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招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书摘要
（二零一三年第一号）
重要提示
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管
理委员会 2010年 9月 9日《关于核准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）募集的批
复》（证监许可字〔2010〕1244号文）核准公开募集。本基金的基金合同于 2011 年 2月 11
日正式生效。本基金为契约型开放式。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2013年 2月 11日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2012年 12月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
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一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 28楼
设立日期：2002年 12月 27日
法定代表人：马蔚华
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 28楼
电话：（0755）83196351
传真：（0755）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人民币 2.1亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB 100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB 210，
000，000 元）。2007年 5月 22日，经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行
股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任
公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资
股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％
的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全
部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management
B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。
公司主要中方股东招商银行成立于 1987年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以中国市场
为主。招商银行于 2002年 4月 9日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。2006年
9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。目前，招商银行注册资
本为人民币 215.77亿元，总资产超过人民币两万亿元。
公司外方股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是 ING集团的专门从事资产管
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理业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一，投资业务遍及 60 多个
国家。
公司外方股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是 ING 集团的专门从事资产管
理业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一，在 2010 年《财富》杂
志 500强排名第 12位，投资业务遍及 33个国家。
公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
马蔚华，男，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。1982
年至 1985 年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；1985 年至 1986 年，在辽宁省
委办公厅工作；1986 年至 1988 年，在中共安徽省委办公厅工作；1988年至 1990 年，任中
国人民银行办公厅副主任；1990 年至 1992 年，任中国人民银行计划资金司副司长；1992
年至 1998 年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；1999 年 3
月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。
Satish Bapat，男，美国费城天普大学工商管理硕士，注册会计师。1994 年，加入美
国德勤会计师事务所；2010 年，加入 ING 投资管理任首席财务总监，现任首席执行官。现
任本公司董事。
邓晓力，女，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任 AT&T 任市场科学决
策部市场分析师， Providian Financial 金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部
高级分析师。2001年 11月加入招商证券，历任风险管理部副总经理、总经理，其间于 2004
年 1月至 9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁，分管财
务部、风险控制部、清算中心、培训中心。现任本公司董事。
许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限
公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011年加入招商基金管
理有限公司，现任公司总经理、董事。
郑文光，男，美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。1973 年
至 1984 年间先后担任美国友邦保险有限公司香港区副总裁助理、市场拓展部经理、副总裁
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（营业部）等职务；1984年至 2000年间先后担任安泰人寿保险（百慕达）有限公司助理总
经理、总经理、执行董事等职务；2000年至 2009年间担任 ING集团亚太区香港、澳门地区
总经理。1988 年至今担任香港海港扶轮社社员；1999 年至今担任香港童军总会筲箕湾区会
会长；2010年至今担任交通康联人寿保险公司独立董事。现任本公司独立董事。
陈春花，女，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工
大学工商管理学院副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立
大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务
理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科
龙集团、TCL集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组
织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。
周语菡，女，美国加州州立大学索诺玛分校 MBA。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）
公司产品部，Ananda(USA)亚洲业务部，美国 ASI太平洋地区业务发展部副主任，美国 iLink
Global公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001年初至 2005年，就职于香港招商局中国
投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金-招商中国直接投资基金
（HK0133）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有
限公司董事等职务。2006年至 2007年，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。
2008 年至今，出任招商局中国基金有限公司(HK0133)之董事及招商局中国投资管理有限公
司的董事总经理。现任公司独立董事。
张卫华，女，会计师。1981 年 07月――1983 年 11月，任江苏省连云港市汽车运输公
司财务部会计；1983年 11 月――1988年 08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；
1988年 08月――1994 年 11 月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经
理助理；1994年 11月――2006年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公
司总裁助理兼稽核审计部总经理；2001年 12月――2009年 04 月，任招商证券股份有限公
司职工代表监事; 2006 年 03 月――2009年 04月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审
计师；2009年 04月起任招商证券股份有限公司合规总监，现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997 年 2 月加入招商银行，1997
年 2月至 2006年 6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年
6月至 2007年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年 7月至 2008 年 11月任招
商银行武汉分行副行长。2008 年 11 月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经
理（主持工作）。2010年 6月起任招商银行总行计划财务部总经理，现任公司监事。
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钟丽仪，女，香港中文大学行政人员工商管理硕士学位、美国加州州立大学弗雷斯诺
分校科学学士学位。自 1991 年以来一直在资产管理行业工作，曾先后任职富达投资香港高
级经理、巴克莱国际基金亚洲区销售副总监、巴克莱国际投资管理（BGI）大中华区机构业
务发展总监，2010 年 5 月加入 ING 投资管理公司，任北亚区机构业务发展主管，负责 ING
投资管理北亚地区的机构业务发展。现任公司监事。
路明，男，中南财经政法大学金融学硕士。1999 年加入银华基金管理公司，担任交易
主管职务；2005年加入东方基金管理公司，担任交易总监职务； 2006年 7月加入招商基金
管理有限公司，曾任交易部高级交易员、首席交易员，现任交易部总监，公司监事。
庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996 年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；
1997 年加入招商银行总行电脑部；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后
曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监，公司监事。
王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、
深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华
林证券有限责任公司总裁，2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理。
赵生章，男，中国人民大学经济学博士。曾任国信证券有限公司投资银行部任项目经理、
招商证券股份有限公司投资银行二部副经理、内核部经理（投行内核小组负责人）、公司董
事会办公室经理（负责公司公开发行及上市等相关事宜），2002 年起参与招商基金管理有
限公司筹备,公司成立后曾任督察长、总经理助理，现任招商基金管理有限公司副总经理。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证
券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至 2004 年 7月于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书。
2、本基金基金经理介绍
牛若磊(Niu Ruolei)，男，澳大利亚国籍，商科硕士。2004年9月加盟ING资产管理公司，
于悉尼及香港两地从事行业资产管理和投资研究工作，曾任行业研究员、基金经理。2010
年加入招商基金管理有限公司，现任招商全球资源股票型证券投资基金基金经理（管理时间：
2010年6月3日至今）、招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）基金经理（管理时间：2011
年12月24日至今）。
本基金历任基金经理包括：刘冬先生，管理时间为 2011 年 2 月 11 日至 2012 年 8 月 2
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日。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：投资总监兼投资决策委员会主席吕一凡、总经
理助理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼股票投资部负责人袁野、总经理助理
兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼专户资产投资部负责人杨渺、基金经理陈玉辉、
交易部总监路明。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、 基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
变更注册登记日期：2004年 8月 26日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话：（010）66594855
传真：（010）66594942
2、 基金托管部门及主要人员情况
中国银行于 1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国
银行于 2005年 3月 23日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，现有员工 120余人。
另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险基金、
QFII、QDII、券商资产管理计划、信托计划、年金基金、理财产品、私募基金、资金托管等
门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，为
各类客户提供个性化的托管服务，托管资产规模居同业前列。
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3、 证券投资基金托管情况
截至 2012年 12月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优
势混合（LOF）、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选 LOF、大成景宏封
闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300指数、国泰金鹿保本混合、国泰
金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海
富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证 100指数（LOF）、华宝兴业大盘精选
股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、
华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益
混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300 指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实
研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股
票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方
达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳
健收益债券、易方达深证 100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180
指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景
顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信
天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、
泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股
票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股
票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、
宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士
丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券
型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型
开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交
易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成
长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证 180 金融交易型开
放式指数、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选 30 股票型、
泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领
先指数增强型、泰信中证 200指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳
电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数、招商深证 TMT50交易型开放式指数证券投
资基金联接、嘉实深证基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面 120
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交易型开放式指数、上证 180成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180成长交易型开放式
指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证 300指数、嘉实信用债券型、平
安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导
向股票型、中邮上证 380指数增强型、泰达宏利中证 500指数分级、长盛同禧信用增利债券
型、银华中证内地资源主题指数分级、平安大华深证 300指数增强型、嘉实安心货币市场、
上投摩根健康品质生活股票型、工银瑞信睿智中证 500指数分级、招商优势企业灵活配置混
合型、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数、国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券
投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、长盛电子信息产业股票型、
诺安中证创业成长指数分级、信诚双盈分级债券型、嘉实沪深 300交易型开放式指数、民生
加银信用双利债券型、工银瑞信基本面量化策略股票型、信诚周期轮动股票型、富兰克林国
海研究精选股票型、诺安汇鑫保本混合型、平安大华策略先锋混合型、华宝兴业中证短融
50指数债券型、180等权重交易型开放式指数、华安双月鑫短期理财债券型、大成景恒保本
混合型、景顺长城上证 180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接、上投摩根分红添利
债券型、嘉实优化红利股票型、长盛同鑫二号保本混合型、招商信用增强债券型、华宝兴业
资源优选股票型、中证 500沪市交易型开放式指数、大成中证 500沪市交易型开放式指数证
券投资基金联接、博时医疗保健行业股票型、诺德深证 300指数分级、华夏安康信用优选债
券型、汇添富多元收益债券型、广发双债添利债券型、长盛添利 30 天理财债券型、信诚理
财 7 日盈债券型、长盛添利 60 天理财债券型发起式、平安大华添利债券型、大成理财 21
天债券型发起式、华泰柏瑞稳健收益债券型、信诚添金分级债券型、国泰现金管理货币市场、
国投瑞银纯债债券型、银华中证中票 50 指数债券型、华安信用增强债券型、长盛同丰分级
债券型、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选
股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积极配置(QDII)、 海
富通大中华精选股票型（QDII）、招商标普金砖四国指数(LOF-QDII）、华宝兴业成熟市场动
量优选（QDII）、大成标普 500 等权重指数（QDII）、长信标普 100等权重指数（QDII）、博
时抗通胀增强回报（QDII）、华安大中华升级股票型（QDII）、信诚全球商品主题（QDII）、
上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会全球配置股票型（QDII）、易方达标普全
球高端消费品指数增强型（QDII）、建信全球资源股票型（QDII）、恒生交易型开放式指数
（QDII）、恒生交易型开放式指数证券投资基金联接（QDII）、广发纳斯达克 100 指数（QDII）
等 189只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基
金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
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三、境外托管人
名称：中国银行（香港）有限公司
注册/办公地址：香港花园道 1号中银大厦
法定代表人：和广北
成立时间： 1964 年 10月 16日
组织形式： 股份有限公司
存续期间： 持续经营
联系人：黄晚仪
联系电话：852-3419-3753
中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）早于 1964 年成立，并在 2001 年 10 月 1
日正式更改名称为中国银行（香港）有限公司，是一家在香港注册的持牌银行。其控股公司
—中银香港(控股)有限公司—则于 2001年 2日在香港注册成立，并于 2002年 7月 25日开
始在香港联合交易所主板上市，2002年 12月 2日被纳入为恒生指数成分股。中银香港目前
主要受香港金管局、证监会以及联交所等机构的监管。
截至 2011 年 12 月 31 日，中银香港的总资产为 2,157.3 亿美元，资本总额为 155.6
亿美元, 其中实收资本为 55.2 亿美元，至于资本充足比率更达 16.9%。中银香港的财务实
力及双 A 级信用评级，可以媲美不少大型全球托管银行。中银香港(控股)最新信评如下(截
至 2011年 12月 31日)：
穆迪投资服务 标准普尔 惠誉国际评级
评级展望 稳定 稳定 稳定
长期 Aa3 A+ A
短期 P-1 A-1 F1
基本实力 / 财务实力 C+
-
中银香港作为香港第二大银行集团，亦为三家本地发钞银行之一，拥有最庞大分行网
络与广阔的客户基础。
托管服务是中银香港企业银行业务的核心产品之一，目前为超过六十万企业及工商客
户提供一站式的证券托管服务。对于服务国内企业及机构性客户(包括各类 QDII 及其理财产
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品等)，亦素有经验，于行业处于领先地位，包括于 2006 年被委任为国内首只银行类 QDII
产品之境外托管行，及于 2007年被委任为国内首只券商类 QDII集成计划之境外托管行等，
其业务专长及全方位的配备，令中银香港成为目前本地唯一的中资全面性专业全球托管银
行。
截至 2011年 12日 31日止，中银香港(控股)的托管资产规模为 4,000亿港元。
四、相关服务机构
（一）销售机构
1. 直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83195018
传真：（0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东南路 588号浦发大厦 29 楼 AK单元
电话：（021）58796636
联系人：王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 23楼
电话：（0755）83196377
联系人：苏菁
招商基金养老金及华北机构理财中心
地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 B座 2层西侧 207-219单元
电话：（010）66290590
联系人：仇小彬
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 23层招商基金市场部客户服务中心
电话：（0755）83196359 83196358
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传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：贺军莉
2. 代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：王均山
3. 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
4. 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：95599
传真：（010）85109219
联系人：刘一宁
5. 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：肖钢
电话：95566
传真：（010）66594853
联系人：张建伟
6. 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
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电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
7. 代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真：（010）63636248
联系人：李伟
8. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：高天
9. 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话：（010）57092615
传真：（010）58092611
联系人：杨成茜
10. 代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：（010）85238667
传真：（010）85238680
联系人：郑鹏
11. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45层
法定代表人：宫少林
13
电话：（0755）82960223
传真：（0755）82960141
联系人：林生迎
12. 代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真：（010）65182261
联系人：权唐
13. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈有安
电话：（010）66568430
传真：（010）66568532
联系人：田薇
14. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
15. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
电话：（0755）22626391
传真：（0755）82400862
联系人：郑舒丽
16. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
14
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
17. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：曹晔
18. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房）
法定代表人：孙树明
电话：（020）87555888
传真：（020）87555417
联系人：黄岚
19. 代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号
法定代表人：冯戎
电话：（010）88085858
传真：（010）88085195
联系人：李巍
20. 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
电话：（010）63081000
传真：（010）63080978
联系人：唐静
21. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
法定代表人：丁之锁
15
电话：（010-58568007）
传真：（010-58568062）
联系人： 梁宇
22. 代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
法定代表人：林义相
电话：010-66045608
传真：010-66045527
联系人：林爽
23. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
24. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：0755-83290978
传真：025-84579763
联系人：陈志军
25. 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
电话：（021）22169999
传真：（021）22169134
联系人：刘晨
26. 代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
16
电话：（027）65799999
传真：（027）85481900
联系人：李良
27. 代销机构：国海证券股份有限公司
注册地址： 广西桂林市辅星路 13号
法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
28. 代销机构：东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
法定代表人：潘鑫军
电话：（021）63325888
传真：（021）63326173
联系人：吴宇
29. 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A座 41楼
法定代表人：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
30. 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
电话：0731-85832463
传真：0731-8583221
联系人：刘丹
31. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27层
法定代表人：陈林
17
电话：（021）50122222
传真：（021）50122200
联系人：宋歌
32. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
33. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60838832
联系人：滕艳
34. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
35. 代销机构：华福证券有限责任公司（原广发华福证券有限责任公司）
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
36. 代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室）
法定代表人：杨宝林
18
电话：（0532）85022326
传真：（0532）85022605
联系人：吴忠超
37. 代销机构：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：刘东
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
38. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人：李珍
39. 代销机构：东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人：王一彦
40. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区静宁路 308号
法定代表人：李晓安
电话：0931-8784502
传真：0931-4890628
联系人：李杨
41. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号
法定代表人：庞介民
19
电话：0471-4972343
传真：0471-4961259
联系人：王旭华
42. 代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路 24号
法定代表人：于宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
43. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座 16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
44. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
45. 代销机构：万和证券有限责任公司
注册地址：海口市南沙路 49号通信广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
46. 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181号商旅大厦 18-21层
法定代表人：吴永敏
20
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
47. 代销机构：五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028号经贸中心 48楼
法定代表人：张永衡
电话：0755-82545707
传真：0755-82545500
联系人：高克南
48. 销机构：中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层公司
法人代表：沈强
电话：0571-87112507
传真：0571-85713771
联系人：王霈霈
49. 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及
第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
50. 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人：冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
51. 代销机构： 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
21
法定代表人： 常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3142
联系人：张睿
52. 代销机构：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
53. 代销机构：浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1号
法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
54. 代销机构：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
联系人：吴尔晖
55. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
法人代表：张跃伟
电话：（021）58788678-8816
传真：（021）58787698
联系人：吕慧
56. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元
22
法人代表：薛峰
电话：（0755）33227950
传真：（0755）82080798
联系人：汤素娅
57. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
法人代表：陈柏青
电话：（0571）28829790
传真：（0571）26698533
联系人：周嬿旻
58. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法人代表：闫振杰
电话：（010）62020088
传真：（010）62020088-8802
联系人：张晶晶
59. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205室
法人代表：汪静波
电话：400-821-5399
传真：（021）38509777
联系人：方成
60. 代销机构：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37 号 4号楼 449室
法人代表：杨文斌
电话：（021）58870011
传真：（021）68596916
联系人：张茹
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并
及时公告。
23
3. 场内销售机构
本基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位（具体名
单详见基金份额发售公告或相关业务公告）进行。本基金募集期结束前获得基金代销资格的
证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会
员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的
上市交易。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区太平桥大街17号
法定代表人：金颖
电话：（010）58598835
传真：（010）58598907
联系人：任瑞新
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2号南银大厦 28层
法定代表人：王磊
电话：（010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李勃
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册地址：上海市延安东路 222号 30楼
法定代表人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真:（021）63350177
24
经办注册会计师：曾浩、汪芳
联系人: 曾浩
五、基金名称：招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF）
六、基金类型：股票型证券投资基金
七、基金的投资目标
本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量化风险管理，力求实现对标的指数
的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指
数收益率之间的年跟踪误差不超过 6%。
八、投资方向
本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、
存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；
政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、ETFs、金融衍生品和中国
证监会许可的其他金融工具。
本基金为股票型指数基金，股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的 90％，其
中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。现金及到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在控制跟踪误差的前
提下，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、托管
费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具。
九、基金的投资策略
本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法进行指数化投资，即按照标准普尔金砖四国
40 指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构建最
优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目标指数的表现。
1、股票投资策略
25
本基金尽可能追求基金资产在股票市场上的充分投资。本基金投资于股票等权益类资产
的比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产
的比例不低于 80%。
（1）股票组合构建原则
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%，该部
分资产本基金将采取完全复制法复制指数进行投资，即按照标准普尔金砖四国 40指数成份
股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
（2）股票组合的构建和调整
本基金在建仓期内，按照标准普尔金砖四国 40指数各成份股的基准权重对其逐步买入，
在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当的方法降低买入成本。当遇到以下情况
时，本基金管理人可以根据市场的具体情况，对指数投资部分进行适当调整，以便实现对跟
踪误差的有效控制：
a）预期标的指数成份股将调整时；
b）标的指数成份股发生分拆、拆股、增发、分红、并购等公司行为时；
c）指数成份股出现流动性问题或者可能发生停牌、退市等情况时；
d）其他影响指数复制的因素。
本基金指数组合的调整按照定期调整和不定期调整的方式进行。
1）定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标普金砖四国 40指数对其成份股
的调整而进行相应的跟踪调整。本基金在目标指数成分股定期调整信息公布前一个月内，根
据对调整方案的分析预测以及成分股调整对股价影响的分析，在保持较小跟踪误差的前提
下，决定采取提前调整还是事后调整的策略，增持可能进入目标指数的股票，剔除可能被调
整出目标指数的股票。并在目标指数成分股定期调整信息公布后一个月内按照调整后的指数
成分股及权重构建投资组合。
2）不定期调整
在以下情况出现时，本基金将对指数投资组合进行调整：
a）当成份股发生分拆上市、拆股、增发、分红、并购等情况而影响成份股在指数中权
重的行为时，本基金将根据指数公司的指数调整公告及时对指数投资组合进行相应调整；
b）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行相应调整，从而有效跟踪标的
指数；
26
c）若个别成份股因停牌、流动性不足或受到法规限制等其他因素，使得基金管理人无
法按照其所占标的指数的权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者
利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合；
d）当成份股退市的，相应成份股从指数计算中剔除，本基金将做相应调整；
e）其他需要调整的事项。
3）跟踪误差的监控与管理
本基金将采取事前预测和事后跟踪分析的方法来控制基金对于基准指数的跟踪效果，主
要使用业界通用的指数基金业绩评价标准，即基金日跟踪偏离度和年化跟踪误差，以衡量基
金日收益率相对基准指数日收益率的差值以及该差值在一段时间的波动性，控制的目标为追
求上述两个评价指标的最小化。
① 事前预测：
每日，基金经理通过公司使用的投资风险模型软件对基金的风险因子和基金的跟踪误差
进行估算：
pSFFspp wFFw ???????? ???
其中，
p??
是基金的预计跟踪误差，Wp是基金组合中个股与比较基准的权重差异，Fs 和∑FxF
是风险模型软件测算的个股对风险因子的敞口和风险因子的协方差矩阵。基金经理和风险控
制部门对基金的跟踪误差进行事前的估算，以确保基金不会在高于基金风险目标的操作运
行，并监测主要的风险来源。
② 事后跟踪分析：
（1）每日，基金经理分析基金的跟踪偏离度。
iii bpd ??
其中，di 是每日跟踪偏离度，pi 是基金每日价格收益，bi 是指数每日价格收益。
（2）每月末，基金绩效与风险评估小组对本基金的运行情况进行量化评估。
T
d
N
i
N
i
ii
?
?
??
?
? ?
?1
2
1
1
其中，σ i 是基金最近一年的日跟踪误差，di 是每日跟踪偏离度，N是最近一年交易天数。
基金的年化跟踪误差∑将根据实际交易的天数进行计算。
基金经理将根据基金业绩和风险评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等
27
情况，重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前
后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过
6.0%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管
理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、债券投资策略
作为股票型指数基金，本基金的债券投资仅为辅助性投资手段。本基金的债券投资以降
低基金的跟踪误差、管理基金的流动性为目的，同时考虑金融衍生品保证金管理的需要，通
过采用主动投资策略构建海外债券投资组合，并且个券的选择不限于金砖四国市场。
3、金融衍生产品投资策略
本基金使用金融衍生工具的目的是尽量实现在中国交易日的连续交易，减少指数的跟踪
误差，在流动性较差时减少集中交易带来的冲击成本，而不是通过金融衍生工具来投机获利。
可以不使用金融衍生工具时，尽量减少衍生工具的使用。任何金融衍生工具的使用将严格遵
守指数跟踪的目标。金融工具的初始保证金不超过基金资产的 3%，基金运行不使用杠杆操
作，即投资组合的杠杆比例最高不超过基金资产的 100%。
本基金至少 80%以上的资产采用完全复制法来追踪标的指数。然而，考虑到实际投资操
作的各种情况，我们将适当参与金融衍生产品的投资，金融衍生品的投资策略主要包括：
（1）利用金融衍生产品的跨市场交易的特点，减少因为限制投资、交易假期和时差对
跟踪指数的拖累。
（2）利用金融衍生产品的杠杆作用，减少现金头寸或者某些成份股的交易流动性可能
带来的跟踪误差；
（3）利用金融衍生产品来对冲一些外汇市场汇率的波动造成的跟踪误差；
（4）适当利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用。
本基金对金融衍生产品的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
标准普尔金砖四国 40总收益指数（S&P BRIC 40 Index（Net TR））收益率
十一、基金的风险收益特征
28
本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标普金砖四国 40指数的成份股及备
选成份股，属于具有较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于
债券型基金和混合型基金。并且，本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其风险
收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
十二、投资组合报告
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)管理人－招商基金管理有限公司的董事会
及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2012年 12月 31 日，来源于《招商标普金砖四国指数证
券投资基金(LOF)2012 年第 4季度报告》。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 108,205,584.64 95.26
其中：普通股 51,673,808.29 45.49
优先股 - -
存托凭证 56,531,776.35 49.77
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
3,242,009.29 2.85
8 其他资产 2,137,649.70 1.88
9 合计 113,585,243.63 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
29
2、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 51,673,808.29 45.72
美国 31,820,614.03 28.15
英国 24,711,162.32 21.86
合计 108,205,584.64 95.74
3、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
（1）报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 5,790,001.47 5.12
非必需消费品 - -
材料 7,283,103.14 6.44
工业 - -
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 9,306,829.21 8.23
金融 39,311,348.88 34.78
能源 34,290,181.90 30.34
信息技术 8,995,987.94 7.96
合计 104,977,452.54 92.88
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 1,039,185.36 0.92
非必需消费品 - -
材料 - -
工业 - -
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 - -
金融 1,068,619.22 0.95
能源 1,120,327.52 0.99
信息技术 - -
合计 3,228,132.10 2.86
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
30
4、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
（1）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量（股）
公允价值
（人民币元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
中国建设银行股
份有限公司
939 HK
香港证券
交易所
香港 1,700,000 8,573,927.90 7.59
2
IND & COMM BK OF
CHINA-H
中国工商银行股
份有限公司
1398 HK
香港证券
交易所
香港 1,586,000 7,073,044.55 6.26
3
CHINA MOBILE
LTD
中国移动有限公
司
941 HK
香港证券
交易所
香港 91,000 6,659,308.34 5.89
4
GAZPROM
OAO-SPON ADR
俄罗斯天然气工
业公司
OGZD LI
伦敦证券
交易所
英国 111,500 6,629,882.55 5.87
5
ITAU UNIBANCO
HLDNG-PREF ADR 巴西联合银行
ITUB US
纽约证券
交易所
美国 46,000 4,759,129.18 4.21
6 CNOOC LTD
中国海洋石油有
限公司
883 HK
香港证券
交易所
香港 325,000 4,421,970.48 3.91
7
LUKOIL OAO-SPON
ADR 卢克石油
LKOD LI
伦敦证券
交易所
英国 10,200 4,241,015.42 3.75
8
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股有限公
司
700 HK
香港证券
交易所
香港 20,800 4,199,554.32 3.72
9
BANCO
BRADESCO-ADR -
BBD US
纽约证券
交易所
美国 38,000 4,148,807.13 3.67
10
PETROCHINA CO
LTD-H
中国石油天然气
股份股份有限公
司
857 HK
香港证券
交易所
香港 450,000 4,006,409.85 3.54
（2）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
序号
公司名称（英
文）
公司名称（中
文）
证券代码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量（股）
公允价值
（人民币元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
ULTRAPAR
PARTICPAC-S -
UGP US
纽约证券
交易所
美国 8,000 1,120,327.52 0.99
31
PON ADR
2
CHINA
PACIFIC
INSURANCE
GR-H
中国太平洋保
险(集团)股份
有限公司
2601 HK
香港证券
交易所
香港 46,000 1,068,619.22 0.95
3
WANT WANT
CHINA
HOLDINGS LT
- 151 HK
香港证券
交易所
香港 120,000 1,039,185.36 0.92
5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
10、投资组合报告附注
（1）其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,743,045.54
3 应收股利 224,373.68
4 应收利息 321.46
5 应收申购款 18,982.54
6 其他应收款 150,926.48
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,137,649.70
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（2）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（3）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
①报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
②报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净 值 增
长率①
净值增
长率标
准差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2011.02.11-2011.12
.31 -26.10% 1.39% -19.01% 1.61% -7.09% -0.22%
2012.01.01-2012.12
.31 9.34% 1.13% 13.13% 1.18% -3.79% -0.05%
自基金合同生效日起
至 2012.12.31 -19.20% 1.26% -8.38% 1.40% -10.82% -0.14%
注：本基金合同生效日为 2011年 2月 11日
十四、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用）；
3、标的指数使用费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、证券经纪商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
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5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的资金汇划费用；
9、基金进行外汇兑换交易的相关费用；
10、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等；
11、基金上市初费和上市年费；
12、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产
净值的 0.8%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服
务费）按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
34
3.标的指数使用费
本基金作为指数基金，需根据与指数所有人标准普尔指数公司签署的指数使用许可协议
的约定向标准普尔指数公司支付指数使用费。指数使用费自基金合同生效之日起开始计提，
按前一日基金资产净值的 0.06％年费率计提，且指数使用费收取下限为每年 3 万美元，即
若不足 3万美元则按照 3万美元收取。
H=E×0.06％÷当年天数
H 为每日应计提的指数使用费
E 为前一日的基金资产净值
标的指数使用费每日计提，逐日累计。基金合同生效日起及其后的 12 个月为第一个指
数使用费的支付周期，依此类推。基金管理人将于基金合同生效后的 45 天内支付首个支付
周期的指数使用费下限（3 万美元），在首个支付周期到期后，若根据上述公式计提的指数
使用费大于 3 万美元，基金管理人在 45 天内向基金托管人发送指数使用费划款指令，将超
出部分的指数使用费支付给指数所有人。以后各个支付周期的指数使用费支付方法依此类
推。
如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算
指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。此
项调整无需召开基金份额持有人大会。
4、本条第（一）款第 4至第 12项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行
义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列
入基金费用。
（四）基金费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3个工作日予以披露。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
35
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于 2012年 9月 22日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“四、基金的投资”部分，更新了“（十四）基金投资组合报告”。
2、在“五、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人概况”、“（二）目前所管理
基金的基本情况”、“（三） 主要人员情况”。
3、更新了“十、基金的业绩”。
4、在“十七、基金的托管人”部分，更新了“（二）基金托管部门及主要人员情况”、
“（三）证券投资基金托管情况”、“（四）托管业务的内部控制制度”。
5、在“十九、相关服务机构”部分，更新了“（一）销售机构”。
6、更新了“二十三、其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2013年 3月 26日
