大成债券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：
2013 年 3 月26 日
大成债券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 3
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 3
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作 遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
大成债券投资基金 2012 年年度报告
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9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金 管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成债 券投 资基 金
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基金简 称 大成债 券
基金主 代码 090002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 6 月 12 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 256,780,481.79 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成债 券A/B 大成债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 090002/091002 092002
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 178,915,463.50 份 77,865,018.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在力保 本金 安全 和保 持资 产流动 性的 基础 上追 求资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通过整 体资 产配 置、 类 属 资产配 置和 个券 选择 三个 层次自 上而 下地 进行 投 资 管
理， 以实 现投 资目 标。 类属 资产部 分按 照修 正的 均值 －方差 模型 在交 易所 国债 、
交易所 企业 债、 银行 间国 债、银 行间 金融 债之 间实 行最优 配置 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电 话 0755-83183388 010-66060069
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95599
传真 0755-83199588 010-63201816
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张树忠 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
大成债券投资基金 2012 年年度报告
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北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦3 楼
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2012 年 2011 年 2010 年
大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C 大成债券 A/B 大成债券 C
本期已实现收
益
5,118,263.08 3,259,236.92 6,141,522.22 3,595,894.44 19,457,359.14 22,823,708.78
本期利润 10,042,870.12 4,651,937.36 2,762,564.82 934,637.46 14,316,872.58 26,427,639.18
加权平均基金
份额本期利润
0.0478 0.0288 0.0100 0.0059 0.0642 0.0740
本期加权平均
净值利润率
4.64% 2.81% 0.99% 0.59% 6.10% 7.20%
本期基金份额
净值增长率
4.85% 4.47% 0.94% 0.62% 6.56% 6.19%
3.1.2 期末数
据和指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配
利润
9,877,861.73 3,391,322.50 4,421,669.59 -129,308.35 12,953,170.44 5,512,689.58
期末可供分配
基金份额利润
0.0552 0.0436 0.0173 -0.0011 0.0508 0.0227
期末基金资产
净值
188,793,325.23 81,256,340.79 259,516,214.96 114,195,738.94 268,170,073.60 248,646,770.36
期末基金份额
净值
1.0552 1.0436 1.0173 0.9989 1.0508 1.0227
3.1.3 累计期
末指标
2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计
净值增长率
73.67% 68.60% 65.55% 61.30% 64.01% 60.31%
注：1. 本期已 实现收益 指 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用 期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
大成债 券A/B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.54% 0.06% 0.56% 0.03% 0.98% 0.03%
过去六 个月 1.28% 0.06% 0.16% 0.05% 1.12% 0.01%
过去一 年 4.85% 0.07% 2.51% 0.07% 2.34% 0.00%
过去三 年 12.78% 0.14% 10.46% 0.09% 2.32% 0.05%
过去五 年 28.71% 0.14% 25.33% 0.13% 3.38% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
73.67% 0.19% 34.32% 0.18% 39.35% 0.01%
大成债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.45% 0.06% 0.56% 0.03% 0.89% 0.03%
过去六 个月 1.09% 0.06% 0.16% 0.05% 0.93% 0.01%
过去一 年 4.47% 0.07% 2.51% 0.07% 1.96% 0.00%
过去三 年 11.62% 0.14% 10.46% 0.09% 1.16% 0.05%
过去五 年 26.17% 0.14% 25.33% 0.13% 0.84% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
68.60% 0.19% 34.32% 0.18% 34.28% 0.01%
大成债券投资基金 2012 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
03-6-12 05-5-10 07-4-8 09-3-6 11-2-2 12-12-31
大成债券A / B 业绩比较基准
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
03-6-12 05-5-10 07-4-8 09-3-6 11-2-2 12-12-31
大成债券C 业绩比较基准
注：1. 本基 金于2006 年4 月 24 日起 推出 持续 性收 费 模式， 将前 端收 费模 式定 义为A 类收 费模 式，
后端收 费模 式定 义 为 B 类 收费模 式， 二者 对应 的基 金份额 简称 “ 大 成债 券 A/ B” ； 将持 续性 收费
模式定 义 为C 类 收费 模式 ，对应 的基 金份 额简 称 “ 大成债 券 C ”。
2. 按基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效 起 6 个 月内为 建仓 期， 截至 报告 日本基 金的 各 项
投资比例已达 到基金合 同 第十二条之（ 六）投资 组 合中规定的各 项比例： 本 基金投资于 债券类投
资工具 的比 例不 低于 基金 资产总 值 的80% ；投 资于 国债的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 20% 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 8 页
3.2.3
过去五年基金每年净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
大成债券A/B 业绩比较基准
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
大成债券C 业绩比较基准
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
大 成债 券 A/B
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 0.1100 1,819,618.26 1,052,293.97 2,871,912.23
2011 0.4300 7,180,724.32 4,195,539.53 11,376,263.85
2010 0.6500 8,537,661.32 5,643,971.32 14,181,632.64
合计 1.1900 17,538,003.90 10,891,804.82 28,429,808.72
大成 债券C
年度 每10 份基金 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 年 度 利 润 分 配 合 备注
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份额分 红数 总额 计
2012 - - - -
2011 0.3000 4,395,618.19 1,345,363.88 5,740,982.07
2010 0.6500 18,776,656.10 4,354,816.36 23,131,472.46
合计 0.9500 23,172,274.29 5,700,180.24 28,872,454.53
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2012 年12 月 31
日，本基金管 理人共管 理 2 只封闭式证 券投资基 金 ：景宏证券投 资基金及 景 福证券投资 基金，2
只ETF 及2 只ETF 联 接基 金： 深证 成长40ETF 、 大成 深证成 长 40ETF 联接 基金 、 中 证500 沪市 ETF
及大成 中 证 500 沪市 ETF 联接基 金，1 只 创新 型基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只
QDII 基 金： 大成 标普 500 等权重 指数 基金 及 25 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资
基金、大成债 券投资基 金 、大成蓝筹稳 健证券投 资 基金、大成精 选增值混 合 型证券投资 基金、大
成货币 市场 证券 投资 基金 、 大成 沪深300 指数 证券 投资基 金、 大成 财富 管理2020 生 命周 期证 券投
资基金 、 大成 积极 成长 股 票型证 券投 资基 金 、 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景 阳
领先股票型证 券投资基 金 、大成强化收 益债券型 证 券投资基金、 大成策略 回 报股票型证 券投资基
金、大成行业 轮动股票 型 证券投资基金 、大成中 证 红利指数证券 投资基金 、 大成核心双 动力股票
型证券投资基 金、大成 保 本混合型证券 投资基金 、 大成内需增长 股票型证 券 投资基金、 大成中证
内地消费主题 指数证券 投 资基金、大成 可转债增 强 债券型证券投 资基金、 大 成新锐产业 股票型证
券投资基金、 大成景恒 保 本混合型证券 投资基金 、 大成优选股票 型证券投 资 基金（LOF ） 、大成现
金增利 货币 市场 基金 、大 成月添 利理 财债 券 型 证券 投资基 金、 大成 理 财21 天 债券型 发起 式基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王立女
士
本 基 金
基 金 经
2009 年 5
月23 日
- 11 年
经济学 硕士 。 曾 任职 于申 银万国 证券
股份有 限公 司、 南京 市商 业银行 资金
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理 营运中 心。2005 年 4 月 加入大 成基
金管理 有限 公司 ， 曾 任大 成货币 市场
基金基 金经 理助 理。2007 年 1 月 12
日起担任大成货币市场证券投资基
金基金 经理 。2009 年5 月23 日 起兼
任大成 债券 投资 基金 基金 经 理。 2012
年11 月20 日起 任大 成现 金增利 货币
市场基 金基 金经 理。2013 年 2 月 1
日起兼任大成月添利理财债券型证
券投资 基金 基金 经理 。 具 有基金 从业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 债券投资基 金基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 在基金管 理 运作中，大成 债券投资 基 金的投资范 围、投 资
比例、投资组 合、证券 交 易行为、信息 披露等符 合 有关法律法规 、行业监 管 规则和基金 合同等规
定，本基金没 有发生重 大 违法违规行为 ，没有运 用 基金财产进行 内幕交易 和 操纵市场行 为以及进
行有损基金投 资人利益 的 关联交易，整 体运作合 法 、合规。本基 金将继续 以 取信于市场 、取信于
社会投资公众 为宗旨， 承 诺将一如既往 地本着诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基 金财产，
在规范 基金 运作 和严 格控 制投资 风险 的前 提下 ，努 力为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易 制度指导 意 见》的规定， 资产管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 资 产管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交 易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个 季度 的 日内、3 日内 及 5 日 内股 票及债 券交 易同
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向交易价差分 析及相应 交 易情形的分析 结果表明 ： 债券交易同向 交易频率 较 低；股票同 向交易溢
价率较大主要 来源于市 场 因素（如个股 当日价格 振 幅较高）及组 合经理交 易 时机选择， 即投资组
合成交时间不 一致以及 成 交价格的日内 较大变动 导 致个别些组合 间的成交 价 格差异较大 ，但参与
交易所公开竞 价同日同 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过该 股当日成 交 量 10%。结 合交易 价
差分布 统计 分析 和潜 在利 益输送 金额 统计 结果 表明 投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
2012 年基 金管 理人 旗下 主 动投资 组合 间股 票交 易存 在 6 笔 同日 反向 交易 ， 原 因是投 资组 合投
资策略需要， 且参与交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 均 不超过该股 当日成交
量5% 。 主 动型 投资 组合与 指数型 投资 组合 之间 或指 数型投 资组 合之 间存 在股 票同日 反向 交易 ， 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 股当 日成 交 量5% 的情 况 有 9 次 ， 原
因是指 数型 投资 组合 投资 策略需 要。 投资 组合 间债 券交易 存 在 4 笔 同日 反向 交易， 原因 是投 资 组
合投资策略需 要，且参 与 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过 该股当日
成交 量5% 。 投 资组 合间相 邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该 类
交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年， 经济 结构 转型的 压力和 利率 市场 化的 推进 成为影 响市 场的 关键 因素 。 在全 球去 杠 杆
和国内 经济 结构 转型 的背 景下， 经济 持续 下滑 的时 间超出 市场 的预 期，2012 年全 年GDP 增速 仅 为
7.8%，是自 2000 年以 来 首次低 于 8%。 下半 年， 货 币条件 明显 宽松 ，经 济增 速出现 见底 反弹 。为
应对经济下行 压力，央 行 上半年两次下 调准备金 率 、两次下调基 准利率以 降 低社会融资 成本。下
半年央行以准 备金为主 的 政策工具向正 、逆回购 手 段的转变也标 志着由数 量 调控向价格 调控过渡
的思路 。
从各类资产来 看，经济复 苏预期的屡屡 落空使得权 益类资产在 2012 年的大 部分时间表现 不
佳， 年 底股 市的 快速 反弹 才使股 指全 年实 现正 回报 ， 沪 深300 指数 年上 涨7.6% ， 中 信标 普可 转债
指数上 涨4.5% 。 债 券市 场 各类属 资产 的表 现也 出现 分化， 利率 产品 受回 购利 率影响 ， 估 值中 枢抬
升， 在 低增 长、 低通 胀的 宏观环 境下 仍走 出了 熊市 行情， 金融 债各 期限 收益 率全年 上 行 30-50bp 。
信用风 险溢 价的 大幅 下降 使信用 债全 年走 出大 牛市 行情， 中低 等级 信用 债全 年回报 在 10-15% 。
2012 年， 本基 金在 严格控 制风险 的基 础上 ， 采 取积 极的组 合策 略和 严格 的资 产选择 原则 进 行
投资运 作。2012 年 ， 本基 金逐步 减持 了部 分中 长期 国债及 金融 债券 ， 降 低组 合久期 ， 以 部分 规 避
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利率市场的调 整风险。 同 时持续提高信 用债投资 比 例，以获得较 高持有期 回 报并分享牛 市超额收
益。 转债 方面 ， 基 于对 经 济复苏 环境 下股 票市 场风 险溢价 下降 ， 而转 债市 场 整体估 值较 低 的 判断 ，
本基金 从四 季度 开始 对可 转债品 种加 大了 投资 力度 ，并获 得了 较好 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，大 成债 券 A/B 份额 净值 增长 率为4.85% ，大成 债 券C 份 额净 值增 长率 为 4.47%，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.51%， 基金 份额 净值 增长率 高于 同期 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年， 全球 经济 形 势有望 好于 2012 年 ，率 先 完成去 杠杆 的美 国有 望实 现温和 复苏 。
国内方 面， 虽然 大规 模的 财政刺 激计 划难 以再 现， 但新领 导班 子也 提出 “实 现经济 持续 健康 发展 ” ，
释放制度改革 红利 ，国 内 经济增长复苏 可期。货 币 政策重在保持 货币环境 的 稳定，物价 水平温和
上涨 。 在 此背 景下 ， 预计2013 年 利率 债机 会有 限 ， 信 用债风 险溢 价回 归合 理水 平后 ， 仍 有配 置价
值， 但难 以获 得超 越2012 年的牛 市收 益 。 可 转债 估 值合理 ， 有望 随股 指的 上 行而进 一步 上涨 ， 整
体回报 驱动 因素 仍取 决于 正股。
2013 年， 本基 金将 在已有 大类资 产配 置基 础上 ， 根 据市场 环境 变化 适当 动态 管理各 类资 产 的
投资比 例， 灵活 调整 组合 久期， 同时 努力 把握 经济 复苏环 境下 大类 资产 轮动 的机会 。
我们非常感谢 基金份额 持 有人的信任和 支持，我 们 将继续按照本 基金合同 和 风险收益特征 的
要求，严格控 制投资风 险 ，积极进行资 产配置， 适 时调整组合结 构，研究 新 的投资品种 和挖掘投
资机会 ，力 争获 得与 基金 风险特 征一 致的 稳定 收益 回报给 投资 者。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制 投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一）根据最 新的法律 法 规、规章、规 范性文件 ， 本基金管理人 及时制定 了 相应的制度， 并
对以前 的制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对管 理制度 作了 进一 步梳 理和 完善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内， 深 圳辖区基金公 司
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按照监管部门 要求，深 入 开展内控专项 治理活动 ， 公司以此为契 机在强化 将 风险控制放 在各项工
作之首的风控 理念基础 上 ，力求将风控 意识深入 到 每个业务条线 。同时， 为 督促各部门 完善并落
实各项内控措 施，公司 继 续完善风险控 制管理员 制 度，健全内控 工作协调 机 制及监督机 制，并进
一步加 强投 资风 险数 量化 评价能 力及 事前 风险 防范 能力， 有效 防范 相关 业务 风险。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多 种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部 、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
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本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 管理 人严 格按 照本 基金基 金合 同的 规定 进行 收益分 配。 本报 告期 内大 成债 券 A/B 已分
配利润2,871,912.23元（ A/B 类每 十份 基金 份额 分红0.11 元， C 类 每十 份基 金份 额分红0.00 元） ，
符合基 金合 同规 定的 分红 比例。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 大成 债券 投资 基金 的过程 中， 本基 金托 管人 — 中国农 业银 行股 份有 限公 司严格 遵守 《证
券投资基金 法》相关 法律 法规的规定 以及《大 成债 券投资基金 基金合同》 、 《 大成债券投 资基金 托
管协议 》的 约定 ，对 大成 债券投 资基 金管 理人 —大 成基金 管理 有限 公司 2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日基 金的 投资 运作， 进行 了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的 投资 监督， 认真 履行 了 托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等 情 况的 说明
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 在大成债 券 投资基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计
算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 及利润分配等 问题上， 不 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为；在报 告 期内，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人认为 ，大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的大 成债券投 资 基金年度 报 告中的财
务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整，未
发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
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§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成债 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
引言段 我们审 计了 后附 的 大成 债 券投资 基金 (以 下简 称 “ 大成债 券基
金” ) 的财 务报 表， 包 括 2012 年 12 月 31 日 的资 产负 债表、 2012
年度
的 利润 表 和所 有者权 益(基 金 净值) 变动 表以及 财 务报 表
附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 大 成 债券 基 金的 基金 管理 人 大 成基
金管理 有 限 公司 管理 层的 责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编 制财 务报 表， 并使 其实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的 内部控 制 ， 以 使财 务报 表 不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述大 成债 券基 金 的 财务 报 表在 所有 重大 方 面 按照
企 业 会 计准 则 和在 财务 报表 附 注 中所 列 示的 中国 证监 会 发 布的
有 关 规 定及 允 许的 基金 行业 实 务 操作 编 制， 公允 反映 了 大 成债
券基 金 2012 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2012 年度
的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛
竞
刘
颖
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市
审计报 告日 期 2013 年3 月25 日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,739,504.86 2,573,084.40
结算备 付金
5,160,698.18 5,358,531.77
存出保 证金
8,698.19 168,407.73
交易性 金融 资产 7.4.7.2 415,807,519.00 415,736,895.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
415,807,519.00 415,736,895.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
30,872.08 -
应收利 息 7.4.7.5 6,570,419.94 6,074,357.13
应收股 利
- -
应收申 购款
286,299.86 78,559.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
430,604,012.11 429,989,836.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
155,099,776.00 52,000,000.00
应付证 券清 算款
- 16,422.19
应付赎 回款
1,319,196.82 181,517.46
应付管 理人 报酬
164,598.84 227,261.76
应付托 管费
47,028.24 64,931.92
应付销 售服 务费
22,419.11 31,152.45
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,070.79 7,325.12
应交税 费
3,533,017.68 3,203,149.68
应付利 息
22,620.52 5,799.34
应付利 润
- -
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 340,618.09 540,322.48
负债合 计
160,554,346.09 56,277,882.40
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 256,780,481.79 369,419,592.66
未分配 利润 7.4.7.10 13,269,184.23 4,292,361.24
所有者 权益 合计
270,049,666.02 373,711,953.90
负债和 所有 者权 益总 计
430,604,012.11 429,989,836.30
注：报 告截 止 日 2012 年 12 月31 日， 大成 债券A/B 类基金 份额 净 值 1.0552 元 ，大成 债 券 C 类基
金 份 额 净 值 1.0436 元 ； 基 金 份 额 总 额 256,780,481.79 份 ， 其 中 大 成 债 券 A/B 类 基 金 份 额
178,915,463.50 份 ，大 成 债券 C 类基 金份 额77,865,018.29 份 。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
20,735,650.40 9,975,375.25
1.利息 收入
14,885,547.05 13,555,257.78
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 209,605.68 131,551.53
债券利 息收 入
14,647,527.96 13,423,706.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
28,413.41 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-724,447.49 2,277,208.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,380.66 4,195,984.53
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -734,828.15 -1,918,776.42
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 6,317,307.48 -6,040,214.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 257,243.36 183,123.74
减： 二、费用
6,040,842.92 6,278,172.97
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,662,902.14 3,068,950.69
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2．托 管费 7.4.10.2.2 760,829.10 876,843.06
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 488,359.86 477,030.66
4．交 易费 用 7.4.7.18 15,097.70 63,877.10
5．利 息支 出
1,703,034.42 1,384,465.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,703,034.42 1,384,465.51
6．其 他费 用 7.4.7.19 410,619.70 407,005.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
14,694,807.48 3,697,202.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
14,694,807.48 3,697,202.28
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 债券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金 净 值变 动数 （本 期利
润）
- 14,694,807.48 14,694,807.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-112,639,110.87 -2,846,072.26 -115,485,183.13
其中：1. 基 金申 购款 927,315,039.94 24,419,469.68 951,734,509.62
2. 基金 赎回 款 -1,039,954,150.81 -27,265,541.94 -1,067,219,692.75
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -2,871,912.23 -2,871,912.23
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
256,780,481.79 13,269,184.23 270,049,666.02
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 19 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
498,350,983.94 18,465,860.02 516,816,843.96
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 3,697,202.28 3,697,202.28
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-128,931,391.28 -753,455.14 -129,684,846.42
其中：1. 基 金申 购款 405,760,682.36 4,040,493.32 409,801,175.68
2. 基金 赎回 款 -534,692,073.64 -4,793,948.46 -539,486,022.10
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -17,117,245.92 -17,117,245.92
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
369,419,592.66 4,292,361.24 373,711,953.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理公 司负 责人 ： 王颢
主 管会 计工 作负 责人 ：刘 彩晖
会计 机构负 责人 ：范 瑛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成债券投资基金( 以 下 简称 “ 本基金”) 经 中 国 证券监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国证监
会”) 证监 基金 字[2003] 第 44 号《 关于 同意 大成 债 券投资 基金 设立 的批 复》 核准， 由大 成基 金管
理有限 公司 依照 《证 券投 资基金 管理 暂行 办法 》及 其实施 细则 、 《 开放 式证 券 投资基 金试 点办 法》
等有关规定 和《大成 债券 投资基金基 金契约》( 后更 名为《大成 债券投资 基金 基金合同》) 发起，
并于 2003 年 6 月 12 日募 集成立 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包 括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 2,152,776,735.13 元， 业经普 华永 道中 天 会 计师 事务所 有限 公司 普 华
永道验 字(2003) 第 64 号 验 资报告 予以 验证 。 本 基金 的基金 管理 人为 大成 基金 管理有 限公 司， 基金
托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据修 改后 的 《大 成债 券 投资基 金基 金合 同 》 并 经 中国证 监会 核准 ， 自2006 年 4 月 24 日起，
本基金根据申 购费用、 赎 回费用收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为不同的 类 别。在投资 者申购时
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 20 页
收取前 端申 购费 用的 ，称 为 A 类；在 投资 者赎 回时 收取后 端申 购费 用的 ，称 为 B 类；新 增不 收 取
前/ 后 端申 购费 用、 赎回 费 用，而 是从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的基 金类别 ，称 为 C 类。
本基 金 A 类、B 类 、C 类 三种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基 金 A/B 类基 金份 额和 C
类基金份额分 别计算基 金 份额净值，计 算公式为 计 算 日各类别基 金资产净 值 除以计算日 发售在外
的该类别基金 份额总数 。 投资人可自由 选择申购 某 一类别的基金 份额，但 各 类别基金份 额之间不
能相互 转换 。
根据 《 关于 增加 大成 债券 投资基 金 C 类份 额赎 回费 的公告 》 ， 自 2009 年8 月28 日起 投资 人申
请获得 的C 类基 金份 额， 若持有 期间 小 于 30 个自 然 日需要 收取 赎回 费用 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 债券投资基金 基金合同 》 的有关规定， 本
基金的 投资 范围 为债 券类 资产投 资部 分( 包括 国内 公 开发行 的国 债 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债 、 可
转换债 券、 正逆 回购 等， 以 及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具) 不低 于 基金资 产总 值 80% ，
同时本基金还 可择机进 行 新股申购，但 新股投资 比 例不超过基金 资产总 值 20% ；所投资的新 股上
市流通 后持 有期 不超 过 1 年，所 投资 可转 债转 为股 票后持 有期 不超 过 1 年。 本基金 的业 绩比 较 基
准为中 国债 券总 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批 准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 大成 债
券投资 基金 基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的 基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 21 页
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生 工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和 其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 22 页
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市 场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 23 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。本
基金 A/B 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 所对 应的 未分 配利润 分别 计算 。若 期末 未分配 利润 中的 未 实
现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金份 额交易产 生 的未实现平 准金等，
则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分； 若期末未 分 配利润的未 实现部分
为负数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润， 即已 实现 部分 相抵 未实现 部分 后的 余额 。
具体收 益 分 配政 策请 参见 本基金 合同 中的 相关 章节 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相 似 的 经济特征， 并且满足
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 24 页
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披露 分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估 值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 25 页
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 2,739,504.86 2,573,084.40
定期存 款 - -
合计： 2,739,504.86 2,573,084.40
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 227,502,120.84 234,460,519.00 6,958,398.16
银行间 市场 179,840,398.76 181,347,000.00 1,506,601.24
合计 407,342,519.60 415,807,519.00 8,464,999.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 407,342,519.60 415,807,519.00 8,464,999.40
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 106,231,983.82 112,353,895.60 6,121,911.78
银行间 市场 307,357,219.86 303,383,000.00 -3,974,219.86
合计 413,589,203.68 415,736,895.60 2,147,691.92
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 413,589,203.68 415,736,895.60 2,147,691.92
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 26 页
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,193.20 892.73
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,322.40 2,411.30
应收债 券利 息 6,565,904.34 6,070,981.10
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - 72.00
合计 6,570,419.94 6,074,357.13
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 336.84 278.35
银行间 市场 应付 交易 费用 4,733.95 7,046.77
合计 5,070.79 7,325.12
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付赎 回费 618.09 322.48
预提费 用 340,000.00 540,000.00
合计 340,618.09 540,322.48
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
大成债 券A/B
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 255,094,545.37 255,094,545.37
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 27 页
本期申 购 238,891,270.95 238,891,270.95
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -315,070,352.82 -315,070,352.82
本期末 178,915,463.50 178,915,463.50
大成债 券C
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 114,325,047.29 114,325,047.29
本期申 购 688,423,768.99 688,423,768.99
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -724,883,797.99 -724,883,797.99
本期末 77,865,018.29 77,865,018.29
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
大成债 券A/B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,114,666.23 -12,692,996.64 4,421,669.59
本期利 润 5,118,263.08 4,924,607.04 10,042,870.12
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,969,280.42 3,254,514.67 -1,714,765.75
其中： 基金 申购 款 15,820,378.91 -9,507,375.50 6,313,003.41
基金赎 回款 -20,789,659.33 12,761,890.17 -8,027,769.16
本期已 分配 利润 -2,871,912.23 - -2,871,912.23
本期末 14,391,736.66 -4,513,874.93 9,877,861.73
大成债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,207,695.31 -3,337,003.66 -129,308.35
本期利 润 3,259,236.92 1,392,700.44 4,651,937.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,691,540.40 1,560,233.89 -1,131,306.51
其中： 基金 申购 款 27,365,688.48 -9,259,222.21 18,106,466.27
基金赎 回款 -30,057,228.88 10,819,456.10 -19,237,772.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,775,391.83 -384,069.33 3,391,322.50
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 28 页
12 月 31 日 日
活期存 款利 息收 入 167,708.68 81,972.04
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 41,450.59 47,063.45
其他 446.41 2,516.04
合计 209,605.68 131,551.53
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 70,880.66 25,306,480.81
减：卖 出股 票成 本总 额 60,500.00 21,110,496.28
买卖股 票差 价收 入 10,380.66 4,195,984.53
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
828,026,572.30 715,020,336.93
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
814,550,502.39 709,067,971.39
减：应 收利 息总 额 14,210,898.06 7,871,141.96
债券投 资收 益 -734,828.15 -1,918,776.42
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无股利 收 益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 29 页
年12 月31 日 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 6,317,307.48 -6,040,214.38
—— 股 票投 资 - -5,013,022.05
—— 债 券投 资 6,317,307.48 -1,027,192.33
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 6,317,307.48 -6,040,214.38
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可 比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 243,465.19 170,361.65
基金转 换费 收入 13,778.17 7,762.09
其他 - 5,000.00
合计 257,243.36 183,123.74
注：1. 本 基金的 A/B 类 赎 回费率 为赎 回金 额的 0.25% ，赎 回费 总额的 25% 归入 基金资 产。 持有 人
交易申 请获 得的 本基 金 C 类份额 并且 在 30 个 自然 日内赎 回， 赎回 费率 为 0.1% ，赎 回费 用 的 25%
归入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分 构 成， 其中 转出 基 金的赎 回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 4,397.70 59,302.10
银行间 市场 交易 费用
10,700.00 4,575.00
合计
15,097.70 63,877.10
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 30 页
年12 月31 日 12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行划 款手 续费 32,519.70 29,005.95
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 100.00 -
合计 410,619.70 407,005.95
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012]85 号 《关 于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称“ 通知”) ，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行。
本基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月 16 日 宣告2012 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2013 年1 月18
日止在 本基 金注 册登 记人 大成基 金管 理有 限公 司登 记在册 的全 体持 有人 ，A/B 类基金 按 每 10 份基
金份额 派发 红 利0.50 元，C 类基 金按 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.40 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理 人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司(“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 31 页
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
光大证 券 - 0.00% 75,780.00 0.30%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
光大证 券 - 0.00% 62.26 18.48%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
光大证 券 62.26 0.31% 62.26 22.37%
注：1. 上 述佣 金 参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 32 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,662,902.14 3,068,950.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
535,156.70 263,264.42
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 760,829.10 876,843.06
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成债 券A/B 大成债 券 C 合计
大成基 金 - 27,039.66 27,039.66
中国农 业银 行 - 67,571.59 67,571.59
光大证 券 - 326.57 326.57
合计 - 94,937.82 94,937.82
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大成债 券A/B 大成债 券 C 合计
大成基 金 - 185,603.76 185,603.76
中国农 业银 行 - 93,347.04 93,347.04
光大证 券 - 563.98 563.98
合计 - 279,514.78 279,514.78
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 持续 性销售 服务 费收 费模 式下 的 C 类 基金 份额 对 应
的基金 资产 净 值0.3% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付给 大成 基金， 再由 大成 基金
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 33 页
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.3 % / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
光大证 券 20,010,696.44 - - - - -
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
光大证 券 40,874,175.74 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投 资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生各 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生各 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 2,739,504.86 167,708.68 2,573,084.40 81,972.04
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本期
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月31 日
关联方 名称
证 券 代
码
证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位： 张） 总金额
光大证 券 1280003 12 中 石油 02 新债分 销 100,000 10,000,000.00
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月31 日
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 34 页
关联方 名称
证 券 代
码
证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位： 股） 总金额
光大证 券 002559 亚威股 份 首次公 开发 行 500 20,000.00
光大证 券 300224 正海磁 材 首次公 开发 行 500 10,545.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况—— 非 货币 市场基金
金额单 位： 人民 币元
大成债 券A/B
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2012-1-16
2012-1-16 0.1100 1,819,618.26 1,052,293.97 2,871,912.23
合计 - - 0.1100 1,819,618.26 1,052,293.97 2,871,912.23
注：1. 本基金 的基金管 理 人于资产负债 表日后， 报 告批准报出日 前宣告的 利 润分配情况 ，请参见
附注7.4.8.2 资 产负 债表 日后事 项。
2. 本基 金本 年度 未向 大成 债券 C 类基 金份 额持 有人 分配收 益。
7.4.12 期末（2012 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
127001
海直
转债
2012/12/24
2013/1/7
新债网下
申购
100.00 100.00 16,470 1,647,000.00 1,647,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额47,999,776.00 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 35 页
088015 08 甬 交投 债 2013-1-4 101.38 80,000 8,110,400.00
1180053 11 宝 城投 债 2013-1-4 103.50 400,000 41,400,000.00
合计
480,000 49,510,400.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 2012 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额107,100,000.00 元， 分 别于2013 年1 月 4 日、2013 年 1 月7 日先 后 到 期。 该类
交易要求本基 金转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 债券型证 券 投资基金，属 于中等风 险 品种。本基金 投资的金 融 工具主要为债 券
投资和新股等 。本基金 在 日常经营活动 中面临 的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信 用风险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 收益水平高 于货币市
场基金 而低 于混 合基 金和 股票基 金， 谋求 稳定 和可 持续的 绝对 收益 ”的 风险 收益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在 董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 36 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
A-1
10,038,000.00
-
A-1 以下 -
-
未评级
19,968,000.00
-
合计
30,006,000.00
-
注：上 述债 券信 用未 评级 为政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
AAA 142,777,754.00 101,597,794.40
AAA 以下 202,731,765.00 156,955,101.20
未评级 40,292,000.00 157,184,000.00
合计
385,801,519.00
415,736,895.60
注：上 述债 券信 用未 评级 为 政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付 赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 37 页
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 亦可 在证 券交 易所 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2012 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 155,099,776.00 元将 在一 个月内 到期 且
计息（该利息 金额不重 大 ）外，本基金 所承担的 其 他金融负债的 合约约定 到 期日均为一 个月以内
且不计 息， 因此 账面 余额 约为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具 还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,739,504.86 - - - 2,739,504.86
结算备付金 5,160,698.18 - - - 5,160,698.18
存出保证金 - - - 8,698.19 8,698.19
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 38 页
交易性金融资产 70,200,000.00 301,712,159.00 43,895,360.00 - 415,807,519.00
应收证券清算款 - - - 30,872.08 30,872.08
应收利息 - - - 6,570,419.94 6,570,419.94
应收申购款 - - - 286,299.86 286,299.86
资产总计 78,100,203.04 301,712,159.00 43,895,360.00 6,896,290.07 430,604,012.11
负债
卖出回购金融资产款 155,099,776.00 - - - 155,099,776.00
应付赎回款 - - - 1,319,196.82 1,319,196.82
应付管理人报酬 - - - 164,598.84 164,598.84
应付托管费 - - - 47,028.24 47,028.24
应付销售服务费 - - - 22,419.11 22,419.11
应付交易费用 - - - 5,070.79 5,070.79
应付利息 - - - 22,620.52 22,620.52
应交税费 - - - 3,533,017.68 3,533,017.68
其他负债 - - - 340,618.09 340,618.09
负债总计 155,099,776.00 - - 5,454,570.09 160,554,346.09
利率敏感度缺口 -76,999,572.96 301,712,159.00 43,895,360.00 1,441,719.98 270,049,666.02
上年度末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,573,084.40 - - - 2,573,084.40
结算备付金 5,358,531.77 - - - 5,358,531.77
存出保证金 160,000.00 - - 8,407.73 168,407.73
交易性金融资产 44,433,000.00 329,391,895.60 41,912,000.00 - 415,736,895.60
应收利息 - - - 6,074,357.13 6,074,357.13
应收申购款 - - - 78,559.67 78,559.67
其他资产 - - - - -
资产总计 52,524,616.17 329,391,895.60 41,912,000.00 6,161,324.53 429,989,836.30
负债
卖出回购金融资产款 52,000,000.00 - - - 52,000,000.00
应付证券清算款 - - - 16,422.19 16,422.19
应付赎回款 - - - 181,517.46 181,517.46
应付管理人报酬 - - - 227,261.76 227,261.76
应付托管费 - - - 64,931.92 64,931.92
应付销售服务费 - - - 31,152.45 31,152.45
应付交易费用 - - - 7,325.12 7,325.12
应付利息 - - - 5,799.34 5,799.34
应交税费 - - - 3,203,149.68 3,203,149.68
其他负债 - - - 540,322.48 540,322.48
负债总计 52,000,000.00 - - 4,277,882.40 56,277,882.40
利率敏感度缺口 524,616.17 329,391,895.60 41,912,000.00 1,883,442.13 373,711,953.90
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 39 页
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假
设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月31
日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月
31 日 ）
1. 市 场利 率下 降 25 个基 点 2,000,000.00 3,120,000.00
2. 市 场利 率上 升 25 个基 点 -1,970,000.00 -3,080,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇 汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 债券类资 产 部分不低于基 金
资产总 值 的80% ，同 时还 可择机 进行 新股 申购 ，但 新股投 资比 例不 超过 基金 资产总 值 的 20% 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - 0.00 - 0.00
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 - 0.00 - 0.00
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 40 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资(2011 年 12 月 31 日：同)， 因此 除
市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素的变动 对 于本基金资产 净值无重 大 影响(2011 年 12 月
31 日 ：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii)各层 级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 232,813,519.00 元， 属于 第二 层级的 余额 为 182,994,000.00 元 ，无 属于 第
三层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日： 第一 层级112,353,895.60 元， 第二层 级 303,383,000.00 元，
无第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层 级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易 不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 41 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票 - 0.00
2 固定收 益投 资 415,807,519.00 96.56
其中： 债券 415,807,519.00 96.56
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,900,203.04 1.83
6 其他各 项资 产 6,896,290.07 1.60
7 合计 430,604,012.11 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300306 远方光 电 22,500.00 0.01
2 002663 普邦园 林 15,000.00 0.00
3 300301 长方照 明 10,000.00 0.00
4 002662 京威股 份 10,000.00 0.00
5 603993 洛阳钼 业 3,000.00 0.00
注：本 期累 计 买 入金 额指 买 入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 42 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002663 普邦园 林 20,420.00 0.01
2 300306 远方光 电 20,380.00 0.01
3 002662 京 威股 份 11,020.00 0.00
4 300301 长方照 明 10,035.00 0.00
5 603993 洛阳钼 业 9,025.66 0.00
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 60,500.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 70,880.66
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人 民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 89,465,000.00 33.13
其中： 政策 性金 融债 60,260,000.00 22.31
4 企业债 券 237,272,557.00 87.86
5 企业短 期融 资券 10,038,000.00 3.72
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 79,031,962.00 29.27
8 其他 - 0.00
9 合计 415,807,519.00 153.97
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126018 08 江 铜债 490,000 42,404,600.00 15.70
2 1180053 11 宝 城投 债 400,000 41,400,000.00 15.33
3 052001 05 南商 01 300,000 29,205,000.00 10.81
4 113002 工行转 债 264,000 28,929,120.00 10.71
5 110311 11 进出 11 200,000 20,374,000.00 7.54
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 43 页
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外 的股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,698.19
2 应收证 券清 算款 30,872.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,570,419.94
5 应收申 购款 286,299.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,896,290.07
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 28,929,120.00 10.71
2 110015 石化转 债 20,293,852.00 7.51
3 110016 川投转 债 12,017,980.00 4.45
4 110013 国投转 债 4,269,650.00 1.58
5 113003 重工转 债 1,269,360.00 0.47
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 44 页
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
大成债 券A/B 23,489 7,616.99 1,650,110.33 0.92% 177,265,353.17 99.08%
大成债 券C 5,987 13,005.68 826,348.61 1.06% 77,038,669.68 98.94%
合计 29,476
8,711.51
2,476,458.94
0.96%
254,304,022.85
99.04%
注：1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对分级 份额 ，比例的分 母采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
2 、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基金管 理公 司所
有从业 人员 持有
本基金
大成债 券 A/B 227.73
0.000127%
大成债 券 C 14,438.75
0.018543%
合计 14,666.48
0.005712%
注：1 、 上述 占基 金总 份额 比例的 计算 中， 对分 级份 额， 比 例的 分母 采用 各自 级别的 份额 ， 对 合计
数，比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数（ 即期末 基金 份额 总额 ） ；
2 、本 公司 高级 管理 人员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总 量的 数量区 间:0 ；
3 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间:0。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成债 券 A/B 大成债 券 C
基金合 同生 效日 （2003 年6 月 12 日 ） 基 金份
额总额
2,152,776,735.13 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 255,094,545.37 114,325,047.29
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 45 页
本报告 期基 金总 申购 份额 238,891,270.95 688,423,768.99
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 315,070,352.82 724,883,797.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 178,915,463.50 77,865,018.29
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内 没 有涉 及本 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司， 本 年 度
应支付 的审 计费 用 为6 万 元。该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西部证 券
1
61,855.00 87.27% 50.26 85.93% -
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 46 页
中信证 券
2
9,025.66 12.73% 8.23 14.07% -
中银国 际
2
- 0.00% - 0.00% -
兴业证 券
2
- 0.00% - 0.00% -
银河证 券
3
- 0.00% - 0.00% -
英大证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
招商证 券
3
- 0.00% - 0.00% -
浙商证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
中金公 司
2
- 0.00% - 0.00% -
中信建 投
3
- 0.00% - 0.00% -
安信证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
北京高 华
1
- 0.00% - 0.00% -
长城证 券
2
- 0.00% - 0.00% -
东北证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
方正证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
光大证 券
2
- 0.00% - 0.00% -
广发证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
国金证 券
2
- 0.00% - 0.00% -
国盛证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
国泰君 安
2
- 0.00% - 0.00% -
国信证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
海通证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
红塔证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
宏源证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
华创证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
华泰证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
民生证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
南京证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
平安证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
瑞银证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
上海证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
申银万 国
1
- 0.00% - 0.00% -
世纪证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
天风证 券
1
- 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 47 页
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三 ） 研 究实 力较 强 ， 能 提供包 括研 究报 告 、 路 演 服务 、 协 助进 行上 市公 司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力，满 足
各投资 组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商服 务
评价表 》 ， 然后 根据 评分 高 低进行 选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公 司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 增加 交易 单元 ： 中信 建投 。本 报告 期内 退租交 易单 元： 无。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
西部证 券 56,258,681.43 12.25% 196,523,000.00 3.09% - 0.00%
中信证 券 352,665,555.00 76.76% 6,161,200,000.00 96.91% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 39,844,156.72 8.67% - 0.00% - 0.00%
浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信建 投 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 48 页
方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 10,671,322.03 2.32% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
宏源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
瑞银证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1 大成债 券投 资基 金分 红公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-1-12
2
关于旗 下基 金认 购中 国石 油天然 气集 团公 司企
业债券 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-1-13
3 大成债 券投 资基 金 2011 年第 4 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-1-20
4
大成债 券投 资基 金更 新招 募说明 书 （2011 年第
2 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-1-20
5
大成债 券 投 资基 金更 新招 募说明 书摘 要（2011
年第2 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-1-20
6 大成债 券投 资基 金 2011 年 年度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-3-28
7 大成债 券投 资基 金 2011 年 年度报 告摘 要 中国证 监会 指定 报刊 及 2012-3-28
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 49 页
本公司 网站
8 大成债 券投 资基 金 2012 年第 1 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-4-21
9 关于基 金经 理暂 停履 行职 务的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-4-27
10
关于再 次提 请投 资者 及时 更 新已 过期 身份 证件
或者身 份证 明文 件的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-7-3
11 大成债 券投 资基 金 2012 年第 2 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-7-20
12
大成债 券投 资基 金更 新招 募说明 书 （2012 年第
1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-7-26
13
大成债 券投 资基 金更 新招 募说明 书摘 要（2012
年第1 期）
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-7-26
14 大成债 券投 资基 金 2012 年 半年度 报告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-8-25
15 大成债 券投 资基 金 2012 年 半年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-8-25
16 关于基 金经 理恢 复履 行职 责的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-9-27
17 大成债 券投 资基 金 2012 年第 3 季 度报 告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-10-25
18
关于再 次提 请投 资者 及时 更新已 过期 身份 证件
或者身 份证 明文 件的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
本公司 网站
2012-12-18
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成债券 证券 投资 基金 的文 件；
2 、 《大 成债 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《大 成债 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本年度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
大成债券投资基金 2012 年年度报告
第 50 页
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ） 。
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 3 月26 日
