博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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博 时 裕祥分 级 债券型 证 券投资 基 金
2012 年年度 报 告 摘要
2012 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期：2013 年 3 月 26 日
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年3 月25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文 。
本报告期自2012 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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§2 基金 简介
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 博时裕 祥分 级债 券
场内简 称 博时裕 祥
基金主 代码 160513
基金运 作方 式
契约型 基金 。本 基金 《基 金合同 》生 效后 ，在 最初 的 3 年内 裕祥A 每
6 个月 开放 一次 申购、 赎回 业务， 裕 祥B 封闭 运作。3 年届满 后， 本 基
金转换 为上 市开 放式 基金 （LOF ）。
基金合 同生 效日 2011 年6 月10 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,557,662,914.08 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年9 月2 日
下属分 级基 金的 基金 简称 博时裕 祥分 级债 券A 博时裕 祥分 级债 券封 闭 B
下属两 级基 金的 场内 简称 裕祥 A 裕祥B
下属分 级基 金的 交易 代码 160514 150043
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
2,758,038,137.16 份 799,624,776.92 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标
在 谨 慎 投 资 的 前 提 下 ， 本 基 金 力 争 获 取 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益。
投资策 略
通过宏 观方 面自 上而 下的 分析及 债券 市场 方面 自下 而上的 判断 ， 把握
市场利 率水 平的 运行 态势 ， 根 据债 券市 场收 益率 曲 线的整 体运 动方 向
进行久 期选 择。 在微 观方 面，基 于债 券市 场的 状况 ，主要 采用 骑乘 、
息差及 利差 策略 等投 资策 略。 同 时积 极参 与一 级市 场新股 、 债 券申 购，
提高组 合预 期收 益水 平。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
从基金 整体 运作 来看 ， 本 基金属 于中 低风 险品 种 ， 预期收 益和 风险 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电 话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮 箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
2.4 信息披 露方 式
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登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要 财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012年
2011年6月10 日 （基 金合 同 生效
日）至2011 年12 月31 日
本期已 实现 收益 242,548,208.25 58,330,280.95
本期利 润 236,858,334.15 102,512,782.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0717 0.0267
本期基 金份 额净 值增 长率 8.77% 3.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012年末 2011年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0867 0.0152
期末基 金资 产净 值 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44
期末基 金份 额净 值 1.041 1.011
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.45% 0.16% 0.58% 0.04% 0.87% 0.12%
过去六 个月 0.01% 0.51% 0.41% 0.06% -0.40% 0.45%
过去一 年 8.77% 0.69% 3.52% 0.07% 5.25% 0.62%
自 基 金 合 同
生效起 至今 12.06% 0.63% 7.84% 0.10% 4.22% 0.53%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证全 债指 数收 益率 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
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注：本 基金 合同 于 2011 年 6 月 10 日 生效 。按 照 本基金 的基 金合 同规 定, 自 基金合 同生 效之 日起 6 个
月 内使基金 的投资组 合比例 符合本基 金合同第 十四条 （二）投 资范围 、 （七 ）投 资限制的 有关约定 。本基
金建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
3.2.3 合 同生 效日以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
注： 本基 金合 同于2011 年 6 月10 日生效 ， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年度 进行
折算。
3.3 其他 指标
金额单位：人民币元
其他指 标 报告期 末
2012 年 12 月 31 日
博时裕 祥分 级债 券A 与 博 时裕祥 分级 债券 封闭B 份
额配比
3.44916543:1
博时裕 祥分 级债 券 A 累计 折算份 额 193,550,806.82
期末博 时裕 祥分 级债 券 A 份额参 考净 值 1.003
期末博 时裕 祥分 级债 券 A 份额累 计参 考净 值 1.078
期末博 时裕 祥分 级债 券封 闭 B 份 额参 考净 值 1.172
期末博 时裕 祥分 级债 券封 闭 B 份 额累 计参 考净 值 1.172
博时裕 祥分 级债 券 A 的预 计年收 益率 4.50%
3.4 过去三 年基 金的利润 分配 情况
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无
§4 管理 人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
博时基 金管 理有 限公 司 （以下 简称 “公 司” ） 经中国 证监 会证 监基 字[1998]26 号文 批准
设立。 总部设 在深 圳， 在北京 、上海 、郑 州、 沈阳、 成都设 有分 公司 ，此外 ，还设 有海 外子
公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 49%；
中国长城资产管理公司， 持有股份 25%； 天津 港 （集团） 有限公司， 持有股份 6％； 璟安股权
投资有限公司， 持有股 份 6％； 上海盛业股权 投资基金有限公司， 持 有股份 6％； 上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份 6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创 造 财
富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至2012 年12 月31 日，
博时基 金公司 共管 理 三 十三 只 开放式 基金 和 二 只封闭 式基金 ，并 且受 全国社 会保障 基金 理事
会委托 管理 部分全国 社 保基金 ，以 及多个 企业 年金账 户 、 特定资 产管 理账户 。 截至 2012 年
12 月31 日， 博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币， 累计分红超过 579 亿元人民
币。博 时基金 公司 是目 前我国 资产管 理规 模最 大的基 金公司 之一 ，养 老金资 产管理 规模 在同
业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河 证券基金研究中心统计，2012 年， 博 时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3。
开放式股票型基金中， 截至 2012 年12 月31 日， 博时主题行业基金的年度收益在同类型
274 只股票型产品中排名第 16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产
业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准 股票型基金的前 1/3；债券型基金中，博时信用
债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9； 货币基金中， 博时现金收益基金的年度
收益在同类 49 只基金中排名第 2；
封闭式基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时裕隆封闭的 年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2；
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QDII 基金中，截至 2012 年 12 月 28 日，博时 大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6 只QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1。
2、客户服务
1) 2012 年全年， 博时基金共举办各类渠道培训活动共计 663 场； “博时 e 视界” 共举办
视频直播活动 27 场，在线人数累计 2581 人次；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举 办“博时基金投资论坛暨 2012 投资策略交流 会” ，到会约 220 名机 构
和零售 高端客 户， 通过 这些活 动，博 时与 投资 者充分 沟通了 当前 市场 的热点 问题， 受到 了投
资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2012 年 3 月 26 日，在 “证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖 ：博 时基金 管理 有限公 司获 得“2011 年度十 大明 星基金 公司 奖” 、 博时 特许价 值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖” 、 博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得 “2011 年度股票型明星基金奖” 、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得 “2011
年度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
2) 2012 年3 月28 日， 中证报 “2012 年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在 京举行 。博 时基 金荣膺 六项大 奖， 分别 是：博 时基金 管理 有限 公司荣 获“金 牛基 金管
理公司 ” 、博 时裕 隆封 闭荣获 “五年 期封 闭式 金牛基 金” 、 博时 主题 行业荣 获“五 年期 股票 型
金牛基金” 、 博时第三 产业荣获 “2011 年度股 票型金牛基金” 、 博时 特许价值荣获 “2011 年度
股票型金牛基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第九届中国 “金基金” 奖 评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金 ?TOP 公司奖” ，博时主 题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 2012 年 5 月 25 日，在由 21 世纪经济报道主办的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
5) 6 月28 日， 世界品牌实验室(WBL) 在京发布 2012 年 （第九届） 《中国 500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年12 月12 日，在经济观察报 “2011-2012 年度中国卓越金融奖 ”评选活动中，
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博时基 金凭借 出色 的线 上服务 水平和 便利 的电 子交易 平台， 荣获 “年 度卓越 基金公 司电 子服
务奖 ”，成为唯一获此殊荣的基金公司。
7) 2012 年 12 月 14 日， 东方财富风云榜颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获 “2012 年
度最佳企业年金投资管理人 ”奖项。
4、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为 510410 ，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结束并于 6 月14 日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于 8 月28 日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于 9 月7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈芳菲 基金经 理 2011-6-10 - 6.5
1999 年至 2003 年在 山东
财政学 院金 融学 专业 学
习，获 经济 学学 士学 位。
2003 年至 2006 年在 上海
财经大 学金 融学 专业 学
习，获 经济 学硕 士学 位。
2006 年3 月6 日 加入 博时
基金管 理有 限公 司， 历任
固定收 益部 债券 分析 员、
社保组 合投 资经 理。 现任
博时裕 祥分 级债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注： 上 述人 员的 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 作出 决定之 日， 证券 从业 年限 计算的 起始 时间 按照 从事
证券 行 业开 始时 间计 算。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
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在本报 告期内 ，本 基金 管理人 严格遵 守《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法 》 、 《 证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金合同 》 和其他相
关法律 法规的 规定 ，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责 、取信 于市场 、取 信于 社会的 原则管 理和 运用
基金资 产，在 严格 控制 风险的 基础上 ，为 基金 持有人 谋求最 大利 益。 本报告 期内， 基金 投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方 法
报告期 内， 根据《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》的 相关要 求， 公司进
一步完善了 《公平交易管理制度》 ， 通过系统及人工相结合的方式， 分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期 内， 本基金 管理 人严格 执行 了《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》
和公司制定的 《公平交易管理制度》 的规定， 在研究、 决策、 交易执 行等各环节， 通过制度、
流程、 技术手 段等 各方 面措施 确保了 公平 对待 所管理 的投资 组合 。同 时，根 据《证 券投 资基
金管理 公司公 平交 易制 度指导 意见》 的要 求， 公司对 所管理 组合 的不 同时间 窗的同 向交 易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
本基金 运作 期内， 债市 出现了 利率 债熊市 和信 用债牛 市的 分化行 情。 分阶段 来看 ，利率
债上半年表现较好，下半年出现较 大调整；信用债除 3 季度略有回调外，全年表现较好。我
们判断 经济逐 步从 底部 开始复 苏好转 ，市 场情 绪从极 度悲观 向逐 步乐 观过渡 ，降息 预期 逐步
走弱， 债市的 小周 期逐 步从利 率向信 用和 转债 过渡， 因此采 用了 重仓 并增持 信用债 ，逐 步减
持国债，年底增持转债的策略。
流动性 管理 是运作 较为 成功的 地方 ，本基 金一 直保持 高杠 杆操作 ，虽 然年中 出现 大额申
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购，年 末出现 大额 赎回 ，但没 有因基 金规 模变 化而出 现大的 资产 配置 比例波 动。从 大类 资产
配置来 看，若 上半 年国 债减持 速度更 快， 运作 效果会 更好， 重仓 并增 持信用 债、年 底加 仓转
债是运作较为成功之处。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2012 年12 月31 日， 本基金份额净值为 1.041 元， 份额累计净值为 1.099 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为 8.77%，同期业绩基准增长率为 3.52%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2013 年， 经济反弹的延续性将左右债市的起伏。 从经济方面来说， 我们未看到改变经济
增速回 落这一 大趋 势的 力量， 而小周 期的 起伏 多，受 政策面 的影 响大 ，导致 债市的 波动 可能
较大。 基准利 率未 落入 历史低 位的背 景下 ，经 济难以 长期反 弹，1 季 度数据 出来前 由于 资金
面较为 宽松， 债市 可能 向好， 年中是 经济 反弹 延续性 的检验 期， 债市 波动可 能较大 。若 经济
数据连 续两个 季度 表现 较好， 债市调 整的 时间 可能较 长；若 经济 数据 持续低 于预期 ，债 市可
能重现牛市。从通胀来看，由于去年社会融资总量较高，今年 CPI 同比前低后高的可能性较
大，资金面可能前松后紧一些。
从估值 来看 ，收益 率曲 线平坦 ，期 限利差 非常 低，短 期债 风险更 小； 信用债 利差 仍在历
史较高 位置， 价值 较高 ，但今 年若对 影子 银行 进行大 规模清 理会 带来 信用债 的系统 性风 险；
若经济出现趋势性反弹，转债的投资价值将逐步提升。
随着基 金封 闭期逐 步缩 短，计 划将 组合久 期和 杠杆逐 步降 低，管 理好 流动性 风险 和信用
风险。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜 任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
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参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
收益分配原则： 基金合同生效之日起 3 年内， 本基金不对裕祥 A 和裕祥 B 进行收益分配；
法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托管 人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对本 年 度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲
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了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告
全文。
§7 年度 财务报表
7.1 资产负 债表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
报告截止日：2012 年12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12月31日
资产：
银行存 款 6,625,734.22 4,269,074.34
结算备 付金 456,595,599.27 681,677,558.29
存出保 证金 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资产 - -
买入返 售金 融资 产 100,000,270.00 -
应收证 券清 算款 48,937,251.47 46,418,229.07
应收利 息 159,245,664.52 163,807,441.37
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94
负债和所有者权益
本期末
2012 年12月31日
上年度末
2011 年12月31日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金 融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 5,497,100,000.00 6,829,318,512.33
应付证 券清 算款 45,218,174.26 6,172,945.03
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 2,621,004.41 2,080,724.25
应付托 管费 655,251.11 520,181.06
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
12
应付销 售服 务费 872,441.82 673,511.59
应付交 易费 用 -113,828.11 -26,459.07
应交税 费 2,628,873.47 1,820,497.40
应付利 息 - 474,788.91
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 450,000.00 450,000.00
负债合 计 5,549,431,916.96 6,841,484,701.50
所有者权益：
实收基 金 3,307,458,578.89 2,381,157,214.30
未分配 利润 396,024,632.67 68,993,402.14
所有者 权益 合计 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44
负债 和 所有 者权 益总 计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94
注：报 告截 止 日2012 年12 月 31 日， 基 金份 额净 值1.041 元。 基金 份额 总额3,557,662,914.08 份 ，
其中 A 类基 金份 额2,758,038,137.16 份；B 类 基金 份额799,624,776.92 份。
7.2 利润表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1日至2012年
12月31日
上年度可比期间
2011 年6月10日 （基金合
同生效日）至2011 年12
月31日
一、收入 451,533,356.76 237,873,852.16
1. 利息 收入 345,277,554.91 223,728,044.49
其中： 存款 利息 收入 9,982,679.34 22,360,707.21
债券利 息收 入 326,137,552.72 198,781,344.75
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 9,157,322.85 2,585,992.53
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “－ ”填列 ） 110,961,966.48 -31,888,742.36
其中： 股票 投资 收益 - -2,470.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 110,961,966.48 -31,886,272.36
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“ －” 号填 列） -5,689,874.10 44,182,501.91
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列） - -
5. 其他 收入 （损 失以 “－ ”号填 列） 983,709.47 1,852,048.12
减：二、费用 214,675,022.61 135,361,069.30
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
13
1 ．管 理人 报酬 27,230,010.33 17,120,896.79
2 ．托 管费 6,807,502.67 4,280,224.26
3 ．销 售服 务费 8,761,347.90 6,045,810.19
4 ．交 易费 用 113,175.00 78,356.56
5 ．利 息支 出 171,213,307.96 107,496,236.63
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 171,213,307.96 107,496,236.63
6 ．其 他费 用 549,678.75 339,544.87
三、利润总额（亏损 总额 以“－”号填列） 236,858,334.15 102,512,782.86
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“ －”号填列） 236,858,334.15 102,512,782.86
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 博时裕祥分级债券型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1月1日至2012 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 236,858,334.15 236,858,334.15
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
926,301,364.59 90,172,896.38 1,016,474,260.97
其中：1. 基 金申 购款 2,438,585,047.40 256,818,604.64 2,695,403,652.04
2. 基金 赎回 款 -1,512,283,682.81 -166,645,708.26 -1,678,929,391.07
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56
项目
上年度可比期间
2011年6月10日（基金合同 生效日）至2011 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
4,001,826,380.28 - 4,001,826,380.28
二 、 本期 经 营活 动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 102,512,782.86 102,512,782.86
三 、 本期 基 金份 额 交易 产生 的
基 金 净值 变 动数 （ 净值 减少 以
“ － ” 号填 列）
-1,620,669,165.98 -33,519,380.72 -1,654,188,546.70
其中：1. 基 金申 购款 164,284,833.96 3,397,810.00 167,682,643.96
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
14
2. 基金 赎回 款 -1,784,953,999.94 -36,917,190.72 -1,821,871,190.66
四 、 本期 向 基金 份 额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“ －” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权 益（ 基金 净
值）
2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人： 何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人 所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关
于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政
策的通知》 及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从 证券市 场中取 得 的收入， 包括 买 卖股票 、 债券的差 价收入 ，股权 的 股息、红 利
收入，债 券的利 息收入 及 其他收入 ， 暂 不 征收 企 业 所得税。
(3) 对基金取 得的企 业债券 利 息收入， 由 发行债券 的企 业在向基 金 支付 利息时 代 扣代缴 20%
的个人所 得税 。 对基 金取 得的股票 的股息 、 红 利收 入， 由 上市公 司在向 基金 派发股息 、 红 利时暂 减按
50% 计入个 人应纳 税所得 额，依照 现行税 法规定 即 20% 代 扣代缴 个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司( “ 博时基 金 ”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东
璟安股 权投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 业股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
15
上海丰 益股 权投 资基 金有 限公司 基金管 理人 的股 东
注： 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.4.1 通 过关联 方交易 单元 进行的 交易
无。
7.4.4.2 关 联方报 酬
7.4.4.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
上年度 可比 期间
2011年6月10 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日止 期间
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
管理费
27,230,010.33 17,120,896.79
其中 ： 支付 销售 机 构的 客
户维护 费
7,168,841.57 5,448,411.92
注： 支付 基金 管理 人博 时 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.8%的 年 费率计 提， 逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.8% / 当 年天 数。
7.4.4.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
上年度 可比 期间
2011年6月10 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2011 年12 月31 日止 期间
当 期 发 生的 基金 应 支付 的
托管费
6,807,502.67 4,280,224.26
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月 月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 X 0.2% / 当年天 数。
7.4.4.2.3 销售 服务 费
单位：人民币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
裕祥 A 裕祥 B 合计
博时基 金 1,025,931.50 - 1,025,931.50
招商银 行 6,622,307.35 - 6,622,307.35
招商证 券 4,584.36 - 4,584.36
合计 7,652,823.21 - 7,652,823.21
获得销 售服 务费 的各 关 上年度 可比 期间
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
16
联方名 称 2011 年6 月10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2011 年12 月 31 日 止期 间
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
裕祥 A 裕祥 B 合计
博时基 金 60,244.46 - 60,244.46
招商银 行 5,835,138.29 - 5,835,138.29
招商证 券 2,524.31 - 2,524.31
合计 5,897,907.06 - 5,897,907.06
注：支 付基 金销 售机 构的 裕祥 A 销售 服务 费按 前一 日裕 祥 A 基 金资 产净 值0.35% 的 年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付给博 时基 金 ， 再由 博时 基金计 算并 支付 给各 基金 销售机 构 。 裕 祥 B 不 收取 销 售
服务费 。其 计算 公式 为： 日销售 服务 费＝ 前一 日裕 祥 A 基 金资 产净 值 X 0.35 % / 当年 天数 。
7.4.4.3 与 关联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
招商银 行
100,241,960.17
251,612,363.59 - - - -
上年度 可比 期间
2011 年6 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2011 年12 月 31 日 止期 间
银行间 市
场交易 的
各关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 1,608,622,465.75 1,748,589,141.86 - - 515,400,000.00 490,250.09
7.4.4.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
7.4.4.4.1 报告 期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.4.5 由 关联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2011 年6 月10 日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2011 年12 月 31 日止期间
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
招商银 行 6,625,734.22 510,657.50 4,269,074.34 697,329.62
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
17
注： 本 基金 的活期 银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：张 ） 总金额
招商证 券 122132 12 鹏 博债 债券分 销 100,000 10,000,000.00
招商证 券 120227 12 国开 27 债券分 销 1,000,000 99,750,000.00
招商证 券 120231 12 国开 31 债券分 销 1,000,000 100,061,311.56
招商证 券 120232 12 国开 32 债券分 销 1,000,000 99,780,000.00
招商证 券 120412 12 农发 12 债券分 销 1,000,000 99,830,000.00
招商证 券 120010 12 附 息国 债10 债券分 销 800,000 80,887,120.00
招商证 券 041252044 12 蓉 希望CP001 债券分 销 300,000 30,000,000.00
上年度 可比 期间
2011 年6 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2011 年12 月 31 日 止期 间
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 张 ） 总金额
- - - - - -
7.4.5 期 末（2012 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1 因 认购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 ：
张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
122586 12 中 交通
2012-9-
3
2013-1-
31
新债申
购
100.00 100.00 80,000 8,000,000.00 8,000,000.00
124012 12 高密 01
2012-11
-16
未知
新债申
购
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
124013 12 高密 02
2012-11
-16
未知
新债申
购
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
124019 12 湘 昭债
2012-12
-14
2013-3-
22
新债申
购
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00
112133 12 亚 夏债
2012-11
-21
2013-1-
9
新债申
购
100.00 100.00 70,000 7,000,000.00 7,000,000.00
合计
75,000,000.00 75,000,000.00
7.4.5.2 期 末持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.5.3 期 末债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
18
7.4.5.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
无。
7.4.5.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截至 本报告期末2012 年12 月31 日止， 本基金 从事证券交易所债券正 回购交易形成的卖
出回购证券款余额 5,497,100,000.00 元，于2013 年1 月4 日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场 数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2012 年12 月31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 6,851,101,828.22 元，属于第二层级的余额为 1,630,158,780.82 元，无属于第三层级的
余额。(2011 年12 月31 日： 第一层级 7,573,802,740.90 元， 第二层级821,410,273.97 元，
无第三层级)。
(iii) 公允价值所属 层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金 不会于停牌日至交易恢复活跃日期间 及交易不活跃期间将相关股
票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层次公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
19
§8 投资 组合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 8,481,260,609.04 91.66
其中： 债券 8,481,260,609.04 91.66
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 100,000,270.00 1.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 463,221,333.49 5.01
6 其他各 项资 产 208,432,915.99 2.25
7 合计 9,252,915,128.52 100.00
8.2 期末 按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
无。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
无。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
无。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 2,634,353,144.00 71.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
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4 企业债 券 4,229,710,661.14 114.21
5 企业短 期融 资券 400,346,000.00 10.81
6 中期票 据 628,493,000.00 16.97
7 可转债 588,357,803.90 15.89
8 其他 - -
9 合计 8,481,260,609.04 229.01
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前 五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 019113 11 国债 13 18,000,480 1,805,448,144.00 48.75
2 019207 12 国债 07 3,700,000 368,039,000.00 9.94
3 126011 08 石 化债 3,587,800 344,428,800.00 9.30
4 122092 11 大秦 01 3,204,770 321,951,194.20 8.69
5 113002 工行转 债 2,518,140 275,937,781.20 7.45
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告 期内基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚
8.9.2 基 金投 资的前 十名 股票 中，没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股 票
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 48,937,251.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 159,245,664.52
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 208,432,915.99
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113002 工行转 债 275,937,781.20 7.45
2 110018 国电转 债 134,546,227.20 3.63
3 110015 石化转 债 86,542,164.50 2.34
4 113001 中行转 债 30,589,198.00 0.83
5 110013 国投转 债 20,881,028.30 0.56
6 113003 重工转 债 10,578,000.00 0.29
7 110016 川投转 债 7,909,027.20 0.21
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票 中不存在流通受限情况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
博时裕 祥分 级
债券A
21,699
127,104.39 146,397,120.40 5.31% 2,611,641,016.76 94.69%
博时裕 祥分 级
债券封 闭B
1,319
606,235.62 679,615,600.04 84.99% 120,009,176.88 15.01%
合计 23,018 154,560.04 826,012,720.44 23.22% 2,731,650,193.64 76.78%
9.2 期末 上市基 金前 十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华宝投 资有 限公 司 91,343,831 16.07%
2 山 西 晋 城 无 烟 煤 矿 业 集 团 有 限 责 任 公 司 企 业 年 金 计 划
－中国 工商 银 行
35,521,994 6.25%
3 上海昊 元( 集团) 有限 公司 21,873,241 3.85%
4 光 大 证 券 － 光 大 － 光 大 阳 光 避 险 增 值 集 合 资 产 管 理 计
划
17,688,193 3.11%
5 全国社 保基 金一 零零 六组 合 16,826,246 2.96%
6 光大证 券－ 光大 －光 大阳 光 5 号 集合 资产 管理 计划 16,419,152 2.89%
7 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利 纯 债 集 合 资 产 管
理计划
13,606,181 2.39%
8 刘健生 12,320,400 2.17%
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9 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 9,153,806 1.61%
10 中国农 业银 行离 退休 人员 福利负 债－ 农行 9,111,117 1.60%
注：上 述持 有人 为 博 时裕 祥分级 债券 封 闭 B 场 内持 有人 。
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本开 放式 基金
博时裕 祥分 级债 券A 742,670.44 0.03%
博时裕 祥分 级债 券封 闭 B - -
合计 742,670.44 0.02%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2 、本 基金 的基 金经 理未 持 有本基 金 。
§1 0 基金份 额变动
单位：份
项目 博时裕 祥分 级债 券A 博时裕 祥分 级债 券封 闭B
基金合 同生 效日(2011 年6 月 10 日) 基金 份额 总额 3,202,201,603.36 799,624,776.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,624,273,711.26 799,624,776.92
本报告 期基 金总 申购 份额 2,695,403,652.04 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,678,929,377.62 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 117,290,151.48 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,758,038,137.16 799,624,776.92
§1 1 重大事 件揭示
11.1 基金 份额 持有人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金 管理 人、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1） 基金管理人于2012 年 8 月14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ， 杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2） 基金管理人于 2012 年9 月15 日发布了 《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的 公告》 ，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
11.3 涉及 基金 管理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
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23
11.5 为基 金进 行审计的 会计 师事务 所情 况
本基金 自基 金合同 生效 日起聘 请普 华永道 中天 会计师 事务 所有限 公司 为本基 金提 供审计
服务。本报告期内 本基金应付审计费 100,000 元。
11.6 管理 人、 托管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监 管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占 当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - -75,495.94 50.15% -
中信建 投 1 - - -75,050.52 49.85% -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》 （证
监 基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ， 我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况、 研 究水
平后， 向多 家券 商租 用了 基金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3)具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力， 能
及时 、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求 ， 提 供专门 研究 报告 ， 具 有开 发量化 投资 组合模 型的 能力 ； 能 积极 为 公
司投资 业务 的开 展， 投资 信息的 交流 以及 其他 方面 业务的 开展 提供 良好 的服 务和支 持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下 ：
(1)本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
(2)基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
11.7.2 基金 租用证 券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成 交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告摘要
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国泰君 安
8,670,721,988.90 92.93% 1,280,692,400,000.00 96.69% - -
中信建 投
659,890,475.70 7.07% 43,800,935,000.00 3.31% - -
博 时基 金管理 有限 公司
2013 年 3 月 26 日
