大成策略回报股票型证券投资基金
2012 年 年 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2013 年 3 月 26 日
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年03 月22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 为本基金 出 具了无保留意 见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 4
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走 势 的简 要展望 ....................................................... 10
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 11
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 12
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 12
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 12
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 12
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 13
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 13
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 14
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 15
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 35
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 35
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 36
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 37
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 39
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 40
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 40
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 40
8.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 40
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 41
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9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 41
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ....................................................... 41
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 41
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 41
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 41
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 41
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 41
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 42
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 42
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 43
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 44
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 44
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 大成策 略回 报股 票
基金主 代码 090007
交易代码 090007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 26 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,034,314,745.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 追求基 金资 产的 长期 稳健 增值， 兼顾 当期 收益 ； 同 时，
实施积 极的 分红 政策 ，回 报投资 者。
投资策 略 本 基 金在 控制 风险 的前 提下 ， 采取 趋势 投资 策略 进行
总 体 资产 配置 ；在 行业 配置 、 个股 投资 上分 别实 施行
业轮动 投资 策略 、 核心- 卫 星策略 、 价值 投资 策略 、 买
入 并 持有 策略 ，以 期在 承担 中 高风 险的 前提 下获 取尽
可 能 高的 投资 收益 ；同 时， 强 调收 益管 理， 实施 收益
管 理 策略 ，以 期在 增长 期及 时 锁定 收益 ，制 度性 地减
少未来 可能 的下 跌风 险， 增加投 资总 收益 。
业绩比 较基 准 80％× 沪深 300 指 数＋20％×中 信标 普全 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金属 于中 高风 险收 益水 平 的股 票型 基金 品种 ，其
长 期 平均 的预 期收 益和 风险 高 于债 券基 金和 货币 市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 石立平
联系电 话 0755-83183388 010－63639161
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
4008885558 95595
传真 0755-83199588 010－63639132
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、甲 25 号中 国光 大中 心
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦32 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 张树忠 唐双宁
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32
层大成 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 中国光 大中 心B 座
801 中 国光 大银 行投 资与 托管业 务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦3 楼
注册登 记机 构 大成基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商
银行大 厦 32 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -165,789,161.35 -229,831,672.57 131,953,645.66
本期利 润 15,044,971.95 -516,763,008.52 270,031,148.22
加权 平 均基 金份 额本 期利 润 0.0131 -0.2922 0.1839
本期加 权平 均净 值利 润率 1.57% -27.57% 16.79%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.02% -26.97% 12.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -269,961,409.77 -185,085,043.42 145,019,822.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2610 -0.1566 0.0719
期末基 金资 产净 值 889,566,492.33 996,513,393.87 2,421,487,342.91
期末基 金份 额净 值 0.860 0.843 1.200
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 60.28% 57.11% 115.12%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低于 所
列数字。
3. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.57% 0.97% 8.24% 1.03% -1.67% -0.06%
过去六 个月 2.87% 0.97% 2.37% 0.99% 0.50% -0.02%
过去一 年 2.02% 1.13% 7.18% 1.02% -5.16% 0.11%
过去三 年 -16.52% 1.22% -21.99% 1.12% 5.47% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
60.28% 1.37% 34.41% 1.29% 25.87% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
08-11-26 09-09-21 10-07-17 11-05-12 12-03-06 12-12-30
大成策略回报股票 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 为建 仓期 。截 至报告 期末 ，本 基金
已完成 建仓 。建 仓期 结束 时，本 基金 的各 项资 产配 置比例 已达 到基 金合 同中 规定的 各项 比例 。
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
-40.00%
0.00%
40.00%
80.00%
120.00%
2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
大成策略回报股票 业绩比较基准
注：本 基金 合同 于 2008 年 11 月26 日生 效，2008 年数据 按基 金实 际存 续期 （2008 年 11 月 26 日
-2008 年 12 月 31 日 ）计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2012 - - - -
2011 0.440 66,343,500.61 21,604,866.71 87,948,367.32
2010 - - - -
合计 0.440 66,343,500.61 21,604,866.71 87,948,367.32
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前 公 司由 四 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至2012 年12 月 31
日，本基金管 理人共管 理 2 只封闭式证 券投资基 金 ：景宏证券投 资基金及 景 福证券投资 基金，2
只ETF 及2 只ETF 联 接基 金： 深证 成长40ETF 、 大成 深证成 长 40ETF 联接 基金 、 中 证500 沪市 ETF
及大成 中 证 500 沪市 ETF 联接基 金，1 只 创新 型基 金：大 成景 丰分 级债 券型 证券投 资基 金，1 只
QDII 基 金： 大成 标普 500 等权重 指数 基金 及 25 只 开 放式证 券投 资基 金： 大成 价值增 长证 券投 资
基金、大成债 券投资基 金 、大成蓝筹稳 健证券投 资 基金、大成精 选增值混 合 型证券投资 基金、大
成货币 市场 证券 投资 基金 、 大成 沪深300 指数 证券 投资基 金、 大成 财富 管理2020 生 命周 期证 券投
资基金 、 大成 积极 成长 股 票型证 券投 资基 金 、 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 大 成景 阳
领先股票型证 券投资基 金 、大成强化收 益债券型 证 券投资基金、 大成策略 回 报股票型证 券投资基
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金、大成行业 轮动股票 型 证券投资基金 、大成中 证 红利指数证券 投资基金 、 大成核心双 动力股票
型证券投资基 金、大成 保 本混合型证券 投资基金 、 大成 内需增长 股票型证 券 投资基金、 大成中证
内地消费主题 指数证券 投 资基金、大成 可转债增 强 债券型证券投 资基金、 大 成新锐产业 股票型证
券投资基金、 大成景恒 保 本混合型证券 投资基金 、 大成优选股票 型证券投 资 基金（LOF ） 、大成现
金增利 货币 市场 基金 、大 成月添 利理 财债 券型 证券 投资基 金、 大成 理 财21 天 债券型 发起 式基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
( 助理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周建春
先生
本基金
基金经 理
2008 年11
月 26 日
2012 年12
月 31 日
15 年
管理工 程硕 士。1998 年 1 月 —1999 年
9 月， 任职 于湖 南省 国际 信 托投资 公司
基金管 理部 、 证 券管 理总 部， 从 事投 资
和研究 工作 ；1999 年10 月 加入大 成基
金管理 有限 公司 ， 历 任高 级研究 员、 景
博证券 投资 基金 经理 助理 、 景博证 券投
资基金 基金 经理 （2002 年1 月 11 日 —
2004 年 3 月 31 日） 、景 福 证券投 资基
金经理 助理 。 2009 年9 月24 日至2012
年12 月17 日任 大成 积极 成 长股票 型证
券投资 基金 基金 经理 。 2008 年 11 月 26
日至2012 年12 月31 日 任 大成策 略回
报股票 型基 金基 金经 理。 具 有基金 从业
资格。 国籍 ：中 国
徐彦
先生
本基金
基金经 理
2012 年10
月 31 日
- 6 年
管理学 硕士 。 曾 就职 于中 国 东方资 产管
理公司投 资管理 部，2007 年加入大 成
基金研 究部 ， 现 任中 游制 造 行业研 究主
管，2011 年 7 月29 日至 2012 年10 月
27 日曾 任景宏 证券投 资基 金和大成 行
业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
助理。2012 年 10 月 31 日 起任大 成策
略回报 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ：中国
刘洋
女士
本基金 基金
经理助 理
2009 年10
月 12 日
- 5 年
工商管 理硕 士，2007 年 7 月加入 大成
基金管 理有 限公 司从 事研 究工作 ， 现任
行业研 究员 。2009 年10 月 起同时 担任
大 成 策 略 回 报 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和
大 成 积 极 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 。 具 有基 金从 业 资格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 策略回报股 票型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成策略回 报股票型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基 金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 资产管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 资 产管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互 控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 了公 平交 易的 原则 和制度 。
基金管 理人 对旗 下所 有投 资组合 间连 续 4 个 季度 的 日内、3 日内 及 5 日 内股 票及债 券交 易同
向交易价差分 析及相应 交 易情形的分析 结果表明 ： 债券交易同向 交易频率 较 低；股票同 向交易溢
价率较大主要 来源于市 场 因素（如个股 当日价格 振 幅较高）及组 合经理交 易 时机选择， 即投资组
合成交时间不 一致以及 成 交价格的日内 较大变动 导 致个别些组合 间的成交 价 格差异较大 ，但参与
交易所公开竞 价同日同 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过该 股当日成 交 量 10%。结 合交易 价
差分布 统计 分析 和潜 在利 益输送 金额 统计 结果 表明 投资组 合间 不存 在利 益输 送的可 能性 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
2012 年基 金管 理人 旗下 主 动投资 组合 间股 票交 易存 在 6 笔 同日 反向 交易 ， 原 因是投 资组 合投
资策略需要， 且参与交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 均 不超过该股 当日成交
量5% 。 主 动型 投资 组合与 指数型 投资 组合 之间 或指 数型投 资组 合之 间存 在股 票同日 反向 交易 ， 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 股当 日成 交 量5% 的情 况 有 9 次 ， 原
因是指 数型 投资 组合 投资 策略需 要。 投资 组 合 间债 券交易 存 在 4 笔 同日 反向 交易， 原因 是投 资 组
合投资策略需 要，且参 与 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量均不超过 该股当日
成交 量5% 。 投 资组 合间相 邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该 类
交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2011 年指 数大 幅下 跌之 后 ，12 年 一季 度 在 政策 放松 等预期 下， 以投 资品 为主 的低估 值品 种迎
来了一 波反 弹。 不过 后续 的经济 运行 格局 和政 策走 向使得 这波 反弹 只是 昙花 一现， 经济 一路 向下 ，
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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直至三、 四季 度才逐渐 企 稳回升。期间 市场整体 下 跌，但以医药 、环保等 为 主的和经济 周期相关
度弱的 成长 股显 著上 涨。
在四季 度经 济企 稳回 升的 背景下 ，12 月 初， 指数 （ 尤其是 足够 便宜 的银 行股 ） 迎来 了一 大 波
估值修 复行 情， 年线 最终 收红。
全年看，医药 等成长性 行 业和足够便宜 且刚需拉 动 销售的地产业 是主线， 而 银行最后一个 月
的反弹 也使 得其 年度 涨幅 居前。
回顾我们全年 的操作， 亮 点不多，最终 收益率也 说 明了这一点。 主要失误 在 两点： 上半年 没
有很好 把握 周期 和成 长轮 动的节 奏 ； 在12 月 反弹 时 只是小 幅增 加了 股票 配置 。 从 选股 上看 ， 个 股
对组合 的贡 献度 也不 够。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.860 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 2.02% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 7.18%， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年， 我们 不确 定 的点和 对大 方向 的判 断和 本基金 四季 报中 描述 的基 本一致 。
就中国经济我 们由长及 短 问三个问题：1 、中长期 中 国经济的增长 趋势如何 ；2 、政治改革 和
经济增 长多 大程 度上 存在 正相关 性；3、 政 府能 容忍 的经济 增速 底线 的实 现和 结构调 整能 否同 步 推
进。这三个问 题的答案 都 很不确定。我 们仍 然认 为 中国和全球面 临太多的 不 确定性，而 那些解决
问题的 方法 本身 反而 加剧 了这种 不确 定性 。
从预测的方法 论上看， 人 们似乎更接受 这样一种 观 点：历史的运 行有更为 正 确的方向，可 以
让人预测。但 这并不是 我们 的哲学观。 某些阶段 ， 甚至是一个很 长的阶段 ， 预测似乎更 容易，但
那与其说是预 测，不如 说 是一种趋势的 延伸。在 某 些关键点，我 们不知道 人 性将把或然 的历史推
向何方 。大 方向 上， 我们 目前很 可能 正处 于这 样的 关键点 ，只 能相 机抉 择。
当前时点上我们 能做的 判 断是：不具备 长期大牛 市 的基础，但不 排除以季 度 、甚至一年计 的
单向大 幅波 动 ； 权 衡成 长 和价值 股 ， 价 值股 的吸 引 力整体 偏高 。 对应 到具 体 操作 ， 未 来一 段时 间，
我们会多看少 做，仓位 上 不做大的变化 ，在行业 和 个股选择上偏 向于从与 经 济周期更相 关的品种
置换到 不太 相关 的品 种。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内， 依据相关 的 法律法规、基 金合同以 及 内部监察稽核 制度，本 基 金管理人对本 基
金运作、内部 管理、制 度 执行及遵规守 法情况进 行 了监察稽核。 内部监察 稽 核的重点是 ：国家法
律法规及行业 监管规则 的 执行情况；基 金合同的 遵 守情况；内部 规章制度 的 执行情况； 资讯管制
和保密工作落 实情况； 员 工职业操守规 范情况， 目 的是规范基金 财产 的运 作 ，防范和控 制投资风
险，确 保经 营业 务的 稳健 运行和 受托 资产 的安 全完 整，维 护本 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（一）根据最 新的法律 法 规、规章、规 范性文件 ， 本基金管理人 及时制定 了 相应的制度， 并
对以前 的制 度进 行不 断修 订和完 善， 确保 本基 金管 理人内 控制 度的 适时 性、 全面性 和合 法合 规性 。
同时，为保障 制度的适 时 性，避免部分 内控制度 、 业务规则与业 务发展不 相 适应，报告 期内本基
金管理 人组 织各 部门 对管 理制度 作了 进一 步梳 理和 完善。
（二）全面加 强风险监 控 ，不断提高基 金业务风 险 管理水平。本 年度内， 深 圳辖区基金公 司
按照监管部门 要求，深 入 开 展内控专项 治理活动 ， 公司以此为契 机在强化 将 风险控制放 在各项工
作之首的风控 理念基础 上 ，力求将风控 意识深入 到 每个业务条线 。同时， 为 督促各部门 完善并落
实各项内控措 施，公司 继 续完善风险控 制管理员 制 度，健全内控 工作协调 机 制及监督机 制，并进
一步加 强投 资风 险数 量化 评价能 力及 事前 风险 防范 能力， 有效 防范 相关 业务 风险。
（三）日常监 察和专项 监 察相结合，确 保监察稽 核 的有效性和深 入性。本 年 度，公司继续 对
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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本基金销售、 宣传等方 面 的材料、协议 及其他法 律 资料等进行了 严格审查 ， 对本基金各 项投资比
例、投资权限 、基金交 易 、股票投资限 制、股票 库 维 护等方面进 行实时监 察 ，同时，还 专门针对
基金投 资交 易（ 包括 公平 交易、 转债 投资 、投 资权 限、投 资比 例、 流动 性风 险、基 金重 仓股 等） 、
基金运 营 （ 基金 头寸、 基 金结算 、 登 记清 算等） 、 网 上交易 、 基 金销 售等 进行 专项监 察。 通过 日常
监察 ， 保 证了 公司 监察 的 全面性 、 实时 性 ， 通 过专 项监察 ， 及时 发现 并纠 正 了业务 中的 潜在 风险 ，
加强了 业务 部门 和人 员的 风险意 识， 从而 较好 地预 防了风 险的 发生 。
（四）加强了 对投资管 理 人员通讯工具 在交易时 间 的集中管理， 定期或不 定 期的对投资管 理
人员的 网络 即时 通讯 记录 、电话 录音 等进 行抽 查， 有效的 防范 了各 种形 式的 利益输 送 行 为。
（五）以多种 方式加强 合 规教育与培训 ，提高全 公 司的合规守法 意识。及 时 向全公司传 达与基金
相关的法律法 规，并要 求 公司各部门贯 彻到日常 工 作中。公司监 察稽核部 通 过解答各业 务部门提
出的法律问题 ，提供法 律 依据，对于较 为重大疑 难 法律事项及时 咨询公司 外 部律师或监 管部门，
避免了 业务 发展 中的 盲目 性，及 时防 范风 险， 维护 了基金 份额 持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由 股票 投 资部、研究 部、固定
收益部、风险 管理部、 基 金运营部、监 察稽核部 、 委托投资部指 定人员组 成 。公司估值 委员会的
相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历， 估 值委 员会 成员 中包 括 两名投 资组 合经 理 。
股票投 资部 、 研究 部、 固 定收益 部 、 风 险管 理部 和 委托投 资部 负责 关注 相关 投资品 种的 动态 ，
评判基金持有 的投资品 种 是否处于不活 跃的交易 状 态或者最近交 易日后经 济 环境发生了 重大变化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 从而确定估值 日需要进 行 估值测算或 者调整的
投资品种；提 出合理的 数 量分析模型对 需要进行 估 值测算或者调 整的投资 品 种进行公允 价值定价
与计量；定期 对估值政 策 和程序进行评 价，以保 证 其持续适用； 基金运营 部 负责日常的 基金资产
的估值业务， 执行基金 估 值政策，并负 责与托管 行 沟通估值调整 事项；监 察 稽核部负责 审核估值
政策和程序的 一致性， 监 督估值委员会 工作流程 中 的风险控制， 并负责估 值 调整事项的 信息披露
工作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员 会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
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4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金 无收益分 配
事项。 本报 告期 末本 基金 无可供 分配 收益 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2012 年度 ， 中 国光 大银行 股份 有 限公 司 在 大成 策略 回报股 票型 证券 投资 基金 托管过 程中 ， 严
格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
及其他法律法 规、相关 实 施准则、基金 合同、托 管 协议等的规定 ，依法安 全 保管了基金 的全部资
产，对大成策 略回报股 票 型证券投资基 金的投资 运 作进行了全面 的会计核 算 和应有的监 督， 对发
现的问题 及时 提出了意 见 和建议。同时 ，按规定 如 实、独立地向 监管机构 提 交了本基金 运作情况
报告，没有发 生任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，诚实信用 、勤勉尽 责 地履行了作 为基金托
管人所 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告 期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2012 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司 依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》 及其 他法 律法规、相 关实施准 则、 基金合同、 托管协 议
等的规定，对 基金管理 人 —— 大成基金 管理有限 公 司的投资运作 、信息披 露 等行为进行 了复核、
监督，未发现 基金管理 人 在投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的 计算、基
金费用开支等 方面存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为。 该基金 在运作中 遵 守了《证券 投资基金
法》等 有关 法律 法规 的要 求；各 重要 方面 由投 资管 理人依 据基 金合 同及 实际 运作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
中国光大银行 股份有限 公 司 依法对基金 管理人——大成基金管理 有限公司 编 制的“大成策 略
回报股 票型 证券 投资 基 金2012 年年 度报 告 ” 进行 了 复核 ， 报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 收益
分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。
§6 审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计 了 后 附的 大 成策 略回报股 票型 证券投 资基 金(以下
简称 “ 大 成策 略回 报基金 ”) 的 财务 报表 ， 包括2012 年 12 月 31
日的资 产负债 表、 2012 年度
的利润 表和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 大 成 策 略 回 报 基金 的 基 金 管 理
人大成 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任。 这种 责任 包括：
(1) 按照企业会计准则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会” ) 发 布的 有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操
作 编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映 ；
(2) 设计、 执行和维护 必要 的 内部控制，以使财务报表不存 在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是 在 执行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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计意见 。 我们 按照 中国 注册 会计师 审计 准则 的规 定执 行了审 计工
作。 中国 注册 会计 师审 计准 则要求 我们 遵守 中国 注册 会计师 职业
道德守则， 计 划和 执行 审计 工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额 和
披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计 师的判断，
包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。
在进行风险评估时，注 册会 计 师 考虑与财务报表编 制和公允列
报 相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序 ， 但 目的 并 非 对 内
部控制的有效性发表意见 。审计工作还包括评价管 理层选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述 大 成策 略回 报 基金 的财 务报 表 在 所有 重大方
面 按照企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编制 ， 公 允反映 了 大
成策略 回报 基金
2012 年12 月31 日 的财 务状况 以及2012 年度 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞 刘颖
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 中国 上海
审计报 告日 期 2013 年03 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 221,848,836.43 169,333,017.02
结算备 付金
1,843,328.45 2,220,706.63
存出保 证金
250,000.00 800,766.92
交易 性 金融 资产 7.4.7.2 669,417,426.30 798,380,371.69
其中： 股票 投资
669,417,426.30 798,380,371.69
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 29,673,057.76
应收利 息 7.4.7.5 51,200.22 34,456.17
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
221,371.98 196,050.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
893,632,163.38 1,000,638,426.99
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,075.01 -
应付赎 回款
817,717.31 214,783.11
应付管 理人 报酬
1,114,410.53 1,615,684.57
应付托 管费
185,735.11 269,280.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,493,457.37 1,374,711.93
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 452,275.72 650,572.75
负债合 计
4,065,671.05 4,125,033.12
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,034,314,745.44 1,181,598,437.29
未分配 利润 7.4.7.10 -144,748,253.11 -185,085,043.42
所有者 权益 合计
889,566,492.33 996,513,393.87
负债和 所有 者权 益总 计
893,632,163.38 1,000,638,426.99
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.860 元 ，基 金份 额总 额 1,034,314,745.44
份。
7.2 利润表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
37,542,459.42 -473,422,896.69
1.利息 收入
1,224,371.35 1,833,868.69
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,203,827.36 1,826,489.41
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债券利 息收 入
- 7,379.28
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,543.99 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-144,669,140.81 -190,146,497.79
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -157,009,738.11 -205,441,389.17
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 1,030,422.96
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 12,340,597.30 14,264,468.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 180,834,133.30 -286,931,335.95
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.17 153,095.58 1,821,068.36
减：二、费用
22,497,487.47 43,340,111.83
1．管 理人 报酬
14,349,582.65 28,257,589.01
2．托 管费
2,391,597.12 4,709,598.18
3．销 售服 务 费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 5,333,661.38 9,940,904.53
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 422,646.32 432,020.11
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
15,044,971.95 -516,763,008.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
15,044,971.95 -516,763,008.52
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 策略 回报 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,181,598,437.29 -185,085,043.42 996,513,393.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 15,044,971.95 15,044,971.95
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-”号 填列 ）
-147,283,691.85 25,291,818.36 -121,991,873.49
其中：1. 基 金申 购款 128,234,296.43 -21,675,876.33 106,558,420.10
2. 基金 赎回 款 -275,517,988.28 46,967,694.69 -228,550,293.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,034,314,745.44 -144,748,253.11 889,566,492.33
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,017,888,903.81 403,598,439.10 2,421,487,342.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -516,763,008.52 -516,763,008.52
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-836,290,466.52 16,027,893.32 -820,262,573.20
其中：1. 基 金申 购款 863,033,720.98 84,121,604.01 947,155,324.99
2. 基金 赎回 款 -1,699,324,187.50 -68,093,710.69 -1,767,417,898.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -87,948,367.32 -87,948,367.32
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,181,598,437.29 -185,085,043.42 996,513,393.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：王颢
主 管会 计工 作负 责人： 刘彩 晖
会计 机 构负责 人： 范瑛
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 17 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成策 略回 报股 票型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简
称“中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2008] 第 1103 号 《关 于 核准大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金募 集
的批复》核准 ，由大成 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 大成策略
回报股票型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币1,057,807,851.96 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2008) 第180 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《大 成
策略回 报股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年11 月 26 日 正式 生效 ， 基 金 合同生 效日 的基 金
份额总 额为 1,058,010,199.76 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 202,347.80 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 大成 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 光大 银行 股份 有限公 司( 以下 简称
“中国 光大 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《大 成 策略回报股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为国内 依法发行 交 易的股票、权 证、债券 、 资产支持证 券及法律
法规或监管机 构允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金的股票投 资比例范 围 为基金资产 的 60% －
95% ； 权证 投资 比例 范围 为 基金资 产 的0% －3% ； 债 券 投资比 例范 围为 基金 资产 的0% －35% ； 资产 支
持证券投资比 例范围为 基 金资产的 0% －20%； 现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券比例不 低于基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：80% × 沪深 300 指 数＋20% ×中 信 标普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人大 成基 金管 理有 限公司 于 2013 年 3 月 25 日批 准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和38
项具体 会计 准则 、 其后 颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企业 会计 准则 解释 以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券 投资 基金 业协 会颁 布的 《证券 投资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 大 成策
略回报 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金 2012 年度 财务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 18 页
月31 日 的 财务 状况 以及 2012 年度 的经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融资产、应 收款
项、可供出 售金融资 产及 持有至到期 投资。金 融资 产的分类取 决于本基 金对 金融资产的 持有意 图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前 以交易目 的 持 有的股票投 资、债券 投资 和衍生工具( 主要为 权证投 资)分类为以 公允价
值计量且其 变动计入 当期 损益的金融 资产。除 衍生 工具所产生 的金融资 产在 资产负债表 中以衍 生
金融资产列 示外，以 公允 价值计量且 其公允价 值变 动计入损益 的金融资 产 在 资产负债表 中以交 易
性金融 资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项 ， 包 括 银行存 款 、 买 入返 售金 融 资产和 其他 各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于 初始确认 时分 类为：以公 允价值计 量且 其变动计入 当期损益 的金 融负债及其 他金
融负债。本 基金目前 暂无 金融负债分 类为以公 允价 值计量且其 变动计入 当期 损益的金融 负债。 本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基 金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于 以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产 ，按照公 允价值进 行 后续计量；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价 值；估值日 无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场 的金融工具 ，如估值日无 交易且最近 交易日后经济 环境发生了 重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融工具不 存在活跃市 场，采用市场 参与者普遍 认同且被以往 市场实际交 易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公 允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金持有 的资产和 承担 的负债基本 为金融资 产和 金融负债。 当本基金 依法 1) 具有抵 销已
确认金额的 法定权利 且该 种法定权利 现在是可 执行 的；且 2) 交易双 方准备 按净额结算 时，金 融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行 基金 份 额所募集 的总金额 在扣 除损益平准 金分摊部 分后 的余额。由 于申购
和赎回引起 的实收基 金变 动分别于基 金申购确 认日 及基金赎回 确认日认 列。 上述申购和 赎回分 别
包括基 金转 换所 引起 的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实 现平 准金和未实 现平准金 。已 实现平准金 指在申购 或赎 回基金份额 时，
申购或赎回 款项中包 含的 按累计未分 配的已实 现损 益占基金净 值比例计 算的 金额。未实 现平准 金
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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指在申购或 赎回基金 份额 时，申购或 赎回款项 中包 含的按累计 未实现损 益占 基金净值比 例计算 的
金额。损益 平准金于 基金 申购确认日 或基金赎 回确 认日认列， 并于期末 全额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票 投资在 持有期间 应取 得的现金股 利扣除由 上市 公司代扣代 缴的个人 所得 税后的净额 确认
为投资收益 。债券投 资在 持有期间应 取得的按 票面 利率或者发 行价计算 的利 息扣除在适 用情况 下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值 计量且其 变动 计入当期损 益的金融 资产 在持有期间 的公允价 值变 动确认为公 允价
值变动损益 ； 于处置 时 ， 其公允价值 与初始确 认金 额之间的差 额确认为 投资 收益，其中 包括从 公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额 。
应收款项在 持有期间 确认 的利息收入 按实际利 率法 计算，实际 利率法与 直线 法差异较小 的 则
按直线 法计 算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本 基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负 债在持有 期间 确认的利息 支出按实 际利 率法计算， 实际利率 法与 直线法差异 较小
的则按 直线 法计 算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每 一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括 基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。具 体收 益分 配政策 请参 见本 基金 合同 中的相 关章 节。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金以内 部组织结 构、 管理要求、 内部报告 制度 为依据确定 经营分部 ，以 经营分部为 基础
确定报告分 部并披露 分部 信息。经营 分部是指 本基 金内同时满 足下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成部分能够 在日常活 动中 产生收入、 发生费用 ；(2) 本基金 的基 金 管理人 能够 定期评价该 组成部
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 21 页
分的经 营成 果， 以 决定 向 其配置 资源、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和 现金流量 等有 关会计信息 。如果两 个或 多个经营分 部具有相 似的 经济特征， 并且满 足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会 计估计
根据 本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作，本 基金 确定以下类 别股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(a) 对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不
活跃) 等情况 ，本基金 根据 中国证监会 公告[2008]38 号《关于进 一步规范 证券 投资基金估 值业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 中国 证券 业协 会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方
法》提 供的 指数 收益 法、 市盈率 法、 现金 流量 折现 法 等估 值技 术进 行估 值。
(b) 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会基金 部通 知[2006]37 号 《关于 进一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通
知》 、 财税[2005]102 号《 关于股息红利 个人所得 税 有关政策的通 知 》 、财税[2005]107 号《关于 股
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息红利 有关 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示 如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
(2) 对基金从证券 市场中取 得 的收入，包括 买卖股票 、 债券的差价收 入，股权 的 股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的 企业债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金支付 利息时 代 扣代缴 20%
的个人所得 税。对基 金取 得的股票的 股息、红 利收 入，由上市 公司在向 基金 派发股息、 红利时 暂
减按50% 计 入个 人应 纳税 所得额 ，依 照现 行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税。
(4) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 221,848,836.43 169,333,017.02
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计： 221,848,836.43 169,333,017.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 595,535,574.85 669,417,426.30 73,881,851.45
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 595,535,574.85 669,417,426.30 73,881,851.45
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 905,332,653.54 798,380,371.69 -106,952,281.85
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 23 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 905,332,653.54 798,380,371.69 -106,952,281.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 50,287.77 33,158.94
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 912.45 1,099.23
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - 198.00
合计 51,200.22 34,456.17
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,492,902.40 1,374,711.93
银行间 市场 应付 交易 费用 554.97 -
合计 1,493,457.37 1,374,711.93
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 2,195.17 572.75
预提费 用 200,000.00 400,000.00
其他 80.55 -
合计 452,275.72 650,572.75
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 24 页
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,181,598,437.29 1,181,598,437.29
本期申 购 128,234,296.43 128,234,296.43
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -275,517,988.28 -275,517,988.28
本期末 1,034,314,745.44 1,034,314,745.44
注： 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -140,961,216.53 -44,123,826.89 -185,085,043.42
本期利 润 -165,789,161.35 180,834,133.30 15,044,971.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
36,788,968.11 -11,497,149.75 25,291,818.36
其中： 基金 申购 款 -26,563,897.09 4,888,020.76 -21,675,876.33
基金赎 回款 63,352,865.20 -16,385,170.51 46,967,694.69
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -269,961,409.77
125,213,156.66
-144,748,253.11
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,180,147.19 1,765,454.18
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,546.53 42,825.26
其他 1,133.64 18,209.97
合计 1,203,827.36 1,826,489.41
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—— 买 卖股 票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,816,365,462.77 3,537,479,645.10
减：卖 出股 票成 本总 额 1,973,375,200.88 3,742,921,034.27
买卖股 票差 价收 入 -157,009,738.11 -205,441,389.17
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至
2012年12月31日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至
2011年12月31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
- 7,141,956.10
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
- 6,100,200.00
减：应 收利 息总 额 - 11,333.14
债券投 资收 益 - 1,030,422.96
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,340,597.30 14,264,468.42
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 12,340,597.30 14,264,468.42
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 180,834,133.30 -286,931,335.95
—— 股 票投 资 180,834,133.30 -286,076,186.93
—— 债 券投 资 - -855,149.02
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
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第 26 页
合计 180,834,133.30 -286,931,335.95
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 147,369.75 1,593,884.22
基金转 换费 收入 5,725.83 227,184.14
合计 153,095.58 1,821,068.36
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金的转 换费由申 购 补差费和转出 基金的赎 回 费两部分构成 ，其中转 出 基金的赎回费 的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
5,333,661.38 9,940,904.53
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
5,333,661.38 9,940,904.53
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 4,246.32 14,020.11
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 400.00 -
合计 422,646.32 432,020.11
7.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
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第 27 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部 、国 家税 务总 局、 中国证 监会 于 2012 年 11 月 16 日联 合发 布财 税[2012]85 号 《关 于
实施上市公 司股息红 利差 别化个人所 得税政策 有关 问题的通知 》(以下简 称 “ 通知”) ，要 求 个人
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税 所得 额 。 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。 证 券投 资基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 按照 本通 知的 规定计 征个 人所 得税 。
通知 自2013 年1 月1 日 起 施行。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司( “ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 中国 光大 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司( “ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
广东证 券股 份有 限公 司( “ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东
注：1. 中 国证 监会 于2005 年 11 月6 日 作出 对广 东 证券取 消业 务许 可并 责令 关闭的 行政 处罚 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 与关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
当期 发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,349,582.65 28,257,589.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,702,044.83
3,539,951.80
注： 支 付基 金管 理人 大成 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
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第 28 页
项目
本期
2012 年1 月 1 日至
2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至
2011 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,391,597.12 4,709,598.18
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购) 交易
本报告期内及 上年度可 比 期间本基金未 发生与关 联 方进行的银行 间同业市 场 的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年度
上年度可比期间
2011 年度
期初持 有的 基金 份额 - 30,001,666.72
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 30,001,666.72
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例 - -
注：基 金管 理人 赎回 本基 金的费 率与 本基 金法 律文 件规定 一致 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行 221,848,836.43 1,180,147.19 169,333,017.02 1,765,454.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
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7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配事 项 。
7.4.12 期末（ 2012 年12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发 或增 发证 券而流 通受 限的 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000002 万
科Ａ 12/12/26 重大事项 10.62 13/01/21 11.13 4,159,457.00 35,414,884.87 44,173,433.34 -
000527 美的电器 12/08/27 重大事项 9.69 未知 未知 1,099,990.00 13,917,636.84 10,658,903.10 -
注： 本 基金 截至2012 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于高风险 品种。本 基 金投资的金融 工
具主要包括股 票投资、 债 券投资及权证 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以 上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立了 以由 高层 监控(董 事 会合规 审计 和
风险控 制委 员会 、公 司投 资风险 控制 委员 会) 、专 业 监控( 监察 稽核 部、 风险 管 理部) 、部 门互 控、
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岗位自控构成 的风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 合 规审计和风 险控制委
员会，对公司 整体运营 风 险进行监督， 监督风险 控 制措施的执行 ；在管理 层 层面设立投 资风险控
制委员会，通 过定期会 议 讨论涉及投资 风险的重 大 议题，形成正 式决议提 交 投委会；在 业务操作
层面，监察稽 核部履行 合 规控制职责， 通过定期 、 不定期检查内 控制度的 执 行情况、对 重大风险
点以专项稽核 的方式确 保 公司内控制度 、流程得 到 贯彻执行。 风 险管理部 履 行风险量化 评估分析
职责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限 度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国光大银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，因 此违约 风
险可能 性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2012 年 12 月 31 日， 本 基金 未持 有信 用
类债券(2011 年12 月31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风 险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
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针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种 比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余金融 资产 均能 以合 理价 格适 时变现 。
于2012 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述 利 率风 险进行 管理 。
本基金持有 及 承担 的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 221,848,836.43 - - - 221,848,836.43
结算备 付金 1,843,328.45 - - - 1,843,328.45
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第 32 页
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 - - - 669,417,426.30 669,417,426.30
应收利 息 - - - 51,200.22 51,200.22
应收申 购款 15,396.15 - - 205,975.83 221,371.98
资产总 计 223,707,561.03
- - 669,924,602.35
893,632,163.38
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,075.01 2,075.01
应付赎 回款 - - - 817,717.31 817,717.31
应付管 理人 报酬 - - - 1,114,410.53 1,114,410.53
应付托 管费 - - - 185,735.11 185,735.11
应付交 易费 用 - - - 1,493,457.37 1,493,457.37
其他负 债 - - - 452,275.72 452,275.72
负债总 计 - - - 4,065,671.05 4,065,671.05
利率敏 感度 缺口 223,707,561.03
- - 665,858,931.30
889,566,492.33
上年度 末
2011 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 169,333,017.02 - - - 169,333,017.02
结算备 付金 2,220,706.63 - - - 2,220,706.63
存出保 证金 400,000.00 - - 400,766.92 800,766.92
交易性 金融 资产 - - - 798,380,371.69 798,380,371.69
应收证 券清 算款 - - - 29,673,057.76 29,673,057.76
应收利 息 - - - 34,456.17 34,456.17
应收申 购款 1,831.81 - - 194,218.99 196,050.80
其他资 产 - - - - -
资产总 计 171,955,555.46 - - 828,682,871.53 1,000,638,426.99
负债
应付赎 回款 - - - 214,783.11 214,783.11
应付管 理人 报酬 - - - 1,615,684.57 1,615,684.57
应付托 管费 - - - 269,280.76 269,280.76
应付交 易费 用 - - - 1,374,711.93 1,374,711.93
其他负 债 - - - 650,572.75 650,572.75
负债总 计 - - - 4,125,033.12 4,125,033.12
利率敏 感度 缺口 171,955,555.46 - - 824,557,838.41 996,513,393.87
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析
于 2012 年 12 月 31 日， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2011 年 12 月 31 日： 同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2011 年 12 月 31 日： 同) 。
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第 33 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票 和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的股票 投资比例 范 围为基金资产 的
60% －95% ； 权证 投资 比例 范围为 基金 资产 的 0% －3%；债券 投资 比例 范围 为基 金资产 的 0% －35% ；
资产支持证券 投资比例 范 围为基金资产 的 0%－20% ；现金或到期 日在一年 以 内的政府债券 比例不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控，
定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 669,417,426.30 75.25 798,380,371.69 80.12
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 669,417,426.30 75.25 798,380,371.69 80.12
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第 34 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1)以 外的 其他 市场 变量 保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 ：人 民币 万 元)
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1. 业 绩比 较基 准(附注 7.4.1)上升 5% 增加 约4,549 增加 约 5,361
2. 业 绩比 较基 准(附注 7.4.1)下降 5% 减少 约4,549 减少 约 5,361
7.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和 其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级： 直接(比如 取自 价格)或间接( 比如根据 价 格推算的)可 观察到的 、除 第一层级中 的市场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层级：以可观 察到的 市场数据以外的变 量为基 础确定的资产或负 债的输 入值( 不 可 观 察 输入
值) 。
(ii) 各层级 金融 工具 公允 价值
于2012年12 月31日， 本基 金持 有的以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产 中属 于第一
层级的 余额 为614,585,089.86 元 ， 属 于第 二层 级的 余 额为54,832,336.44 元， 无 属于第 三层 级的 余
额(2011 年12 月31 日 ：第 一 层级777,763,899.49 元， 第二层 级20,616,472.20 元 ，无第 三层 级) 。
(iii) 公允价 值所 属层 级 间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票 和 债 券的公允价值 列入第一 层 级；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层级 还是 第三层 级。
(iv) 第三层 级公 允价 值 余 额和 本期变 动金 额
于本期末，本 基金未持 有 公允价值归属 于第三层 级 的金融工具(2011 年12月31 日：同) 。本基 金本
期无 净转入/( 转出)第三 层 级，计入损益 的第三层 级 金融工具公允 价值变动 为 零元(2011 年度： 本
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基金本期 净转 入/(转出)第 三层级15,776,738.80 元， 计入损益的第 三层级金融 工具公允价值 变动
-15,776,738.80 元， 涉及 河南双 汇投 资发 展股 份有 限公司 和重 庆啤 酒股 份有 限公司 发行 的股 票)
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 669,417,426.30 74.91
其中： 股票 669,417,426.30 74.91
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产 支持 证券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 223,692,164.88 25.03
6 其他各 项资 产 522,572.20 0.06
7 合计 893,632,163.38 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 320,073,534.67 35.98
C0 食品、 饮料
109,064,672.15 12.26
C1
纺织 、服 装、 皮毛 6,355,704.00 0.71
C2
木材 、家 具 - 0.00
C3
造纸 、印 刷 - 0.00
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - 0.00
C5
电子 15,067,645.40 1.69
C6
金属 、非 金属 45,414,926.88 5.11
C7
机械 、设 备、 仪表 64,750,173.84 7.28
C8
医药 、生 物制 品 79,420,412.40 8.93
C99
其他 制造 业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 12,208,572.42 1.37
E 建筑业 5,253,829.60 0.59
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
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G 信息技 术业 8,751,054.00 0.98
H 批发和 零售 贸易 16,222,800.00 1.82
I 金融、 保险 业 189,657,221.30 21.32
J 房地产 业 93,547,213.61 10.52
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 19,194,993.00 2.16
M 综合类 4,508,207.70 0.51
合计 669,417,426.30 75.25
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 4,159,457 44,173,433.34 4.97
2 600518 康美药 业 2,999,763 39,416,885.82 4.43
3 601601 中国太 保 1,373,324 30,899,790.00 3.47
4 601628 中国人 寿 1,224,014 26,193,899.60 2.94
5 601166 兴业银 行 1,520,347 25,374,591.43 2.85
6 600104 上汽集 团 1,391,693 24,549,464.52 2.76
7 601169 北京银 行 2,598,707 24,167,975.10 2.72
8 600383 金地集 团 3,372,587 23,675,560.74 2.66
9 000858 五 粮 液 836,125 23,603,808.75 2.65
10 600048 保利地 产 1,528,132 20,782,595.20 2.34
11 601318 中国平 安 449,605 20,362,610.45 2.29
12 002142 宁波银 行 1,795,747 19,142,663.02 2.15
13 600016 民生银 行 2,308,965 18,148,464.90 2.04
14 000651 格力电 器 684,954 17,466,327.00 1.96
15 002385 大北农 778,103 16,807,024.80 1.89
16 002589 瑞康医 药 491,600 16,222,800.00 1.82
17 300058 蓝色光 标 686,751 15,795,273.00 1.78
18 600199 金种子 酒 801,622 15,399,158.62 1.73
19 600887 伊利股 份 692,487 15,220,864.26 1.71
20 600519 贵州茅 台 67,889 14,190,158.78 1.60
21 600557 康缘药 业 628,632 13,075,545.60 1.47
22 601336 新华保 险 441,700 12,729,794.00 1.43
23 601009 南京银 行 1,373,634 12,637,432.80 1.42
24 000012 南
玻Ａ 1,435,600 11,843,700.00 1.33
25 000423 东阿阿 胶 279,858 11,309,061.78 1.27
26 000527 美的电 器 1,099,990 10,658,903.10 1.20
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27 600900 长江电 力 1,515,132 10,408,956.84 1.17
28 000876 新 希 望 727,100 9,081,479.00 1.02
29 000063 中兴通 讯 897,544 8,751,054.00 0.98
30 002032 苏 泊 尔 682,025 8,450,289.75 0.95
31 000709 河北钢 铁 2,639,690 7,074,369.20 0.80
32 002311 海大集 团 397,497 6,797,198.70 0.76
33 600066 宇通客 车 255,251 6,432,325.20 0.72
34 002674 兴业科 技 579,900 6,355,704.00 0.71
35 002475 立讯精 密 226,445 6,267,997.60 0.70
36 002241 歌尔声 学 137,624 5,188,424.80 0.58
37 002146 荣盛发 展 351,367 4,915,624.33 0.55
38 002570 贝因美 199,783 4,411,208.64 0.50
39 000960 锡业股 份 218,124 4,336,305.12 0.49
40 000528 柳
工 417,209 4,176,262.09 0.47
41 600750 江中药 业 202,407 3,991,466.04 0.45
42 000060 中金岭 南 418,400 3,786,520.00 0.43
43 002025 航天电 器 318,450 3,611,223.00 0.41
44 000568 泸州老 窖 100,389 3,553,770.60 0.40
45 600881 亚泰集 团 693,795 3,482,850.90 0.39
46 600219 南山铝 业 503,600 3,434,552.00 0.39
47 300291 华录百 纳 56,662 3,399,720.00 0.38
48 300119 瑞普生 物 158,464 2,994,969.60 0.34
49 600276 恒瑞医 药 96,900 2,916,690.00 0.33
50 300204 舒泰神 61,943 2,906,365.56 0.33
51 600664 哈药股 份 454,600 2,809,428.00 0.32
52 000932 华菱钢 铁 1,164,295 2,666,235.55 0.30
53 002081 金 螳 螂 59,880 2,635,917.60 0.30
54 600170 上海建 工 335,200 2,617,912.00 0.29
55 600801 华新水 泥 136,005 2,063,195.85 0.23
56 600011 华能国 际 252,047 1,799,615.58 0.20
57 600019 宝钢股 份 359,869 1,759,759.41 0.20
58 002668 奥马电 器 87,367 1,466,891.93 0.16
59 000503 海虹控 股 108,160 1,025,356.80 0.12
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
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1 000568 泸州老 窖 48,445,593.79 4.86
2 000002 万
科Ａ 43,747,349.71 4.39
3 600104 上汽集 团 38,597,750.13 3.87
4 600048 保利地 产 37,147,694.33 3.73
5 601166 兴业银 行 36,316,314.67 3.64
6 601318 中国平 安 34,815,357.52 3.49
7 600066 宇通客 车 32,149,341.69 3.23
8 601628 中国人 寿 30,498,770.97 3.06
9 000651 格力电 器 29,741,951.41 2.98
10 002385 大北农 28,781,700.65 2.89
11 002007 华兰生 物 28,696,894.27 2.88
12 600547 山东黄 金 28,168,707.23 2.83
13 000858 五 粮 液 27,306,603.39 2.74
14 601699 潞安环 能 25,980,163.27 2.61
15 600030 中信证 券 25,708,047.34 2.58
16 600673 东阳光 铝 23,999,188.83 2.41
17 600585 海螺水 泥 23,804,519.28 2.39
18 600383 金地集 团 23,476,962.45 2.36
19 300337 银邦股 份 23,400,000.00 2.35
20 600519 贵州茅 台 22,739,694.37 2.28
21 600557 康缘药 业 22,305,411.67 2.24
22 002230 科大讯 飞 22,246,291.23 2.23
23 600362 江西铜 业 21,998,012.03 2.21
24 600720 祁连山 21,176,369.74 2.13
25 000422 湖北宜 化 20,976,365.26 2.10
26 601169 北京银 行 20,609,561.07 2.07
27 002142 宁波银 行 20,356,810.38 2.04
28 600395 盘江股 份 20,289,118.55 2.04
29 000527 美的电 器 20,243,892.92 2.03
30 600199 金种子 酒 20,205,908.50 2.03
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单 价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 56,961,676.08 5.72
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2 600079 人福医 药 55,511,859.07 5.57
3 600887 伊利股 份 53,165,274.34 5.34
4 000895 双汇发 展 42,543,957.24 4.27
5 000826 桑德环 境 41,489,253.06 4.16
6 000568 泸州老 窖 40,044,196.68 4.02
7 002230 科大讯 飞 38,739,059.16 3.89
8 000538 云南白 药 37,389,209.49 3.75
9 600031 三一重 工 36,936,528.72 3.71
10 000423 东阿阿 胶 36,842,733.45 3.70
11 600388 龙净环 保 35,709,352.97 3.58
12 600600 青岛啤 酒 34,048,656.89 3.42
13 600048 保利地 产 32,346,006.98 3.25
14 600518 康美药 业 31,681,256.61 3.18
15 600547 山东黄 金 29,754,710.91 2.99
16 002007 华兰生 物 29,607,316.07 2.97
17 600298 安琪酵 母 26,935,527.70 2.70
18 600000 浦发银 行 26,144,939.17 2.62
19 600066 宇通客 车 25,559,613.21 2.56
20 300337 银邦股 份 25,019,983.76 2.51
21 600030 中信证 券 24,995,324.05 2.51
22 600673 东阳光 铝 23,980,533.92 2.41
23 600036 招商银 行 23,743,775.59 2.38
24 601699 潞安环 能 22,337,215.65 2.24
25 000581 威孚高 科 21,464,037.00 2.15
26 600585 海螺水 泥 21,412,704.88 2.15
27 000858 五 粮 液 21,181,165.56 2.13
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,663,578,122.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,816,365,462.77
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有 债券 。
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第 40 页
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,200.22
5 应收申 购款 221,371.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 522,572.20
8.9.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 44,173,433.34 4.97 重大事 项停 牌
8.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
66,982.00
15,441.68
8,476,149.54
0.82%
1,025,838,595.90
99.18%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
620,333.89
0.06%
注：1 、本公 司高级管 理人 员、基金投 资和研究 部门 负责人持有 该只基金 份额 总量的数量 区间: 0
至10 万份 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间:0。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月26 日 ）基 金份 额 总额 1,058,010,199.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,181,598,437.29
本报告 期基 金总 申购 份额 128,234,296.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 275,517,988.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,034,314,745.44
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内没 有涉 及本 基金 管理人 、基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 的重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金聘任的 为本基金 审 计的会计师事 务所为普 华 永道中天会计 师事务所 有 限公司，本年 度
支付的 审计 费用 为 10 万 元 整。该 事务 所自 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司
1
1,814,757,913.66 52.57% 1,572,374.04 52.75% -
中银国 际
1
1,283,099,422.85 37.17% 1,087,416.12 36.48% -
东海证 券
1
297,916,006.86 8.63% 271,221.48 9.10% -
金元证 券
1
56,331,330.11 1.63% 49,847.65 1.67% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金新 增席 位：东 海证 券、 金元 证券 。本报 告期 内本 基金 退租 席位： 无。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
本基 金本 报告 期未 租用 证券公 司交 易单 元进 行其 他证券 投资 。
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金 更新招
募说明书 （2011 年第 2 期）
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-1-7
2
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金 更新招
募说明书 摘要（2011 年第 2 期）
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-1-7
3
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2011 年
第4 季度 报告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-1-20
4
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2011 年
年度报告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-3-28
5
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2011 年
年度报告 摘要
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-3-28
6
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2012 年
第1 季度 报告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-4-21
7
关于再次 提请投 资者及 时 更新已过 期身份
证件或者 身份证 明文件 的 公告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-3
8
大成策略 回报证 券投资 基 金更新招 募说明
书2012 年第 1 期
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-10
9
大成策略 回报证 券投资 基 金更新招 募说明
书摘要 2012 年第 1 期
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-10
10
关于增加 上海好 买基金 销 售有限公 司为代
销机构及 相关申 购费率 优 惠的公告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-12
11
关于增加 通联支 付为网 上 直销第三 方支付
渠道的公 告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-13
12
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2012 年
第2 季度 报告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-7-20
13
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2012 年
半年度报 告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-8-25
14
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2012 年
半年度报 告摘要
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-8-25
15
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金2012 年
第3 季度 报告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-10-25
16
大成策略 回报股 票型证 券 投资基金 增聘基
金经理公 告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-11-2
17
关于旗下 基金持 有的 “美 的电器” 股 票估值
调整的公 告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-11-28
18
关于再次 提请投 资者及 时 更新已过 期身份
证件或者 身份证 明文件 的 公告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-12-18
19
关于增加 深圳众 禄基金 销 售有限公 司为代
销机构及 相关申 购费率 优 惠的公告
中国证监 会指定 报刊
及本公司 网站
2012-12-27
大成策略 回报股票型证券投资基金 2012 年年度报告
第 44 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成策略 回报 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、 《大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
12.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人大 成基 金管 理有 限公 司。
客 户服 务中 心电 话：400-888-5558 （ 免长 途通 话 费用） 。
国 际互 联网 址：http://www.dcfund.com.cn 。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 3 月26 日
