大成保本混合型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2013 年 3 月 26 日
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 3 月 25 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。 普华永道中天 会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理 人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 13
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 13
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 14
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 15
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 16
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 35
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 35
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 36
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 36
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 38
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 38
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 38
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 38
8.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 38
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 39
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9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 39
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 39
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 40
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 40
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 40
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 40
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 40
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 40
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况. ............................................... 40
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 40
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 41
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 42
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 42
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 42
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 42
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成保 本混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 大成保 本混 合
基金主 代 码 090013
交易代 码 090013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 20 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 766,957,704.51 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
依照保 证合 同，本 基金 通 过运用 组合 保险策 略， 在 为符合
保本条 件的 投资金 额提 供 保本保 障的 基础上 ，追 求 基金资
产的长 期增 值。
投资策 略
本基金投资采用 VPPI 可变组合保险策略（Variable
Proportion Portfolio Insurance）。 VPPI 策 略是国 际投
资管理 领域 中一种 常见 的 投资组 合保 险机制 ，将 基 金资产
分配在 保本 资产和 风险 资 产上； 并根 据数量 分析 、 市场波
动等来 调整 、修正 风险 资 产与保 本资 产在投 资组 合 中的比
重，在 保证 风险资 产可 能 的损失 额不 超过扣 除相 关 费用后
的保本 资产 的潜在 收益 与 基金前 期收 益的基 础上 ， 参与分
享市场 可能 出现的 风险 收 益，从 而保 证本金 安全 ， 并实现
基金资 产长 期增值 。保 本 资产主 要包 括货币 市场 工 具和债
券等低 风险 资产， 其 中 债 券包括 国债 、金融 债、 企 业债、
公司债、 债券 回购、 央行 票据、 可 转换 债券、 可分 离债券 、
短期融 资券 、资产 支持 证 券以及 经法 律法规 或中 国 证监会
允许投 资的 其他 债券 类金 融工具 ； 风险 资产 主要 包括 股票、
权证等 高风 险资 产。
业绩比 较基 准
3 年期 银行 定期 存款 利率 （ 税后） 。 指 按照 基金 合同 生 效日
或新的 保本 周期开 始日 中 国人民 银行 公布并 执行 的 同期金
融机构 人民 币存款 基准 利 率（按 照四 舍五入 的方 法 保留到
小数点 后 第2 位， 单位 为 百分数 ） 计算 的与 当期 保 本周期
同期限 的税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混合 型基 金 产品， 属证 券投资 基金 中 的低风
险收益 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金 管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 杜鹏 蒋松云
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联系电 话 0755-83183388 010-66105799
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4008885558 95588
传真 0755-83199588 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招
商银行 大 厦32 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
55 号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号招
商银行 大 厦32 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
55 号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 张树忠 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 32
层大成 基金 管理 有限 公司
北 京 市西 城区 复兴 门内 大街 55 号 中国 工商 银行
托管业 务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星 展银
行大 厦3 楼
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区深 南大 道7088 号 招商 银行 大
厦32 层
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司
北京市 海淀 区西 三环 北路 100 号 金玉 大厦
写字 楼9 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年
2011 年4 月20 日( 基金 合 同生效
日)-2011 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 22,762,580.90 20,367,960.90
本期利 润 18,964,922.84 28,200,469.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0203 0.0206
本期加 权平 均净 值利 润率 1.96% 2.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.96% 2.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 29,282,898.64 17,712,739.85
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0382 0.0150
期末基 金资 产净 值 798,859,138.14 1,204,700,984.55
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期末基 金份 额净 值 1.042 1.022
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 4.20% 2.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.39% 0.06% 1.12% 0.00% -0.73% 0.06%
过去六 个月 0.10% 0.07% 2.27% 0.00% -2.17% 0.07%
过去一 年 1.96% 0.08% 4.61% 0.00% -2.65% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
4.20% 0.08% 8.08% 0.00% -3.88% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
11-04-20 11-08-22 11-12-24 12-04-26 12-08-28 12-12-30
大成保本混合 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金 合
同的约 定， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2011年 2012年
大成保本混合 业绩比较基准收益率
注：2011 净值 增长 率表 现 期间 为 2011 年4 月20 日 （基金 合同 生效 日） 至 2011 年 12 月31 日
3.3 过去三年基 金的利润 分配 情况
本基金 自2011 年4 月 20 日(基 金合 同生 效日) 以来 未有收 益分 配事 项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2012 年12 月 31
日，本基金管 理人共管 理 2 只封闭式证 券投资基 金 ：景宏证券投 资基金及 景 福证券投资 基金，2
只ETF 及2 只ETF 联 接基 金： 深证 成长40ETF 、 大成 深证成 长 40ETF 联接 基金 、 中 证500 沪市 ETF
及大成 中 证 500 沪市 ETF 联接基 金，1 只 创新 型基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只
QDII 基 金： 大成 标普 500 等权重 指数 基金 及 25 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资
基金、大成债 券投资基 金 、大成蓝筹稳 健证券投 资 基金、大成精 选增值混 合 型证券投资 基金、大
成货币 市场 证券 投资 基金 、 大成 沪深300 指数 证券 投 资基 金、 大成 财富 管理2020 生 命周 期证 券投
资基金 、 大成 积极 成长 股 票型证 券投 资基 金 、 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景 阳
领先股票型证 券投资基 金 、大成强化收 益债券型 证 券投资基金、 大成策略 回 报股票型证 券投资基
金、大成行业 轮动股票 型 证券投资基金 、大成中 证 红利指数证券 投资基金 、 大成核心双 动力股票
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型证券投资基 金、大成 保 本混合型证券 投资基金 、 大成内需增长 股票型证 券 投资基金、 大成中证
内地消费主题 指数证券 投 资基金、大成 可转债增 强 债券型证券投 资基金、 大 成新锐产业 股票型证
券投资基金、 大成景恒 保 本混合型证券 投资基金 、 大成优选股票 型证券投 资 基金（LOF ） 、大成现
金增利 货币 市场 基金 、大 成月添 利理 财债 券型 证券 投资基 金、 大成 理 财21 天 债券型 发起 式基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈尚前
先生
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
2011 年 4
月20 日
- 14 年
南开大 学经 济学 博士 。 曾 任中国
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 债
券 投 资 室 主 任 和 招 商 证 券 股 份
有 限 公 司 研 究 发 展 中 心 策 略 部
经理 。 2002 年 加盟 大成 基 金管理
有限公 司，2003 年 6 月至 2009
年5 月曾 任大 成债 券基 金 基金经
理。 2008 年 8 月 6 日开 始 担任大
成强化 收益 债券 基金 基金 经理 ，
2010 年10 月15 日 开始 兼 任大成
景 丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2011 年 4 月 20 日起
同 时 兼 任 大 成 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理 ， 现 同 时担任
公司固 定收 益部 总监 ， 固 定收益
投资决 策委 员会 主席 ， 负 责公司
固定收 益证 券投 资业 务 ， 并兼任
大 成 国 际 资 产 管 理 有 限 公 司 董
事。具 有基 金从 业资 格。 国籍 ：
中国
朱文辉
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 6
月4 日
- 12 年
工商管 理硕 士。2000 年 9 月至
2002 年 1 月 就职 于平 安 保险集
团 总 公 司 投 资 管 理 中 心 任 债 券
研究员 ；2002 年 1 月至 2003 年
1 月就职 于东 方保 险股 份 有限公
司 投 资 管 理 中 心 任 债 券 投 资 经
理。2003 年 1 月至 2005 年 12
月 就 职 于 生 命 人 寿 保 险 股 份 有
限 公 司 资 产 管 理 部 任 助 理 总 经
理；2006 年 1 月至 2010 年 12
月 就 职 于 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有
限 公 司 基 金 投 资 部 任 固 定 收 益
投资副 总监 ，2008 年 12 月 3 日
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至2010 年12 月4 日兼 任 汇丰晋
信 平 稳 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2011 年加 入 大成基
金管理 有限 公司 ，2011 年6 月4
日 开 始 担 任 大 成 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2011 年
11 月 30 日起 担 任 大成 可 转债增
强债券 基金 基金 经理 。2012 年6
月 15 日 起担 任大 成景 恒 保本混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。 具
有基金 从业 资格 。国 籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 保本混合型 证券
投资基金基金 合同》和 其 他有关法律法 规的规定 ， 在基金管理运 作中，大 成 保本混合型 证券投资
基金的投资范 围、投资 比 例、 投资组合 、证券交 易 行为、信息披 露等符合 有 关法律法规 、行业监
管规则和基金 合同等规 定 ，本基金没有 发生重大 违 法违规行为， 没有运用 基 金财产进行 内幕交易
和操纵市场行 为以及进 行 有损基金投资 人利益的 关 联交易，整体 运作合法 、 合规。本基 金将继续
以取信于市场 、取信于 社 会投资公众为 宗旨，承 诺 将一如既往地 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金财产， 在 规范基金运作 和严格控 制 投资风险的前 提下，努 力 为基金份额 持有人谋
求最大 利益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指 导 意 见》的规定， 资产管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 资 产管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
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基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个 季度 的 日内、3 日内 及 5 日 内股 票及债 券交 易同
向交易价差分 析及相应 交 易情形的分析 结果表明 ： 债券交易同向 交易频率 较 低；股票同 向交易溢
价率较大主要 来源于市 场 因素（如个股 当日价格 振 幅较高）及组 合经理交 易 时机选择， 即投资组
合成交时间不 一致以及 成 交价格的日内 较大变动 导 致个别些组合 间的成交 价 格差异较大 ，但参与
交易所公开竞 价同日同 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过该 股当日成 交 量 10%。结 合 交易 价
差分布 统计 分析 和潜 在利 益输送 金额 统计 结果 表明 投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
2012 年基 金管 理人 旗下 主 动投资 组合 间股 票交 易存 在 6 笔 同日 反向 交易 ， 原 因是投 资组 合投
资策略需要， 且参与交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 均 不超过该股 当日成交
量5% 。 主 动型 投资 组合与 指数型 投资 组合 之间 或指 数型投 资组 合之 间存 在股 票同日 反向 交易 ， 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 股当 日成 交 量5% 的情 况 有 9 次 ， 原
因是指 数型 投资 组合 投资 策略需 要。 投资 组合 间债 券交易 存 在 4 笔 同日 反向 交易， 原因 是投 资 组
合投资策略需 要，且参 与 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过 该股当日
成交 量5% 。 投 资组 合间相 邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该 类
交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年， 欧债 危机 继续 发 酵， 美 国经 济低 速增 长。 中国经 济上 半年 总需 求依 旧疲弱 ， 通 货膨
胀出现回落。 下半年， 由 于外需改善和 政府基建 投 资加快，影子 银行快速 扩 张，社会融 资总量对
经济的 支持 力度 加大 ， 国 内经济 环比 改善 ， 温 和复 苏。 工 业品 价格 指数 跌幅 收敛，CPI 小幅 反弹 ，
全年CPI 同 比上 涨2.7% 。 年底央 行加 大短 期资 金投 放， 流 动性 出现 明显 宽松 ， 尤其 是十 八大 召开
后，经 济复 苏预 期有 所升 温，市 场风 险偏 好明 显上 升。
2012 年， 股票 指数 全年 震 荡下行 后在 年底 出现 快速 反弹， 上证 综指 小幅 收阳 。 全年 来看 ， 利
率债呈 熊市 走势 ，国 债收 益率上 行 15-20 个基 点， 金融债 收益 率上 行 30-50 个基点 。可 转债 在 前
三季度 表现 不佳 ，股 市在 年底的 快速 反弹 拉动 转债 指数全 年实 现正 回报 。
考虑到 本基 金的 产品 特征 ， 我 们基 于 “严 格风 险控 制， 追求 稳健 收益 ” 的投 资原则 进行 管理：
大类资 产配 置上 ， 超配 固 定收益 类资 产 ， 以 金融 债 券和较 高等 级信 用债 为主 ， 同 时降 低组 合久 期；
虽然在四季度 对债性转 债 进行了较大比 例的增持 ， 但由于权益类 资产的明 显 低配，未能 分享年底
股票市 场的 强劲 反弹 。
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 11 页
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 1.042 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 1.96%
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 4.61%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年， 海外 需求 的 拉动和 去年 下半 年刺 激政 策的效 果逐 渐减 弱， 存货 调整对 产能 过剩
的消化有限 ， 中国经济 弱 复苏的可持续 性仍存不 确 定性，通货膨 胀可能温 和 上升。房地 产和影子
银行的风险值 得关注。 在 此背景下，预 计高等级 债 券的收益稳定 ，中低等 级 信用债券违 约风险加
大。持续下跌 后的股票 市 场存在结构性 投资机会 ， 进一步扩容的 转债市场 也 将提供更多 的投资选
择。
本基金将继续 通过固定 收 益证券投资积 累安全垫 ， 严格控制信用 风险。在 控 制整体组合下 行
风险的 前提 下， 积极 灵活 加大股 票市 场的 投资 比例 ，以提 高组 合的 投资 收益 。
我们非常感谢 基金份额 持 有人的信任和 支持，我 们 将继续按照本 基金合同 和 风险收益特征 的
要求，严格控 制投资风 险 ，积极进行资 产配置， 适 时调整组合结 构，研究 新 的投资品种 和挖掘投
资机会 ，力 争获 得与 基金 风险特 征一 致的 稳定 收益 ，以回 报给 投资 者。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行 和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一）根据最 新的法律 法 规、规章、规 范性文件 ， 本基金管理人 及时制定 了 相应的制度， 并
对以前 的制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对管 理制度 作了 进一 步梳 理和 完善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内， 深 圳辖区基金公 司
按照监管部门 要求，深 入 开展内控专项 治理活动 ， 公司以此为契 机在强化 将 风险控制 放 在各项工
作之首的风控 理念基础 上 ，力求将风控 意识深入 到 每个业务条线 。同时， 为 督促各部门 完善并落
实各项内控措 施，公司 继 续完善风险控 制管理员 制 度，健全内控 工作协调 机 制及监督机 制，并进
一步加 强投 资风 险数 量化 评价能 力及 事前 风险 防范 能力， 有效 防范 相关 业务 风险。
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易 （ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传达 与
基金相关的法 律法规， 并 要求公司各部 门贯彻到 日 常工作中。公 司监察稽 核 部通过解答 各业务部
门提出的法律 问题，提 供 法律依据，对 于较为重 大 疑难法律事项 及时咨询 公 司外部律师 或监管部
门，避 免了 业务 发展 中的 盲目性 ，及 时防 范风 险， 维护了 基金 份额 持有 人的 利益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运 营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行 评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年， 本基 金托 管人 在 对大成 保本 混合 型证 券投 资基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投
资基金 法》 及其 他法 律法 规和基 金合 同的 有关 规定 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2012 年， 大 成保 本混 合型 证券投 资基 金的 管理 人—— 大成 基金 管理 有限 公司 在大成 保本 混 合
型证券投资基 金的投资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费 用开支等
问题上，不存 在任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法 对大成基金 管理有限公司 编制和披露 的大成保本混 合型证券投 资基金 2012 年
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成保 本混 合型 证 券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们 审计了后 附的大成保本混 合型证券 投资基金(以下简 称“大
成保本 基金 ”) 的财 务报 表 ， 包括 2012 年 12 月 31 日的资 产负
债表 、2012 年 度的利润 表和所 有者权益(基金 净值) 变动 表以及
财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是大成保本基金的基金管理人大成基
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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金管理 有限 公司 管理 层的 责任。 这种 责任 包括:(1) 按照企 业会 计
准则和 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会 ”) 发布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制财 务报 表， 并 使其 实
现公 允反映；(2) 设计、执行和 维护必要 的内部控 制，以 使财务
报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。我 们按 照中 国注 册会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德守则 ， 计划 和执 行审 计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报
获取合 理保 证 。 审 计工 作 涉及实 施审 计程 序 ， 以 获 取有关 财务 报
表金额 和披 露的 审计 证据 。 选 择的 审计 程序 取决 于 注册会 计师 的
判断 ， 包 括对 由于 舞弊 或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险的 评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 注 册会 计师 考虑 与财 务报 表编制 和公 允
列报相 关的 内部 控制 ， 以 设计恰 当的 审计 程序 ， 但 目的并 非对 内
部控制 的有 效性 发表 意见 。 审 计工 作还 包括 评价 管 理层选 用会 计
政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性 ， 以 及评 价 财务报 表的 总
体列报 。 我 们相信 ， 我 们 获取的 审计 证据 是充 分、 适当的 ， 为发
表审计 意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述大 成保 本 基金的 财务 报表 在所 有重 大方面 按照 企
业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有
关规定 及 允 许的 基金 行业 实务操 作编 制 ， 公 允反 映 了大成 保本 基
金 2012 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及 2012 年度 的经营 成果 和
基金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞、 刘颖
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市
审计报 告日 期 2013 年3 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 72,632,292.12 68,818,813.23
结算备 付 金
295,454.55 889,089.47
存出保 证金
83,333.33 62,448.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 733,923,273.10 1,115,110,256.40
其中： 股票 投资
16,791,420.00 10,676,458.40
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
717,131,853.10 1,104,433,798.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 23,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 2,983,168.10
应收利 息 7.4.7.5 9,245,298.41 19,767,129.83
应收股 利
- -
应收申 购款
90,540.95 23,028.66
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
839,270,192.46 1,207,653,934.57
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
38,446,069.84 -
应付赎 回款
701,699.40 1,259,648.80
应付管 理人 报酬
822,209.29 1,244,232.18
应付托 管费
137,034.86 207,372.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 31,457.37 52,416.74
应交税 费
64,016.00 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延 所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 208,567.56 189,280.27
负债合 计
40,411,054.32 2,952,950.02
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 766,957,704.51 1,178,359,027.14
未分配 利润 7.4.7.10 31,901,433.63 26,341,957.41
所有者 权益 合计
798,859,138.14 1,204,700,984.55
负债和 所有 者权 益总 计
839,270,192.46 1,207,653,934.57
注： 报告 截止 日2012 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.042 元 ， 基 金份 额总 额766,957,704.51 份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年 4 月 20 日
(基金合同生效日)
至2011 年12 月31 日
一、收入
33,232,572.39 42,026,981.45
1.利息 收入
31,456,422.00 34,146,277.40
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 600,441.20 653,386.49
债券利 息收 入
30,101,787.35 30,122,397.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
754,193.45 3,370,493.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
3,672,087.17 -2,462,292.50
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,235,996.69 -2,568,546.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,754,213.56 61,354.32
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 153,870.30 44,900.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 -3,797,658.06 7,832,508.62
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 1,901,721.28 2,510,487.93
减：二、费用
14,267,649.55 13,826,511.93
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,667,116.85 11,536,854.10
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,944,519.39 1,922,809.04
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 212,425.35 174,526.65
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 443,587.96 192,322.14
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
18,964,922.84 28,200,469.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
18,964,922.84 28,200,469.52
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,178,359,027.14 26,341,957.41 1,204,700,984.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期利 润）
- 18,964,922.84 18,964,922.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-411,401,322.63 -13,405,446.62 -424,806,769.25
其中：1. 基 金申 购款 9,478,704.16 326,211.67 9,804,915.83
2. 基金 赎回 款 -420,880,026.79 -13,731,658.29 -434,611,685.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 766,957,704.51 31,901,433.63 798,859,138.14
项目
上年度可比期间
2011 年4 月20 日( 基金合同生效日)至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,672,116,147.63
- 1,672,116,147.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期利 润）
- 28,200,469.52
28,200,469.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-493,757,120.49 -1,858,512.11 -495,615,632.60
其中：1. 基 金申 购款 6,461,525.96 18,574.00 6,480,099.96
2. 基金 赎回 款 -500,218,646.45 -1,877,086.11 -502,095,732.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,178,359,027.14
26,341,957.41
1,204,700,984.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 王颢______
______ 刘 彩晖______
___ 范瑛____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成保本混 合型证券 投资 基金(以下简 称“本基 金”)经中国证券 监督管理 委员 会 (以下简 称
“中国 证监 会”)证 监许 可[2011] 第321 号 《关 于核 准大成 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由大 成基金管 理有 限公司依照 《中华人 民共 和国证券投 资基金法 》和 《大成保本 混合型 证
券投资基金 基金合同 》负 责公开募集 。本基金 为契 约型开放式 ，存续期 限不 定，首次设 立募集 不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 1,671,789,514.54 元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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普华永 道中 天验 字 (2011) 第 139 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《大成 保本 混合 型
证券投资基金基金合同》 于 2011 年 4 月 20 日 正式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日的 基 金 份 额 总 额 为
1,672,116,147.63 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 326,633.09 份 基金 份额。 本基 金的 基 金
管理人 为大 成基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
根据《大成 保本混合 型证 券投资基金 基金合同 》的 有关约定， 本基金自 基金 合同生效之 日起
至三个 公历 年后 对应 日止 为基金 保本 期( 如保 本周 期 届满的 最后 一日 为非 工作 日， 则 保本 周期 到期
日顺延 至下 一个 工作 日) 。 在保本 周期 到期 日 ， 如 基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 与到
期日基金份 额净值的 乘积 加上其认购 并持有到 期的 基金份额累 计分红款 项之 和计算的总 金额低 于
其认购保本 金额，则 本基 金的基金管 理人补足 该差 额，并由担 保人中国 投资 担保有限公 司提供 不
可撤销 的连 带责 任担 保。
根据《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》和《 大成 保本混合型 证券投资 基金 基金合同》 的有
关规定 ， 本基 金的 投资 范 围限于 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 股票(包括
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权证 、 资 产支 持证
券以及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合 中国证 监会的相关 规定)。
本基金 股票 、权 证等 风险 资产占 基金 资产 的比 例 为0%-40% ，其 中权 证不 超过 基金资 产净 值 的 3%；
债券 、 货 币市 场工 具等 保 本资产 占基 金资 产的 比例 为60%-100% ， 其中 资产 支 持证券 投资 比例 范围
为基金 资产 净值 的 0%-20% ， 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 税后 利率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券 投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 大成保
本混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
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7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2011
年4 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2011 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和 其他各类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相 关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
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止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽 然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。保本期 内本基金 收 益以现金形式 分配。若 期 末未分配利润 中
的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未 实现平准
金等， 则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润，即 已实现 部 分相抵未实 现部分后
的余额 。具 体收 益分 配政 策请参 见本 基金 合同 中的 相关章 节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
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经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露 分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关 事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人 所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付 利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税 。 对基金取 得 的 股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减
按50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所得 税 。
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第 23 页
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 72,632,292.12 68,818,813.23
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 72,632,292.12 68,818,813.23
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 15,925,616.35 16,791,420.00 865,803.65
债券
交易所 市场 425,046,323.21 428,717,853.10 3,671,529.89
银行间 市场 288,916,482.98 288,414,000.00 -502,482.98
合计 713,962,806.19 717,131,853.10 3,169,046.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 729,888,422.54 733,923,273.10 4,034,850.56
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 12,056,795.65 10,676,458.40 -1,380,337.25
债券
交易所 市场 284,672,921.83 284,272,798.00 -400,123.83
银行间 市场 810,548,030.30 820,161,000.00 9,612,969.70
合计 1,095,220,952.13 1,104,433,798.00 9,212,845.87
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,107,277,747.78 1,115,110,256.40 7,832,508.62
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
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项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 23,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 23,000,000.00 -
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 13,506.15 16,024.78
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 133.00 515.69
应收债 券利 息 9,231,659.26 19,750,589.36
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 9,245,298.41 19,767,129.83
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 25,807.37 51,391.74
银行间 市场 应付 交易 费用 5,650.00 1,025.00
合计 31,457.37 52,416.74
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
预提费 用 200,000.00 170,000.00
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应付赎 回费 8,567.56 19,280.27
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
合计 208,567.56 189,280.27
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,178,359,027.14 1,178,359,027.14
本期申 购 9,478,704.16 9,478,704.16
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -420,880,026.79 -420,880,026.79
本期末 766,957,704.51 766,957,704.51
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,712,739.85 8,629,217.56 26,341,957.41
本期利 润 22,762,580.90 -3,797,658.06 18,964,922.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,192,422.11 -2,213,024.51 -13,405,446.62
其中： 基金 申购 款 264,903.13 61,308.54 326,211.67
基金赎 回款 -11,457,325.24 -2,274,333.05 -13,731,658.29
本期已 分配 利润 - - -
本期末 29,282,898.64 2,618,534.99 31,901,433.63
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年4 月20 日(基 金合 同 生效日)
至 2011 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 571,351.43 603,591.18
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 29,066.92 49,792.07
其他 22.85 3.24
合计 600,441.20 653,386.49
7.4.7.12 股票投资收益 — 买卖 股票 差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
上年度 可比 期间
2011年4月20 日( 基金 合同 生效日)
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至2012 年12 月31 日 至 2011 年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 58,764,101.03 46,677,541.33
减：卖 出股 票成 本总 额 62,000,097.72 49,246,088.15
买卖股 票差 价收 入 -3,235,996.69 -2,568,546.82
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年4月20 日( 基金 合同 生效日)
至2011 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
2,250,886,670.43 1,160,125,717.05
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
2,203,748,113.84 1,139,027,326.87
减：应 收利 息总 额 40,384,343.03 21,037,035.86
债券投 资收 益 6,754,213.56 61,354.32
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 153,870.30 44,900.00
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 153,870.30 44,900.00
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年4 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,797,658.06 7,832,508.62
—— 股 票投 资 2,246,140.90 -1,380,337.25
—— 债 券投 资 -6,043,798.96 9,212,845.87
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -3,797,658.06 7,832,508.62
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 27 页
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年4 月20 日(基 金合 同生效 日)
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,881,983.57 2,506,645.39
基金转 换费 收入 6,983.83 3,842.54
其他 12,753.88 -
合计 1,901,721.28 2,510,487.93
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基 金的赎 回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年4 月20 日(基 金合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
197,300.35 162,301.65
银行间 市场 交易 费用 15,125.00 12,225.00
合计
212,425.35 174,526.65
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年4 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至2011 年12 月 31 日
信息披 露费 300,000.00 70,000.00
审计费 用 100,000.00 100,000.00
债券托 管账 户维 护费 25,900.00 7,500.00
银行划 款手 续费 17,687.96 14,322.14
其他 - 500.00
合计 443,587.96 192,322.14
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012]85 号 《关 于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称“ 通知”) ，要 求个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 28 页
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行。
本基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月 17 日 宣告2013 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2013 年1 月21
日止在 本基 金注 册登 记人 大成基 金管 理有 限公 司登 记在册 的全 体持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发
红利0.10 元。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、 注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东 、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1 、中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2 、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元 进行 的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,667,116.85 11,536,854.10
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 4,740,486.37 4,353,989.91
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效 日)
至 2011 年12 月 31 日
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 29 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,944,519.39 1,922,809.04
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行 银行间 同业 市场的债券(含回购) 交易
本报告期内及 上年度可 比 期间本基金未 发生与关 联 方进行的银行 间同业市 场 的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未发 生各 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月1 日
至 2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 4 月 20 日( 基金 合 同生效 日)
至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 72,632,292.12
571,351.43 68,818,813.23 603,591.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国工 商银 行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事项 。
7.4.12 期末（2012 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证 券
本基金 本期 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
于本报 告期 末， 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
于本报 告期 末， 本基 金无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 30 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 保本型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及
权证投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险 控制在限
定的范 围之 内， 控制 本金 损失的 风险 ，并 在三 年保 本期到 期时 力争 基金 资产 的稳定 增值 。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管理 部) 、部 门互 控、
岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成 正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。风 险 管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风 险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行 中 国工商 银行 ， 与 该银 行存 款相关 的信 用风 险不 重大 。 本基 金在 交易 所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清 算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金债 券投资的 信 用评级情况 按《中国
人民银 行信 用评 级管 理指 导意见 》设 定的 标准 统计 及汇总 。
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1 50,370,000.00 311,580,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 50,370,000.00 311,580,000.00
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
AAA 419,727,069.10 202,715,454.20
AAA 以下 - 83,694,493.00
未评级
247,034,784.00
506,443,850.80
合计
666,761,853.10
792,853,798.00
注：上 述债 券信 用未 评级 包括央 行票 据、 国债 及政 策性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管 理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的 证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 交 易，均能以合 理价格适 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
于 2012 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 ， 可
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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赎 回基 金份 额净 值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现
金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波 动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单 位： 人民 币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
1 年以 内 1 年至5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
72,632,292.12
- - - 72,632,292.12
结算备 付金
295,454.55
- - - 295,454.55
存出保 证金
-
- - 83,333.33 83,333.33
交易性 金融 资产 120,574,000.00 596,557,853.10 - 16,791,420.00 733,923,273.10
买入返 售金 融资 产 23,000,000.00
- - - 23,000,000.00
应收利 息
-
- - 9,245,298.41 9,245,298.41
应收申 购款 1,411.52
- - 89,129.43 90,540.95
资产总 计 216,503,158.19 596,557,853.10 - 26,209,181.17 839,270,192.46
负债
应付证 券清 算款
-
- - 38,446,069.84 38,446,069.84
应付赎 回款
-
- - 701,699.40 701,699.40
应付管 理人 报酬
-
- - 822,209.29 822,209.29
应付托 管费
-
- - 137,034.86 137,034.86
应付交 易费 用
-
- - 31,457.37 31,457.37
应 交税费
-
- - 64,016.00 64,016.00
其他负 债
-
- - 208,567.56 208,567.56
负债总 计
-
- - 40,411,054.32 40,411,054.32
利率敏 感度 缺口 216,503,158.19 596,557,853.10 - -14,201,873.15 798,859,138.14
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 33 页
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1 年至5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 68,818,813.23 - - - 68,818,813.23
结算备 付金 889,089.47 - - - 889,089.47
存出保 证金 - - - 62,448.88 62,448.88
交易性 金融 资产 675,397,685.50 273,659,248.60 155,376,863.90 10,676,458.40 1,115,110,256.40
应收证 券清 算款 - - - 2,983,168.10 2,983,168.10
应收利 息 - - - 19,767,129.83 19,767,129.83
应收申 购款 - - - 23,028.66 23,028.66
资产总 计 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 33,512,233.87 1,207,653,934.57
负债
应付赎 回款 - - - 1,259,648.80 1,259,648.80
应付管 理人 报酬 - - - 1,244,232.18 1,244,232.18
应付托 管费 - - - 207,372.03 207,372.03
应付交 易费 用 - - - 52,416.74 52,416.74
其他负 债 - - - 189,280.27 189,280.27
负债总 计 - - - 2,952,950.02 2,952,950.02
利率敏 感度 缺口 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 30,559,283.85 1,204,700,984.55
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产负债表日基金资 产 净值的影响金额(单
位：人 民币 万元)
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1. 市 场利 率下 降25 个基 点 增加 约232 增加 约 376
2. 市 场利 率上 升25 个基 点 减少 约228 减少 约 371
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
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交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股票、 权证等风 险 资产占基金资 产
的比例 为 0%-40% ， 其中 权 证不超 过基 金资 产净 值 的3%； 债券 、 货 币市 场工 具 等保本 资产 占基 金资
产的比 例 为60%-100% ， 其 中资产 支持 证 券 投资 比例 范围为 基金 资产 净值 的 0%-20%， 现金 和到 期日
在一年 以内 的政 府债 券等 短期金 融工 具的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金资产
净值比 例 （% ）
公允价 值
占 基 金 资 产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 16,791,420.00 2.10 10,676,458.40 0.89
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 16,791,420.00 2.10 10,676,458.40 0.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
2.10%(2011 年12 月31 日：0.89%) ， 因此 除市 场利 率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因素 的变 动对 于
本基金 资产 净值 无重 大影 响(2011 年12 月31 日： 同)。
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1)公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融 负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 35 页
入值) 。
(ii)各层 级 金融 工具 公允 价值
于2012 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 445,509,273.10 元， 属于 第二 层级的 余额 为 288,414,000.00 元 ，无 属于 第
三层级 的余 额(2011 年 12 月 31 日： 第一 层级 294,949,256.40 元， 第 二层 级820,161,000.00 元，
无第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层 级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基 金总 资产 的比 例（% ）
1 权益投 资 16,791,420.00 2.00
其中： 股票 16,791,420.00 2.00
2 固定收 益投 资 717,131,853.10 85.45
其中： 债券 717,131,853.10 85.45
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 23,000,000.00 2.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,927,746.67 8.69
6 其他各 项资 产 9,419,172.69 1.12
7 合计 839,270,192.46 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票 投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基 金资 产净 值比 例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 36 页
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 4,681,620.00 0.59
C0 食品、 饮料
2,299,220.00 0.29
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - 0.00
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 - 0.00
C5
电子 - 0.00
C6
金属 、非 金属 - 0.00
C7
机械 、设 备、 仪表 - 0.00
C8
医药 、生 物制 品 2,382,400.00 0.30
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 6,809,800.00 0.85
J 房地产 业 5,300,000.00 0.66
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 16,791,420.00 2.10
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 120,000 5,434,800.00 0.68
2 600383 金地集 团 600,000 4,212,000.00 0.53
3 600267 海正药 业 160,000 2,382,400.00 0.30
4 600519 贵州茅 台 11,000 2,299,220.00 0.29
5 600036 招商银 行 100,000 1,375,000.00 0.17
6 600048 保利地 产 80,000 1,088,000.00 0.14
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600036 招商银 行 12,949,978.41 1.07
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 37 页
2 601318 中国平 安 12,901,664.83 1.07
3 601006 大秦铁 路 10,701,200.00 0.89
4 601628 中国人 寿 7,688,560.94 0.64
5 000423 东阿阿 胶 6,565,046.09 0.54
6 601601 中国太 保 5,409,200.00 0.45
7 600383 金地集 团 3,789,290.00 0.31
8 600267 海正药 业 2,790,599.00 0.23
9 000568 泸州老 窖 2,005,979.15 0.17
10 600048 保利地 产 1,039,900.00 0.09
11 300307 慈星股 份 17,500.00 0.00
12 300301 长方照 明 10,000.00 0.00
注： 本 项中 “ 本期 累计 买 入金额 ” 指 买入 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量） ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600036 招商银 行 13,953,548.95 1.16
2 601006 大秦铁 路 10,543,176.57 0.88
3 601318 中国平 安 7,953,359.40 0.66
4 601628 中国人 寿 7,310,564.38 0.61
5 000423 东阿阿 胶 6,004,743.10 0.50
6 601601 中国太 保 5,185,000.00 0.43
7 000566 海南海 药 3,881,682.50 0.32
8 600079 人福医 药 1,969,498.80 0.16
9 000568 泸 州老 窖 1,936,302.33 0.16
10 300307 慈星股 份 15,450.00 0.00
11 300301 长方照 明 10,775.00 0.00
注：本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 65,868,918.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 58,764,101.03
注：本项中 “买入股 票的 成本(成交)总额 ”及“ 卖 出股票的收 入(成交)总额”均按买 卖 成交金 额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 38 页
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 8,990,784.00 1.13
2 央行票 据 19,974,000.00 2.50
3 金融债 券 218,070,000.00 27.30
其中： 政策 性金 融债 218,070,000.00 27.30
4 企业债 券 248,609,916.00 31.12
5 企业短 期融 资券 50,370,000.00 6.31
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 171,117,153.10 21.42
8 其他 - 0.00
9 合计 717,131,853.10 89.77
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 1,315,640 126,761,914.00 15.87
2 126011 08 石 化债 1,130,000 108,480,000.00 13.58
3 120414 12 农发 14 700,000 69,160,000.00 8.66
4 041261008 12 中 电投 CP001 500,000 50,370,000.00 6.31
5 122092 11 大秦 01 500,000 50,230,000.00 6.29
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 的 ， 或 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 83,333.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,245,298.41
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 39 页
5 应收申 购款 90,540.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,419,172.69
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可 转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113001 中行转 债 126,761,914.00 15.87
2 110015 石化转 债 44,355,239.10 5.55
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,901 64,444.81 4,830,379.30 0.63% 762,127,325.21 99.37%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 1,980.38 0.0003%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间:0 ；
2 、该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间:0。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
1,672,116,147.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,178,359,027.14
本报告 期基 金总 申购 份额 9,478,704.16
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 40 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 420,880,026.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 766,957,704.51
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报 告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司， 本年 度
支付的 审计 费用 为10 万 元 整。 该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 1 104,185,541.28 83.61% 89,159.71 84.20% -
申银万 国 1 20,419,978.17 16.39% 16,729.14 15.80% -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 租用的 券商 交易 单元 未发 生变更 。
2、租 用券 商专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
根据 中 国证 监会 颁布 的 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题 的通 知》 （证 监基 金
字[2007]48 号 ）的 有关 规 定，本 公司 制定 了租 用证 券公司 交易 单元 的选 择标 准和程 序。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研 究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（ 四） 具备 各投 资组 合运作 所需 的高 效、 安全 的通讯 条件 ，有 足够 的交 易和清 算能 力， 满足 各
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 41 页
投资组 合证 券交 易需 要；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租 用证 券公 司交 易单 元的程 序： 首先 根据 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 服务 评
价表》 ，然 后根 据评 分高 低 进行选 择基 金交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的
比例
成交金 额
占 当 期 债 券
回 购 成 交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成 交 总 额 的
比例
中信证 券 982,563,099.88 88.69% 3,390,700,000.00 100.00% - 0.00%
申银万 国 125,275,791.96 11.31% - 0.00% - 0.00%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
大成保本 混合型 证券投 资 基金2011 年第4
季度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-1-20
2
大成保本 混合型 证券投 资 基金 2011 年年
度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-28
3
大成保本 混合型 证券投 资 基金 2011 年年
度报告摘 要
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-3-28
4
大成保本 混合型 证券投 资 基金2012 年第1
季度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-4-21
5
关于旗下 部分基 金增加 信 达证券股 份有
限公司为 代销机 构的公 告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-5-9
6
大成保本 混合型 证券投 资 基金更新 招募
说明书(2012 年1 期）
中 国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-6-5
7
大成保本 混合型 证券投 资 基金更新 招募
说明书摘 要（2012 年 1 期)
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-6-5
8
关于再次 提请投 资者及 时 更新已过 期身
份证件或 者身份 证明文 件 的公告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-7-3
9
关于增加 上海好 买基金 销 售有限公 司为
代销机构 及相关 申购费 率 优惠的公 告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-7-12
10
关于增加 通联支 付为网 上 直销第三 方支
付渠道的 公告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-7-13
11
大成保本 混合型 证券投 资 基金 2012 年度
第2 季度 报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-7-20
12
关于旗下 部分基 金增加 浙 商银行股 份有
限公司为 代销机 构的公 告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-7-26
13
大成保本 混合型 证券投 资 基金 2012 年半
年度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-8-25
14 大成保本 混合型 证券投 资 基金 2012 年半 中国证监 会指定 报刊及 2012-8-25
大成 保本混合型证券投资基金 2012 年年度报告
第 42 页
年度报告 摘要 本公司网 站
15
关于旗下 部分基 金增加 上 海农村商 业银
行股份有 限 公司 为代销 机 构的公告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-9-20
16
大成保本 混合型 证券投 资 基金2012 年第3
季度报告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-10-25
17
大成保本 混合型 证券投 资 基金更新 的招
募说明书 摘要（2012 年2 期)
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-11-30
18
大成保本 混合型 证券投 资 基金更新 的招
募说明书 （2012 年 2 期)
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-11-30
19
关于再次 提请投 资者及 时 更新已过 期身
份证件或 者身份 证明文 件 的公告
中 国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-12-18
20
关于增加 深圳众 禄基金 销 售有限公 司为
代销机构 及相关 申购费 率 优惠的公 告
中国证监 会指定 报刊及
本公司网 站
2012-12-27
§12 备查文件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成保本 混合 型证 券投 资基 金的文 件；
2 、 《大 成保 本混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成保 本混 合型 证券 投资基 金基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本期报 告存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话费 用 ）
国际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 3 月26 日
