1
富国汇利 分级债 券型证券 投资基 金
二〇一二 年年度 报告
（摘要）
2012 年 12 月 31 日
基金管理人 ： 富国基金管理有限公司
基金托管人 ： 中国农业银行股份有限公司
送出日期 ： 2013 年 03 月 26 日
2
§1
重 要提 示 及目 录
1.1 重 要提 示
富国基金管理有限公司的董事会、 董事保证本 报告所载资料不存在虚假记载、 误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2013 年 3 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正
文。
本报告期自2012 年 1 月1 日起至2012 年12 月31 日止。
3
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 富国汇利分级债券 （场内简称： 富国汇利）
基金主代码 161014
基金运作方式 契约型基金。 封闭期为 三年， 本基金 《基
金合同》 生效后， 在封闭期内不开放申购、
赎回业务。 封闭期届满后， 本基金转换为
上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010 年09 月09 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,999,255,415.06 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年10 月8 日
下属两级基金的基金简称 汇利 A 汇利B
下属两级基金的交易代码 150020 150021
报告期末 下属两级基金的份额总额 2,099,478,789.45
份
899,776,625.61 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在追求本金长期安全的基础上， 力争为基金份额持有人创造高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和
类属资产配置。 一方面根据整体资产配置要求通过积极的投资策略主
动寻找风险中蕴藏的投资机会， 发掘价格被低估的且符合流 动性要求
的合适投资品种； 另一 方面通过风险预算管理、 平均剩余期限控制和
个券信用等级限定等方式有效控制投资风险， 从而在一定的风险限制
范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看， 本基金为债券型基 金， 属于证券投资基金
中的较低风险品种， 其 预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
下属分级基金
的风险收益特征
汇利 A 份额将表现出低风险、收
益相对稳定的特征
汇利B 份额则表现出较高风险、
收益相对较高的特征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 范伟隽 李芳菲
联系电话 021-20361818 010-66060069
4
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务 电话 95105686、4008880688 95599
传真 021-20361616 010-63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号上
海国金中心二期16-17 层中国农业银行股份有限公司 北
京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9
§3
主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年
2010 年9 月9 日
(基金合同生效日)
至2010 年12 月31
日
本期已 实现 收益 314,275,061.08 67,777,728.45 24,564,394.13
本期利 润 398,474,311.28 65,272,586.32 -11,530,265.35
加权平 均基金 份 额本 期利 润 0.1329 0.0218 -0.0038
本期基金 份 额净 值增 长率 13.06% 2.21% -0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年12 月31 日 2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1356 0.0179 -0.0038
期末基 金资 产净 值 3,451,472,047.31 3,052,997,736.03 2,987,725,149.71
期末基 金份 额净 值 1.151 1.018 0.996
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 基金交易佣
金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公 允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.40% 0.07% 0.74% 0.03% 1.66% 0.04%
5
过去六 个月 3.14% 0.07% 0.58% 0.04% 2.56% 0.03%
过去一 年 13.06% 0.09% 3.60% 0.06% 9.46% 0.03%
自 基 金 合 同 生
效日起 至今
15.10% 0.13% 7.24% 0.08% 7.86% 0.05%
注：本基金合同生效日为 2010 年 9 月9 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变动的比较
注：1.截止日期为2012 年12 月31 日。
2.本基金于2010 年9 月 9 日成立， 建仓期自2010 年9 月9 日至2011 年3 月8 日共6
个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
6
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金每年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较
注：1、本基金合同生效日为 2010 年9 月9 日。
2、本图所示时间区间为 2010 年9 月9 日起至2012 年12 月31 日止。
3.3 其 他指 标
单位：人民币元
其他指标 本期末（2012 年12 月31 日）
富国汇利封闭A 与富国 汇利封闭B 基金份额配 比
7:3
期末富国汇利封闭A 份额参考净值
1.090
期末富国汇利封闭A 份额累计参考净值
1.090
期末富国汇利封闭B 份额参考净值
1.293
期末富国汇利封闭B 份额累计参考净值
1.293
富国汇利封闭A 的预计年收益率
3.87%
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额 分红数
现金 形式
发放 总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2012 年 － － － － －
7
2011 年 － － － － －
2010 年 － － － － －
合计 － － － － －
注：本基金合同生效日为 2010 年 9 月9 日。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999 年4 月13 日获 国家工商行政管理局登记注册成立，
是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于 2001 年 3 月从北京
迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银 行（BMO ）参股富国基金管理有限公司的工
商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，
第一家中外合资的基金管理公司。截止 2012 年 12 月 31 日，本基金 管理人共管理汉
盛证券投资基金、 汉兴证券投资基金、 富国天源平衡混合型证券投资基金、 富国天利
增长债券投资基金、 富 国天益价值证券投资基金、 富国天瑞 强势地区精选混合型证券
投资基金、 富国天惠精选成长混合型证券投资基金 （LOF） 、 富国天 时货币市场基金、
富国天合稳健优选股票型证券投资基金、 富国 天博创新主题股票型证券投资基金、 富
国天成红利灵活配置混 合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、
富国中证红利指数增强型证券投资基金、 富国 优化增强债券型证券投资基金、 富国沪
深300 增强证券投资基金、 富国通胀通缩主题 轮动股票型证券投资基金、 富国汇利分
级债券型证券投资基金、 富国全球债券证券投 资基金、 富国可转换债 券证券投资基金、
上证综指交易型开放式指数证券投资基金 、 富国上证综指交易型开放式指数证券投资
基金联接基金、 富国天 盈分级债券型证券投资基金、 富国全球顶级消费品股票型证券
投资基金、 富国低碳环 保股票型证券投资基金、 富国中证 500 指数增强型证券投资基
金（LOF ）、富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资
基金、 富国高新技术产 业股票型证券投资基金、 富国中国中小盘(香港上市)股票型证
券投资基金、 富国7 天 理财宝债券型证券投资基金、 富国纯债债券型发起式证券投资
基金、富国强收益定期开放债券型证券投资基金三十二只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚 本基金基
金经理兼
任公司总
经理助 理、
固定收益
部总经 理、
富国天利
增长债券
2010-09-09 － 14 年 硕 士 ， 曾 任 职 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 部 职 员 、 投 资 银 行 部 职
员；2003 年 7 月 任富 国基 金管理
有限公 司债 券研 究员 ，2006 年 1
月 至 今 任 富 国 天 利 基 金 经 理 ，
2008 年10 月 起兼 任富 国天 丰基金
经理，2010 年 9 月起 兼任 富国汇
利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 8
投资基金
基金经 理、
富国天丰
强化收益
债券型证
券投资基
金基金经
理
经 理 。 兼 任 富 国 基 金 公 司 总 经 理
助 理 、 固 定 收 益 部 总 经 理 。 具 有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。
刁羽 本基金基
金经理兼
任富国天
时货币市
场基金基
金经理、 富
国天盈分
级债券型
证券投资
基金基金
经理
2010-11-18 － 6 年 博 士 ， 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 、 交 易
员 ， 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基金经 理助 理，2009 年 6 月任富
国 基 金 管 理 有 限 公 司 富 国 天 时 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 助 理 ，2010
年 6 月至今 任富 国天 时货 币市场
基金基 金经 理， 2010 年11 月起兼
任 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理，2011 年 5 月起兼
任 富 国 天 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国汇利分级债券型证券投资基金的管理
人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《富
国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 以 及其它有关法律法规的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基
金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基 金资产， 无损害
基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人 对 报告 期内 公平交 易情况 的专 项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易管理
办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、
交易执行、 业绩评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事 后评估及反馈的
流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均等交易机会， 并
保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1 、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价
格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2 、二级市场，通过交易系统的
投资备选库 、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限进行自动化
控制。
9
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制 ， 银行间市
场交易价格的公允性评估等。1 、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非
经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系统对组合间的
交易公平性进行自动化处理。2 、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采
用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投资指令， 确保公平对待
其所管理的组合。
事 后 评 估 及 反 馈 主 要 包 括 组 合 间 同 一 投 资 标 的 的 临 近 交 易 日 的 同 向 交 易 和 反 向
交易的合理性分析评估， 以及不同时间窗口下 （1 日、3 日、5 日） 的季度公平性交易
分析评估等。1 、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行
为进行分析评估， 分析对象涵盖公募、 年金、 社保及专户产品， 并重点分析同类组合
（股票型、 混合型、 债 券型） 间、 不同产品间 以及同一基金经理管理不同组合间的交
易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，
并按法规要求上报辖区监管机构。2 、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或
投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存， 以备后查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期， 在同向交易价差分析方面， 公司采集连续四个季度， 不同时间窗口 （日
内、3 日内、5 日内 ） 的 同向交易样本， 在假设 同向交易价差为零及 95%的置信水平下，
对同向交易价差进行t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。 分析结果显示本投
资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公平交
易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反 向交易的控制方面， 报告期
内 本 组 合 与 其 他 投 资 组 合 之 间 未 出 现 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证
券当日成交量5%的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年国内 GDP 增速逐季下降， 通胀水平显著回落， 与此同时， 欧债危机
在 2012 年继续发酵， 使得全球经济复苏的前景蒙上了阴影。在这样的经济环境下，
中国央行采取了实质上偏宽松的货币政策， 央 行一二季度各降准一次， 并在年中连续
两次降息。 下半年尤其 是 3 季度开始经济触底迹象较为明显， 货币政策以央行逆回购
为主， 维持宽 松局面。 报告期内本基金投资主要集中在高收益企业债、 公司债等信用
产品上， 努力选取安全边际高的个券。 本基金今年年初维持相对高的仓位， 分享了收
益率快速下行的收益， 适当的杠杆操作能够提升组合收益， 经过长期的 甄选买入， 2012
年末本基金存在40%左右的杠杆。
报告期内本基金还适量配置了可转换债券， 并 选择性参与新股网下申购。 在加息
前股市走强以及加息后信用债收益率大幅上行时， 这部分转债和新股头寸都成功的对
冲了信用债收益大幅波动的风险，对基金净值的相对稳定贡献较大。
10
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.151 元，份额累计 净值为 1.151
元。 报告期内， 本基金 份额净值增长率为 13.06%， 同期业绩比较基准收益率为 3.60%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年， 我们预计中国国内经济增速复苏基础将进一步夯实， 通胀水平维持较低
水平， 外围经济最大的风险仍然在于欧洲债务危机。 预计利率产品、 中票等交易盘在
2012 年将窄幅震荡，企业债经过 2012 年大 幅下行后则收益率水平已经到了相对中性
水平。
本基金仍然会把投资重点放在企业债、 公司债 、 分离债以及资产证券化产品等信
用产品上， 并适时通 过杠杆水平的变化来调整基金组合风险， 同时， 选择性参与新股
申购，争取为基金持有人获取相对稳定的投资回报。
4.6 管 理人 对 报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会， 并制订了 《富国基金管理有
限公司估值委员会运作管理办法》 。 估值委员会是公司基金估值的主要决策机关， 由
主管运营副总经理负责， 成员包括基金清算、 监察稽核、 金融工程方面的业务骨干以
及相关基金经理， 所有 相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员
会负责提出估值意见、 提供和评估估值技术、 执行估值决策和程序、 对外信息披露等
工作， 保证基金估值的公允性和合理性， 维护基金持有人的利益。 基金经理是估值委
员会的重要成员， 必须 列席估值委员会的定期会议， 提出基金估值流程及估值技术中
存在的潜在问题， 参与 估值程序和估值技术的决策。 估值委员会各方不存在任何重大
利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金 《基金合同》 约定： “在封闭期内， 本基金不对基金份额所分离的汇
利A 与汇利B 基金份额进行收益分配 ”，因此本基金本期不进行收益分配。
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管富国汇利分级债券型证券投资基金的过程中， 本 基金托管人— 中国农业银
行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《富国汇利分
级债券型证券投资基金基金合同》、《富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议》
的约定，对富国汇利分级债券型证券投资基金管理人 — 富国基金管理有限公司 2012
年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日基金的投资 运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督， 认真 履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益
的行为。
11
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说
明
本托管人认为， 富国基金管理有限公 司在富国汇利分级债券型证券投资基金的投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵 守了 《证券投资基金法》 等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为， 富国基 金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息
披露管理办法》 及其他 相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的富国汇利分
级债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财 务会计
报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2013 年3 月22 日
§6
审 计报 告
本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。
投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财 务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 富国汇利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日
单位 ：人民币元
资 产
本 期末
（2012 年12 月 31 日 ）
上 年度 末
（2011 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 18,674,020.71 20,535,666.21
结算备 付金 84,815,223.26 96,540,678.08
存出保 证金 6,815.37 －
交易性 金融 资产 4,902,937,164.90 4,497,316,532.60
其中： 股票 投资 － 14,440,000.00
基金投 资 － －
债券投 资 4,788,157,164.90 4,482,876,532.60
资产支 持证 券投 资 114,780,000.00 －
衍生金 融资 产 － －
买入返 售金 融资 产 100,040,076.03 －
应收证 券清 算款 92,128,372.30 125,039,184.62
12
应收利 息 90,796,760.98 85,932,312.00
应收股 利 － －
应收申 购款 － －
递延所 得税 资产 － －
其他资 产 － －
资产总 计 5,289,398,433.55 4,825,364,373.51
负 债和 所有者 权益
本 期末
（2012 年12 月 31 日 ）
上 年度 末
（2011 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款 － －
交易性 金融 负债 － －
衍生金 融负 债 － －
卖出回 购金 融资 产款 1,743,054,808.80 1,750,384,676.00
应付证 券清 算款 91,248,162.09 18,780,858.27
应付赎 回款 － －
应付管 理人 报酬 1,746,708.06 1,548,701.65
应付托 管费 582,236.03 516,233.90
应付销 售服 务费 － －
应付交 易费 用 11,581.06 36,265.71
应交税 费 241,298.15 47,899.49
应付利 息 641,592.05 472,002.46
应付利 润 － －
递延所 得税 负 债
－ －
其他负 债 400,000.00 580,000.00
负债合 计 1,837,926,386.24 1,772,366,637.48
所 有者 权益：
实收基 金 2,999,255,415.06 2,999,255,415.06
未分配 利润 452,216,632.25 53,742,320.97
所有者 权益 合计 3,451,472,047.31 3,052,997,736.03
负债和 所有 者权 益总 计 5,289,398,433.55 4,825,364,373.51
注：报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.151 元 ， 基 金 份 额 总 额
2,999,255,415.06 份， 其中汇利 A 基金份额参考净值 1.090 元， 份额总额 2,099,478,789.45
份；汇利 B 基金份额参 考净值 1.293 元，份额总额 899,776,625.61 份。
7.2 利 润表
会计主体： 富国汇利分级债券型证券投资基金
本报告期 ：2012 年01 月 01 日至 2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
（2012 年 01 月01 日至
上年度可比期间
(2011 年 01 月01 日至 13
2012 年 12 月 31 日 ） 2011 年 12 月31 日)
一、收入 472,926,667.87 126,196,548.25
1. 利息 收入 234,169,826.14 210,391,183.81
其中： 存款 利息 收入 1,690,722.45 1,449,148.82
债券利 息收 入 230,252,352.05 207,781,027.91
资产支 持证 券利 息收 入 1,390,509.58 －
买入返 售金 融资 产收 入 836,242.06 1,161,007.08
其他利 息收 入 － －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 154,542,313.75 -81,689,493.43
其中： 股票 投资 收益 4,348,001.41 19,207,054.56
基金投 资收 益 － －
债券 投 资收 益 150,194,312.34 -100,989,290.47
资产支 持证 券投 资收 益 － －
衍生工 具 投 资收 益 － －
股利收益 － 92,742.48
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 84,199,250.20 -2,505,142.13
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） － －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 15,277.78 －
减： 二、费用 74,452,356.59 60,923,961.93
1．管 理人 报酬 19,689,296.37 18,124,328.39
2．托 管费 6,563,098.76 6,041,442.80
3．销 售服 务费 － －
4．交 易费 用 136,600.24 377,832.06
5．利 息支 出 47,530,289.11 35,807,955.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 47,530,289.11 35,807,955.61
6．其 他费 用 533,072.11 572,403.07
三、利润总额 （亏损 总额 以“- ”号填列） 398,474,311.28 65,272,586.32
减 ：所 得税 费用 － －
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 398,474,311.28 65,272,586.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富国汇利分级债券型证券投资基 金
本报告期：2012 年01 月 01 日至 2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
（2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 53,742,320.97 3,052,997,736.03
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数 － 398,474,311.28 398,474,311.28
14
（本期 利润 ）
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
－ － －
其中：1. 基 金申 购款 － － －
2. 基金 赎回 款 － － －
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的 基金净值 变动（净 值减少 以“- ”号填
列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 452,216,632.25 3,451,472,047.31
项目
上年度可比期间
(2011 年 01 月 01 日至 2011 年 12 月 31 日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 -11,530,265.35 2,987,725,149.71
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数
（本期 利润 ）
－ 65,272,586.32 65,272,586.32
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
－ － －
其中：1. 基 金申 购款 － － －
2. 基金 赎回 款 － － －
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的 基金净值 变动（净 值减少 以“- ”号填
列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 53,742,320.97 3,052,997,736.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
窦玉明
林志松
雷青松
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
7.4.2 会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
15
富国基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
海通证 券股 份有 限公 司（ “海通 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （ “申 银万 国” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
山东省 国际 信托 有限 公司 基金管 理人 的股 东
蒙特利 尔银 行 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （ “农 业银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海富 国环 保公 益基 金会 与基金 管理 人同 一批 关键 管理人 员
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期（2012 年01 月01 日至
2012 年12 月31 日 ）
上年度可比期间
(2011 年 01 月 01 日至 2011 年 12 月
31 日)
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,689,296.37 18,124,328.39
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 937,665.40 920,520.97
注：本基金的管理 费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提，计算方法如下：
H＝E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 （2012 年 01 月 01 日至 2012
年 12 月 31 日）
上年度可比期间
(2011 年 01 月 01 日至 2011 年 12 月
31 日)
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,563,098.76 6,041,442.80
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提，计算方法如下：
H＝E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
注： 本基金本报告期及 上 年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券 （含回
购）交易。
16
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 （2012 年 12 月 31 日） 上期末（2011 年 12 月 31 日 ）
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
上 海 富 国 环 保 公 益
基金会
1.11 0.00 － －
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31
日）
上年度可比期间
(2011 年 01 月 01 日至 2011 年 12 月 31 日)
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农 业银 行股 份有 限
公司 18,674,020.71 204,090.80 20,535,666.21 317,696.04
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。
7.4.5 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止， 本基金无银行间市场债券正回购，未持
有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，基金 从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为人民币 1,743,054,808.80 元， 分别于2013 年1 月 4 日、2013
年 1 月 7 日、2013 年 1 月 10 日、2013 年 1 月 14 日到期。该类交 易要求本基金在回 17
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按
证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 4,902,937,164.90 92.69
其中： 债券 4,788,157,164.90
90.52
资产 支持 证券 114,780,000.00 2.17
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 100,040,076.03 1.89
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资 产 100,040,076.03 1.89
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 103,489,243.97 1.96
6 其他各项 资产 182,931,948.65 3.46
7 合计 5,289,398,433.55 100.00
8.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期 内 股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 603000 人民网 1,279,140.00 0.04
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 002648 卫星石 化 19,414,078.32 0.64
2 603000 人民网 2,213,063.09 0.07
18
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票 成 本（ 成交 ）总 额 1,279,140.00
卖出股票 收 入（ 成交 ）总 额 21,627,141.41
注： “买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 478,805,000.00 13.87
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 3,550,943,640.10 102.88
5 企业短 期融 资券 505,931,500.00 14.66
6 中期票 据 － －
7 可转债 252,477,024.80 7.32
8 其他 － －
9 合计 4,788,157,164.90 138.73
8.6 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 122033 09 富 力债 1,700,050 176,040,177.50 5.10
2 092103 09 重 庆农 商债 1,700,000 168,640,000.00 4.89
3 1080100 10 金 阳债 1,200,000 117,600,000.00 3.41
4 110015 石化转 债 1,000,000 102,910,000.00 2.98
5 082005 08 盛 京银 行债 1,000,000 100,350,000.00 2.91
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
金额单位： 人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 061201002 12 开元 A2 1,000,000 94,780,000.00 2.75
2 119017 宁公 控 1 200,000 20,000,000.00 0.58
8.8 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
19
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票 。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位 ：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,815.37
2 应收证 券清 算款 92,128,372.30
3 应收股 利 －
4 应收利 息 90,796,760.98
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 182,931,948.65
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转 债 102,910,000.00 2.98
2 113001 中行转 债 86,715,000.00 2.51
3 113003 重工转 债 9,517,026.60 0.28
4 113002 工行转 债 8,437,660.00 0.24
5 110018 国电转 债 6,401,331.20 0.19
6 110017 中海转 债 4,610,121.60 0.13
7 110013 国投转 债 4,356,262.90 0.13
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
8.9.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五 入原因 ，投资 组合报告 中市值 占净值 比例的分 项之和 与合计 可能存
在尾差。
20
§9
基 金份 额持有 人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
汇利A 8636 243,107.78 1,861,968,112.80 88.69 237,510,676.65 11.31
汇利B 8783 102,445.25 755,464,048.13 83.96 144,312,577.48 16.04
合计 17419 172,182.98 2,617,432,160.93 87.27 381,823,254.13 12.73
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
汇利A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 工 银 瑞 信 基 金 公 司 － 工 行 － 特 定 客 户
资产
171,186,007 9.28
2 工行统 筹外 基金 工银 瑞信 组合 78,956,352 4.28
3 中英人 寿保 险有 限公 司( 个 险万能) 61,956,352 3.36
4 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定 向
资产管 理－ 中国 工商 银行
61,203,130 3.32
5 华西证 券有 限责 任公 司 56,658,574 3.07
6 全国社 保基 金二 零六 组合 46,778,698 2.54
7 兴业证 券股 份有 限公 司 46,623,027 2.53
8 工银如 意养 老1 号 企业 年 金集合 计划 －
中国光 大银 行
40,236,636 2.18
9 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 年 金 计
划－中 国工 商银 行
39,090,402 2.12
10 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 分 红 － 团 体
年金
37,633,949 2.04
汇利B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 全国社 保基 金二 零七 组合 72,471,404 9.12
2 光大证 券－ 光大 －光 大阳 光基中 宝 （阳
光２号 二期 ）集 合资 产管
43,623,530 5.49
3 全国社 保基 金一 零零 五组 合 39,294,789 4.95
4 工行统 筹外 基金 工银 瑞信 组合 33,838,436 4.26
5 全国社 保基 金八 零三 组合 31,075,158 3.91
6 工 银 瑞 信 基 金 公 司 － 工 行 － 特 定 客 户 21,531,594 2.71
21
资产
7 华宝投 资有 限公 司 20,518,150 2.58
8 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定 向
资产管 理－ 中国 工商 银行
19,800,000 2.49
9 工 银 瑞 信 基 金 公 司 － 农 行 － 中 国 农 业
银行离 退休 人员 福利 负债
19,797,871 2.49
10 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利
纯债集 合资 产管 理计 划
19,200,000 2.42
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司所
有从业人员持有
本基金
汇利 A 392.43 0.0000
汇利 B 168.18 0.0000
合计 560.61 0.0000
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
汇利 A
汇利 B
基金合 同生 效日(2010 年 09 月 09 日)基金
份额总 额
2,099,478,789.45 899,776,625.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,099,478,789.45 899,776,625.61
本报告 期 基 金总 申购 份额 － －
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 － －
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,099,478,789.45 899,776,625.61
§11
重 大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期， 基金管理人经中国证监会核准聘任范伟隽先生担任公司督察长， 李长
伟先生不再担任公司督察长。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。 本基金本年度支 付给
审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为 10 万元人民币，其已为本公司提供审计
服务的连续年限为10 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
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11.7 本 期基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
金额单位：人民币 元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回 购交 易 权证交易 应支付该券商的 佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
（%）
西部证 券
1
－ － 104,391,219.09 1.49 3,118,900,000.00 1.52 － － － － －
兴业证 券
1
－ － 104,662,203.47 1.49 13,626,500,000.00 6.62 － － － － －
中金公 司
1
2,213,063.09 10.23 436,016,632.64 6.22 56,525,700,000.00 27.47 － － 1,932.05 10.91 －
中信证 券
2
3,765,511.40 17.41 6,105,390,509.71 87.13 114,131,758,000.00 55.47 － － 3,059.47 17.28 －
中银国 际
1
15,648,566.92 72.36 256,928,160.39 3.67 18,346,101,000.00 8.92 － － 12,714.55 71.81 －
注： 我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。 本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。
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