博 时 上 证 自然 资 源 交易 型 开 放 式指 数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金
2012 年 年 度报 告 摘要
2012 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2013 年 3 月 26 日
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建 设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年 3 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2012 年 4 月10 日起至12 月31 日 止。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
2
§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金简称 博时上证自 然资源 ETF 联接
基金主代码 050024
交易代码
050024
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金的联接 基金
基金合同生 效日 2012 年4 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 92,563,627.08 份
基金合同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基 本情况
基金名称 博时上证自 然资源交 易型开放 式指数证 券投资基 金
基金主代码 510410
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2012年4月10 日
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
上市日期 2012年5月11 日
基金管理人 名称 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 中国建设银 行股份有 限公司
2.2 基金 产品说明
投资目标
通过主要投资 于上证自 然资源交 易型开放式 指数证券 投资基金，紧 密
跟踪标的指数 即上证自 然资源指 数的表现， 追求跟踪 偏离度和跟踪 误
差的最小化 。
投资策略
本基金主要投 资于上证 自然资源 交易型开放 式指数证 券投资基金， 方
便特定的客户 群通过本 基金投资 上证自然资 源交易型 开放式 指数证 券
投资基金。
业绩比较基 准 上证自然资 源指数收 益率× 95%+ 银 行活期存 款税后利 率× 5%
风险收益特 征
本基金属于股 票型基金 ，其预期 收益及风险 水平高于 混合型基金、 债
券型基金与货 币市场基 金，属于 高风险 、 高 收益的开 放式基金。本 基
金为被动式投 资的 交易 型开放式 指数基金联 接 基金， 跟踪上证自然 资
源指数，其风 险收益特 征与标的 指数所表征 的市场组 合的风险收益 特
征相似。
2.2.1 目标基金产 品说明
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化 。
投资策略
本基金为完全 被动式指 数基金，采 用完全复 制法， 即 按照成份股在 标
的指数中的基 准权重来 构建指数化 投资组合 ，并根据 标的指数成份 股
及其权重的 变化进行 相应调整 。
业绩比较基 准 上证自然资 源指数收 益率 （价 格指数） 。
风险收益特 征 本基金属于股 票型基金 ，其预期收 益及风险 水平高于 混合型基金、 债
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
3
券型基金与货 币市场基 金，属于高 风险 、 高 收益的开 放式基金。本 基
金为被动式投 资的 交易 型开放式指 数证券投 资基金 ， 主要采用完全 复
制策略，跟踪 上证自然 资源指数， 其风险收 益特征与 标的指数所表 征
的市场组合 的风险收 益特征相 似。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2012年4月10 日 （基金 合同生效 日） 至2012 年12 月3
1日
本期已实现 收益 -2,157,162.92
本期利润 -12,083,166.92
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0948
本期基金份 额净值增 长率 -10.99%
3.1.2 期末数 据和指标 2012 年末
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1099
期末基金资 产净值 82,395,250.83
期末基金份 额净值 0.8901
注：本基金 合同于 2012 年4 月 10 日生 效,基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年。
本期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣 除相关费 用
后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允 价值变动收 益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段 份额净值 份额净值增 长 业绩比较基 业绩比较基 准收 ①－③ ②－④
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
4
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差 ④
过去三个月 1.32% 1.36% 1.60% 1.36% -0.28%
0.00%
过去六个月 -0.29% 1.47% -0.24% 1.48% -0.05% -0.01%
自 基 金 合 同
生效起至今 -10.99% 1.34% -6.36% 1.43% -4.63% -0.09%
注：本基金 的业绩比 较基准： 上证自然 资源指数 收益率 ×95%+ 银 行活期存 款税后利 率 ×5%。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合 基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 95%、5%的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金的基金 合同于 2012 年4 月10 日生 效, 基 金合同生效 起至报告 期末不满 一年 。 按照本基 金
的 基 金 合 同 规 定, 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 3 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 本 基 金 合 同 第 十 二 部 分
“ （二） 投资范 围 ”、 “ （七） 投资限制 ” 的有关 约 定。 本基金建 仓期结束 时各项资 产配置比 例符合合 同
约定。
3.2.3 合同生效日 以来 基金每 年净值增长 率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
5
注： 本基金合同 于 2012 年4 月 10 日生效， 基金 合同 生效起至报 告期末不 满一年 。 合同 生效当年 按实
际存续期计 算，不按 整个自然 年度进行 折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。总部设在 深圳，在北 京、上海、 郑州、 沈阳、成都设有 分公司，此 外，还设有 海外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公 司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份49% ；
中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份6％； 璟安股 权
投资有限公司， 持有股份6％； 上海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者 ” 。 截至 2012 年 12 月 31 日 ， 博
时基金公司共管 理 三十三 只 开放式基金 和 二 只 封闭式基金 ，并 且受全国社 会保障基金 理事会
委托管理部分 全国社保基金，以及多个企业年金账户 、特定资产管理账户。 截至 2012 年 12
月 31 日， 博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币， 累计分红超过 579 亿元人民币。
博时基金公司是 目前我国资 产管理规模 最大的 基金公司之一， 养老金资产 管理规模在 同业中
名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类
型 274 只股票型产品中排名 第 16， 此外， 博时 创业成长基金、 博时卓越品牌基金、 博时第三
产业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3 ；债券型基金中，博时信
用债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9 ； 货币基金中， 博时现金收益基金的 年
度收益在同类 49 只基金中排名第 2 ；
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
6
封闭式基金中， 截至 2012 年 12 月 31 日， 博 时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2 ；
QDII 基金中， 截至 2012 年 12 月 28 日， 博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1 。
2、客户服务
1) 2012 年全年， 博时基金共举办各类渠道培训活 动共计663 场； “博 时e 视界 ” 共举办
视频直播活动27 场，在线人数累计2581 人次 ；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策 略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛 暨 2012 投资策略交流会” ，到会约 220 名机构
和零售高端客户 ， 通过这些 活动，博时 与投资 者充分沟通了当 前市场的热 点问题，受 到了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度 中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基 金管理有限 公司获得“2011 年度十大明星基 金公司奖” 、博时特许 价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日 ， 中证报 “2012 年金牛基金 论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。 博时基金荣 膺六项大奖 ，分别 是：博时基金管 理有限公司 荣获“金牛 基金管
理公司” 、博时 裕隆封闭荣获 “五年期封 闭式 金牛基金 ” 、博 时主题行业荣 获“五年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金” 、 博时特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道 主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
7
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ” 评选活动中，
博时基金凭借出 色的线上服 务水平和便 利的电 子交易平台，荣 获 “ 年度卓 越基金公司 电子服
务奖” ，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日，东方 财富风云榜颁奖典礼 在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基 金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于 8 月28 日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡俊敏 基金经理 2012-4-10 － 6
胡俊敏 女士 ， 博士。1996
年起先后在 哈佛大学 、 惠
普安捷伦 科 技、 汤姆 森金
融公司、 贝 莱德全球 金融
公司工作， 2011 年 2 月
加 入 博 时 基 金 管 理 有 限
公司， 现任 博时特许 价值
基金、 博时 上证自然 资源
ETF 基金及 其联接基 金、
博时沪深 300 指数基 金、
博时标普500 指数基 金的
基金经理。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
8
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事证券
行业开始时 间计算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 守《证券 法》、《证券投 资基金法》 、《证券投资
基金运作管理办 法》及其各 项实施细则 、《 博 时上证自然资源 交易型 开放 式指数证券 投资基
金联接基金基金合同 》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、
取信于社会的原 则管理和运 用基金资产 ，在严 格控制风险的基 础上，为基 金持有人谋 求最大
利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制 度和控制方 法
报告期内，根据 《证券投资 基金管理 公司公平 交易制度指导意 见》的相关 要求，公司进
一步完善了 《公平交易管理 制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、
流程、技术手段 等各方面措 施确保了公 平对待 所管理的投资组 合。同时， 根据《证券 投资基
金管理公司公平 交易制度指 导 意见》的 要求， 公司对所管理组 合的不同时 间窗的同向 交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行 为 的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2012 年国内经济增速有所放缓， 通胀下行， 中 国处于经济调整的周期当中。 一季度市场
在资源和有色的 带动下出现 一轮上涨行 情。第 二、三季度国内 经济一直在 低位运行，A 股市
场的估值在极低 的水平下不 断下探，市 场情绪 较为悲观。四季 度国内经济 出现了明显 的走稳
迹象，企业盈利也开始恢复正增长，A 股跌至新低后强势反弹，沪深 300 指数逆转，全年涨
幅7.55% ； 上证综指上涨3.17% ， 深证成指上 涨 2.22%。 全年大盘股和小盘股的差异较为明显，
上证资源指数全年上涨6.46%，具有较好的投资价值。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
9
本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金， 以期获得和跟踪标的指数
所表征的市场平 均水平的收 益。在报告 期内， 本基金严格按照 基金合同， 以不低于基 金资产
净值 90% 的资产都 投资于上证 资源交易型 开放 式指数证券投资 基金，保证 投资收益紧 贴标的
指数； 现金或到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 投资于上
证资源ETF 的资产主要是通过一级市场的申购 ，以保证投资者的公平性。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值 为0.8901 元， 份额累计净值为0.8901 元。 报
告期内，本基金份额净值增长率为-10.99% ，同期业绩基准增长率为-6.36%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望 2013 年，中国经济增速将会放缓，经济 弱复苏的可能性较大。新政对 2013 年经济
的推动将集中在 部分基础设 施与公共服 务等方 面。在这种状态 下，基础设 施投资、房 地产销
售延续当前势头， 但房地产和制造业投资增速或将会放缓， 出口持续疲软， 消费与 2012 年持
平或略有回升。 在不实施大 规模经济刺 激政策 的情况下，通胀 的表现将相 对温和。弱 复苏、
低通胀、缓慢增长、低估值的组合，使我们对2013 年的A 股市场持较为乐观的预期。
在投资策略上，上证资源 ETF 联接基金作为一 只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪
误差为目标，通过投资于上证资源 ETF 基金紧 密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国
长期的经济增长，希望通过上证资源 ETF 联接 基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机
会。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会” ） ，制 定了估值政 策和估 值程序。估值委 员会成员由主 管运营的副 总经
理、督察长、投 资总监、研 究部负责人 、运作 部负责人等成员 组成，基金 经理原则上 不参与
估值委员会的工 作，其估值 建议经估值 委员会 成员评估后审慎 采用。估值 委员会成员 均具有
5 年以上专业工 作经历，具 备良好的专 业经验 和专业胜任能力 ，具有 绝对 的独立性。 估值委
员会的职责主要 包括有：保 证基金估值 的公平 、合理；制订健 全、有效的 估值政策和 程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
10
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
本 基 金管 理人 已与 中央 国债 登记 结 算有 限责 任公 司 签署 服务 协议 ，由 其按 约定 提 供在 银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金的每份基金份额享有同等分配权；收益分配时所发生的银
行转账或其他手续费用由投资人自行承担；当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付
银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动
转为基金份额；本基金收益每年最多分配2 次 ，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准
日可供分配利润的10%；本基金收益 分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可
选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金红利发放日距离收益分配基准日（即可
供分配利润计算截止日） 的时间不得超过15 个 工作日； 基金收益分配后每一基金份额净值不
能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不
能低于面值；
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金运 作遵规守信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，发现个别监督指标不符合基金 合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
11
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查 看审计报告
全文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 4,255,454.86
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融 资产 7.4.7.2 78,242,684.28
其中：股票 投资
638,684.28
基金投资
77,604,000.00
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 7.4.7.3 -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 -
应收证券清 算款
251,386.43
应收利息 7.4.7.5 958.20
应收股利
-
应收申购款
24,853.79
递延所得税 资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
82,775,337.56
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月31日
负债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 7.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算 款
-
应付赎回款
273,268.37
应付管理人 报酬
1,728.57
应付托管费
345.74
应付销售服 务费
-
应付交易费 用 7.4.7.7 3,714.25
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8 101,029.80
负债合计
380,086.73
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 92,563,627.08
未分配利润 7.4.7.10 -10,168,376.25
所有者权益 合计
82,395,250.83
负债和所有 者权益总 计
82,775,337.56
注： 1. 报告截止 日 2012 年12 月 31 日 ， 基金份 额净 值 0.8901 元 ， 基 金份额总 额
92,563,627.08 份。
2. 本财务报 表的实际 编制期间 为 2012 年4 月 10 日( 基金合同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日。
7.2 利润 表
会计主体： 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年4 月10 日（基金合同生效 日）至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2012 年4月10日（基 金合同生效
日）至2012 年12 月31日
一、收入
-11,454,216.08
1.利息收入
600,501.48
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 158,504.88
债券利息收 入
-
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
441,996.60
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
-2,406,942.27
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
13
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -587,679.61
基金投资收 益 7.4.7.13 -1,873,211.47
债券投资收 益 7.4.7.14 -
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 53,948.81
3.公允价值 变动收益 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 -9,926,004.00
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.18 278,228.71
减：二、费用
628,950.84
1．管理人报 酬
167,224.06
2．托管费
33,444.90
3．销售服务 费
-
4．交易费 用 7.4.7.19 202,588.29
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 225,693.59
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）
-12,083,166.92
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-12,083,166.92
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年4 月10 日（基金合同生效 日）至2012 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012年4月10日（基金合同生效日）至2012年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
309,533,849.25 - 309,533,849.25
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -12,083,166.92 -12,083,166.92
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“ －”号填列 ）
-216,970,222.17 1,914,790.67 -215,055,431.50
其中：1. 基 金申购款
8,696,377.07
-1,168,197.56 7,528,179.51
2. 基金赎回 款 -225,666,599.24 3,082,988.23 -222,583,611.01
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少 以“ － ”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
92,563,627.08 -10,168,376.25 82,395,250.83
报 表 附注为财务报表的组成部分 。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
14
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————————
—————————
————————
基金管理公司负责人： 何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 重要 会计政策和 会计估计
7.4.1.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日 止。 本期财务报表的实际编制期间为2012
年4 月10 日(基金合同生效日) 至2012 年12 月31 日。
7.4.1.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.1.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出售 金融资产及 持有至到期 投资 。金融资产的分类 取决于本基 金对金融资 产的
持有意图和持有能力。本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金 目前以交 易目的 持有 的股票投资 和基金 投资分类为以公 允价值计量 且其变动计入
当期损益的金融资 产。以公允 价值计量且 其公 允价值变动计入损 益的金融资 产在资产负 债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应收 款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和 其 他
各类应收款项等。 应收款项是 指在活跃市 场中 没有报价、回收金 额固定或可 确定的非衍 生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本基 金目前暂无 金融负债分 类为 以公允价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括 其他 各类应付款项等。
7.4.1.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金融 工具合 同 的一方时，按 公允价值在 资产负债表内
确认。以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益 的金融资产取得时 发生的相关 交易费用计 入当
期损益；对于支付 的价款中包 含的债券起 息日 或上次除息日至购 买日止的利 息，单独确 认为
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
15
应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的 金融资产，按照 公允价值进 行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下 列条件之一 的，予以终 止确认 ：(1) 收取该金融 资产现金流 量的合同权
利终止；(2) 该金 融资产已 转移 ，且本基金 将 金融资产所有权 上几乎所有的 风险和报酬 转移
给转入方；或者(3) 该金融资产 已转移，虽 然 本基金既没有转 移也没有保留 金融资产所 有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现 时义务全部 或部分已经 解除时 ，终止确认该金 融负债或义 务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.1.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易，但最近交易日 后经济环境 未发生重大 变化 且证券发行机构未 发生影响证 券价格的重 大事
件的，按最近交易 日的市场交 易价格确定 公允 价值。基金投资按 估值日的份 额净值确定 公允
价值，估值日无份额净值的，按最近交易日的份额净值确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与 者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性 的估值技术 确定公允价 值。 估值技术包括参考 熟悉情况并 自愿交易的 各方
最近进行的市场交 易中使用的 价格、参照 实质 上相同的其他金融 工具的当前 公允价值、 现金
流量折现法和期权 定价模型等 。采用估值 技术 时，尽可能最大程 度使用市场 参数，减少 使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.1.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本为 金融资 产和金融负债。 当本基金依 法 1) 具有抵
销已确认金额的 法定权利且该 种法定权利 现在 是可执行的；且 2) 交易双方准 备按净额结算
时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.1.7 实收基金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集的 总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起 的实收基金 变动分别于 基金 申购确认日及基金 赎回确认日 认列。上述 申购
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
16
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.1.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实现 平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回款 项中包含的 按累计未分 配的 已实现损益占基金 净值比例计 算的金额。 未实
现平准金指在申购 或赎回 基金 份额时，申 购或 赎回款项中包含的 按累计未实 现损益占基 金净
值比例计算的金额 。损益平准 金于基金申 购确 认日或基金赎回确 认日认列， 并于期末全 额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.1.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股利 扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收益。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值 与初 始确认金额之间的 差额确认为 投 资收益， 其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入按 实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.1.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用涵 盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息支 出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.1.11 基金的收 益分配政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基金 收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现金 红利按 分红 除权日的基 金份 额净值自动转为基 金份额进行 再投资。若 期末
未分配利润中的未 实现部分为 正数，包括 基金 经营活动产生的未 实现损益以 及基金份额 交易
产生的未实现平准 金等，则期 末可供分配 利润 的金额为期末未分 配利润中的 已实现部分 ；若
期末未分配利润的 未实现部分 为负数，则 期末 可供分配利润的金 额为期末未 分配利润， 即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.1.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
17
基础确定报告分 部并披露 分 部信息。经 营分部 是指本基金内同 时满足下列 条件的组成 部分：
(1) 该组成部分能 够在日常活 动中产生 收入、 发生费用；(2) 本 基金的基金 管理人能够 定期
评价该组成部分 的经营成果 ，以决定向 其配置 资源、评价其业 绩；(3) 本基 金能够取得 该组
成部分的财务状 况、经营成 果和现金流 量等有 关会计信息。如 果两个或多 个经营分部 具有相
似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作， 不需要披露分部信息 。
7.4.1.13 其他重要 的会计政策和 会计估计
无。
7.4.2 会计 政策和会计 估计变 更以及 差错更正的说 明
7.4.2.1 会计政策变 更的说明
无 。
7.4.2.2 会计估计变 更的说明
无 。
7.4.2.3 差错更正的 说明
无 。
7.4.3 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于 开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人 所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关
于股息红利有关 个人所得税 政策的补 充通知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得 税若干优惠 政
策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20%的个人所得税。 对基金取得的股票的股 息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、
红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股 票交易印花
税。
7.4.4 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金 ”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
18
中国建设 银 行股份有 限公司 (“ 中国 建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司 (“招商 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港( 集团)有限公 司 基金管理人 的股东
璟安股权投 资 有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股 东
上海丰益股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
上证自然资源 交易型 开放式指 数证券投 资基金
(“目标 ETF ”)
基金管理人 管理的其 他基金
注： 下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.5 本报告期及 上年度可比 期间的关联 方交易
7.4.5.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
7.4.5.1.1 股票交 易
无。
7.4.5.1.2 权证交 易
无。
7.4.5.1.3 应支付 关联方的佣 金
无。
7.4.5.2 关联方 报酬
7.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 167,224.06
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 164,046.74
注:
1. 本基金基 金资产中 投资于目 标 ETF 的 部分不 收取 管理费，支 付基金管 理人博时 基金的管 理人报酬
按前一日基 金资产净 值扣除所 持有目标ETF 基金 份额 部分的基金 资产后的 余额(若为 负数， 则取 零)的0.5%
年费率计提 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支付。 其计 算公式为：
日管理人报 酬＝( 前一 日基金资 产净值 – 前一日 所持 有目标 ETF 基金份额 部分的基 金资产) X 0.5% /
当年天数。
2. 根据本基 金的基金 管理人与 各代销机 构签订 的基 金代销协议 ，客户维 护费按照 代销机构 所代销基
金的份额保 有量作为 基数进行 计算。
7.4.5.2.2 基金托管费
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
19
单位：人民币元
项目
本期
2012 年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 33,444.90
注: 本基金 基金资产 中投资于 目标 ETF 的部分不 收取 托管费， 支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费
按前一日基 金资产净 值扣除所 持有目标ETF 基金 份额 部分的基金 资产后的 余额(若为 负数， 则取 零)的0.1%
年费率计提 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支付。 其计 算公式为：
日托管费＝( 前一日基 金资产净 值 – 前一 日所持 有目 标 ETF 基金份 额部分的 基金资产) X 0.1% / 当年
天数。
7.4.5.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券(含回 购)交易
无。
7.4.5.4 各关联 方投资本基 金的情况
无。
7.4.5.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012 年4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 4,255,454.86 154,271.13
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.5.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
7.4.5.7 其他关联交 易事项的说明
于2012 年12 月31 日， 本基金持 有87,000,000.00 份目标ETF 基金份额 ， 占其总份额的
比例为22.47%。
7.4.6 期末（2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.6.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流通 受限证券
无。
7.4.6.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
无。
7.4.6.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
无。
7.4.7 有助于理解 和分析会计 报表需要说 明的其他 事项
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
20
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012年12月31 日 ，本基金 持有的以公 允价值 计量的金融工具 中属于第 一层级的余 额为
78,242,684.28 元， 无属于第二层级 和第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属 层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金 不会于停牌日至交易恢复活跃日期间 及交易不活跃期间将相关股票的公
允价值列入第一 层级；并根 据估值调整 中采用 的不可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度，
确定相关股票公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
21
1 权益投资 638,684.28 0.77
其中：股票 638,684.28 0.77
2 基金投资 77,604,000.00 93.75
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 4,255,454.86 5.14
7 其他各项资 产 277,198.42 0.33
8 合计 82,775,337.56 100.00
8.2 期末 投资目标基 金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1
上证自然资
源交易型开
放式指数证
券投资基金
指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金
管理有限
公司
77,604,000.00
94.19
8.3 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 18,663.29 0.02
B 采掘业 458,547.24 0.56
C 制造业 158,600.11 0.19
C0
食品 、饮料 12,609.96 0.02
C1
纺织 、服装、 皮毛 2,471.42 0.00
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 4,267.00 0.01
C5
电子 2,086.56 0.00
C6
金属 、非金属 135,405.01 0.16
C7
机械 、设备、 仪表 1,760.16 0.00
C8
医药 、生物制 品 - -
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
22
F 交通运输、 仓储 业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 - -
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 2,873.64 0.00
合计 638,684.28 0.78
8.4 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （% ）
1 601088 中国神华 1,434 36,351.90 0.04
2 600547 山东黄金 945 36,061.20 0.04
3 600028 中国石化 4,997 34,579.24 0.04
4 601857 中国石油 3,591 32,462.64 0.04
5 601899 紫金矿业 8,319 31,861.77 0.04
6 600489 中金黄金 1,866 31,031.58 0.04
7 600111 包钢稀土 800 29,960.00 0.04
8 600362 江西铜业 1,086 25,911.96 0.03
9 601699 潞安环能 1,141 24,976.49 0.03
10 600348 阳泉煤业 1,501 21,809.53 0.03
注： 投资 者欲了解 本报告期 末基金投 资的所有 股票明 细， 应阅 读登载于 博时基金 管理有限 公司网站 的年度
报告正文。
8.5 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.5.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 600111 包钢稀土 11,857,251.34 14.39
2 601899 紫金矿业 5,615,445.00 6.82
3 601088 中国神华 5,602,996.99 6.80
4 601699 潞安环能 5,402,248.23 6.56
5 600028 中国石化 5,235,099.00 6.35
6 600547 山东黄金 5,104,067.53 6.19
7 601857 中国石油 5,099,725.03 6.19
8 600348 阳泉煤业 4,911,063.30 5.96
9 600489 中金黄金 4,753,723.02 5.77
10 600362 江西铜业 4,472,980.40 5.43
11 601600 中国铝业 4,186,129.65 5.08
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
23
12 601168 西部矿业 4,025,320.52 4.89
13 600123 兰花科创 3,616,413.94 4.39
14 601898 中煤能源 3,574,433.95 4.34
15 601666 平煤股份 2,970,639.94 3.61
16 600188 兖州煤业 2,933,790.56 3.56
17 601958 金钼股份 2,812,969.16 3.41
18 600549 厦门钨业 2,730,570.46 3.31
19 600583 海油工程 2,411,668.50 2.93
20 600395 盘江股份 2,339,925.46 2.84
21 601808 中海油服 2,274,212.91 2.76
22 600497 驰宏锌锗 2,225,063.91 2.70
23 601001 大同煤业 1,847,313.16 2.24
24 601101 昊华能源 1,808,990.60 2.20
25 600219 南山铝业 1,794,311.41 2.18
26 600108 亚盛集团 1,707,999.69 2.07
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.5.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期末基金 资产净值 比例 （% ）
1 600111 包钢稀土 2,899,198.39 3.52
2 601088 中国神华 1,635,329.97 1.98
3 601899 紫金矿业 1,614,798.70 1.96
4 600547 山东黄金 1,573,736.68 1.91
5 601857 中国石油 1,529,329.09 1.86
6 600028 中国石化 1,521,500.11 1.85
7 600489 中金黄金 1,433,793.89 1.74
8 601699 潞安环能 1,354,625.25 1.64
9 600348 阳泉煤业 1,315,647.75 1.60
10 600362 江西铜业 1,274,400.72 1.55
11 601600 中国铝业 1,139,396.97 1.38
12 601168 西部矿业 1,086,507.91 1.32
13 601898 中煤能源 963,494.73 1.17
14 600123 兰花科创 936,269.85 1.14
15 600549 厦门钨业 815,749.87 0.99
16 601958 金钼股份 792,202.03 0.96
17 601666 平煤股份 778,267.37 0.94
18 600188 兖州煤业 770,178.27 0.93
19 600583 海油工程 725,622.69 0.88
20 600395 盘江股份 654,267.10 0.79
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
24
8.5.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 125,430,443.03
卖出股票的 收入（成 交）总额 34,845,532.07
注： 本项 “ 买入股票 成本 ” 、 “卖出股 票收入 ” 均 按买卖成交 金额 （成交 单价乘 以成交数 量） 填列， 不
考虑相关交 易费用。
8.6 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 投资组合报告 附注
8.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券 的发行主体没有被监管部门立案调 查的情况。
本基金投资的前 十名证券的 发行主体 除紫金矿 业（601899 ）外，没 有在报告编 制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
紫金矿业 （601899 ）2012 年 5 月 11 日发布公 告称， 该公司于 2012 年 5 月 9 日收到中国
证监会《行政处罚通知书》 （[2012]10 号） ，公司因信息披露违规受到中国证监会行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根 据 我司 的基 金投 资管 理 相关 制度 ，以 相应 的研 究 报告 为基 础， 结合 其 未来 增长 前景 ，
由基金经理决定具体投资行为。
8.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资 超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。
8.10.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 251,386.43
3 应收股利 -
4 应收利息 958.20
5 应收申购款 24,853.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 277,198.42
8.10.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
25
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.10.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限 情况。
8.10.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,549 36,313.70
5,154,810.77 5.57% 87,408,816.31 94.43%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份 额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本 开放 式 基金 13,601.30
0.01%
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2012 年4 月 10 日)基 金份额总 额 309,533,849.25
本报告期基 金总申购 份额 8,696,377.07
减：本报告 期基金总 赎回份额
225,666,599.24
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 92,563,627.08
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
26
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2012 年8 月14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2） 基金管理人 于2012 年9 月15 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》 ， 李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
基金 托管人在本报告期内 重大人事变 动情况： 基金托管人2012 年11 月15 日发布公告，
经中国建设银行 研究决定， 聘任杨新丰 为中国 建设银行投资托 管业务部总 经理，其任 职资格
已经中国证监会 审核批准（ 证监许可 〔2012 〕961 号）。聘任郑 绍平为中国 建设银行投 资托
管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕1036 号）。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费40,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
本 报告 期内 基金 管理 人、 托 管人 的托 管业务 部 门及 其相 关高 级管 理 人员 没有 受到 监管 部
门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交 金额
占当期股
票成交 总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1
1,835,776.97
1.15% 1,560.20
1.14% 新增
中信证券 1
158,440,198.13
98.85% 135,320.06
98.86% 新增
博时 上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 2012 年年 度报 告 （ 摘要 ）
27
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
§ 12 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
2012 年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012
年1月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2012 年11 月15 日， 根据工作需要， 中国建设 银行投资托管服务部更名为投资托管业务
部。
博时 基金管理有限 公司
2013 年 3 月 26 日
