博 时 价 值 增长 贰 号 证券 投 资 基 金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2013 年 3 月 26 日
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于2013 年 3 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................4
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................6
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................................10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................12
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................12
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................12
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................15
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................35
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................35
8.2 期末按 行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................36
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................36
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................38
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................39
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................39
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................39
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................40
8.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................40
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................40
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................40
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9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................41
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................41
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................41
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................41
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................41
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................41
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................42
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................42
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................42
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................42
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................43
§12 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .................................................................................................................46
§13 备查文 件目录 .................................................................................................................................................46
13.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................46
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................................46
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................46
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时价值增 长贰号证 券投资基 金
基金简称 博时价值增 长贰号混 合
基金主代码 050201
交易代码
050201(前端) 051201( 后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年9 月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 7,451,762,014.20 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
在力争使基 金份额净 值高于价 值增长线 水平的前 提下 ，本基金在 多层
次复合投资 策略的投 资结构基 础上，采 取低风险 适度 收益配比原 则，
以长期投资 为主，保 持基金资 产良好的 流动性， 谋求 基金资产的 长期
稳定增长。
投资策略
本基金采取 兼顾风险 预算管理 的多层次 复合投资 策略 。
业绩比较基 准
自本基金成 立日至 2008 年 8 月 31 日， 本基金的 业绩 比较基准为 价值
增长线，自 2008 年 9 月 1 日起 本基金业 绩比较 基准 变更为： 70% × 沪
深 300 指数 收益率＋ 3 0%× 中国 债券总指 数收益 率。
风险收益特 征
本基金属于 证券投资 基金中的 中等风险 品种，以 在风 险约束下期 望收
益最大化为 核心，在 收益结构 上追求下 跌风险有 下界 、上涨收益 无上
界的目标。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
北 京 市 西 城区 闹 市口 大 街1号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
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本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限
公司
上 海 市 浦东 新 区陆 家 嘴环 路1318 号 星展 银 行大 厦6
楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2012年 2011 年 2010年
本期已实现 收益 -205,085,763.42 -235,018,865.59 539,566,936.70
本期利润 20,457,470.17 -574,485,200.81 -680,781,737.44
加权平均基 金份额本 期利润 0.0026 -0.0681 -0.0694
本期加权平 均净值利 润率 0.41% -9.72% -9.58%
本期基金份 额净值增 长率 0.46% -9.63% -8.55%
3.1.2 期末数 据和指标 2012年末 2011年末 2010 年末
期末可供分 配利润 -2,530,004,522.35 -2,777,007,814.38 -2,466,522,735.46
期末可供分 配基金份 额利润 -0.3395 -0.3431 -0.2733
期末基金资 产净值 4,921,757,491.85 5,317,525,131.61 6,559,151,201.65
期末基金份 额净值 0.660 0.657 0.727
3.1.3 累计期 末指标 2012年末 2011年末 2010 年末
基金份额累 计净值增 长率 89.78% 88.91% 109.04%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 7.67% 0.98% 7.20% 0.89% 0.47% 0.09%
过去六个月 -0.60% 0.97% 1.99% 0.86% -2.59% 0.11%
过去一年 0.46% 0.85% 6.47% 0.89% -6.01% -0.04%
过去三年 -16.98% 0.87% -18.06% 0.97% 1.08% -0.10%
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过去五年 -33.40% 1.23% 38.09% 1.15% -71.49% 0.08%
自 基 金 合 同
生效起至今 89.78% 1.32% 161.71% 1.03% -71.93% 0.29%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ： 70%×沪深 300 指数 收益率＋ 30% × 中国债 券总指数 收益率 。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 70%、30%的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列 。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2006 年 9 月 27 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之日
起6 个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同第 十二条 “ （三 ） 投资范 围 ”、 “ （八） 投资 限制 ” 的
有关约定。 本基金建 仓期结束 时各项资 产配置比 例符 合基金合同 约定 。
3.2.3 过去五年基 金每年净值 增长率及其 与同期业 绩比较基准收 益率的比较
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
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4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监 基字[1998]26 号文批准
设立。总部设在 深圳，在北 京、上海、 郑州、 沈阳、成都设有 分公司，此 外，还设有 海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者 ” 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 博
时基金公司共管 理 三十三 只 开放式基金 和 二 只 封闭式基金，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分 全国社保基金，以及多个企业年金账户 、特定资产管理账户 。截至 2012 年 12
月 31 日， 博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币， 累计分红超过 579 亿元人民币。
博时基金公司是 目前我国资 产管理规模 最大的 基金公司之一， 养老金资产 管理规模在 同业中
名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度 收益位居同类
型基金前 1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名第 16， 此外， 博时 创业成长基金、 博时卓越品牌基金、 博时第三
产业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3 ；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9 ； 货币基金中， 博时现金收益基金的 年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2 ；
封闭式基金中， 截至 2012 年 12 月 31 日， 博 时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2 ；
QDII 基金中， 截至 2012 年 12 月 28 日， 博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1 。
2、客户服务
1) 2012 年全年 ， 博时基金共举办 各类 渠道培训活 动共计663 场； “博 时e 视界 ” 共举办
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视频直播活动27 场，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛 暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ，通过这些 活动，博时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
资者的广泛欢 迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得“2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博时特许 价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛 奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是： 博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣获 “五年期封 闭式 金牛基金” 、博 时主题行业荣 获“五年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基 金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
博时基金凭 借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
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4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资 基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立 。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集 。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回 业务也同步开放。
4) 博时 于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立 。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金 首募顺利结束并于8 月28 日正式成立 。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金 首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
温宇峰 基金经理 2012-7-10 - 12
1994 年起先后在中国证
监会发行部 、 中银国 际控
股公司、 博 时基金管 理有
限公司、 上 投摩根基 金管
理公司、 Prime Capital 、
Fidelity International
Limited (Hong Kong) 工
作。2010 年 6 月21 日加
入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司， 现任成 长组投资 总监
兼博时价值 增长基金 、 博
时价值增长 贰号基金 、 博
时 裕 隆 封 闭 基 金 的 基 金
经理。
夏春
首席策略
分析师/
基金经理
2008-12-18 2012-7-31 11
1996-1997 上 海 永 道 会
计财务咨询 公司审计 师。
2001-2004 招 商 证 券 研
发中心研究 员。 2004 年加
入博时公司 ， 历任宏 观研
究员、 研究 部副总经 理兼
策 略 分 析 师 兼 基 金 经 理
助理、 研究 部总经理 、 首
席策略分析 师、 博时 价值
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增长、 博时 价值增长 贰号
基金基金经 理。
唐桦
基金经理
助理
2011-3-9 2012-8-6 6
2006 年 2 月加入博 时公
司， 历任研 究员 、 基 金经
理助理。 现 任特定资 产管
理部投资经 理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时 间计 算 。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时价值增长贰号证券投资基金 基金合同 》 和其他相关
法律法规的规定 ，本着诚实 信用、勤勉 尽责、 取信于市场、取 信于社会的 原则管理和 运用基
金资产，在严格 控制风险的 基础上，为 基金持 有人谋求最大利 益。本报告 期内，由于 证券市
场波动等原因， 本基金曾出 现个别投资 监控指 标超标的情况， 基金管理人 在规定期限 内进行
了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《 公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2012 年，本基金的基金净值上涨 0.46% 。在此 期间，本基金 从下半年开始保持了仓位的
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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稳定，收益主要来源于非银行金融、地产、资本品和电力等方面的个股选择 。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.660 元， 份额累计净值为2.115 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为0.46%，同期业绩基准增长率为6.47% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望2013 年， 全球经济增长的不确定性将逐步 下降， 而中国经济的继续复苏仍需宏观经
济政策进一步的 支持。在此 背景下，我 们预计 全年通胀温和， 房地产投资 将决定经济 复苏的
力度和 持续性，而主要风险在于国内宏观政策的调整滞后于实体经济的需要。
基于中国经济周期性回升的判断， 我们对未来12 个月股票市场的走势保持积极和乐观的
态度。2013 年， 本基金关注的投资方向包括： （1） 受益于经济复苏的保险、 证券、 地产和可
选消费； （2）受 益于房地产 和基建投资 回升的 部分资本品和原材 料； （3） 估值尚未充 分反映
长期盈利增速的部分其他消费品和TMT。
在全球经济背景 和国内经济 结构均处 于快速变 化的背景下，本 基金将坚持 自下而上的原
则， 努力发掘中国经济增长中的结构性投资机会。 面对A 股市场中不同行业的巨大估值差距，
本基金将坚持估值的纪律性，努力寻找未被充分定价的增长 。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司 董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2012 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 更新 了 《基金投资管理制度》 、 《博时基金公募
产品开发管理流程手册》 、 《员工投资基金管理制度》 、 《博时基金股指期货投资管理流程手册》 、
《债券池管理办法》 、 《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》等制度。定期更新了各
公募基金的 《投资管理细则》 ， 以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。 根据
新业务发展情况制定了《博时基金管理公司内幕交易防控制度》 、 《博时基金管理有限公司产
品委员会制度》 、 《境外券商选择和佣金分配管理办法》等制 度和手册，不断完善“博时客户
关系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系
和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
12
业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代
销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作 。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员 会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已 与中央国债 登记结算 有限责任 公司签署服务协 议，由其按 约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配 原则：基金 收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值； 基金当年收益
应先弥补上一年 度亏损后， 方可进行当 年收益 分配；在符合有 关基金分红 条件的前提 下，本
基金收益每年至少分配一次， 最多分配4 次， 每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60% ；
但若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益 分配； 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益
分配。
根据相关法律法 规和基金合 同的要求 以及本基 金的实际运作情 况，报告期 末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过 程中 ，严格遵守 了《证券投资
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
13
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督， 发 现个别监督 指标不符合 基金合 同约定并及时通 知了基金管 理人，基金 管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造 成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配 。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 审 计报 告
普华永道中天 审字(2013)第21317 号
博时价值增长 贰号证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了 后附的 博时价值增长 贰号证券投资基金 (以下简称 “ 博时价值增长 贰号基金” )
的财务报表， 包括2012 年12 月31 日的资产负 债表、 2012 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公 允列报 财务报 表是 博 时价值 增长贰号基金 的 基金管 理人 博时基金 管理有 限公司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映 ；
(2) 设计、 执行 和维护必要的 内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、注册会计师的责任
我们的责 任是在 执行审 计工 作的基 础上对 财务 报表发表 审计意 见 。我 们按 照中国 注册会
计师审计 准则的 规定执 行了审 计工作 。中国 注 册会计师 审计准 则要求 我们遵 守 中国 注册会计
师职业道德 守则，计划和 执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
14
审计工作涉及实 施审计程序 ，以获取 有关财务 报表金额和披露 的审计证据 。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时， 注册会 计师 考虑与 财务报 表编制 和公允列 报 相关的内 部控制，以 设计恰
当的审计程序， 但目的并非 对内部控制 的有效 性发表意见。审 计工作还包 括评价管理 层选用
会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础 。
三、审计意见
我们认为，上述 博时价值 增长 贰号基金 的财务 报表 在所有重大 方面 按照企 业会计准则 和
在财务报表附注 中所列示的 中国证监会 发布的 有关规定及允许 的基金行业 实务操作 编制 ，公
允反映了 博时价值增长 贰号基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况 以及 2012 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师： 汪
棣
会计师事务所有限公司
中国 ? 上海市
注册会计师： 金
毅
2013 年3 月21 日
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 125,843,735.70 78,625,414.75
结算备付金
2,092,866.02 229,872.24
存出保证金
1,002,020.12 908,695.18
交易性金融 资产 7.4.7.2 4,832,600,666.91 4,740,105,111.09
其中：股票 投资
3,791,388,642.41 2,219,092,066.49
基金投资
- -
债券投资
1,041,212,024.50 2,521,013,044.60
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
15
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - 500,000,870.00
应 收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 22,493,451.28 34,057,966.27
应收股利
- -
应收申购款
114,620.55 31,762.26
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,984,147,360.58 5,353,959,691.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
49,959,352.99 25,544,202.62
应付赎回款
3,765,784.92 1,528,110.53
应付管理人 报酬
5,865,431.31 6,770,518.69
应付托管费
977,571.86 1,128,419.77
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 1,077,526.48 608,168.64
应交税费
23,280.00 23,280.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 720,921.17 831,859.93
负债合计
62,389,868.73 36,434,560.18
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,451,762,014.20 8,094,532,945.99
未分配利润 7.4.7.10 -2,530,004,522.35 -2,777,007,814.38
所有者权益合计
4,921,757,491.85 5,317,525,131.61
负 债和所有者权益总计
4,984,147,360.58 5,353,959,691.79
注：报告截 止日 2012 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.660 元，基 金份额总 额 7,451,762,014.20 份 。
7.2 利润 表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2012年1月1日至20
12年12月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1日至2011
年12 月31日
一、收入
119,396,508.26 -460,694,606.05
1. 利息收入
51,880,215.86 74,123,245.89
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
16
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 3,160,943.76 5,493,187.80
债券利息收 入
47,947,086.62 68,425,356.09
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
772,185.48 204,702.00
其他利息收 入
- -
2. 投资收益 （损失以 “－”填 列）
-158,224,090.10 -195,465,166.17
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -225,615,461.09 -221,362,543.07
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 13,158,800.00 -189,630.00
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 54,232,570.99 26,087,006.90
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “－” 号填 列） 7.4.7.16 225,543,233.59 -339,466,335.22
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5. 其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 197,148.91 113,649.45
减：二、费用
98,939,038.09 113,790,594.76
1．管理人报 酬
74,428,883.60 88,778,016.94
2．托管费
12,404,813.86 14,796,336.17
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 11,644,105.01 9,752,317.00
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 461,235.62 463,924.65
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）
20,457,470.17 -574,485,200.81
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
20,457,470.17 -574,485,200.81
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年1 月1日至2012年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
8,094,532,945.99 -2,777,007,814.38 5,317,525,131.61
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 20,457,470.17 20,457,470.17
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-642,770,931.79 226,545,821.86 -416,225,109.93
其中：1. 基 金申购款 44,786,526.83 -16,003,769.97 28,782,756.86
2. 基金赎回 款 -687,557,458.62 242,549,591.83 -445,007,866.79
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
17
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
7,451,762,014.20 -2,530,004,522.35 4,921,757,491.85
项目
上年度可比期间
2011年1 月1日至2011年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
9,025,673,937.11 -2,466,522,735.46 6,559,151,201.65
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -574,485,200.81 -574,485,200.81
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-931,140,991.12 264,000,121.89 -667,140,869.23
其中：1. 基 金申购款 96,474,326.17 -29,871,526.76 66,602,799.41
2. 基金赎回 款 -1,027,615,317.29 293,871,648.65 -733,743,668.64
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
8,094,532,945.99 -2,777,007,814.38 5,317,525,131.61
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理公 司负责人 ：何宝
主管 会计工作 负责 人： 王德英
会 计机构负 责人：成 江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
博时价值增长贰号证券投资基金(以下简称 “本 基金 ”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称 “中国证监会 ”)证监基金字[2006]第174 号 《关于同意博时价值增长贰号证券投资基金
募集的批复》 核准， 由博时基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 博
时价值增长贰号证券 投资基金基金合 同》负责 公开募集。本基金为 契约型开放式， 存续期限
不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募 集 人民币1,692,536,829.14 元， 业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 122 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》 于2006 年 9 月27 日正式生效， 基
金合同生效日的基金份额 总额为 1,692,841,702.70 份基金份额，其中认购资金利息折合
304,873.56 份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司， 基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
18
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围 仅限于 具有良 好流动性的金融工 具， 包括国内依法公开发行、
上市的股票、债券及 中国证监会批准 的允许基 金投资的其他金融工 具。 但本基金不 会使用财
务杠杆放大金融衍生产品的作用。 本基金投资于股票、 债券的比例不低于基金资产总值的80% ，
投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。
2008 年9 月1 日之前本基金的业绩比较基准为 基金管理人定期事前公布的价值增长线。
价值增长线为本 基金的基金 管理人通过 自身的 投资管理与风险 管理，创造 出来的一条 随时间
推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹。价值增长线每 180 天调整一次，每期期初按照
上期基金份额资 产净值增长 率的 一定比 率和上 期期末日的价值 增长线水平 来确定本期 期末日
的价值增长线水 平。如 果当期 基金分红， 则分 红除权日之后( 含分红除权日 当日)，价 值增长
线水平扣除分红 额度向下调 整。 如果上 期基金 份额资产净值为 零增长或负 增长，则本 期价值
增长线保持上期 期末水平。 为使本基金 的业绩 与其业绩比较基 准具有更强 的可比性， 经与基
金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致， 并报中国证监会备案同意后， 自 2008 年 9 月
1 日起本基金业绩比较基准变更为： 70%× 沪深 300 指数收益率＋ 30%×中国债券总指数收益
率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管 理有限公司于2013 年3 月21 日批准报出。
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监 会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第
3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券 投资 基金 业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《 博时价值增长贰号证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关 规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年12 月31 日的财务状况以及2012 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政策和 会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
19
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为 ：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金 目前以交 易目的 持有 的股票投 资和债券 投资分类为以公 允价值计量 且其变动计入
当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，
以公允价值计量 且其公允价 值变动计入 损益的 金融资产在资产 负债表中以 交易性金融 资产列
示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入 返售金 融资产和 其他
各类应收款项等 。应收款项 是指在活跃 市场中 没有报价、回收 金额固定或 可确定的非 衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括 其他 各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金融 工具合 同的一方时，按 公允价值在 资产负债表内
确认。以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 的金融资产得时发 生的相关交 易费用计入 当期
损益；对于支付的 价款中包含 的债券起息 日或 上次除息日至购买 日止的利息 ，单独确认 为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方； 或 者(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现 时义务全部 或部分已经 解除时 ，终止确认该金 融负债或义 务已解除的部
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
20
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易，但最近交易日 后经济环境 未发生重大 变化 且证券发行机构未 发生影响证 券价格的重 大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性 的估值技术 确定公允价 值。 估值技术包括参考 熟悉情况并 自愿交易的 各方
最近进行的市场交 易中使用的 价格、参照 实质 上相同的其他金 融 工具的当前 公允价值、 现金
流量折现法和期权 定价模型等 。采用估值 技术 时，尽可能最大程 度使用市场 参数，减少 使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本为 金融资 产和金融负债。 当本基金依 法 1) 具有抵
销已确认金额的 法定权利且该 种法定权利 现在 是可执行的；且 2) 交易双方准 备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集的 总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起 的 实收基金 变动分别于 基金 申购确认日及基金 赎回确认日 认列。上述 申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实现 平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回款 项中包含的 按累计未分 配的 已实现损益占基金 净值比例计 算的金额。 未实
现平准金指在申购 或赎回基金 份额时，申 购或 赎回款项中包含的 按累计未实 现损益占基 金净
值比例计算的金额 。损益平准 金于基金申 购确 认日或基金赎回确 认日认列， 并于期末全 额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股利 扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益。 债券投资在 持有期间应 取得 的按票面利率计算 的利息扣除 在适用情况 下由
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
21
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值 与初 始确认金额之间的 差额确认为 投资收益， 其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入按 实际利 率法计 算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用涵 盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息支 出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基金 收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现金 红利按分红 除权日的基 金份 额净值自动转为基 金份额进行 再投资。若 期末
未分配利润中的未 实现部分 为 正数( 包 括 基 金经 营 活 动 产 生 的 未实 现 损 益 以 及基 金 份 额 交 易
产生的未实现平准金等)， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的 未实现部分 为负数，则 期末 可供分配利润的金 额为期末未 分配利润 ，即 已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、内 部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本 基金内同时 满足下列条 件的组 成部分：(1) 该组 成部分能够 在日常活动
中产生收入、 发 生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息 。
7.4.4.13 其他重要 的会计政策和 会计估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会允 许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌等情况， 本基金根据中国证监
会公告[2008]38 号《关 于进一步规 范证券投 资基金估值业务 的指导意见 》 ，根据具 体情况 采
用《中国证券业协 会基金估值 工作小组关 于停 牌股票估值的参考 方法》提供 的指数收益 法等
估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执 行<企业会 计准则>估值 业务 及份额净值计价有 关事项的通 知》采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
无 。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
无 。
7.4.5.3 差错更正的 说明
无 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于 开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人 所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关
于股息红利有关 个人所得税 政策的补充 通知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得 税 若干优惠 政
策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税。 对基金取得的股票的股 息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011年12 月31 日
活期存款 125,843,735.70 78,625,414.75
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 125,843,735.70 78,625,414.75
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 3,583,239,579.48 3,791,388,642.41 208,149,062.93
债券
交易所市场 47,287,000.00 45,561,024.50 -1,725,975.50
银行间市场 993,492,050.00 995,651,000.00 2,158,950.00
合计 1,040,779,050.00 1,041,212,024.50 432,974.50
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,624,018,629.48 4,832,600,666.91 208,582,037.43
项目
上年度末
2011 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 2,255,634,597.25 2,219,092,066.49 -36,542,530.76
债券
交易所市场 47,287,000.00 44,724,044.60 -2,562,955.40
银行间市场 2,454,144,710.00 2,476,289,000.00 22,144,290.00
合计 2,501,431,710.00 2,521,013,044.60 19,581,334.60
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,757,066,307.25 4,740,105,111.09 -16,961,196.16
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
24
银行间买入 返售证券 - -
合计 - -
项目
上年度末
2011 年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
银行间买入 返售证券 500,000,870.00 -
合计 500,000,870.00 -
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011年12月31 日
应收活期存 款利息 18,646.68 158,603.65
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 1,035.98 113.74
应收债券利 息 22,473,768.62 33,746,114.22
应收买入返 售证券利 息 - 153,134.66
应收申购款 利息 - -
其他 - -
合计 22,493,451.28 34,057,966.27
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 1,076,751.48 604,673.64
银行间市场 应付交易 费用 775.00 3,495.00
合计 1,077,526.48 608,168.64
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12 月31 日
上年度末
2011年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 921.17 1,859.93
预提费用 220,000.00 330,000.00
合计 720,921.17 831,859.93
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
25
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 8,094,532,945.99 8,094,532,945.99
本期申购 44,786,526.83 44,786,526.83
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -687,557,458.62 -687,557,458.62
本期末 7,451,762,014.20 7,451,762,014.20
注 ： 申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额 。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -1,972,896,784.84 -804,111,029.54 -2,777,007,814.38
本期利润 -205,085,763.42 225,543,233.59 20,457,470.17
本期基金份 额交易产 生的变动 数 161,308,993.32 65,236,828.54 226,545,821.86
其中：基金 申购款 -11,277,839.68 -4,725,930.29 -16,003,769.97
基金赎回款 172,586,833.00 69,962,758.83 242,549,591.83
本期已分配 利润 - - -
本期末 -2,016,673,554.94 -513,330,967.41 -2,530,004,522.35
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
活期存款利 息收入 3,089,299.92 5,459,631.86
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 71,631.31 30,626.21
其他 12.53 2,929.73
合计 3,160,943.76 5,493,187.80
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
卖出股票成 交总额 3,396,939,221.57 3,947,164,661.93
减：卖出股 票成本总 额 3,622,554,682.66 4,168,527,205.00
买卖股票 差 价收入 -225,615,461.09 -221,362,543.07
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
卖出债券 （ 、 债 转股及债 券到期
兑付）成交 总额
1,847,769,934.33
2,212,389,000.00
减： 卖出债券 （ 、 债转 股及债券
到期兑付） 成本总额
1,800,887,760.00
2,145,839,630.00
减：应收利 息总额 33,723,374.33
66,739,000.00
债券投 资收 益 13,158,800.00
-189,630.00
7.4.7.14 衍生 工具收益—— 买卖权证 差价收入
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
股票投资产 生的股利 收益 54,232,570.99 26,087,006.90
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 54,232,570.99 26,087,006.90
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币 元
项目名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
1. 交易性金 融资产 225,543,233.59 -339,466,335.22
——股票投 资 244,691,593.69 -356,286,791.62
——债券投 资 -19,148,360.10 16,820,456.40
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 225,543,233.59 -339,466,335.22
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
基金赎回费 收入 86,901.39 95,784.93
基金转换费 收入 1,266.46 2,864.52
印花税返还 108,981.06 -
其他 - 15,000.00
合计 197,148.91 113,649.45
注：
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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1. 本基金的 赎回费率 按持有期 间递减， 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25%归入转 出基金的 基金资
产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
交易所市场 交易费用 11,636,280.01 9,742,192.00
银行间市场 交易费用 7,825.00 10,125.00
合计 11,644,105.01 9,752,317.00
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
审计费用 120,000.00
130,000.00
信息披露费 300,000.00
300,000.00
银行划款手 续费 22,835.62
15,924.65
债券托管账 户维护费 18,000.00
18,000.00
其他 400.00 -
合计 461,235.62
463,924.65
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
财政部、 国家税务总局、 中国证监会于2012 年 11 月16 日联合发布财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司 股息红利差别 化个人所得 税政 策有关问题的通 知》(以下简 称“通知”)，要
求个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的 ， 暂减按25%计入应纳税所得额。 上述所得统一
适用 20% 的税率计 征个人所得 税。证券投 资基 金从上市 公司取 得的股息红 利所得，按 照本通
知的规定计征个人所得税。通知自2013 年 1 月1 日起施行 。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金 ”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券 ”) 基金管理人 的股东 、 基金代销 机构
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
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中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基金 有限公 司 基金管理人 的股东
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币 元
关联方名称
本期
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
上年度可比 期间
2011 年 1 月1 日至
2011 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
招商证券
454,161,519.02 5.45% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币 元
关联方名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金
余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券
354,251.63 5.16% 220,202.16 20.45%
关联方名称
上年度可比 期间
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金
余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 - - - -
注 ：
1. 上述佣金 参考市场 价格经本 基金的基 金管理人 与对 方协商确定 ， 以 扣除由中 国证券登 记结算有 限责
任公司收取 的证管费 和 经手费 后的净额 列示。
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果和 市场信息 服务等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比 期间
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
29
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日 2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
74,428,883.60 88,778,016.94
其 中：支 付销售机 构的 客
户维护费
11,264,986.75 13,275,470.31
注： 支付基金管 理人博时 基金的管 理人报酬 按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年12月31 日
上年度可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
12,404,813.86 14,796,336.17
注 ：支付基 金托管人 中国建设 银行 的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25%的年费 率计提， 逐日累计 至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31
日
期末余额 当期利息收 入 期 末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 125,843,735.70 3,089,299.92 78,625,414.75 5,459,631.86
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说 明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
30
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌 原因
期末 估
值单 价
复牌
日期
复牌 开
盘单 价
数量( 股)
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备注
000002 万科A 12/12/26 公告 重大 事项 10.62 13/01/21 11.13 30,775,060 278,518,957.06
326,831,137.20
注：本基金 截至 2012 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌的
股票，该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后， 经交易所批 准复牌 。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无。
7.4.13 金 融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架 构
本基金是一只偏 股型的证券 投资基金 ，属于中 等风险品种。本 基金投资的 金融工具主要
包括股票投资和 债券投资等 。本基金在 日常经 营活动中面临的 与这些金融 工具相关的 风险主
要包括信用风险 、流动性风 险及市场风 险。本 基金的基金管理 人从事风险 管理的主要 目标是
以在风险约束下 期望收益最 大化为核心 ，在收 益结构上追求下 跌风险有下 界、上涨收 益无上
界的风险收益目标。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险 ；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
31
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2012 年12 月31 日， 本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.93% (2011 年12 月31 日，0.84%) 。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了 巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。本基 金投资于一 家公司发行 的股票 市值不超过基金 资产净值的 10% ，且本基 金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本基金
的基金管理人的 投资意图， 以合理的价 格适时 变现。此外，本 基金可通过 卖出回购金 融资产
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
32
方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值 。
于2012 年12 月31 日， 本基金所 承担 的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金 流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产主要为 银行存款 、结算备付金及 债券投资等 。本基金的 基
金管理人定期对 本基金面临 的利率敏感 性缺口 进行监控，并通 过调整投资 组合的久期 等方法
对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 125,843,735.70 - - - 125,843,735.70
结算备付金 2,092,866.02 - - - 2,092,866.02
存出保证金 - - - 1,002,020.12 1,002,020.12
交易性金融 资产 509,804,000.00 428,118,024.50 103,290,000.00 3,791,388,642.41 4,832,600,666.91
应收利息 - - - 22,493,451.28 22,493,451.28
应收申购款 - - - 114,620.55 114,620.55
资产总计 637,740,601.72
428,118,024.50
103,290,000.00
3,814,998,734.36
4,984,147,360.58
负债
应付证券清 算款 - - - 49,959,352.99 49,959,352.99
应付赎回款 - - - 3,765,784.92 3,765,784.92
应付管理人 报酬 - - - 5,865,431.31 5,865,431.31
应付托管费 - - - 977,571.86 977,571.86
应付交易费 用 - - - 1,077,526.48 1,077,526.48
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 720,921.17 720,921.17
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
33
负债总计 - - - 62,389,868.73 62,389,868.73
利率敏感度缺口 637,740,601.72
428,118,024.50
103,290,000.00
3,752,608,865.63
4,921,757,491.85
上年度末
2011 年12月31 日
1年以 内 1－5 年 5年以 上 不计 息 合计
资产
银行存款 78,625,414.75 - - - 78,625,414.75
结算备付金 229,872.24 - - - 229,872.24
存出保证金 - - - 908,695.18 908,695.18
交易性金融 资产 2,064,924,000.00 349,779,044.60 106,310,000.00 2,219,092,066.49 4,740,105,111.09
应收利息 - - - 34,057,966.27 34,057,966.27
应收申购款 - - - 31,762.26 31,762.26
买入返售金 融资产 500,000,870.00 - - - 500,000,870.00
资产总计 2,643,780,156.99 349,779,044.60 106,310,000.00 2,254,090,490.20 5,353,959,691.79
负债
应付证券清 算款 - - - 25,544,202.62 25,544,202.62
应付赎回款 - - - 1,528,110.53 1,528,110.53
应付管理人 报酬 - - - 6,770,518.69 6,770,518.69
应付托管费 - - - 1,128,419.77 1,128,419.77
应付交易费 用 - - - 608,168.64 608,168.64
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 831,859.93 831,859.93
负债总计 - - - 36,434,560.18 36,434,560.18
利率敏感度缺口 2,643,780,156.99 349,779,044.60 106,310,000.00 2,217,655,930.02 5,317,525,131.61
注： 表中 所示为本 基金资 产 及负债的 账面 价值 ， 并按 照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早予以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
市场利率下 降 25 个基 点 增加约 343.00
增加约 647.00
市场利率上 升 25 个基 点 减少约 343.00
减少约 647.00
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格 风险是 指 基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
34
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用 “ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 于股票、债 券的比例不低
于基金资产总值的 80% ， 投资于国家债券的比 例不低于基金资产净值的 20% 。 此外， 本基金
的基金管理人每 日对本基金 所持有的证 券价格 实施监控，定期 运 用多种定 量方法对基 金进行
风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对
风险进行跟踪和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 3,791,388,642.41 77.03 2,219,092,066.49 41.73
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,791,388,642.41 77.03 2,219,092,066.49 41.73
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除沪深300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
沪深300 指 数上升 5% 增加约 20,437.00 增加约 10,840.00
沪深300 指 数下降 5% 减少约 20,437.00 减少约 10,840.00
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
35
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 3,510,118,529.71 元，属于第二层级的余 额为 1,322,482,137.20 元，无属于第三层级 的
余额(2011 年12 月31 日： 第一层 级2,197,595,783.05 元， 第二层级2,542,509,328.04 元，
无第三层级 )。
(iii) 公允价值所属 层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票 和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 等情况， 本基金 不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间 及交易不活跃期间 将相关
股票和债券 的公 允价值列入 第一层级； 并根据 估值调整中采用 的不可观察 输入值对于 公允价
值的影响程度，确定相关股票 和债券 公允价值应属第二层级 还是第三层级 。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 3,791,388,642.41 76.07
其中：股票 3,791,388,642.41 76.07
2 固定收益投 资 1,041,212,024.50 20.89
其中：债券 1,041,212,024.50 20.89
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
36
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 127,936,601.72 2.57
6 其他各项资 产 23,610,091.95 0.47
7 合计 4,984,147,360.58 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 65,133,027.05 1.32
C 制造业 1,327,673,859.45 26.98
C0
食品 、饮料 486,055,017.46 9.88
C1
纺织 、服装、 皮毛 32,695,666.80 0.66
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 - -
C5
电子 49,709,877.57 1.01
C6
金属 、非金属 250,278,416.66 5.09
C7
机械 、设备、 仪表 498,691,614.41 10.13
C8
医药 、生物制 品 10,243,266.55 0.21
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 137,663,956.14 2.80
F 交通运输、 仓储业 88,190,185.47 1.79
G 信息技术业 3,944,000.00 0.08
H 批发和零售 贸易 159,003,699.90 3.23
I 金融、保险 业 1,322,248,927.86 26.87
J 房地产业 586,317,454.54 11.91
K 社会服务业 49,407,405.60 1.00
L 传播与文化 产业 51,806,126.40 1.05
M 综合类 - -
合计 3,791,388,642.41 77.03
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 601318 中国平安 8,011,560 362,843,552.40 7.37
2 000002 万科 A 30,775,060 326,831,137.20 6.64
3 601601 中国太保 12,663,372 284,925,870.00 5.79
4 600519 贵州茅台 1,291,818 270,015,798.36 5.49
5 600030 中信证券 19,702,066 263,219,601.76 5.35
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
37
6 601628 中国人寿 11,317,738 242,199,593.20 4.92
7 600585 海螺水泥 9,100,461 167,903,505.45 3.41
8 600383 金地集团 22,224,117 156,013,301.34 3.17
9 000338 潍柴动力 6,148,412 155,616,307.72 3.16
10 601186 中国铁建 23,452,122 137,663,956.14 2.80
11 600048 保利地产 7,608,310 103,473,016.00 2.10
12 600837 海通证券 8,770,762 89,900,310.50 1.83
13 600702 沱牌舍得 3,094,294 89,146,610.14 1.81
14 601933 永辉超市 2,950,000 74,369,500.00 1.51
15 600887 伊利股份 3,266,400 71,795,472.00 1.46
16 600009 上海机场 5,545,969 69,102,773.74 1.40
17 000528 柳工 6,232,884 62,391,168.84 1.27
18 601088 中国神华 2,349,863 59,569,027.05 1.21
19 600801 华新水泥 3,755,473 56,970,525.41 1.16
20 300133 华策影视 3,083,698 51,806,126.40 1.05
21 600031 三一重工 4,807,929 50,915,968.11 1.03
22 002051 中工国际 1,680,524 49,407,405.60 1.00
23 000651 格力电器 1,883,268 48,023,334.00 0.98
24 000858 五粮液 1,637,012 46,212,848.76 0.94
25 601398 工商银行 10,000,000 41,500,000.00 0.84
26 000581 威孚高科 1,249,773 39,867,758.70 0.81
27 600859 王府井 1,655,992 39,677,568.32 0.81
28 600183 生益科技 9,121,917 38,403,270.57 0.78
29 601288 农业银行 13,450,000 37,660,000.00 0.77
30 600893 航空动力 2,844,620 35,927,550.60 0.73
31 600177 雅戈尔 4,138,692 32,695,666.80 0.66
32 000951 中国重汽 2,250,904 28,879,098.32 0.59
33 000039 中集集团 2,099,860 24,211,385.80 0.49
34 600694 大商股份 638,629 22,524,444.83 0.46
35 600018 上港集团 7,257,571 19,087,411.73 0.39
36 601766 中国南车 3,499,882 17,359,414.72 0.35
37 002656 卡奴迪路 312,271 14,020,967.90 0.28
38 000157 中联重科 1,399,908 12,893,152.68 0.26
39 002241 歌尔声学 299,910 11,306,607.00 0.23
40 601100 恒立油缸 932,691 10,492,773.75 0.21
41 600252 中恒集团 1,121,935 10,243,266.55 0.21
42 600686 金龙汽车 1,443,180 9,770,328.60 0.20
43 600875 东方电气 699,942 9,722,194.38 0.20
44 601299 中国北车 1,999,960 9,019,819.60 0.18
45 300146 汤臣倍健 152,651 8,884,288.20 0.18
46 600697 欧亚集团 379,739 8,411,218.85 0.17
47 002152 广电运通 550,581 7,812,744.39 0.16
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
38
48 000983 西山煤电 400,000 5,564,000.00 0.11
49 600588 用友软件 400,000 3,944,000.00 0.08
50 600362 江西铜业 50,000 1,193,000.00 0.02
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 601318 中国平安 342,746,505.58 6.45
2 600519 贵州茅台 294,119,590.47 5.53
3 000002 万科A 292,125,509.66 5.49
4 601601 中国太保 281,456,340.70 5.29
5 600030 中信证券 244,252,626.83 4.59
6 600060 海信电器 233,787,777.36 4.40
7 601628 中国人寿 230,241,710.48 4.33
8 600585 海螺水泥 148,044,096.09 2.78
9 600383 金地集团 141,316,837.49 2.66
10 600048 保利地产 123,361,642.68 2.32
11 601186 中国铁建 108,397,490.56 2.04
12 600016 民生银行 97,454,590.76 1.83
13 600702 沱牌舍得 91,696,130.96 1.72
14 000425 徐工机械 85,797,502.78 1.61
15 000338 潍柴动力 83,026,533.99 1.56
16 000157 中联重科 80,372,023.31 1.51
17 600837 海通证券 80,175,468.34 1.51
18 601328 交通银行 74,244,210.80 1.40
19 601166 兴业银行 70,926,870.48 1.33
20 600887 伊利股份 69,396,184.25 1.31
注：本项“ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600031 三一重工 434,792,697.42 8.18
2 600048 保利地产 343,497,714.01 6.46
3 600060 海信电器 167,760,051.17 3.15
4 600011 华能国际 161,945,173.43 3.05
5 000002 万科A 147,620,971.86 2.78
6 601933 永辉超市 143,190,088.99 2.69
7 000157 中联重科 132,261,572.69 2.49
8 002299 圣农发展 89,002,927.86 1.67
9 600016 民生银行 88,893,589.55 1.67
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
39
10 600535 天士力 86,442,686.82 1.63
11 600104 上汽集团 78,726,876.44 1.48
12 000425 徐工机械 78,651,680.75 1.48
13 601328 交通银行 63,823,192.98 1.20
14 601166 兴业银行 62,656,816.08 1.18
15 600027 华电国际 58,900,690.43 1.11
16 600000 浦发银行 56,257,726.72 1.06
17 002024 苏宁电器 53,013,370.05 1.00
18 002051 中工国际 50,679,797.42 0.95
19 000581 威孚高科 48,920,013.55 0.92
20 600059 古越龙山 43,068,944.06 0.81
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 4,950,159,664.89
卖出股票的 收入（成 交）总额 3,396,939,221.57
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 995,651,000.00 20.23
其中：政策 性金融债 995,651,000.00 20.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 45,561,024.50 0.93
8 其他 - -
9 合计 1,041,212,024.50 21.16
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 070408 07 农发 08 2,500,000 249,575,000.00 5.07
2 110416 11 农发 16 2,000,000 203,120,000.00 4.13
3 120218 12 国开 18 1,100,000 110,044,000.00 2.24
4 080205 08 国开 05 1,000,000 103,290,000.00 2.10
5 120239 12 国开 39 1,000,000 99,700,000.00 2.03
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
40
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票 。
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,002,020.12
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,493,451.28
5 应收申购款 114,620.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,610,091.95
8.9.4 期末 持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 113001 中行转债 45,561,024.50 0.93
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
金额单位：人民币元
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与 合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产 净值
比例(%)
流通受限情 况说明
1 000002 万科 A 326,831,137.20 6.64 公告重大事 项
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
41
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
381,872
19,513.77
12,284,901.94 0.16% 7,439,477,112.26 99.84%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本 开放式 基金 7,332.48 0.00%
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金 。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2006 年9 月 27 日)基 金份额总 额 1,692,841,702.70
本报告期期 初基金份 额总额 8,094,532,945.99
本报告期基 金总申购 份额 44,786,526.83
减：本报告 期基金总 赎回份额 687,557,458.62
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 7,451,762,014.20
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
1） 基金管理人于2012 年 8 月14 日发布了 《博 时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
2） 基金管理人 于2012 年 9 月15 日发布了 《博 时基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》 ， 李雪松 先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务 。
3）2012 年11 月15 日， 经中国建设银行研 究决 定， 聘任杨新丰为中国建设银行投资托管
业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号） 。聘任郑绍
平为中国 建设银 行投资 托管业 务部副 总经理 ， 其任职资 格已经 中国证 监会审 核批准 （证监许
可〔2012 〕1036 号） 。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
42
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永 道中 天会计师事 务所有限公司为本基金提 供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费120,000.00 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚 等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形 。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票 交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交 总
额的比例
佣金
占当期 佣
金总量的
比例
山西证券 2 1,750,867,116.85 21.01% 1,516,398.42 22.10% -
中信证券 4 971,498,019.89 11.66% 818,371.98 11.93% 新增 3 个
瑞银证券 1 738,725,202.63 8.86% 647,952.75 9.44% -
大通证券 1 668,364,967.30 8.02% 449,826.93 6.56% -
安信证券 2 619,602,990.99
7.43% 415,084.10
6.05% -
中投证券 2 581,523,241.19 6.98% 492,848.87 7.18% -
国泰君安 3 529,864,161.21 6.36% 451,370.27 6.58% -
华泰证券 2 512,669,989.65 6.15% 445,313.21 6.49% -
招商证券 3 454,161,519.02 5.45% 354,251.63 5.16% -
银河证券 1 428,765,350.66 5.14% 369,114.56 5.38% -
兴业证券 1 334,680,006.29 4.02% 286,024.75 4.17% -
中信建投 2 324,691,605.68 3.90% 283,116.35 4.13% 新增 1 个
渤海证券 1 199,284,871.62 2.39% 169,391.75 2.47% -
东方证券 2 112,058,917.68 1.34% 79,606.93 1.16% 新增 1 个
国开证券 1 56,761,527.47 0.68% 40,325.52 0.59% -
中金公司 1 34,026,081.50 0.41% 29,057.89 0.42% -
高华证券 2 16,143,766.83 0.19% 13,117.03 0.19% -
日信证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
43
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专 用 交易席 位的选择 程序如下 ：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
关于博时旗 下部分基 金参加工 商银行定 期定额投 资业 务申购
费率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-31
2
关于博时旗 下部分基 金参加平 安银行定 投业务与 网上 及电话
银行申购费 率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-28
3
博时旗下部 分基金参 加东莞银 行网银申 购费率和 定期 定额申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-28
4
关于博时旗 下部分基 金参加上 海天天基 金销售有 限公 司定投
及申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-28
5
关于博时旗 下部分基 金增加上 海天天基 金销售有 限公 司为代
销机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-28
6
关于博时旗 下部分基 金参加浙 商银行网 银及定投 申购 费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-28
7
关于博时旗 下部分基 金参加上 海好买基 金销售有 限公 司非现
场交易费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-20
8
关于博时旗 下部分基 金增加上 海好买基 金销售有 限公 司为代
销机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-20
9
关于直销 网上交易 系统工商 银行网上 支付切换 为协 议代扣
模式的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-12-17
10
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票调
整估值方法 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-28
11
关于博时旗 下部分基 金增加杭 州数米基 金销售有 限公 司为代
销机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-16
12
关于博时旗 下部分基 金参加杭 州数米基 金销售有 限公 司定投
及申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-16
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
44
13
关于博时旗 下部分基 金增加长 量基金销 售公司为 代销 机构的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-9
14
关于博时旗 下部分基 金参加长 量基金销 售公司非 现场 交易费
率优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报 、证 券时报
2012-11-9
15
关于与上海 银联电子 支付服务 有限公司 合作开通 广发 银行借
记卡直销网 上交易和 费率优惠 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-5
16
博时基 金管理有 限公司关 于添利宝 业务开通 工商 银行借
记卡的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-11-5
17
博时基金 管理有限 公司关于 开通直销 网上交易 添利 宝业务
的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-30
18
关于博时旗 下部分基 金增加深 圳众禄基 金销售有 限公 司为代
销机构的公 告
中国证券 报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-30
19
关于博时旗 下部分基 金参加众 禄基金销 售公司网 银申 购及定
期定额申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-30
20
关于博时旗 下部分基 金参加展 恒基金销 售公司非 现场 交易费
率优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-29
21
关于博时旗 下部分基 金增加温 州银行股 份有限公 司为 代销机
构的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-26
22
关于博时旗 下部分基 金增加浙 江同花顺 基金销售 有限 公司 为
代销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-18
23 博时旗下部 分基金增 加中国农 业银行为 代销机构 的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-15
24 关于博时公 司旗下部 分基金增 加东海证 券为代销 机构 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-10-11
25
关于博时旗 下部分基 金增加北 京展恒基 金销售有 限公 司为代
销机构的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-28
26
关于与通 联支付网 络服务股 份有限公 司合作开 通中 国银
行、交通银 行借记卡 直 销网上 交易和费 率优惠的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-21
27
博时基金 管理有限 公司关于 旗下基金 持有的长 期停 牌股票
调整估值方 法的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-21
28
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的长期 停牌 股票调
整估值方法 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-13
29
关于博时基 金参加河 北银行网 银申购和 定投申购 费率 优惠活
动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-8
30
博时基金管 理有限公 司关于旗 下基金持 有的 “11 国债 13”估
值方法变更 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-9-1
31
关于博时旗 下部分基 金增加江 阴农村商 业银行为 代销 机构的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-8-28
32
博时基金管 理有限公 司关于和 中国银行 合作进行 直销 网上交
易申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-8-15
33
博时基金管 理有限公 司关于博 时价值增 长贰号证 券投 资基金
基金经理变 更的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-8-2
34
关于博时基 金管理有 限 公司旗 下部分开 放式基金 增加 嘉兴银
行股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-8-1
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
45
35
博时基金 管理有限 公司关于 直销手机 交易和电 话交 易业务
新增使用中 国邮政储 蓄银行、 中国农业 银行借记 卡和 招行 i
理财账户、 支付宝基 金专户进 行支付的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-7-30
36
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 新增 西部证
券股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-7-13
37
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放 式基金 增加 江苏常
熟农村商业 银行股份 有限公司 为代销机 构的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-7-12
38
博时基金管 理有限公 司关于博 时价值增 长贰号证 券投 资基金
基金经理变 更的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-7-11
39
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金继续参 加交 通银行
股份有限公 司网上及 手机银行 申购业务 费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-29
40 关于开通机 构直销网 上交易业 务和费率 优惠的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-25
41
博时基金管 理有限公 司关于开 通中国银 行借记卡 直销 网上交
易和费率优 惠的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-11
42
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金在华夏 银行 股份有
限公司开通 基金定期 定额投资 业务的公 告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-9
43
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 新增 诺亚正
行（上海） 基金销售 投资顾问 有限公司 为代销机 构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-8
44
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 增 加 金华银
行股份有限 公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-6-5
45 博时基金管 理有限公 司成都分 公司成立 的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-5-25
46
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 重庆银
行股份有限 公司网上 银行申购 费率与定 期定额投 资业 务费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-5-22
47
博时基金管 理有限公 司关于开 通支付宝 基金专户 直销 网上交
易和费率优 惠的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-5-15
48
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公
司合作开通 中国邮政 储蓄银行 借记卡直 销网上交 易和 费率优
惠的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-5-2
49
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分基 金参加中 国工 商银行
股份有限公 司个人电 子银行基 金申购费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-3-30
50
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公
司合作开通 中国建设 银行借记 卡直销网 上交易和 费率 优惠的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-3-12
51
关于博时基 金管理有 限公司旗 下部分开 放式基金 参加 汉口银
行股份有限 公司电子 渠道申购 费率与定 期定额申 购费 率优惠
活动的公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-1-16
52
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公
司合作开通 中国农业 银行借记 卡直销网 上交易和 费率 优惠的
公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-1-9
53
博时基金管 理有限公 司关于旗 下部分开 放式基金 参加 东莞银
行股份有限 公司网上 银行申购 费率和定 期定额申 购费 率优惠
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-1-4
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2012 年年 度报 告
46
活动的公告
54
博时基金管 理有限公 司关于直 销投资者 汇款交易 业务 规则变
更的提示性 公告
中国证券报 、上海
证券报、证 券时报
2012-1-4
§ 12 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
2012 年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012
年1月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2012 年11 月15 日， 根据工作需要， 中国建设 银行投资托管服务部更名为投资托管业务
部。
§ 13 备查 文件 目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时价值增长贰号证券投 资基金设立的文件
13.1.2 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
13.1.3 《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时价值增长贰号证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博 时一线通 ：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
