招募说明书摘要
1
银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
更新招募说明书摘要
（2013年第 1号）
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
招募说明书摘要
1
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2012年6月8日证监许
可2012【782】号文核准募集。
本基金基金合同已于2012年8月9日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期
越高，投资人承担的风险也越大。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品
种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、
操作和技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，
即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能
无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了解本基金的
风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和
投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
招募说明书摘要
2
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理
人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金
代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
本招募说明书摘要（更新）所载内容截止日为2013年2月9日，有关财务数据和净值表现
截止日为2012年12月31日，所披露的投资组合为2012年第4季度的数据（财务数据未经审计）。
招募说明书摘要
3
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 刘晓雅
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监基金字
[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构
为西南证券股份有限公司（出资比例49％）、第一创业证券股份有限公司（出资比例29％）、
东北证券股份有限公司（出资比例21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例1％）。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册
地为广东省深圳市。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设
“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专业委员会，有针对性地研究公司在经营
管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对
公司运作的监督。
公司监事会由3位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、量化投资部、
研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外投资部、特定资产管理部、
交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、公司办公室、人力资
源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部等 18个职能部门，并设有北京分公司。此外，
公司还设有 A 股基金投资决策委员会、境外投资决策委员会、特定资产投资决策委员会 3
个投资决策委员会，分别负责指导基金及其他投资组合的运作，确定基本的投资策略。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。历任甘肃省职工财经学院财会系讲师；甘肃省证券
公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事副总经理、董
事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组长；西南证券有限责任公司副总裁；中国银河
招募说明书摘要
4
证券股份有限公司副总裁；西南证券股份有限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国证
监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会
投行专业委员会委员、盐田港集团外部董事、国投电力控股股份有限公司独立董事、上海城
投控股股份有限公司独立董事等职务。现任银华基金管理有限公司董事长、西南证券股份有
限公司董事、财政部资产评估准则委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、北京大学公共
经济管理研究中心研究员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证
券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁，兼任第
一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证
券业协会第五届理事会理事，中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳
市证券业协会副会长。
矫正中先生：董事，中共党员，经济学硕士，中国注册会计师。曾任吉林省财政厅工交
企业财务处副处长（正处级）；吉林省长岭县副县长；吉林省财政厅文教行政财务处处长；
吉林省财政厅副厅长、厅长兼吉林省地税局局长；吉林省政府秘书长兼办公厅主任、副省长，
兼吉林市代市长、书记。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
周晓冬先生：董事，金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总
经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董
事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生：董事总经理，经济学博士。历任中国工商银行总行科员；南方证券股份有
限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监；银华基金管理
有限公司总经理助理、副总经理、代总经理。现任银华基金管理有限公司总经理。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社会科学院培训
中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。
王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长，深圳天骥
基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）有限公司执行董事。
现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任，北京
仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委员，海问律师事务所律师、合
伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。
高歌女士：独立董事，法律硕士。曾任高阳科技控股有限公司助理总裁；普天系统集成
公司副总经理；新华锦集团副总裁、副董事长。现任中国民主建国会青岛市委员会副主委、
全国青联委员、中国青年企业家协会常务理事、新华锦集团副董事长。
招募说明书摘要
5
周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研
究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有限责任公司监事长及风险控
制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。
王宜四先生，监事，经济学博士。曾任中国人民银行安徽省分行副科长；安徽省证券公
司深圳营业部及深圳总部总经理；华安证券有限责任公司副总裁； 北方证券有限责任公司
总裁；天风证券有限责任公司总裁；中国建银投资证券有限责任公司首席运营官（副总裁）。
现任西南证券股份有限公司副总裁。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛特饭店财务部
收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部财
务主管。
陆文俊先生：副总经理，经济学学士。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、
交易部经理，上海华创创投管理事务所合伙人，富国基金管理有限公司交易员，东吴证券有
限责任公司投资经理、资产管理部副总经理，长信基金管理有限责任公司研究员、长信金利
趋势股票型证券投资基金基金经理等职。2008年6月加盟银华基金管理有限公司，曾任公司
总经理助理、A股基金投资总监及银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理职务，现任银
华基金管理有限公司副总经理，并兼任银华核心价值优选股票型证券投资基金及银华和谐主
题灵活配置混合型证券投资基金基金经理职务。
封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究
所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发
基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任公司总经理助
理职务，现任银华基金管理有限公司副总经理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行
量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公
司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）及银
华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有
限公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监，并同时兼
任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；重庆国际信托投资公
司研发中心部门经理；西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公
司督察长。
2.本基金基金经理
于海颖女士，硕士。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资
源部工作；历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员，光大保德信基金管理公
司投资部基金经理等职。自2007年11月6日至2010年8月31日担任光大保德信货币基金基金经
招募说明书摘要
6
理，2008年10月29日至2010年8月31日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。2010年
11月加盟银华基金管理有限公司，自2011年6月28日起担任银华永祥保本混合型证券投资基
金基金经理，自2011年8月2日兼任银华货币市场基金基金经理，自2012年8月9日起兼任本基
金基金经理。
3.A股基金投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员会副主席：陆文俊
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、金斌、郭建兴
王立新先生：详见主要人员情况。
陆文俊先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，
曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华富裕主题
股票型证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，
历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投
资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益
部总监及固定收益基金投资总监，并同时担任银华保本增值证券投资基金、银华增强收益债
券型证券投资基金以及银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理。
金斌先生，硕士学位。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。2004年8月
加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理、研究主管及研究部总监等职。
现任银华优势企业证券投资基金及银华中小盘精选股票型证券投资基金基金经
理。
郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司（原山西证券有限责任公司）从事
证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就职于华商基金管理有限
公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟
银华基金管理有限公司，现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
招募说明书摘要
7
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
（二）主要人员情况
截至 2012年 12月末，中国工商银行资产托管部共有员工 157人，平均年龄 30岁，95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供托管服务以
来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范
的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大
投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场
形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产
品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化
的托管服务。截至 2012年 12月，中国工商银行共托管证券投资基金 277只，其中封闭
式 5 只，开放式 282 只。自 2003 年以来，本行连续九年获得香港《亚洲货币》、英国
《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》
等境内外权威财经媒体评选的 35项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银
行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构
（1）银华基金管理有限公司深圳直销中心
招募说明书摘要
8
地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2）银华基金管理有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城 C2办公楼 15层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
2.代销机构
（1）场外代销机构
1) 中国工商银行
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 姜建清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
3) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 肖钢
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人 胡怀邦
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 傅育宁
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 董文标
招募说明书摘要
9
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 浦发银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
9) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南中路1099号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
10) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲 17号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
11) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路 8号 15-20楼、22-27楼
法定代表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电话 021－962999 网址 www.srcb.com
12) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路 168号
法定代表人 范一飞
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
13) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路 8号
法定代表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
14) 重庆银行股份有限公司
注册地址 重庆市渝中区邹容路153号
法定代表人 马千真 联系人 孔文超
客服电话
96899（重庆地区）；
400-709-6899（其他
地区）
网址 www.cqcbank.com
15) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人 田国立 联系人 丰靖
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
16) 东莞农村商业银行股份有限公司
招募说明书摘要
10
注册地址 东莞市南城路2号
法定代表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
17) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
18) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 A层
法定代表人 王东明 联系人 陈忠
客服电话 95558 网址 www.citics.com
19) 中信万通证券有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室）
法定代表人 张智河 联系人 吴忠超
客服电话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn
20) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路 1138号
法定代表人 矫正中 联系人 安岩岩
客服电话
400-600-0686 ；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
21) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人 陈有安 联系人 田薇
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
22) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室
法定代表人 杜庆平 联系人 王兆权
客服电话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
23) 中原证券股份有限公司
注册地址 郑州市郑东新区商务外环路 10号
法定代表人 菅明军 联系人 程月艳、耿铭
客服电话
967218；
400-813-9666
网址 www.ccnew.com
24) 国都证券有限责任公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
25) 山西证券股份有限公司
招募说明书摘要
11
注册地址 太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn
26) 大同证券经纪有限责任公司
注册地址 山西省大同市大北街 13号
法定代表人 董祥 联系人 薛津
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
27) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12层、15层
法定代表人 刘弘
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
28) 江海证券有限公司
注册地址 哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人 孙名扬 联系人 张宇宏
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
29) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
法定代表人 林义相 联系人 林爽
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
30) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人 高冠江 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
31) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层
法定代表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
32) 大通证券股份有限公司
注册地址 大连市中山区人民路 24号
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
33) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路 183-187号大都会广场 43楼
法定代表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电话
95575或致电各地营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
34) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层
招募说明书摘要
12
法定代表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
35) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路 336号
法定代表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电话
400-891-8918；
021-962518
网址 http://www.962518.com
36) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
37) 东方证券股份有限公司
注册地址 上海市中山南路 318号 2号楼 22-29层
法定代表人 潘鑫军 联系人 吴宇
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
38) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼
法定代表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
39) 长城证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
40) 东莞证券有限责任公司
注册地址 东莞市莞城可园南路 1号
法定代表人 张运勇
客服电话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
41) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层-21
层及第 04层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、
21、22、23单元
法定代表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电话 4006-008-008、95532 网址 www.china-invs.cn
42) 厦门证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路 2号莲富大厦 17楼
法定代表人 傅毅辉
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
43) 中信证券（浙江）有限责任公司
招募说明书摘要
13
注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20楼
法定代表人 沈强 联系人 周妍
客服电话 96598 网址 www.bigsun.com.cn
44) 申银万国证券股份有限公司
注册地址 上海市常熟路 171号
法定代表人 储晓明
客服电话 95523；400-889-5523 网址 www.sywg.com
45) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326（福建省外请先
拨 0591）
网址 www.hfzq.com.cn
46) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人 徐浩明 联系人 刘晨
客服电话
95525；10108998；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
47) 德邦证券有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
48) 广州证券有限责任公司
注册地址 广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层
法定代表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
49) 西藏同信证券有限责任公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
50) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 胡运钊 联系人 李良
客服电话 95579；400-8888-999 网址 www.95579.com
51) 方正证券股份有限公司
注册地址 湖南省长沙市芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
法定代表人 雷杰
招募说明书摘要
14
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
52) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场 B座25、26层
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com.cn
53) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
54) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
法定代表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
55) 平安证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人 杨宇翔
客服电话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
56) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电话 400-8888-111；95565 网址 www.newone.com.cn
57) 世纪证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人 卢长才
网址 www.csco.com.cn
58) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
59) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区商城路618号
法定代表人 万建华
招募说明书摘要
15
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
60) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人 许刚 联系人 李丹
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
61) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电话
95553或拨打各城市
营业网点咨询电话
网址 www.htsec.com
62) 国盛证券有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
法定代表人 曾小普 联系人 陈明
客服电话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
63) 财通证券有限责任公司
注册地址 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心
法定代表人 沈继宁
客服电话
0571-96336，962336（上
海地区）
网址 www.ctsec.com
64) 南京证券有限责任公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人 张华东 联系人 李铮
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
65) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 郭林 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
66) 华泰证券股份有限公司
注册地址 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人 吴万善
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
67) 东海证券有限责任公司
招募说明书摘要
16
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼
法定代表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电话
400-888-8588（免长
途费）
网址 http://www.longone.com.cn
68) 浙商证券股份有限公司
注册地址 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A6/7
法定代表人 吴承根
客服电话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
69) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊 联系人 翟璟
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
70) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
71) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
72) 中山证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 29层
法定代表人 吴永良 联系人 刘军
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
73) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元
法定代表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
74) 宏源证券股份有限公司
招募说明书摘要
17
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人 冯戎 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
75) 华龙证券有限责任公司
注册地址 甘肃省兰州市静宁路308号
法定代表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电话 96668、4006898888 网址 www.hlzqgs.com
76) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
77) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 宋德清 联系人 陶颖
客服电话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
78) 日信证券有限责任公司
注册地址 呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
79) 齐鲁证券有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 吴阳
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
（以上排名不分先后）
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（2）场内代销机构
具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在深交所网站查询）。
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其
他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
3. 网上直销
投资者可以通过本公司网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则
招募说明书摘要
18
请参阅本公司网站公告。
网址：www.yhfund.com.cn
（二）注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 中国北京西城区金融大街 27号投资广场 23层
法定代表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-58598835 传真 010-58598907
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 北京市众一律师事务所
住所及办公地址 北京市东城区东四十条甲 22号南新仓国际大厦 A座 502室
负责人 常建 联系人 云大慧
电话 010-64096089 传真 010-64096188
经办律师 云大慧、胡广志
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼（即东 3
办公楼）16层
执行事务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280；010-58152145 传真 010-85188298
经办注册会计师 李慧民、王珊珊
注：安永华明会计师事务所进行了本土化转制，即从原有的中外合作会计师事务所转
制成为特殊普通合伙企业，名称变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
四、基金类型
债券型证券投资基金
五、基金的运作方式
上市契约型开放式
六、投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象，在控制信用风险的前提下，力求为基金持有人提供
稳健的当期收益和总投资回报。
七、投资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、
招募说明书摘要
19
中期票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、
次级债、资产支持证券、期限在一年以内（含一年）的银行存款，以及法律法规或监管部门
允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权
证和可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信
用债券投资不低于本基金债券资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。
本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、
短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金
融债和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、投资策略
本基金通过对宏观经济和企业的财务状况进行分析，对信用债券采取“自上而下”和“自
下而上”相结合的投资策略，自上而下确定组合久期并进行资产配置，自下而上进行个券的
选择，重点对信用债品种的利率风险和信用风险进行度量和定价，同时结合市场的流动性状
况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对溢价率较高的品种进行投资。此外，基金管理
人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下，利用内部信用评级分析系统进行独立的信用
债发行主体和信用债项目的信用分析和评估，并根据不同的信用风险等级，采取分散化投资
策略，按照相应的投资管理规定进行投资。同时对入库债券进行定期的跟踪分析，严格控制
组合整体的违约风险。
1、久期调整策略
本基金将通过对宏观经济走势、经济周期波动以及国家财政货币政策等因素的深入研究
分析，判断未来市场利率变化的方向和时间，确定债券组合的目标久期，并动态调整。即当
预期收益率曲线下移时，本基金将适当延长所持有债券组合的久期值，以在市场利率实际下
降时获得债券价格上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，则适当降低组合久期，以规避债
券价格下跌的风险所带来的资本损失，并获得较高的再投资收益。在通胀预期较为强烈的时
期，提高短久期、高收益债券的配置比例，以有效应对加息预期，降低投资组合风险。
2、类属资产配置策略
由于本基金不进行股票、可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）等具有
权益投资特征资产的投资，因此本基金将在信用类品种和非信用类品种进行类属资产配置策
招募说明书摘要
20
略选择。具体通过自上而下的方法对基金资产投资环境进行分析，并据此进行整体资产配置
和类属资产配置，主要研究范围包括国内外宏观经济形势、国家政策、通货膨胀趋势、市场
利率走势、经济环境以及市场资金面等因素，同时采取定性和定量结合的方法，并在充分考
虑债券市场流动性、利息处理方式等因素的基础上，对投资组合进行类属资产的优化配置和
调整，确定风险资产在信用类固定收益品种和非信用类固定收益品种之间的合理配置并动态
调整。
3、收益率曲线配置策略
在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后，本基金还将根据具体收益率曲线
特征确定合理的期限结构特征，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，具体包括子弹
型、哑铃型和梯型策略，在长期、中期、短期债券间进行动态调整，从曲线的形变中获利，
其次，本基金还通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，进行增陡、减斜和凸度变
化的交易，从而进一步优化债券组合的期限结构。
4、信用债券投资策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将通过分析宏观经济、信用利差的历
史水平和市场资金结构及流向等因素，评估当前信用债市场信用利差是否存在相对失衡以及
信用利差曲线的未来走势，确定具体信用债券的配置。
（1）个券精选策略
本基金将利用公司内部信用评级分析系统，针对发债主体和具体债券项目的信用情况进
行深入研究并及时跟踪。主要内容包括：公司管理水平和公司财务状况、债券发行人所处行
业的市场地位及竞争情况，并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素，
对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研，并做出综合评价，着重挑选信用评
级被低估以及公司未来发展良好，信用评级有可能被上调的券种。
（2）利差策略
利差策略实质是一种相对价值投资策略，除了信用利差策略，还包括跨期套利策略（即
不同期限券种的利差策略）以及相近期限券种利差策略。其中，跨期套利策略指利用一定时
期内不同期限的债券品种基于利息、违约风险、流动性、可回购条款等方面的差别造成的收
益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二者之间的差价收益。另外，相近期限券种利
差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来趋势作出判
断，进行债券置换，套利获取利润。
（3）骑乘交易策略
当债券收益率曲线比较陡峭时，本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，以
招募说明书摘要
21
期随着持有期限的延长，债券的收益率水平会较投资期初有较大幅度的下降，并因此获得相
应投资收益。
（4）跨市场套利策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场，部分债券品种属于跨市场品种，
因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场之间的
利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
除此以外，本基金还将密切关注同一评级、同一期限在不同交易市场的收益率差，在考
虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
5、杠杆操作策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后，在控制组合整体风险的基础上，当回购
利率低于债券收益率时，买入收益率高于回购成本的债券，通过回购融资操作来博取超额收
益，从而获得杠杆放大收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
九、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：
中债综合指数（全价）。
本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下：
1、权威性。该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，能够综合反映债券
市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之
一；
2、样本覆盖广泛，编制方法合理。该指数样本券包括记账式国债、央行票据、短期融
资券、中期票据、政策性银行债券、商业银行债券、证券公司短期融资券、证券公司债、地
方企业债、国际机构债券、非银行金融机构债、中央企业债等债券。该指数以债券托管量市
值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现；
3、指数公布透明、公开，具有较好的市场接受度。
综上所述，中债综合指数（全价）可以较好地体现本基金的投资特征与目标客户群的
风险收益偏好。因此，本基金选取中债综合指数（全价）作为本基金的业绩比较基准。
招募说明书摘要
22
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，经基金管理人与基金
托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需
召开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2012年 12月 31日，本报告相关财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
4,665,987,717.38 94.51
其中：债券
4,665,987,717.38 94.51
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
72,812,774.90 1.47
6 其他资产
198,433,855.62 4.02
7 合计
4,937,234,347.90
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
招募说明书摘要
23
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 209,712,000.00 6.76
其中：政策性金融债 209,712,000.00 6.76
4 企业债券 3,547,678,717.38 114.30
5 企业短期融资券 120,209,000.00 3.87
6 中期票据 788,388,000.00 25.40
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,665,987,717.38 150.33
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 120405 12农发 05 1,200,000 120,060,000.00 3.87
2 126018 08江铜债 1,253,890 108,511,640.60 3.50
3 122630 12惠投债 1,009,970 100,997,000.00 3.25
4 1280401 12株云龙债 1,000,000 100,030,000.00 3.22
5 122677 12江宁债 975,680 99,519,360.00 3.21
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.投资组合报告附注
8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 312,500.00
2 应收证券清算款 114,293,276.15
3 应收股利 -
招募说明书摘要
24
4 应收利息 83,776,922.12
5 应收申购款 51,157.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 198,433,855.62
8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
净 值 增
长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2012年 8月 9日（合同生效
日）至 2012年 12月 31日
2.00% 0.07% -0.95% 0.04% 2.95% 0.03%
十三、基金的费用
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
招募说明书摘要
25
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费；
9、基金上市初费和上市月费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入或摊入当期费用。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
招募说明书摘要
26
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率等相关费率。
调高基金管理费率或基金托管费率等费率，需召开基金份额持有人大会审议，但法律法
规要求提高该等报酬标准的除外；调低基金管理费率或基金托管费率等费率，无须召开基金
份额持有人大会。
基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）招募说明书依据《中华人民共和国证
券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资
基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更
新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更
新，主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日
期。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更
新。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加民生银行股份有限公司、浦发银行股份有限公
司、平安银行股份有限公司、重庆银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、东莞农村商
业银行股份有限公司、平安证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、世纪证券有限责任
公司、西南证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、
海通证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司、财通证券有限责任公司、南京证券有限责
任公司、爱建证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、浙商证
招募说明书摘要
27
券股份有限公司、天风证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、
中山证券有限责任公司、华鑫证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、华龙证券有限责
任公司、恒泰证券股份有限公司、华融证券股份有限公司、日信证券有限责任公司及齐鲁证
券有限公司为代销机构，更新了部分代销机构的资料；对为本基金提供审计服务的会计师事
务所信息进行了更新。
5、根据本基金募集和基金合同生效情况，更新了“六、基金的募集”、“七、基金合同
的生效”部分的内容。
6、在“八、基金的上市交易”中，更新了本基金上市交易的具体时间。
7、在“九、基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了本基金开始办理申购、赎回、
定期定额投资和转托管业务的时间；此外，更新了本基金在直销业务中对养老金客户实施特
定申购、赎回费率的情况。
8、在“十、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
9、增加了“十一、基金的业绩”部分，更新了截至 2012年 12月 31日的基金投资业绩。
10、在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新了基金对账单的寄送规则。
11、在“二十三、其他应披露事项”，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本
基金的重大事项。
12、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2013年 3月 26日
