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长 城 久 利保本 混 合 型证券 投 资 基金 
招 募 说 明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：长城基金管 理有限公司 






基金托管人：中国建 设银行股份有限公 司 
 
 
 
二○ 一三 年三 月 招募说明书 
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重 要 提 示 
 
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会2012 年12 月19日 《 关于核 准 长 城久 利保 本混 合型证 券
投资基 金 募 集的 批复 》 （ 证监 许可[2012]1706号文 ） 核准公开 募集 。 
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会核准 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的核 准， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。 
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相 应的 投 资风险 。 投资 者在 投资 本 基金之 前 ， 请 仔
细阅读 本基 金的 招募 说明 书和基 金合 同 ， 全 面认 识 本基金 的风 险收 益特 征和 产品特 性 ， 并 充
分考虑 自身 的风 险承 受能 力，理 性判 断市 场， 谨慎 做出投 资决 策。 
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 投 资本 基金 可能 遇到 的 风险包 括 ： 因 整体 政治 、 经济 、 社 会
等环境 因素 对证 券市 场价 格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 ，个 别证 券特 有的 非系统 性风 险 ，
由于基 金份 额持 有人 连续 大量赎 回基 金产 生的 流动 性风险 ， 基 金管 理人 在基 金 管理实 施过 程
中产生 的管 理风 险 ， 本 基 金的特 有风 险等 。 投资 者 投资于 保本 基金 并不 等于 将资金 作为 存款
存放在 银行 或存 款类 金融 机构 ， 保 本基 金在 极端 情 况下仍 然存 在本 金损 失的 风险 。 基 金管 理
人提醒 投资 者基 金投 资的 “买 者自 负” 原则 ， 在 做出 投资决 策后 ， 基金 运营 状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资者 自行 承担。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。基 金管 理人 依照恪 尽职 守、 诚实 信用 、谨慎 勤
勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证 基金 一定 盈利， 也不 保证 最低 收益 。 招募说明书 
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目


录 
一、绪言 ....................................................................................................................... 4 
二、释义 ....................................................................................................................... 5 
三、基金管理人 ......................................................................................................... 11 
四、基金托管人 ......................................................................................................... 22 
五、相关服务机构 ..................................................................................................... 26 
六 、基金的募集 ......................................................................................................... 28 
七 、基金备案与《基金合同》的生效 ..................................................................... 32 
八 、基金份额的申购与赎回 ..................................................................................... 33 
九 、基金的保本 ......................................................................................................... 40 
十 、基金保本的保证 ................................................................................................. 43 
十一、保本周期到期 ................................................................................................. 50 
十二、基金的投资管理 ............................................................................................. 55 
十三、基金的财产 ..................................................................................................... 71 
十四、基金资产的估值 ............................................................................................. 72 
十五、基金的收益分配 ............................................................................................. 76 
十六、基金的费用与税收 ......................................................................................... 78 
十七、基金的会 计与审计 ......................................................................................... 80 
十八、基金的信息披露 ............................................................................................. 81 
十九、风险揭示 ......................................................................................................... 85 
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 88 
二 十一、基金合同的内容摘要 ................................................................................. 91 
二十二、基金托管协议的内容摘要 ....................................................................... 106 
二十三、对基金份额持有人的服务 ....................................................................... 118 
二十四、其他应披露事项 ....................................................................................... 119 
二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ............................................................... 120 
二十六、备查文件 ................................................................................................... 121 
附件：《保证合同》 ............................................................................................... 122 
 招募说明书 
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一 、绪 言 
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 （ 以下 简称 “ 《 基金 法》 ” ） 、 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 （ 以下 简称 “ 《信 息披 露 办法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金 运 作管理 办法 》
（ 以下 简称 “ 《 运作 办法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》 （ 以下 简称 “ 《销 售办法 》 ” ） 等
有关法 律法 规及 《 长城 久 利保本 混合 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 （ 以下 简称 “ 基金 合 同” ） 编
写。 
本招募 说明 书阐 述了 长城 久利保 本混 合型 证券 投资 基金 的 投资 目标 、策 略、 风险、 费
率等与 投资 者 投 资决 策有 关的全 部必 要事 项， 投资 者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本招 募
说明书 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对
其真实 性 、 准 确性 、 完 整 性承担 法律 责任 。 本 基金 是根据 本招 募说 明书 所载 明的资 料申 请
募集的 。本 基金 管理 人没 有委托 或授 权任 何其 他人 提供未 在本 招募 说明 书中 载明的 信 息 ，
或对本 招募 说明 书做 出任 何解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会核 准。 基金 合 同 是约定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金 投 资者 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为 基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同 的
承认和接 受， 并按照 《基 金法》 、 基金合 同及其 他规 定享有权 利、 承担义 务。 基金 投资 者
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务 ，应 详细 查阅 本基金 基金 合同 。 
 招募说明书 
 5 
二 、释 义 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
1.基金 或本 基金 ：指 长城 久利保 本混 合型 证券 投资 基金 
2.基金 管理 人： 指长 城基 金管理 有限 公司 
3.基金 托管 人： 指中 国建 设银行 股份 有限 公司 
4.担保人 ：指根 据《 基金 合同》的 约定， 为本 基金 份额持有 人的保 本提 供不 可撤销 的
连带责 任保 证的 担保 人 。 本基金 第一 个保 本周 期的 担保人 为中 国投 资担 保有 限公司 或 《基
金合同 》约 定的 其他 机构 
5.基金合 同：指 《长 城久 利保本混 合型证 券投 资基 金基金合 同》及 对本 基金 合同的 任
何有效 修订 和补 充 
6.托管协 议：指 基金 管理 人与基金 托管人 就本 基金 签订之《 长城久 利保 本混 合型证 券
投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的任 何有 效修 订和补 充 
7.招募 说明 书： 指《 长城 久利保 本混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》及 其定 期的更 新 
8.基金 份额 发售 公告 ： 指 《长城 久利 保本 混合 型证 券投资 基金 份额 发售 公告 》 
9.法律 法规 ： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
10. 《基 金法》 ： 指 2003 年10 月 28 日 经第 十届 全国 人民代 表大 会常 务委 员会 第五次 会
议通过 ， 自 2004 年 6 月1 日起实 施的 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 颁布机 关对
其不时 做出 的修 订 
11.《 销售 办法》 ：指 中国 证监会 2011 年6 月 9 日 颁 布、同 年10 月1 日 实施 的 《证券
投资基 金销 售管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
12. 《信 息披 露办 法》 ： 指 中国证 监 会 2004 年6 月8 日颁布 、 同 年7 月 1 日实 施的 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
13.《 运作 办法》 ：指 中国 证监会 2004 年6 月 29 日 颁布、 同年7 月1 日 实施 的《证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
14.中 国证 监会 ：指 中国 证 券监督 管理 委员 会 
15.银 行业 监督 管理 机构 ： 指中国 人民 银行 和/ 或中 国 银行业 监督 管理 委员 会 
16.基 金合 同当 事人 ： 指受 基金合 同约 束 ， 根 据基 金 合同享 有权 利并 承担 义务 的法律 主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 招募说明书 
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17.个 人投 资者 ：指 依据 有 关法律 法规 规定 可投 资于 证券投 资基 金的 自然 人 
18.机 构投 资者 ： 指依 法可 以投资 开放 式证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和 国 境内合 法
注册登 记并 存续 或经 有关 政府部 门批 准设 立并 存续 的企业 法人 、 事业 法人 、 社 会团体 或其
他组织 
19.合 格境 外机 构投 资者： 指符合 现实 有效 的相 关法 律法规 规定 可以 投资 于中 国境内 证
券市场 的中 国境 外的 机构 投资者 
20.投 资人 ： 指个 人投 资者 、 机 构投 资者 和合 格境 外 机构投 资者 以及 法律 法规 或中国 证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
21.基 金份 额持 有人 ：指 依 基金合 同和 招募 说明 书合 法 取得 基金 份额 的投 资人 
22.基 金销 售业 务： 指基 金 管理人 或代 销机 构宣 传推 介基金 ， 发 售基 金份 额， 办理基 金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、非交 易过 户、 转托 管及 定期定 额投 资等 业务 
23.销 售机 构： 指直 销机 构 和代销 机构 
24.直 销机 构： 指长 城基 金 管理有 限公 司 
25.代 销机 构： 指 符合 《销 售办法 》 和 中国 证监 会规 定的其 他条 件， 取得 基金 代销业 务
资格并 与基 金管 理人 签订 了基金 销售 服务 代理 协议 ，代为 办理 基金 销售 业务 的机构 
26.基 金销 售网 点： 指直 销 机构的 直销 中心 及代 销机 构的代 销网 点 
27.注 册登 记业 务： 指 基金 登记、 存管、 过户 、 清 算 和结算 业 务 ， 具 体内 容包 括投资 人
基金账 户的 建立 和管 理、 基金份 额注 册登 记、 基金 销售业 务的 确认 、 清 算和 结算、 代理 发
放红利 、建 立并 保管 基金 份额持 有人 名册 等 
28.注 册登 记机 构 ： 指 办理 注册登 记业 务的 机构 。 基 金的注 册登 记机 构为 长城 基金管 理
有限公 司或 接受 长城 基金 管理有 限公 司委 托代 为办 理注册 登记 业务 的机 构 
29.基 金账 户： 指注 册登 记 机构为 投资 人开 立的 、 记 录其持 有的 、 基 金管 理人 所管理 的
基金份 额余 额及 其变 动情 况的账 户 
30.基 金交 易账 户 ： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录投资 人通 过该 销售 机构 买卖本 基
金的基 金份 额变 动及 结余 情况的 账户 
31.基 金合 同生 效日 ： 指基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规定 的条 件 ， 基金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
32.基 金合 同终 止日 ： 指 基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后 ， 基 金财 产清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
33.基 金募 集期 ： 指自 基金 份额发 售之 日起 至发 售结 束之日 止的 期间 ， 最长 不 得超 过 3招募说明书 
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个月 
34.存 续期 ：指 基金 合同 生 效至终 止之 间的 不定 期期 限 
35.保 本周 期 ： 指 基金 管理 人提供 保本 的期 限 ， 在 本 基金合 同中 如无 特别 指明 即为当 期
保本周 期， 第一 个保 本周 期自 《 基金 合同 》 生效 之 日起至 三个 公历 年后 对应 日止， 如该 对
应日为 非工 作日 ， 则顺 延 至下一 个工 作日 ； 本基 金 第一个 保本 周期 后的 各保 本周期 自基 金
管理人 公告 的保 本周 期起 始日起 至三 年后 对应 日止 ， 如 该日 为非 工作 日 ， 则 保 本周期 到期
日顺延 至下 一个 工作 日。 基 金管理 人将 在保 本周 期到 期前公 告的 到期 处理 规则 中确定 下一
个保本 周期 的起 始时 间 
36.保 本周 期到 期日 ： 保 本 周期届 满的 最后 一日 ， 如 该对应 日为 非工 作日 ， 则 顺延至 下
一个工 作日 
37.持 有到 期的 基金 份额 的 可赎回 金额 ： 指 根据 基金 保 本周期 到期 日基 金份 额净 值计算
的可赎 回金 额， 即基 金份 额持有 人认 购、 或过 渡期 申 购、 或从 上一 保本 周期 转入当 期保 本
周期并 持有 到期 的基 金份 额与保 本周 期到 期日 基金 份额净 值的 乘积 （ 过渡 期 申购 、 或 从上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额不适 用于 第一 个保 本周 期） 
38.认 购保 本金 额 ： 基 金份 额持有 人认 购并 持有 到期 的基金 份额 的净 认购 金额 、 认 购费
用及募 集期 间的 利息 收入 之和 
39.过 渡期 申购 的保 本金 额 ： 基金 份额 持有 人在 过渡 期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份
额在折 算日 所代 表的 资产 净值及 过渡 期申 购费 用之 和 
40.从 上一 保本 周期 转入 的 保本金 额： 基金 份额 持有 人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周
期并持 有到 期的 基金 份 额 在折算 日所 代表 的资 产净 值 
41.保 本赔 付差 额： 保本 周 期到期 发生 赔付 时， 赔付 给基金 份额 持有 人的 赔付 金额。 对
于第一 个保 本周 期， 保本 赔 付差额 为基 金份 额持 有人 认购并 持有 到期 的基 金份 额的可 赎回
金额加上其认购并 持有到 期的基金份额的累 计分红 款项之和低于认购 保本金 额的差额部
分； 第二 个保 本周 期起 的 后续各 保本 周期 ， 保本 赔 付差额 为过 渡期 申购 或从 上一保 本周 期
转入当期保本周期 并持有 到期的基金份额的 可赎回 金额加上 该 部 分 基金 份 额在 当 期 保 本
周期内 的累 计分 红款 项之 和低于 其保 本金 额的 差额 部分 
42.保 本 ： 在 第一 个保 本周 期到期 日 ， 如 基金 份额 持 有人认 购并 持有 到期 的基 金份额 的
可赎回 金额 加上 其认 购并 持有到 期的 基金 份额 的累 计分红 款项 之和 低于 认购 保本金 额 （ 差
额部分即 为保 本赔付 差额） ，基金管 理人 应补足 该差 额，并在 保本 周期到 期日 后二十个 工
作日内 将该 差额 支付 给基 金份额 持有 人 ； 第 二个 保 本周期 起的 后续 各保 本周 期到期 日 ， 如招募说明书 
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基金份 额持 有人 过渡 期申 购、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份额
的可赎回金额加上 该部分 基金份额在当期保 本周期 内的累计分红款项 之和低 于其保本金
额， 由 基金 管理 人或 保本 义务人 根据 当期 有效 的 《 基金合 同》 或 《风 险买 断 合同》 的约 定
将该差 额支 付给 基 金 份额 持有人 
43.保 证 ： 就 第一 个保 本周 期而言 ， 担保 人为 本基 金 保本提 供的 不可 撤销 的连 带责任 保
证， 保 证范 围为 基金 份额 持 有人认 购并 持有 到期 的基 金份额 的可 赎回 金额 加上 其认购 并持
有到期 的基 金份 额的 累计 分红款 项之 和低 于认 购保 本金额 的差 额部 分， 保证 期 限为基 金保
本周期 到期 日起 六个 月止 ； 自 第二 个保 本周 期起 的 后续各 保本 周期 的保 本保 障机制 ， 由基
金管理 人与 担保 人或 保本 义务人 届时 签订 的 《 保证 合同》 或 《风 险买 断合 同 》 决定， 并由
基金管 理人 在当 期保 本周 期开始 前公 告 
44.持 有到 期： 在 第一 个保 本周期 指基 金份 额持 有人 持有其 认购 的基 金份 额至 第 一个 保
本周期 到期 日的 行为 ； 自 第 二个保 本周 期起 后续 各保 本周期 指基 金份 额持 有人 持有过 渡期
申购、 或从 上一 保本 周期 转 入当期 保本 周期 的本 基金 基金份 额至 相应 保本 周期 到期日 的行
为 
45.保 本基 金存 续条 件 ： 本 基金保 本周 期届 满时 ， 担 保人或 基金 管理 人和 基金 托管人 认
可的其 他符 合条 件的 担保 人或保 本义 务人 为本 基金 下一保 本周 期提 供保 本保 障， 与 基金 管
理人就本 基金 下一保 本周 期签订《 保证 合同》 或《 风险买断 合同》 ，同时 本基 金满足法 律
法规和 本合 同规 定的 基金 存续要 求 
46.转 入下 一保 本周 期 ： 在 符合保 本基 金存 续条 件下 ， 持 有到 期的 基金 份额 持 有人继 续
持 有本 基金 基金 份额 的行 为 
47.保 本周 期到 期后 基金 的 存续形 式： 保本 周期 届满 时，在 符合 保本 基金 存续 条件下 ，
本基金 继续 存续 并进 入下 一保本 周期 ， 该 保本 周期 的 具体起 讫日 期以 本基 金管 理人届 时公
告为准 ； 如 保本 周期 到期 后， 本 基金 未能 符合 上述 保本基 金存 续条 件， 则本 基金将 按 《 基
金合同》 的约 定，变 更为 “长城核 心优 选灵活 配置 混合型证 券投 资基金” 。如 果本基金 不
符合法 律法 规和 基金 合同 对基金 的存 续要 求， 则本 基金将 根据 本基 金合 同的 规定终 止 
48.保 本周 期到 期选 择： 基 金份额 持有 人在 保本 周期 到期后 ， 选择 赎回 本基 金基 金份额 ，
将本基 金基 金份 额转 换 为 基金管 理人 管理 的其 他基 金基金 份额 ， 转入 下一 保 本周期 ， 或继
续持有 变更 后的 “长 城核 心优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”基 金份 额的 行为 
49.折 算日 ： 过 渡期 最后 一 个工作 日 （ 即下 一保 本周 期开始 日前 一工 作日 ） 为 基金份 额
折算日 招募说明书 
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50.基 金份 额折 算： 在基 金 份额折 算日 ， 基 金份 额持 有人所 持有 的基 金份 额 （ 包括投 资
者过渡 期申 购的 基金 份额 、 保本周 期结 束后 选择 或默 认选择 转入 下一 个保 本周 期的基 金份
额持有 人所 持有 的基 金份 额） 在 其持 有的 基金 份额 所 代表的 资产 净值 总额 保持 不变的 前提
下，变 更登 记为 基金 份额 净值 为 1.00 元 的基 金份 额 ，基金 份额 数额 按折 算比 例相应 调整 
51.工 作日 ：指 上海 证券 交 易所、 深圳 证券 交易 所的 正常交 易日 
52.T 日： 指销 售机 构在 规 定时间 受理 投资 人申 购、 赎回或 其他 业务 申请 的工 作日 
53.T+n 日 ：指 自 T 日起 第n 个工 作日(不 包含T 日) 
54.开 放日 ：指 为投 资人 办 理基金 份额 申购 、赎 回或 其他业 务的 工作 日 
55.交 易时 间： 指开 放日 基 金接受 申购 、赎 回或 其他 交易的 时间 段 
56.《业 务规则》 ：指 长城 基金管理 有限公 司开 放式 基金业务 规则， 是规 范基 金管理 人
所管理 的开 放式 证券 投资 基金注 册登 记方 面的 业务 规则， 由基 金管 理人 和投 资 人共同 遵 守 
57.认 购： 指在 基金 募集 期 内，投 资人 申请 购买 基金 份额的 行为 
58.申 购 ： 指 基金 合同 生效 后， 投资 人根 据基 金合 同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
59.赎 回 ： 指 基金 合同 生效 后， 基金 份额 持有 人按 基 金合同 规定 的条 件要 求将 基金份 额
兑换为 现金 的行 为 
60.基 金转 换： 指 基金 份额 持有人 按照 本基 金合 同和 基金管 理人 届时 有效 公告 规定的 条
件， 申 请将 其持 有基 金管 理人管 理的 、 某 一基 金的 基金份 额转 换为 基金 管理 人管理 的、 且
由同一 注册 登记 机构 办理 注册登 记的 其他 基金 基金 份额的 行为 
61.转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
62.定 期定 额投 资计 划： 指 投资人 通过 有关 销售 机构 提出申 请， 约定 每期 扣款 日、 扣 款
金额及 扣款 方式 ， 由 销售 机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及
基金申 购申 请的 一种 投资 方式 
63.巨额 赎回： 指本基 金单 个开放日 ，基金 净赎 回申 请(赎回 申请份 额总数 加上 基金转
换中转出申请份额 总数后 扣除申购申请份额 总数及 基金转换中转入申 请份额 总数后的余
额)超 过上 一开 放日 基金 总 份额 的 10% 
64.元 ：指 人民 币元 
65.基 金收 益： 指 基金 投资 所得红 利、 股 息、 债 券利 息 、 买卖证 券价 差、 银 行存 款 利息、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 招募说明书 
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66.基 金资 产总 值： 指基 金 拥有的 各类 有价 证券 、 银 行存款 本息 、 基 金应 收申 购款及 其
他资产 的价 值总 和 
67.基 金资 产净 值： 指基 金 资产总 值减 去基 金负 债后 的价值 
68.基 金份 额净 值： 指计 算 日基金 资产 净值 除以 计算 日基金 份额 总数 
69.基 金资 产估 值 ： 指 计算 评估基 金资 产和 负债 的价 值， 以确 定基 金资 产净 值 和基金 份
额净值 的过 程 
70.指 定媒 体 ： 指 中国 证监 会指定 的用 以进 行信 息披 露的报 刊 、 互 联网 网站 及 其他媒 体 
71.不 可抗 力： 指本 基金 合 同当事 人无 法预 见、 无法 抗拒、 无法 避免 且在 本基 金合同由
基金管 理人 、 基金 托管 人 签署之 日后 发生 的 ， 使 本 基金合 同当 事人 无法 全部 或部分 履行 本
基金合 同的 任何 事件 ， 包 括但不 限于 洪水 、 地震 及 其他自 然灾 害 、 战 争 、 骚 乱、 火灾 、 政
府征用 、 没收 、 恐怖 袭击 、 传 染病 传播 、 法律 法规 变化 、 突 发停 电或 其他 突 发事件 、 证券
交易所 非正 常暂 停或 停止 交易 招募说明书 
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三 、基 金 管理 人 
（一） 基金 管理 人情 况 
1.名称 ：长 城基 金管 理有 限公司 
2.住所 ： 深 圳市 福田 区 益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层 
3.办公 地址 ： 深 圳市 福田 区 益田 路6009 号新 世界 商 务中 心 41 层 
4.法定 代表 人： 杨光 裕 
5.组织 形式 ：有 限责 任公 司 
6.设立 日期 ：2001 年12 月27 日 
7.电话 ：0755-23982338











 传 真：0755-23982328 
8.联系 人： 袁柳 生 
9.管理 基金 情况 ： 目 前管 理久嘉 证券 投资 基金 、 长 城久恒 平衡 型证 券投 资基 金、 长 城
久泰沪深 300 指 数证 券投 资基金 、 长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 长 城消 费增 值股票 型证 券
投资基金、长城安 心回报 混合型证券投资基 金、长 城久富核心成长股 票型证 券投资基金
(LOF)、 长城 品牌优 选股票 型证券投 资基 金 、长城 稳健 增利债 券型 证券投 资基 金 、长城 双
动力股 票型 证券 投资 基金 、 长城 景气 行业 龙头 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 长城 中小 盘
成长股 票型 证券 投资 基金 、 长城 积极 增利 债券 型证 券投资 基金 、 长 城久 兆中 小板 300 指数
分级证 券投 资基 金、 长城 优化升 级股 票型 证券 投资 基金 、 长城 保本 混合 型证 券投资 基 金 、
长城岁 岁金 理财 债券 型证 券投资 基金 十七 只基金 
10. 客 户服 务电 话：400-8868-666 
11. 注 册资 本 ： 壹亿 伍仟 万 元 
12. 股 权结 构： 
持股单 位 占总股 本比 例 
长城证 券有 限责 任公 司 47.059 ％ 
东方证 券股 份有 限公 司 17.647 ％ 
中原信 托有 限公 司 17.647 ％ 
北方国 际信 托股 份有 限公 司 17.647 ％ 
合计 100％ 
（二） 基金 管理 人主 要人 员情况 招募说明书 
 12 






1.董 事、 监事 及高 管 人员介 绍 
（1） 董事 
杨光裕 先生 ， 中共 党员 ， 硕士研 究生 毕业 。 历任 江 西省审 计厅 办公 室主 任 ， 长城证 券有
限责任 公司 副总 裁， 现任 长城基 金管 理有 限公 司董 事长。 
何伟先 生 ， 中 共党 员， 硕 士研究 生 。 曾 任职 于北 京 兵器工 业部 计算 机所 、 深 圳蛇口 工业
区电子 开发 公司 、深 圳蛇 口百佳 超市 有限 公司 等公 司，1993 年2月 起历 任君 安 证券有 限公 司
投资二 部经 理、 总裁 办主 任、公 司总 裁助 理兼 资产 管理公 司常 务副 总经 理、 营业部 总经 理 ，
国泰君 安证 券股 份有 限公 司总裁 助理 ， 华富 基金 管 理有 限 公司 （ 筹） 拟任 总 经理 ， 国 泰君 安
证券股 份有 限公 司总 裁助 理、公 司副 总裁 。现 任长 城证券 有限 责任 公司 总裁 。 
范小新 先生 ，中 共党 员， 经济学 博士 ，高 级经 济师 。1986 年7 月参 加工 作， 历 任重庆 市
对外经 济贸 易委 员会 副处 长， 西南 技术 进出 口公 司 总经理 助理 ， 重庆 对外 经 贸委美 国公 司筹
备组组 长 ， 中 国机 电产 品 进出口 商会 法律 部副 主任 ， 华 能资 本服 务有 限公 司 总经理 工作 部副
经理。 现任 长城 证券 有限 责任公 司董 事会 秘书 兼纪 委书记 、党 委委 员。 
梁宇峰 先生 ， 中共 党员 ， 复旦大 学经 济学 博士 。 历 任东方 证券 股份 有限 公司 研究发 展总
部经理 助理 、办 公室 主任 助理、 研 究 所副 所长 ，2006 年4月 至今 任东 方证 券股 份有限 公司 研
究所所 长。 
姬宏俊 先生 ， 中共 党员 ， 研究生 学历 ， 工商 管理 硕 士。 历任 河南 省计 划委 员 会老干 部处
副处长 、 投资 处副 处长 ， 发展计 划委 员会 财政 金融 处副处 长 ， 国 家开 发银 行 河南省 分行 信贷
一处副 处长 。现 任中 原信 托有限 公司 副总 裁。 
陆妍女 士 ，1991 年 毕业 于 天津理 工学 院管 理信 息系 统专业 ， 获工 学学 士学 位 ，1997年毕
业于天 津大 学管 理学 院 ， 获工学 硕士 学位 。 曾任 天 津国际 信托 投资 公司 进出 口贸易 咨询 部部
门经理 、 天津 泰达 集团 证 券投资 部项 目经 理 、 北 方 国际信 托投 资股 份有 限公 司证券 管理 总部
总经 理 ，现 任北 方国 际信 托股份 有限 公司 副总 经理 。 
王连洲 先生 ， 山东 人，1964 年从 山东 财经 学院 财政 金 融专业 本科 毕业 ， 分配 中 国人民 银
行总行 印制 管理 局工 作 。1983 年 调任 全国 人大 财经 委 员会 ， 历 任办 公室 财金 组 组长 、 办 公室
副主任 、 经济 法室 副主 任 、 研 究室 负责 人、 巡视 员 ， 是 中国 《证 券法 》 、 《信 托法》 、 《 证券 投
资基金 法》 起草 工作 的主 要组织 者和 参与 者，2000 年退休 。 
谢志华 先生 ， 中共 党员 ， 经济学 博士 。 历任 湖南 国 营大通 湖农 场教 师 、 湘 西 自治州 商业
学校教 师 、 北 京商 学院 （ 现北京 工商 大学 ） 副院 长 、 北 京工 商大 学校 长助 理 。2003 年 至今 任
北 京工 商大 学副 校长 。 招募说明书 
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刘杉先 生 ， 经 济学 博士 。 曾任中 华工 商时 报社 海外 部编辑 、 副主 任、 中华 工 商时报 财经
新闻部 主任 、 中国 人民 银 行深圳 分行 金融 早报 社总 编辑 、 中 华工 商时 报社 总 编辑助 理 。 现 任
中华工 商时 报社 副总 编辑 ， 兼任北 京工 商大 学教 授 、 中 国人民 大学 信托 与基 金研 究所研 究 员 。 
鄢维民 先生 ， 经济 学学 士 。 历 任江 西省 社会 科学 院 经济研 究所 发展 室副 主任 ， 深 圳市 体
改委宏 观调 控处 、 企业 处 副处长 ， 深圳 市证 券管 理 办公室 公司 审查 处处 长 ， 招银证 券公 司副
总经理 。现 任深 圳市 证券 业协会 常务 副会 长兼 秘书 长、深 圳上 市公 司协 会副 会长兼 秘 书 长 。 
熊科金 先生 ， 经 济 学硕 士 。 历 任中 国银 行江 西信 托 投资公 司证 券业 务部 负责 人， 中国 东
方信托 投资 公司 南昌 证券 营业部 总经 理 、 公 司证 券 总部负 责人 ， 华夏 证券 有 限公司 江西 管理
总部总 经理 ， 中国 银河 证 券有限 责任 公司 基金 部负 责人 、 银 河基 金管 理有 限 公司筹 备组 负责
人，银 河基 金管 理有 限公 司副总 经理 、总 经理 。2011 年7月 进入 长城 基金 管理 有限公 司， 现
任公司 董事 、总 经理 。 
（2） 监事 
吴礼信先 生， 中共党 员， 会计师， 中国 注册会 计师 （非执业 ） 。历 任安徽 省地 矿局三
二六地 质队 会计 主管 ， 深 圳中达 信会 计师 事务 所审 计一部 部长 ， 大 鹏证 券有 限责任 公司 计
财综合 部经 理， 大鹏 证 券 有限责 任公 司资 金结 算部 副总经 理， 第一 创业 证券 有限责 任公 司
计划财务 部副 总经理 。2003 年进入 长城 证券有 限责 任公司， 任财 务部总 经理 ，现任长 城
证券有 限责 任公 司财 务总 监，并 担任 长城 基金 管理 有限公 司监 事会 主席 。 
王燕滨 先生 ， 中 共党 员， 工商管 理硕 士， 高级 经济 师。 历 任内 蒙银 行学 校教 师、 校 团
委书记 、 学 生科 科长 、 教 研室主 任， 内蒙 古证 券公 司发行 部经 理、 上海 业务 部总经 理、 总
经理助 理、 副总 经理 ， 海 通证券 天津 、 北 京营 业部 总经理 ， 北 方信 托业 务二 部总经 理、 公
司总经 理助 理兼 信托 业务 二部总 经理 。现 任北 方信 托总经 理助 理兼 资产 管理 部总经 理。 
张令先 生， 中共 党员 ， 研 究生学 历。 历任 中国 纺织 机械股 份有 限公 司财 务会 计、 副 科
长、 科 长、 副总 会计 师、 上海浦 发银 行信 托证 券部 科长、 副总 经理 、 东 方证 券股份 有限 公
司资金 财务 管理 总部 总经 理，现 任东 方证 券股 份有 限公司 稽核 总部 总经 理。 
孟凡君 先生 ， 中 共党 员， 经济学 学士 ， 经 济师 。 历 任工商 银行 河南 华信 资金 市场融 资
二部经 理、 总经 理助 理、 中 原信托 投资 有限 公司 开封 证券营 业部 副经 理、 资产 管 理部经 理，
现任中 原信 托有 限公 司投 资管理 二部 经理 。 
王燕女 士， 中共 党员 ，江 西财经 大学 会计 学硕 士。2007 年 5 月进 入长 城基 金 管理有
限公司 ，曾 在运 行保 障部 登记结 算室 从事 基金 清算 工作。2010 年 8 月进 入综 合管理 部 从
事财务 会计 工作 ，现 任公 司财务 经理 。 招募说明书 
 14 
张静女士 ，中共 党员 ，2005 年毕业 于南 开大学 ，法 学硕士。 曾任 摩根士 丹利 华鑫基
金管理 有限 公司 监察 稽核 部监察 稽核 员，2007 年 5 月进入 长城 基金 管理 有限 公司， 现 任
长城基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部法 务主 管。 
（3） 高级 管理 人员 
杨光裕 先生 ，长 城基 金管 理有限 公司 董事 长， 简历 同上。 
熊科金 先生 ，长 城基 金管 理有限 公司 董事 、总 经理 ，简历 同上 。 
余骏先 生 ， 硕 士研究 生毕 业。 曾任 教于 中国地 质大 学经管 学院 ， 历任中 国人 民银 行 湖
北省分 行科 室负 责 人 ， 君 安证券 有限 公司 研究 部宏 观室负 责人 ， 长 城证 券有 限责任 公司 营
业部总 经理 ， 长 城基 金管 理有限 公司 督察 长兼 监察 稽核部 经理 ， 长 城基 金管 理有限 公司 副
总经理 兼运 行保 障部 总经 理和综 合管 理部 总经 理 ， 长 城基金 管理 有限 公司 副总 经理兼 市 场
开发部 总经 理， 现任 公司 副总经 理。 
彭洪波 先生 ， 武 汉大 学 （ 武汉测 绘科 技大 学） 工学 学士， 中南 财经 政法 大学 经济学 硕
士。 曾就 职于 长城证 券有 限责任 公司 ， 历任深 圳东 园路营 业部 电脑 部经 理， 公司电 子 商 务
筹备组 项目 经理 ，公 司审 计部技 术主 审。2002 年 3 月进入 长城 基金 管理 有限 公司， 历 任
监察稽 核部 业务 主管 、 部 门副总 经理 、 部 门总 经理 、 公司 督察 长兼 监察 稽核 部总经 理、 公
司总经 理助 理兼 运行 保障 部总经 理， 现任 公司 副总 经理兼 运行 保障 部总 经理 。 
桑煜先 生， 中共 党员 ， 经 济学学 士。 曾任 职于 中国 建设银 行山 东省 分行 、 中 国建设 银
行总行 基金 托管 部。2002 年8 月 进入 长城 基金 管理 有限公 司， 历任 市场 开发 部业务 主管 、
运行保 障部 副总 经理 、 运 行保障 部总 经理 、 市 场开 发部总 经理 、 综 合管 理部 总经理 、 公 司
总经理 助理 ，现 任公 司副 总经理 兼市 场开 发部 总经 理。 
车君女 士， 中共 党员， 经 济学硕 士。 曾任 职于 深圳 本鲁克 斯实 业股 份有 限公 司，1993
年起先 后在 中国 证监 会深 圳监管 局市 场处 、 机 构监 管处、 审理 执行 处、 稽查 一处、 机构 监
管二处 、党 办等 部门 工作 ，历任 副主 任科 员、 主任 科员、 副处 长、 正处 级调 研员等 职 务 。
现任公 司督 察长 兼监 察稽 核部总 经理 。 
2.本基 金基 金经 理简 历 
史彦刚 先生 ， 中国人 民大 学国民 经济 学专 业学 士及 硕士 。 具 有 5 年证券 从业 经历 。 曾
就职于 中国 工商 银行 总行 信贷评 估部 ， 中 国银 行业 监督管 理委 员会 监管 一部 ， 中信 银行 总
行风险 管理 部， 嘉实 基金 管理有 限公 司， 国泰 基金 管理有 限公 司。2011 年 6 月进入 长 城
基金管 理有 限公 司。 自 2011 年 11 月 至今 任 “ 长城 稳 健增利 债券 型证 券投 资基 金” 基金 经
理，自 2013 年1 月 起至 今 任“ 长 城岁 岁金 理财 债券 型证券 投资 基金 ”基 金经 理 。 招募说明书 
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3.本公 司 公 募基 金 投 资决 策委员 会成 员的 姓名 和职 务如下 ： 
熊科金 先生 ，投 资决 策委 员会主 任， 公司 董事 、总 经理。 
杨建华 先生 ， 投 资决 策委 员会执 行委 员， 公司 总经 理助理 、 投 资总 监兼 基金 管理部 总
经理。 
杨毅平 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 首席 策略 分析师 。 
秦玲萍 女士 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 研究 部总 经理。 
4.上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。 
（三） 基金 管理 人的 职责 
1.基金 管理 人的 权利 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金管 理人 的权利 包括 但不 限于 ： 
（1） 自本 基金 合同 生效 之 日起， 依照 有关 法律 法规 和本基 金合 同的 规定 独立 运用基 金
财产； 
（2） 依照 基金 合同 获得 基 金管理 费以 及法 律法 规规 定或监 管部 门批 准的 其他 收入 ； 
（3） 发售 基金 份额 ； 
（4） 依照 有关 规定 行使 因 基金财 产投 资于 证券 所产 生的权 利； 
（5） 在符 合有 关法 律法 规 的前提 下， 制订 和调 整有 关基金 认购 、申 购、 赎回 、转换 、
非交易 过户 、转 托管 等业 务的规 则， 在法 律法 规和 本基金 合同 规定 的范 围内 决定和 调整 基
金的除 调高 托管 费率 和管 理费率 之外 的相 关费 率结 构和收 费方 式 ； 
（6） 根据 本基 金合 同及 有 关规定 监督 基金 托管 人， 对于基 金托 管人 违反 了本 基金合 同
或有关 法律 法规 规定 的行 为，对 基金 资产 、其 他当 事人的 利益 造成 重大 损失 的情形 ，应 及
时呈报 中国 证监 会， 并采 取必要 措施 保护 基金 及相 关当事 人的 利益 ； 
（7） 在基 金合 同约 定的 范 围内， 拒绝 或暂 停受 理申 购和赎 回申 请； 
（8） 在法 律法 规允 许的 前 提下， 为基 金的 利益 依法 为基金 进行 融资 、融 券； 
（9 ） 自 行担 任或 选择 、 更 换注册 登记 机构 ， 获取 基 金份额 持有 人名 册 ， 并 对 注册登 记
机构的 代理 行为 进行 必要 的监督 和检 查； 
（10 ）选择、 更换代销机构， 并依据销 售代理协议和有 关法律法 规，对其行为进 行必
要的监 督和 检查 ； 
（11） 选择 、更 换律 师、 审计师 、证 券经 纪商 或其 他为基 金提 供服 务的 外部 机构； 
（12） 在基 金托 管人 更换 时，提 名新 的基 金托 管人 ； 
（13） 依法 召集 基金 份额 持有人 大会 ； 招募说明书 
 16 
（14） 法律 法规 和基 金合 同规定 的其 他权 利。 
2.基金 管理 人的 义务 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金管 理人 的义务 包括 但不 限于 ： 
（1） 依法 募集基 金，办 理或 者委 托经国 务院证 券监督 管理 机构认 定的其 他机构 代为 办
理基金 份额 的发 售、 申购 、赎回 和登 记事 宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自基 金合 同生 效之 日 起，以 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 财产； 
（4） 配备 足 够的 具有专 业资 格的 人员进 行基金 投资分 析、 决策， 以专业 化的经 营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5） 建立 健全内 部风险 控制 、监 察与稽 核、财 务管理 及人 事管理 等制度 ，保证 所管 理
的基金 财产 和管 理人 的财 产相互 独立 ， 对所 管理 的 不同基 金分 别管 理 ， 分 别 记账 ， 进 行证 券
投资； 
（6） 除依 据 《基 金法 》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 外， 不 得为 自己 及任 何第 三人谋 取 利
益，不 得委 托第 三人 运作 基金财 产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8） 计算 并公 告基 金资 产 净值， 确定 基金 份额 申购 、赎回 价格 ； 
（9） 采取 适当合 理的措 施使 计算 基金份 额认购 、申购 、赎 回和 注 销价格 的方法 符合 基
金合同 等法 律文 件的 规定 ； 
（10） 按规 定受 理申 购和 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（11） 进行 基金 会计 核算 并编制 基金 财务 会计 报告 ； 
（12） 编制 中期 和年 度基 金报告 ； 
（13） 严格 按照 《基 金法 》 、基金 合同 及其 他有 关规 定，履 行信 息披 露及 报告 义务； 
（14） 保守基 金商业 秘密， 不得 泄露基 金投资 计划、 投资 意向等 ，除《 基金法 》 、 基金
合同及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 得向 他人泄 露； 
（15） 按照 基金 合同 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ，及时 向基 金份 额持 有人 分 配 收 益 ； 
（16） 依据《 基金法 》 、 基金 合同 及其他 有关规 定召集 基金 份额持 有人大 会或配 合基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
（17） 保存 基金 财产 管理 业务活 动的 记录 、账 册、 报表和 其他 相关 资料 ； 
（18） 以基 金管 理人 名义 ， 代表 基金 份额 持有 人利 益行使 诉讼 权利 或者 实施 其他法 律 行
为； 
（19） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理 、 估 价、 变 现和 分 配 ； 
（20） 因违 反基 金合 同导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 ， 应当 承 担
赔偿责 任， 其赔 偿责 任不 因其退 任而 免除 ； 
（21） 基金 托管 人违 反基 金合同 造成 基金 财产 损失 时， 应 为基 金份 额持 有人 利益向 基 金招募说明书 
 17 
托管人 追偿 ； 
（22） 按规 定向 基金 托管 人提供 基金 份额 持有 人名 册资料 ； 
（23） 面临 解散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及 时报 告中 国证 监会 并通知 基 金
托管人 ； 
（24） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会决 议； 
（25） 不从 事任 何有 损基 金及其 他基 金当 事人 利益 的活动 ； 
（26） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ，不 谋求 对上 市公 司的控 股和 直接 管理 ； 
（27） 法律 法规 、国 务院 证券监 督管 理机 构和 基金 合同规 定的 其他 义务 。 
（四） 基金 管理 人承 诺 
1.基金 管理 人承 诺 
基金管 理人 承诺 不从 事违 反《证 券法 》 、 《基 金法 》、《 运作 办法 》、 《销 售办法 》 、
《信息 披露 办法 》 等法 律 法规的 行为 ， 并承 诺建 立 健全的 内部 控制 制度 ， 采 取有效 措施 ， 防
止违法 行为 的发 生。 
2.基金 管理 人的 禁止 性行 为 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 依照 法律 、行 政法 规 有关规 定， 由中 国证 监会 规定禁 止的 其 他 行为 。 
（五） 基金 经理 承诺 
1.依照 有关 法律 、法 规和 基金合 同的 规定 ，本 着谨 慎的原 则为 基金 份额 持有 人谋取 最
大利益 ； 
2.不利 用职 务之 便为 自己 及其代 理人 、受 雇人 或任 何第三 人谋 取利 益； 
3.不违 反现 行有 效的 有关 法律、 法规 、规 章、 基金 合同和 中国 证监 会的 有关 规定， 不
泄漏在 任职 期间 知悉 的有 关证券 、 基金 的商 业秘 密 、 尚 未依 法公 开的 基金 投 资内容 、 基金 投
资计划 等信 息； 
4.不从 事损 害基 金财 产和 基金份 额持 有人 利益 的证 券交易 及其 他活 动。 
（六） 基金 管理 人的 内部 控制制 度 招募说明书 
 18 
健全 、 完 善的 内部 风险 控 制制度 是规 范公 司行 为 ， 有效防 范经 营风 险 ， 实 现 公司持 续、
稳健发 展的 主要 保证 ，也 是公司 经营 管理 水平 的重 要标志 。为 此， 公司 建立 高效运 行、 控
制严密 、科 学合 理、 切实 有效的 风险 控制 制度 。 
1.风险 控制 的目 标 
公司风 险控 制的 总体 目标 是建立 一个 决策 科学 、运 营规范 、管 理高 效和 持续 、稳定 、
健康发 展的 基金 管理 实体 。具体 目标 是： 
（1） 确保 国家 法律 法规 、 行业规 章和 公司 各项 规章 制度的 贯彻 执行 ； 
（2） 建立 符合 现代 企业 制 度要求 的法 人治 理结 构， 形成科 学合 理的 决策 机制 、 执行 机
制和监 督机 制； 
（3） 不断 提高 基金 管理 的 效率和 效益 ， 在 有效 控制 风险的 前提 下， 努力 实现 基金份 额
持有人 利益 最大 化； 
（4） 努力 将各 种风 险控 制 在规定 的范 围内 ， 保 障公 司 发展战 略和 经营 目标 的全 面实施 ，
维护公 司股 东的 合法 权益 ； 
（5） 建 立有 利于 查错 防弊 、 堵塞漏 洞、 消 除隐 患、 保 证业务 稳健 运行 的风 险控 制制 度 。 
2.建立 风险 控制 制度 的原 则 
公司按 照合 法、 合规 、 稳 健的要 求， 制定 明确 的经 营方针 ， 建 立合 理的 经营 机制。 在
建立风 险控 制制 度时 应严 格遵循 以下 原则 ： 
（1） 全面 性原 则： 风 险控 制制度 应覆 盖公 司的 各项 业务、 各个 部门 和各 级人 员， 并 渗
透到决 策、 执行 、监 督、 反馈等 各个 经营 环节 ； 
（2） 审慎 性原 则： 内部 风 险控制 的核 心是 有效 防范 各种风 险， 公司 组织 体系 的构成 、
内部管 理制 度的 建立 都要 以防范 风险 、审 慎经 营为 出发点 ； 
（3 ） 独 立性 原则 ： 公司 风 险控制 的检 查 、 评 价部 门 应当独 立于 风险 控制 的建 立和执 行
部门； 风险 控制 委员 会、 合规审 查委 员会 、督 察长 和监察 稽核 部应 保持 高度 的独立 性和 权
威性， 负责 对公 司各 部门 风险控 制工 作进 行评 价和 检查； 
（4 ） 有 效性 原则 ： 风险 控 制制度 应当 符合 国家 法律 法规和 监管 部门 的规 章 ， 具有高 度
的权威 性， 成为 所有 员工 严格遵 守的 行动 指南 ；执 行风险 控制 制度 不能 存在 任何例 外， 公
司任何 员工 不得 拥有 超越 制度或 违反 规章 的权 力； 
（5） 适时 性原 则： 内 部风 险控制 应 随 着公 司经 营战 略、 经 营方 针、 经营 理念 等内部 环
境的变 化和 国家 法律 、法 规、政 策制 度等 外部 环境 的改变 及时 进行 相应 的修 改和完 善； 
（6） 防 火墙 原则 ： 公 司基 金投资 、 研 究策 划、 市 场 开发等 相关 部门 ， 应 当在 空间上 和招募说明书 
 19 
制度上 适当 分离 ，以 达到 风险防 范的 目的 。对 因业 务需要 知悉 内幕 信息 的人 员，应 制定 严
格的批 准程 序。 
3.风险 控制 的主 要内 容 
（1） 确立 加强 内部 风险 控 制的指 导思 想， 确定 风险 控制的 目标 和原 则； 
（2） 建立 层次 分明 、权 责 明确的 风险 控制 体系 ； 
（3） 建立 公司 风险 控制 程 序； 
（4） 对公 司内 部风 险进 行 全面、 系统 的评 估， 制定 风险控 制 计 划； 
（5） 确定 公司 风险 控制 的 路径和 措施 ； 
（6） 保 障风 险控 制制 度的 持续性 和有 效性 ， 制 定可 行的风 险控 制制 度的 评价 和检查 机
制。 
4.风险 控制 体系 
公司根 据基 金管 理的 业务 特点设 置内 部机 构， 并在 此基础 上建 立层 层递 进、 严密有 效
的多级 风险 防范 体系 ： 
（1 ） 一级 风险 防范 
一级风 险防 范是 指在 公司 董事会 层面 对公 司的 风险 进行的 预防 和控 制。 
董事会 下设 风险 控制 与审 计委员 会， 负责 公司 内部 控制的 监督 、 审 查和 公司 的审计 工
作。 对 公司 内部 控制 制度 的有效 性进 行评 价， 对公 司经营 管理 和基 金业 务运 作的合 法合 规
性进行 监督 检查 ， 协 助董 事会建 立并 有 效 维持 公司 内部控 制系 统， 对公 司经 营中的 风险 进
行研究 、 分 析和 评估 ， 并 提出风 险防 范措 施和 建议 ， 保证 公司 的规 范健 康发 展。 风 险控 制
与审计 委员 会的 基本 职能 为： 
①协助 董事 会建 立科 学合 理、控 制严 密、 运行 高效 的内部 控制 组织 体系 和制 度 体 系 。 
②审查 、 评价 公司基 金投 资管理 制度 、 市场营 销管 理制度 、 风险 管理制 度等 各项 内 部
控制制 度的 合法 合规 性、 合理性 和有 效性 。 
③检查 和评 价公 司管 理和 资产经 营、 基金 管理 和资 产经营 中对 国家 有关 法律 法规、 中
国证监 会部 门规 章以 及基 金合同 的遵 守和 执行 情况 ，并出 具评 估意 见或 改正 方案； 
④定期 或不 定期 听取 公司 主 要经 营管 理人 员关 于风 险管理 工作 的汇 报； 
⑤检查 和评 价公 司各 项内 部控制 制度 的执 行情 况并 提出改 进意 见； 
⑥评估 公司 管理 和基 金管 理中存 在或 潜在 的风 险 ， 检 查和评 价公 司各 项业 务风 险控 制
工作的 有效 性， 并提 出改 进意见 ； 
⑦检查 公司 会计 政策 、财 务状况 和财 务报 告程 序， 与外部 审计 机构 进行 交流 ； 招募说明书 
 20 
⑧对公 司内 部控 制和 风险 管理工 作进 行考 核； 
⑨董事 会安 排的 其他 事项 。 
公司设 督察 长 。 督察 长作 为风险 控制 与审 计委 员会 的执行 机构 ， 对董事 会负 责， 按 照
中国证 监会 的规 定和 风险 控制与 审计 委员 会的 授权 进行工 作。 
（2 ） 二级 风险 防范 
二级风险防范是指在 公 司投 资 决 策 委 员 会 和 监 察 稽核 部 层 次 对 公 司 的 风 险 进行 的 预
防和控 制。 
投资决策委员会在总经理 的领导下，研究并制定公 司基金资产的投资战略和 投资策
略， 对基 金的 总体投 资情 况提出 指导 性意 见， 从而 达到分 散投 资风 险， 提高 基金资 产 的 安
全性的 目的 。其 在风 险控 制中主 要职 责为 ： 
①研究 并确 立公 司的 基金 投资理 念和 投资 方向 ； 
②决定 基金 资产 在现 金、 债券和 股票 中的 分配 比例 ；



③审核 基金 经理 提出 的投 资组合 方案 ，对 其运 作过 程中的 风险 进行 评估 和控 制； 
④批准 基金 经理 拟订 的投 资原则 ，对 基金 经理 做出 投资授 权； 
⑤对超 出投 资决 策委 员会 执行委 员及 基 金 经理 权限 的投资 项目 作出 决定 。 
监察稽 核部 在总 经理 的领 导下 ， 独 立于 公司各 业务 部门和 各分 支机 构， 对各 岗位 、 各
部门、 各机 构、 各项 业务 中的风 险控 制情 况实 施监 督。其 在风 险控 制中 主要 职责是 ： 
①根据 各项 风险 的产 生环 节， 和相 关的 业务 部门 一 起， 共同 制定 对风 险的 事 前防范 和
事后审 查方 案； 
②就各 部门 内部 风险 控制 制度的 执行 情况 独立 地履 行检查 、评 价、 报告 及建 议职 能 ； 
③调查 公司 内部 的违 规案 件，协 助监 管机 构处 理相 关事宜 ； 
④对基 金运 作和 公司 内部 管理进 行日 常监 督与 稽核 ，并向 总经 理汇 报。 
（3 ） 三级 风险 防范 
三级风 险防 范是 公司 各部 门对 自 身业 务工 作中 的风 险进行 的自 我检 查和 控制 。 
公司各部 门根据 经营计 划 、业务规 则及本 部门 具体 情况制定 本部门 的工 作流 程及风
险控制 措施 ，达 到： 
①一线 岗位 双人 双职 双责 ， 互相监 督； 直 接与 交易、 资金、 电 脑系 统、 重 要空 白 支票、
业务用 章接 触的 岗位 ， 实 行双人 负责 ； 属 于单 人、 单 岗处理 的业 务， 强化 后续 的监督 机制 ； 
② 相关 部门 、相 关岗 位之间 相互 监督 制衡 。关 键部门 和相 关岗 位之 间建 立重要 业务
凭据顺 畅传 递的 渠道 ， 各 部门和 岗位 分别 在自 己的 授权范 围内 承担 各自 的职 责， 将 风险 控招募说明书 
 21 
制在最 小范 围内 。 
5.基金 管理 人关 于内 部合 规控制 声明 书 
（1 ） 本公 司 承 诺以 上关 于 内部控 制的 披露 真实 、准 确； 
（2 ） 本公 司承 诺根 据市 场 变化和 公司 发展 不断 完善 内部风 险控 制制 度。 招募说明书 
 22 
四 、基 金托管 人 
（一） 基金 托管 人情 况 
1、基 本情 况 
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行) 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 
法定代 表人 ：王 洪章 
成立时 间：2004 年 09 月17 日 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 
存续期 间： 持续 经营 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 
联系人： 田青 
联系电 话：(010) 6759 5096 
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 ， 其 前身 “中 国人 民建 设银 行 ” 于 1954
年成立 ，1996 年易 名为 “ 中国建 设银 行” 。中 国建 设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一。 中国
建设银 行股 份有 限公 司由 原中国 建设 银行 于2004 年9 月 分立 而成 立 ， 承 继了 原中国 建设 银
行的商 业银 行业 务及 相关 的资产 和负 债。 中国 建设 银行( 股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月
27 日 在 香港 联 合交 易 所主板 上 市 ， 是中 国 四大 商 业银 行 中 首 家在 海 外公 开 上市 的 银 行。
2006 年 9 月 11 日， 中国 建设银 行又 作为 第一 家 H 股公司 晋身 恒生 指数 。2007 年 9 月 25
日中国 建设 银行 A 股在 上 海证券 交易 所上 市并 开始 交易。A 股发 行后 中国 建 设银行 的已 发
行股份 总数 为：250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A
股)。 
截至2012 年9 月30 日 ， 中 国建设 银行 资产 总额132,964.82 亿元， 较上 年末 增长8.26%。
截至2012 年 9 月 30 日止 九个月 ， 中 国建 设银 行实 现净利 润1,585.19 亿元， 较上年 同期 增
长13.87% 。 年 化平 均资 产 回报率 为 1.65% ， 年 化加 权 平均净 资产 收益 率 为 24.18%。 利息 净
收入2,610.24 亿元 ，较 上 年同期 增 长 17.05% 。净 利 差为 2.57% ，净 利息 收益 率为 2.74% ，
分别较 上年 同期 提高0.01 和0.06 个 百分 点。 手续 费及佣 金净 收入699.21 亿 元，较 上 年
同期增 长1.64% 。 招募说明书 
 23 
中国建 设银 行在 中国 内地 设有 1.3 万 余个 分支 机构 ，并在 香港 、新 加坡 、法 兰克福 、
约翰内 斯堡 、 东京 、 首 尔 、 纽 约、 胡志 明市 及悉 尼 设有分 行 ， 在 莫斯 科、 台 北设有 代表 处，
海外机 构已 覆盖 到全 球 13 个国 家和 地区 ，基 本完 成 在全球 主要 金融 中心 的网 络布局 ，24 
小 时 不 间 断服 务 能力 和 基本 服 务 架 构已 初 步形 成 。中 国 建 设 银行 筹 建、 设 立村 镇 银 行 20
家，拥 有建 行亚 洲、 建银 国际， 建行 伦敦 、建 信基 金、建 信金 融租 赁、 建信 信托、 建信 人
寿、中 德住 房储 蓄银 行等 多家子 公司 ，为 客户 提供 一体化 全面 金融 服务 能力 进一步 增 强 。 
2012 年上 半年 ， 本 集团 各 方面良 好表 现 ， 得 到市 场 与社会 各界 广泛 认可 ， 先 后荣获 国
内外知 名机 构授 予的30 多 个重要 奖项 。本 集团 在英 国《银 行家 》2012 年 “全 球银行1000
强” 中 位列 第6 ， 较 去年 上 升 2 位 ； 在 美国 《 财富》 世界 500 强 中排 名 77 位， 较去年 上升
31 位 ；在 美国 《福 布斯 》2012 年度 全球 上市 公司 2000 强 排名 第13 位， 较去 年上升 4 位。
本集团 是境 内唯 一一 家连 续四年 蝉联 香港 《亚 洲公 司治理 》杂 志颁 发的 “亚 洲企业 管治 年
度大奖 ” 的上 市公 司， 并 先后获 得 《环 球金 融》 、 《 财资》 、 中 国银 行业 协会 等 颁发的 “ 中国
最佳银 行” 、 “卓 越管 理及 公司管 治” 与“2011 年 度 最具社 会责 任金 融机 构” 等奖项 。 
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ，下 设综 合处 、基金 市场 处、 证券 保险 资产市 场
处、 理 财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 核 算处、 清算处 、 监 督稽 核处、 涉 外资产 核算 团
队、 养 老金 托管 处、 托 管业 务系统 规划 与管 理团 队、 上海备 份中 心 等12 个职 能 处室、 团队，
现有员 工209 人 。 自 2007 年起， 托管 部连 续聘 请外 部会计 师事 务所 对托 管业 务进行 内部 控
制审计 ，并 已经 成为 常规 化的内 控工 作手 段。 
2、主 要人 员情 况 
杨新丰 ，投 资托 管业 务部 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、
中国建 设银 行总 行会 计部 、 营运 管理 部， 长期 从事 计划财 务、 会计 结算 、 营 运管理 等工 作，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。 
纪伟， 投资 托管 业务 部副 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设银行 南通 分行 、中 国建 设银行 总
行计划 财务 部、 信贷 经营 部、公 司业 务部 ，长 期从 事大客 户的 客户 管理 及服 务工作 ，具 有
丰富的 客户 服务 和业 务管 理经验 。 
张军红 ，投 资托 管 业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行
零售业 务部 、个 人银 行业 务部、 行长 办公 室， 长期 从事零 售业 务和 个人 存款 业务管 理等 工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 
郑绍平 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行投 资部 、 委 托代理 部，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 招募说明书 
 24 
3、基 金托 管业 务经 营情 况 
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行，中 国建 设银 行一 直秉 持“以 客
户为中 心” 的经 营理 念， 不断加 强风 险管 理和 内部 控制， 严格 履行 托管 人的 各项职 责， 切
实维护 资 产 持有 人的 合法 权益， 为资 产委 托人 提供 高质量 的托 管服 务。 经过 多年稳 步发 展，
中国建 设银 行托 管资 产规 模不断 扩大 ， 托 管业 务品 种不断 增加 ， 已 形成 包括 证券投 资基 金、
社保基 金、 保险 资金 、基 本养老 个人 账户 、QFII 、 企业年 金等 产品 在内 的托 管业务 体系 ，
是目前 国内 托管 业务 品种 最齐全 的商 业银 行之 一。 截至 2012 年9 月30 日， 中国建 设银 行
已托管267 只证 券投 资基 金。建 设银 行专 业高 效的 托管服 务能 力和 业务 水平 ，赢得 了业 内
的高度 认同 。中 国建 设银 行在 2005 年及 自2009 年 起连续 三年 被国 际权 威杂 志《全 球托 管
人》 评为 “中 国最 佳托 管 银行” ， 在 2007 年及 2008 年连续 被 《财 资》 杂志 评 为 “ 国内 最佳
托管银 行” 奖， 并获 和讯 网 2011 年 度和2012 年度 中国“ 最佳 资产 托管 银行 ”奖。 
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度 
1.内部 控制 目标 
作为基 金托 管人 ，中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、行 业监管 规
章和本 行内 有关 管理 规定 ，守法 经营 、规 范运 作、 严格监 察， 确保 业务 的稳 健运行 ，保 证
基金财 产的 安全 完整 ，确 保有关 信息 的真 实、 准确 、完整 、及 时， 保护 基金 份额持 有人 的
合法权 益。 
2.内部 控制 组织 结构 
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ，负 责全 行风险 管理 与内 部控 制 工 作，对 托
管业务 风险 控制 工作 进行 检查指 导。 投资 托管 业务 部 专门 设置 了监 督稽 核处 ，配备 了专 职
内控监 督人 员负 责托 管业 务的内 控监 督工 作， 具有 独立行 使监 督稽 核工 作职 权和能 力。 
3.内部 控制 制度 及措 施 
投资托 管业 务部 具备 系统 、完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、控 制制 度、岗 位
职责 、 业 务操 作流 程 ， 可 以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业务 人员 具 备从业 资格 ；
业务管 理严 格实 行复 核、 审核、 检查 制度 ， 授 权工 作实行 集中 控制 ， 业 务印 章按规 程保 管、
存放、 使用 ，账 户资 料严 格保管 ，制 约机 制严 格有 效；业 务操 作区 专门 设置 ，封闭 管理 ，
实施音 像监 控； 业务 信息 由专职 信息 披露 人负 责， 防止泄 密； 业务 实现 自动 化操作 ，防 止
人为事 故的 发生 ，技 术系 统完整 、独 立。 
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 
1.监督 方法 招募说明书 
 25 
依照《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。利 用
自行开 发的 “托 管业 务综 合系统 —— 基金 监督 子系 统” ， 严 格按 照现 行法 律法 规以及 基金 合
同规定 ，对 基金 管理 人运 作基金 的投 资比 例、 投资 范围、 投资 组合 等情 况进 行监督 ，并 定
期编写 基金 投资 运作 监督 报告， 报送 中国 证监 会。 在日常 为基 金投 资运 作所 提供的 基金 清
算和核 算服 务环 节中 ，对 基 金管 理人 发送 的投 资指 令、基 金管 理人 对各 基金 费用的 提取 与
开支情 况进 行检 查监 督。 
2.监督 流程 
（1） 每 工作 日按 时通 过基 金监督 子系 统， 对各 基金 投资运 作比 例控 制指 标进 行例行 监
控，发 现投 资比 例超 标等 异常情 况， 向基 金管 理人 发出书 面通 知， 与基 金管 理人进 行情 况
核实， 督促 其纠 正， 并及 时报告 中国 证监 会。 
（2 ） 收 到基 金管 理人 的划 款指令 后 ， 对 涉及 各基 金 的投资 范围 、 投资 对象 及 交易对 手
等内容 进行 合法 合规 性监 督。 
（3 ） 根 据基 金投 资运 作监 督情况 ， 定期 编写 基金 投 资运作 监督 报告 ， 对各 基 金投资 运
作的合 法合 规性 、投 资独 立性和 风格 显著 性等 方面 进行评 价， 报送 中国 证监 会。 
（4） 通 过技 术或 非技 术手 段发现 基金 涉嫌 违规 交易 ， 电话 或书 面要 求基 金管 理人进 行
解释或 举证 ，并 及时 报告 中国证 监会 。 招募说明书 
 26 
五 、相 关服务 机构 
（一） 基金 份额 发售 机构 
1.直销 机构 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
法定代 表人 ：杨 光裕 
成立时 间：2001 年 12 月27 日 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系人 ： 黄 念英 
客户服 务电 话：400-8868-666 
网站：www.ccfund.com.cn 
2.代销 机构 
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 
法定代 表人 ： 王 洪章 
联系人 ：张静 
电话：010-66275654 
客户服 务电 话：95533 
网址：www.ccb.com 
（2） 其他 代销 机构 情况 详 见本基 金 基 金份 额 发 售公 告。 
基金管 理人 可根 据 业 务发 展需要 ，选 择其 他符 合要 求的机 构代 理销 售本 基金 ，并及 时
公告。 
（二） 基金 注册 登记 机构 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市 福 田区 益田 路6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
法定代 表人 ：杨 光裕 招募说明书 
 27 
成立时 间：2001 年 12 月27 日 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系人 ： 张 真珍 
客户服 务电 话：400-8868-666 
（三） 律师 事务 所与 经办 律师 
律师事 务所 名称 ：北 京国 枫凯文 律师 事务 所 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街一 号 A 座 12 层 
负责人 ：张 利国 
经办律 师： 刘洪 蛟、 胡婷 
电话：0755-23993388 
传真：0755-86186205 
联系人 ：胡 婷 
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师 
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计 师 事务 所 
住所（ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城区 东长 安 街 1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室



执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平






电话：010-58153000



传真：010-85188298



签章注 册会 计师 ：昌 华、 周刚



联系人 ：李 妍明 招募说明书 
 28 
六 、基 金的募 集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销售 办法 》 、 《 信息 披露 办法》 等
有关法 律、 法规 及基 金合 同募集 。 并 经中 国证 券监 督管理 委员 会2012 年12 月19 日证监 许
可[2012]1706 号文 核准 公 开募集 。 
（一） 基金 类 别 、运 作方 式及存 续期 间 
基金类 别： 保本 混合 型 
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 
存续期 间： 不定 期 
基金的 保本 周期 ：3 年。 第一个 保本 周期 自《 基金 合同》 生效 之日 起至 三个 公历年 后
对应日 止， 如该 对应 日为 非工作 日， 则顺 延至 下一 个工作 日； 本基 金第 一个 保本周 期后 的
各保本 周期 自基 金管 理人 公告的 保本 周期 起始 日起 至三年 后对 应日 止 ， 如 该日 为非工 作日 ，
则保本 周期 到期 日顺 延至 下一个 工作 日。 基金 管理 人将在 保本 周期 到期 前公 告的到 期处 理
规则中 确定 下一 个保 本周 期的起 始时 间。 
（二） 募集 方式 和募 集场 所 
通过基 金销 售网 点( 包括 基 金管理 人的 直销 中心 及代 销 机构 的代 销网 点 ， 具 体名 单见基
金份额 发售 公告)公 开发 售 。 
（三） 募集 期限 
本基金 的募 集期 限为 自基 金份额 发售 之日 起不 超 过3 个月 。 
本基金 自2013 年 3 月18 日至2013 年 4 月 16 日进 行发售 。 
基金管 理人 可根 据基 金销 售情况 在募 集期 限内 适当 延长或 缩短 基金 发售 时间 ，并及 时
公告。 
（四） 募集 规模 
本基金 募集 份额 总额 不少 于 2 亿 份， 基金 募集 金额 不少 于2 亿 元。 
本基金 募集 规模 上限 为30 亿元人 民币 （ 不包 括募 集 期利息 ） ， 规模 控制 的具体办法参
见本 基 金份 额发 售公 告 。 
(五)募 集对 象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资 者 和机 构投 资者 以及 合格境 外
机构投 资者 。 
(六)保 本金 额 
1.认购 保本 金额 ：基 金份 额持有 人认 购并 持有 到期 的基金 份额 的净 认购 金额 、认购 费
用及募 集期 间的 利息 收入 之和。 
2.过渡 期申 购的 保本 金额 ：基金 份额 持有 人在 过渡 期内进 行申 购并 持有 到期 的基金 份招募说明书 
 29 
额在折 算日 所代 表的 资产 净值及 过渡 期申 购费 用之 和。 
3.从上 一保 本周 期转 入的 保本金 额： 基金 份额 持有 人从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周
期并持 有到 期的 基金 份额 在折算 日所 代表 的资 产净 值。 
(七)基 金的 保本 
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 、或 从上 一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额的可 赎回 金
额加上 该部 分 基 金份 额在 当期保 本周 期内 的累 计分 红款项 之和 低于 其保 本金 额，由 基金 管
理人或 保本 义务 人根 据当 期有效 的《 基金 合同 》或 《风险 买断 合同 》的 约定 将该差 额支 付
给基金 份额 持有 人。 基 金份 额持有 人未 持有 到期 而赎 回 或转 换转 出的 基金 份额 或者发 生 《 基
金合同 》约 定的 其他 不适 用保本 条款 情形 的， 相应 基金份 额不 适用 保本 条款 。 
 (八) 基金 保本 的保 证 
就第一 个保 本周 期而 言， 本基金 的保 本由 担保 人提 供不可 撤销 的连 带责 任保 证。本 基
金的担 保人 为中 国投 资担 保有限 公司 或《 基金 合同 》规定 的其 他机 构， 保证 范围为 基金 份
额持有 人认 购并 持有 到期 的基金 份额 的可 赎回 金额 加上其 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 累
计分红 款项 之和 低于 认购 保本金 额的 差额 部分 ，保 证期限 为基 金保 本周 期到 期日起 六个 月
止。 
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。 
（九） 投资 者对 基金 份额 的认购 
1.本基 金的 认购 时间 安排 、 投资 者认 购应 提交 的文 件和办 理的 手续 请查 阅本 基金的 基
金份额 发售 公告 和各 销售 机构的 相关 业务 规则 。 
2. 认 购方 式 
（1） 本基 金认 购 以 金额 申 请 。 
（2） 投资 者认 购前 ，需 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款 。 
（3） 投资 者 在 募集 期内 可 以多次 认购 基金 份额 ，但 已受理 的认 购申 请不 允许 撤销 。 
3. 认 购限 制 
本基金 代销 机构 首次 认购 和追加 认购 最低 金额 均为 人民币1,000 元 ，具 体认 购 金额 以
各基金 代销 机 构 的公 告为 准。本 基金 直销 机构 最低 认购金 额由 基金 管理 人制 定和调 整 。 
（十） 基金 份额 发售 面值 、认购 价格 和认 购费 用 
1.份额 发售 面值 ：人 民 币1.00 元 招募说明书 
 30 
2.认购 价格 ：人 民 币 1.00 元 
3.认购 费用 
本基金 的认 购费 率随 认购 金额的 增加 而递 减， 投资 人在一 天之 内如 果有 多笔 认购， 适
用费率 按单 笔分 别计 算。 认购费 率如 下表 所示 ： 
认 购金额（ 含认购 费） 认 购费率 
50 万元以下 1.0 ％ 
50 万元( 含) －200 万元 0.6 ％ 
200 万元( 含) －500 万元 0.2 ％ 
500 万元以上( 含) 每笔 1000 元 
本基金 的 认 购费 用 在 投资 者认购 基金 份额 时收 取。 认购费 用不 列入 基金 财产 ，用于 本
基金的 市场 推广 、销 售、 注册登 记等 募集 期间 发生 的各项 费用 。 
4.认购 份额 的计 算 
本基金 认购 份额 的 计 算如 下： 
净认购 金额 ＝认 购金 额/ （1＋认 购费 率） ， 对于 500 万元 （ 含） 以 上的 认购， 净认购 金
额＝认 购金 额－ 固定 认购 费金额 
认购费 用＝ 认购 金额 －净 认购金 额 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋认购 利息 ）/ 基金 份额 面 值 
例：某 投资 者投 资100,000 元认购 本基 金， 对应 的认 购费率 为1.0%，这100,000 元在认
购期间 产生 的利 息为10元 ，基金 份额 面值 为1.000 元 ，则其 可得 到的 基金 份数 计算如 下： 
净认购 金额 ＝100,000/(1+1.0%) ＝99,009.90 元 
认购费 用＝100,000 －99,009.90 ＝990.10 元 
认购份 额＝ （99,009.90+10 ）/1.000 ＝99,019.90 份 
即投资 者投 资100,000 元 认 购本基 金， 加上 募集 期间 利息后 一共 可以 得到99,019.90份
基金份 额。 
上述计 算结 果 保 留到 小数 点后 2 位， 小数 点 2 位以 后的部 分四 舍五 入， 由此 误差产 生
的 收益 或 损 失由 基金 财产 承担 。 
（十一 ）认 购的 确认 
对于T 日交 易时 间内 受理 的认购 申请 ，注 册登 记机 构 将在T+1 日就 申请 的有 效性进 行
确认。 但对 申请 有效 性的 确认仅 代表 确实 接受 了投 资者的 认购 申请 ，认 购申 请的成 功确 认
应以注 册登 记机 构在 本基 金认购 结束 后的 登记 确认 结果为 准。 投资 者应 在本 基金成 立后 到
各销售 网点 或以 其规 定的 其他合 法方 式查 询最 终确 认情况 。 招募说明书 
 31 
（十二 ）募 集资 金利 息的 处理方 式 
认购资 金在 募集 期形 成的 利息在 本基 金合 同生 效后 折成投 资 人 认购 的基 金份 额，归 投
资 人所 有。 利息 转份 额的 具体数 额以 注册 登记 机构 的记录 为准 。 
（十三 ）募 集资 金的 保管 
本基金 合同 生效 前， 投资 人的认 购款 项只 能存 入 专 用账户 ，任 何人 不得 动用 。 募集 期
间发生 的信 息披 露费 、会 计师费 和律 师费 等各 项费 用，不 从基 金财 产中 列支 。 招募说明书 
 32 
七 、基 金备案 与《 基金合 同》 的生效 
(一)基 金备 案的 条件 
1.本基金 自 基金 份额 发售 之日起3 个 月内 ，在 基金 募集份 额总 额不 少于2 亿 份，基 金
募集金 额不 少于2 亿 元， 并且基 金份 额持 有人 的人 数不少 于 200 人 的条 件下 ， 基金 募集 期
届满或 基金 管理 人依 据法 律法规 及招 募说 明书 决定 停止基 金发 售， 且基 金募 集达到 基金 备
案条件 ，基 金管 理人 应当 自基金 募集 结束 之日 起 10 日内聘 请法 定验 资机 构验 资,自 收到 验
资报告 之日 起 10 日 内 ， 向 中国证 监会 提交 验资 报告 ， 办 理基 金备 案手 续 。 自 中 国证监 会书
面确认 之日 起， 基金 备案 手续办 理完 毕， 基金 合同 生效。 
2.基金 管理 人应当 在 收到 中国证 监会 确认 文件 的次 日 对基 金合 同生 效事 宜 予 以公 告 。 
3.本基 金合 同生 效前 ，投 资 人的 认购 款项 只能 存入 专用账 户 ， 任何 人不 得动 用。认 购
资金在 募集 期形 成的 利息 在本基 金合 同生 效后 折成 投资 人 认购 的基 金份 额 ， 归 投资 人 所有 。
利息转 份额 的具 体数 额以 注册登 记机 构的 记录 为准 。 
(二)基 金募 集失 败 
1.基金 募集 期届 满， 未达 到基金 备案 条件 ， 则 基金 募集失 败 。 
2.如基 金募 集失 败 ， 基 金管 理人应 以其 固有 财产 承担 因募集 行为 而产 生的 债务 和费用 ，
在基金 募集 期届满后 30 日 内返还 投资 人已 缴纳 的认购 款项 ，并 加计 银行 同期 存款利 息 。 
3.如基 金募 集失 败 ， 基 金 管理人 、 基金 托管 人及 代 销机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和代 销机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
(三)基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和资 金 数 额 
基金合 同生 效后 的存 续期 内，基 金份 额持 有人 数量 不满 200 人 或者 基金 资产 净值低 于
5000 万 元， 基金 管理 人应 当及时 报告 中国 证监 会； 基金份 额持 有人 数量 连续 20 个工 作日
达不 到200 人， 或连 续 20 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元， 基金 管理 人 应当向 中国
证监会 说明 出现 上述 情 况 的原因 并提 出解 决方 案。 招募说明书 
 33 
八 、基金 份额 的申 购与赎 回 
（一） 申购 和赎 回场 所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。具 体的 销售网 点将 由基 金管 理人 在招募 说
明书或 其他 相关 公告 中列 明。基 金管 理人 可根 据情 况变更 或增 减代 销机 构， 并予以 公告 。
若基金 管理 人或 其指 定的 代销机 构开 通电 话、 传真 或网上 等交 易方 式， 投资 人可以 通过 上
述方式 进行 申购 与赎 回， 具体办 法由 基金 管理 人另 行公告 。 
(二)申 购和 赎回 的开 放日 及时间 
1.开放 日及 开放 时间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、深 圳
证券交 易所 的正 常交 易日 的 交易 时间 ，但 基金 管理 人根据 法律 法规 、中 国证 监会的 要求 或
本基金 合同 的规 定公 告暂 停申购 、赎 回时 除外 。 
基金合 同生 效后 ，若 出现 新的证 券交 易市 场、 证券 交易所 交易 时间 变更 或其 他特殊 情
况，基 金管 理人 将视 情况 对前述 开放 日及 开放 时间 进行相 应的 调整 ，但 应在 实施日 前依 照
《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒体 上公 告。 
2.申购 、赎 回开 始日 及业 务办理 时间 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过 三个 月开 始办理 申购 ，具 体业 务办 理时间 在
申购开 始公 告中 规定 。 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过 三个 月开 始办理 赎回 ，具 体业 务办 理时间 在
赎回开 始公 告中 规定 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、赎 回开 放日 前依 照《信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 申购 与赎 回的开 始时 间。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购、 赎回或 者
转换。 投资 人在 基金 合同 约定之 外的 日期 和时 间提 出申购 、赎 回或 转换 申请 的，其 基金 份
额申购 、赎 回价 格为 下一 开放日 基金 份额 申购 、赎 回的价 格。 
（三） 申购 与赎 回的 原则 
1.“未 知价 ”原 则， 即申 购、赎 回价 格以 申请 当日 收市后 计算 的基 金份 额净 值为基 准
进行计 算； 
2.“金 额申 购、 份额 赎回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3. 赎 回遵 循 “ 后进 先出” 原则， 即按 照投 资人 认购 、 申购 的先 后次 序的 相反 顺序进 行
赎回 ； 
4.当日 的申 购与 赎回 申请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销。 
在不影 响基 金份 额持 有人 实质利 益的 前提 下， 基金 管理人 可根 据基 金运 作的 实际情 况招募说明书 
 34 
依法对 上述 原则 进行 调整 。基金 管理 人必 须在 新规 则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的
有关规 定在 指定 媒体 上公 告。 
（四） 申购 与赎 回的 程序 
1.申购 和赎 回的 申请 方式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ，在 开放 日的 具体业 务办 理时 间内 提出 申购或 赎
回的申 请。 
投资人 在提 交申 购申 请时 须按 销 售机 构规 定的 方式 备足申 购资 金， 投资 人在 提交赎 回
申请时 须持 有足 够的 基金 份额余 额， 否则 所提 交的 申购、 赎回 申请 无效 。 
2.申购 和赎 回申 请的 确认 
基金管 理人 应以 交易 时间 结束前 受理 申购 和赎 回申 请的当 天作 为申 购或 赎回 申请日(T
日)， 在正 常情 况下 ， 本 基 金注册 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认 。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人可 在 T+2 日后( 包括 该日)到 销售网 点柜 台或 以销 售机 构规定 的其 他
方式查 询申 请的 确认 情况 。基金 销售 机构 对申 购申 请的受 理并 不代 表申 请一 定成功 ，而 仅
代表销 售机 构确 实接 收到 申请 。 申 购的 确认 以注 册登 记机构 或 基 金管 理人 的确 认结果 为 准 。 
3.申购 和赎 回的 款项 支付 
申购采 用全 额缴 款方 式， 若申购 资金 在规 定时 间内 未全额 到账 则申 购不 成功 。若申 购
不成功 或无 效， 基金 管理 人或基 金管 理人 指定 的代 销机构 将投 资人 已缴 付的 申购款 项退 还
给投资 人。 
投资人 赎回 申请 成功 后， 基金管 理人 将 在T ＋7 日( 包括该 日) 内支 付赎 回款 项 。 在发 生
巨额赎 回时 ，款 项的 支付 办法参 照本 基金 合同 有关 条款处 理。 
(五)申 购和 赎回 的 数 额限 制 
1.本基 金首 次申 购和 追加 申购的 最低 金额 均为1,000 元， 基金 代销 机构 另有 规定的 ，
以基金 代销 机构 的规 定为 准；本 基金 不对 单笔 最低 赎回份 额 进 行限 制， 基金 份额持 有人 可
将其全 部或 部分 基金 份额 赎回， 基金 代销 机构 另有 规定的 ，以 基金 代销 机构 的规定 为 准 ； 
2.本基 金不 对投 资者 每个 交易账 户的 最低 基金 份额 余额进 行限 制； 
3.本基 金不 对单 个投 资者 累计持 有的 基金 份额 上限 进行限 制； 
4.基金 管理 人可 以根 据市 场情况 ，在 法律 法规 允许 的情况 下， 调整 上述 规定 申购金 额
和赎回 份额 的数 量限 制。 基金管 理人 必须 在调 整前 依 照《 信息 披露 办法 》的 有关规 定在 指
定媒体 上公 告并 报中 国证 监会备 案 。 
（六） 申购 和赎 回的 费用 
1.本基 金的 申购 费用 招募说明书 
 35 
本基金 的申 购费 率随 申购 金额的 增加 而递 减， 投资 人在一 天 之 内如 果有 多笔 申购， 适
用费率 按单 笔分 别计 算。 申购费 率如 下 表 所示 ： 
申 购金额（ 含申购 费） 申 购费率 
50 万元以下 1.2 ％ 
50 万元（含）-200 万元 0.8 ％ 
200 万元（含）-500 万元 0.4 ％ 
500 万元以上（含） 每笔 1000 元 
本基金 的申 购费 用由 基金 申购人 承担 ，归 基金 管理 人及代 销机 构所 有， 主要 用于本 基
金的市 场推 广、 销售 等各 项费用 。 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 核心优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ，申 购费 率 最 高不 超 过 5% ，具 体费 率以 届时 公 告为准 。 
2.本基 金的 赎回 费用 
本基金 的赎 回费 率按 持有 时间的 增加 而递 减， 费率 如下： 
持 有期 赎 回费率 
1 年以内 2.0％ 
1 年（含）－2 年 1.5％ 
2 年（含）－3 年 1.0％ 
3 年（含）以上 0 
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 不低于 赎回 费总 额 的 25% 归基金 财
产，其余 用 于支 付注 册登 记费和 其他 必要 的手 续费 。 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 核心优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ，赎 回费 率最 高不 超 过5% ，具 体费 率以 届时 公 告为准 。 
3.基金 管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围 内 调 整费 率或收 费方 式， 基金 管理 人最迟 应
于新的 费率 或收 费方 式实 施日 前 3 个 工作 日 在 至少 一种指 定媒 体公 告。 
4.基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定交易 方式(如 网上 交易 、 电话交 易等)等 进行 基金 交 易的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ，按 相关 监管 部门 要求履 行必 要
手续后 ，基 金管 理人 可以 适当调 低基 金申 购费 率和 基金赎 回费 率 。 
（七） 申购 份额 与赎 回金 额的计 算 招募说明书 
 36 
1.基金 申购 份额 的计 算 
本基金 的申 购金 额包 括申 购费用 和净 申购 金额 。其 中， 
净申购 金额 ＝ 申 购金 额/ （1＋申 购费 率） ，对 于 500 万元（ 含） 以上 的申 购， 净申购
金额＝ 申购 金额 －固 定申 购费金 额 
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额 
申购份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 
例：投 资者 申购 本基 金 100,000 元，T 日 基金 份额 净 值为 1.150 元 ，其 获得 的 基金份
额计算 如下 ： 
净申购 金额 ＝100,000/（1 ＋1.2% ）＝98,814.23 元 
申购费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份 
即投资 者缴 纳申 购 款 100,000 元 ，获 得85,925.42 份本基 金的 基金 份额 。 
2.基金 赎回 金额 的计 算 
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 ， 
赎回总 额 ＝ 赎回 份数 ×T 日基金 份额 净值 
赎回费 用 ＝ 赎回 总额 ×赎 回费率 
赎回金 额 ＝ 赎回 总额 －赎 回费用 
例：假 定T 日本 基金 的基 金份额 净值 为 1.325 元， 投资者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份额 ，持 有 期10 个月 ， 则： 
赎回总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元 
赎回费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元 
赎回金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元



即投资 者赎 回其 持有 的 100,000 份本 基金 的基 金份 额，获 得赎 回金 额 129,850 元。 
3.基金 份额 净值 计算 公式 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 收 市后的 该基 金资 产净 值／T 日该 基金 份额 的余 额数 量 
本基金 份额 净值 的计 算， 保留到 小数 点后3 位 ，小 数点后 第4 位四 舍五 入 ， 由此产 生
的误差 在基 金财产 中 列支 。T 日的 基金 份额 净值 在 当天收 市后 计算 ，并 在 T+1 日内公 告。
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。 
4.申购 份额 余额 的处 理方 式： 申购 的有 效份 额为 净申 购金额 除以 当日 的基 金份 额净值 ，
有效份 额单 位为 份。 上述 计算结 果均 按四 舍五 入方 法，保 留 到 小数 点后 两位 ，由此 误差 产
生的 收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 
5.赎回 金额 的处 理方 式： 赎回金 额为 按实 际确 认的 有效赎 回份 额乘 以当 日基 金份额 净
值 并扣 除相 应的 费用 ，赎 回金额 单位 为元 。上 述计 算结果 均按 四舍 五入 方法 ，保留 到小数
点后两 位， 由此 误差 产生 的 收益 或 损 失由 基金 财产 承担 。 招募说明书 
 37 
（八） 拒绝 或暂 停申 购的 情形



发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1.因不 可抗 力导 致基 金无 法正常 运作 。 
2.证券 交易 所交 易时 间非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 
3.发生 本基 金合 同规 定的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
4.基金 管理 人认 为接 受某 笔或某 些申 购申 请可 能会 影响或 损害 现有 基金 份额 持有人 利
益时。 
5.基金 资产 规模 过大 ，使 基金管 理人 无法 找到 合适 的投资 品种 ，或 其他 可能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，从 而损 害现有 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 
6. 为 了 保 障 持有 到 期 的基金 份 额 持 有 人的 利 益 ，基金 管 理 人 可 在保 本 周 期到期 前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 业务 （含 转换转 入业 务） 。 
7.法律 法规 规定 或中 国证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述暂 停申 购情 形时 ，基金 管理 人应 当根 据有 关规定 在指 定媒 体上 刊登 暂停申 购
公告。 如果 投资 人的 申购 申请被 拒绝 ，被 拒绝 的申 购款项 将退 还给 投资 人。 在暂停 申购 的
情况消 除时 ，基 金管 理人 应及时 恢复 申购 业务 的办 理。 
（九） 暂停 赎回 或延 缓支 付赎回 款项 的情 形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1.因不 可抗 力导 致基 金无 法正常 运作 。 
2.证券 交易 所交 易时 间非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 
3.连续 两个 或两 个以 上开 放日发 生巨 额赎 回。 
4.发生 本基 金合 同规 定的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
5. 为 了 保 障 持有 到 期 的基金 份 额 持 有 人的 利 益 ，基金 管 理 人 可 在保 本 周 期到期 前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 赎回 业 务 （含 转换转 出业 务） 。 
6.法律 法规 规定 或中 国证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形时 ，基 金管 理人应 在当 日报 中国 证监 会备案 ，已 接受 的赎 回申 请，基 金
管理人 应足 额支 付； 如暂 时不能 足额 支付 ，应 将可 支付部 分按 单个 账户 申请 量占申 请总 量
的比例 分配 给赎 回申 请人 ，未支 付部 分可 延期 支付 ，并以 后续 开放 日的 基金 份额净 值为 依
据计算 赎回 金额 。 若 连续 两个或 两个 以上 开放 日发 生巨额 赎回 ， 延 期支 付最 长不得 超 过 20
个工作 日， 并在 指定 媒体 上公告 。投 资人 在申 请赎 回时可 事先 选择 将当 日可 能未获 受理 部
分予以 撤销 。在 暂停 赎回 的情况 消除 时， 基金 管理 人应及 时恢 复赎 回业 务的 办理并 予以 公
告。 
(十)巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 
1.巨额 赎回 的认 定 招募说明书 
 38 
若 本 基 金 单个 开 放 日内 的基 金 份 额 净赎 回 申 请(赎 回申 请 份 额 总数 加 上 基金 转换 中 转
出 申 请 份额 总 数后 扣 除申购 申 请 份额 总 数及 基 金转换 中 转 入申 请 份额 总 数后的 余 额) 超过
前一开 放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额赎 回。 
2.巨额 赎回 的处 理方 式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决定 全额赎 回
或部分 延期 赎回 。 
(1) 全 额赎 回： 当 基金 管理 人认为 有能 力支 付投 资人 的全部 赎回 申请 时， 按正 常赎回 程
序执行 。 
(2) 部 分延 期赎 回 ： 当 基金 管理人 认为 支付 投资 人的 赎回申 请有 困难 或认 为因 支付投 资
人的赎 回申 请而 进行 的财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动时 ，基 金管理 人在 当
日接受 赎回 比例 不低 于上 一开放 日基 金总 份额 的 10%的前 提下 ，可 对其 余赎 回 申请延 期办
理。对 于当 日的 赎回 申请 ，应当 按单 个账 户赎 回申 请量占 赎回 申请 总量 的比 例，确 定当 日
受理的 赎回 份额 ；对 于未 能赎回 部分 ，投 资人 在提 交赎回 申请 时可 以选 择延 期赎回 或取 消
赎回。 选择 延期 赎回 的， 将自动 转入 下一 个开 放日 继续赎 回， 直到 全部 赎回 为止； 选择 取
消赎回 的， 当日 未获 受理 的部分 赎回 申请 将被 撤销 。延期 的赎 回申 请与 下一 开放日 赎回 申
请一并 处理 ，无 优先 权并 以下一 开放 日的 基金 份额 净值为 基础 计算 赎回 金额 ，以此 类推 ，
直到全 部赎 回为 止。 如投 资人在 提交 赎回 申请 时未 作明确 选择 ，投 资人 未能 赎回部 分作 自
动延期 赎回 处理 。 
(3) 暂 停赎 回 ： 连 续 2 日以 上(含 本数) 发生 巨额 赎回 ， 如 基金 管理 人认 为有 必 要， 可暂
停接受 基金 的赎 回申 请； 已经接 受的 赎回 申请 可以 延缓支 付赎 回款 项， 但不 得超 过 20 个工
作日， 并应 当在 指定 媒体 上进行 公告 。 
3.巨额 赎回 的公 告 
当发生 上述 延期 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、传 真或 者招 募说明 书
规定的 其他 方式 在3 个交 易日内 通知 基金 份额 持有 人，说 明有 关处 理方 法， 同时在 指定 媒
体上刊 登公 告。 
（十一 ）暂 停申 购或 赎回 的公告 和 重 新开 放申 购或 赎回的 公告 
1.发生 上述 暂停 申购 或赎 回情况 的， 基金 管理 人当 日应立 即向 中国 证监 会备 案，并 在
规定期 限内 在指 定媒 体上 刊登暂 停公 告。 
2.如发 生暂 停的 时间 为 1 日，基 金管 理人 应于 重新 开放日 ，在 指定 媒体 上刊 登基金 重
新开放 申购 或赎 回公 告， 并公布 最 近1 个 开放 日的 基金份 额净 值。 
3.如发 生暂 停的 时间 超过1 日但 少于2 周 ，暂停 结 束，基 金重 新开 放申 购或 赎回时 ，
基金管 理人 应提 前2 日在 指定媒 体上 刊登 基金 重新 开放申 购或 赎回 公告 ， 并 公告最 近1 个
开放日 的基 金份 额净 值。 招募说明书 
 39 
4.如发 生暂 停的 时间 超过 2 周，暂 停期 间， 基金 管 理人应 每 2 周 至少 刊登 暂 停公告 1
次。暂 停结 束， 基金 重新 开放申 购或 赎回 时， 基金 管理人 应提 前2 日在 指定 媒体上 连续 刊
登基金 重新 开放 申购 或赎 回公告 ，并 公告 最 近 1 个 开放日 的基 金份 额净 值。 
（十二 ）基 金 的 转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规以 及本 基金 合同 的规定 决定 开办 本基 金与 基金管 理
人管理 的、 且由 同一 注册 登记机 构办 理注 册登 记的 其他基 金之 间的 转换 业务 ，基金 转换 可
以收取 一定 的转 换费 ，相 关规则 由基 金管 理人 届时 根据相 关法 律法 规及 本基 金合同 的规 定
制 定并 公告 ，并 提前 告知 基金托 管人 与相 关机 构。 
（十三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金注册 登记 机构 受理 继承 、捐赠 和司 法强 制执 行而 产生的 非
交易过 户以 及注 册登 记机 构认可 、符 合法 律法 规的 其它非 交易 过户 。无 论在 上述何 种情 况
下，接 受划 转的 主体 必须 是依法 可以 持有 本基 金基 金份额 的投 资人 。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基
金份额 持有 人将 其合 法持 有的基 金份 额捐 赠给 福利 性质的 基金 会或 社会 团体 ；司法 强制 执
行是指 司法 机构 依据 生效 司法文 书将 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额强 制划 转给其 他自 然
人、法 人或 其他 组织 。办 理非交 易过 户必 须提 供基 金注册 登记 机构 要求 提供 的相关 资料 ，
对于符 合条 件的 非交 易过 户申请 按基 金注 册登 记机 构的规 定办 理， 并按 基金 注册登 记机 构
规定的 标准 收费 。 
（十四 ）基 金的 转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销售机 构
可以按 照规 定的 标准 收取 转托管 费。 
 (十五)定 期定 额投 资 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人在 届时发 布
公告或 更新 的招 募说 明书 中确定 。投 资人 在办 理定 期定额 投资 计划 时可 自行 约定每 期扣 款
金额， 每期 扣款 金额 必须 不低于 基 金 管理 人在 相关 公告或 更新 的招 募说 明书 中所规 定的 定
期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
(十六) 基金 的冻 结和 解冻 
基金注 册登 记机 构只 受理 国家有 权机 关依 法要 求的 基金份 额的 冻结 与解 冻， 以及注 册
登记机 构认 可、 符合 法律 法规的 其他 情况 下的 冻结 与解冻 。 招募说明书 
 40 
九 、基 金的保 本 
（一） 保本 
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 、或 从上 一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额的可 赎回 金
额加上 该部 分 基 金份 额在 当期保 本周 期内 的累 计分 红款项 之和 低于 其保 本金 额，由 基金 管
理人或 保本 义务 人根 据当 期有效 的《 基金 合同 》或 《风险 买断 合同 》的 约定 将该差 额支 付
给基金 份额 持有 人。 
认购保 本金 额： 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 净认 购金 额、 认购费 用
及募集 期间 的利 息收 入之 和。 
过渡期 申购 的保 本金 额: 基金份 额持 有人 在过 渡期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份 额
在折算 日所 代表 的资 产 净 值及过 渡期 申购 费用 之和 。 
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。 
基金份 额持 有人 未持 有到 期而赎 回或 转换 转出 的基 金份额 或者 发生 《基 金合 同》约 定
的其他 不适 用保 本条 款情 形的， 相应 基金 份额 不适 用保本 条款 。 
（二） 保本 周期 
3 年。 第一 个保 本周 期自 《基金 合同 》生 效之 日起 至三个 公历 年后 对应 日止 ，如该 对
应日为 非工 作日 ，则 顺延 至下一 个工 作日 ；本 基金 第一个 保本 周期 后的 各保 本周期 自基 金
管理人 公告 的保 本周 期起 始日起 至三 年后 对应 日止 ，如该 日为 非工 作日 ，则 保本周 期到 期
日顺延 至下 一个 工作 日。 基金管 理人 将在 保本 周期 到期前 公告 的到 期处 理规 则中确 定下 一
个保本 周期 的起 始时 间。 
（三） 保本 案例 
若某投 资者 投资100,000 元认购 本基 金（ 该认 购申 请被全 额确 认） 并持 有到 保本周 期
到期， 认购 费率 为1.0% 。 假 定募集 期间 产生 的利 息 为10.00 元， 持 有期 间基 金累 积分 红 0.05
元/基 金份 额。 则， 认购 份 额为： 
认购净 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.0% ）＝99,009.90 元



认购费 用＝100,000-99,009.90 ＝990.10 元 
认购份 额＝ （100,000 －990.10 ＋10.00 ）/1.00 ＝99,019.90 份 
1、若 保本 周期 到期 日， 本 基金基 金份 额净 值 为 0.900 元。 
保本金 额＝99,019.90 ×1.00 ＝99,019.90 元 
可赎回 金额 ＝99,019.90 ×0.900 ＝89,117.91 元 
持有期 间累 计分 红金 额＝99,019.90 ×0.05 ＝4,951.00 元 招募说明书 
 41 
可赎回 金额+保 本周 期内 累 计分红 金额 ＝89,117.91 ＋4,951.00 ＝94,068.91 元 
即：可 赎回 金额+持 有期 间 累计分 红金 额＜ 保本 金额 
若保本 周期 到期 日该 投资 者赎回 基金 份额 ，则 基金 管理人 将按 照保 本金 额 （ 扣除其 持
有期间的累计分红金额）向该投资者支付 94,068.90 元（即：99,019.90-4,951.00 ＝
94,068.90 ） 。其 中， 由基 金管理 人赔 付的 保本 赔付 差额为4,590.99 元（ 即：99,019.90 －
(89,117.91+4,951.00) ＝4,590.99）。 
2、若 保本 周期 到期 日， 本 基金基 金份 额净 值 为 1.500 元。 
保本金 额＝99,019.90 ×1.00 ＝99,019.90 元 
可赎回 金额 ＝99,019.90 ×1.500 ＝148,529.85 元 
保本周 期内 累计 分红 金额 ＝0.05 ×99,019.90 ＝4,951.00 元 
可赎回 金额+持 有期 间累 计 分红金 额＝153,480.85 元 
即：可 赎回 金额+持 有期 间 累计分 红金 额＞ 保本 金额 
若保本 周期 到期 日该 投资 者赎回 基金 份额 ，则 基金 管理人 将按 照可 赎回 金额 向该投 资
者支 付148,529.85 元。 
(四)适 用保 本条 款的 情形 
1.基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 、 或过 渡期申 购并 持有 到期 的基 金份额 、
或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额； 
2.对于 前条 所述 持有 到期 的基金 份额 ，基 金份 额持 有人作 出下 列选 择， 均适 用保本 条
款： 
(1) 保 本周 期到 期后 赎回 基 金 份额 ； 
(2) 保 本周 期到 期后 从本 基 金转换 到管 理人 管理 的其 他基金 ； 
(3) 保 本周 期到 期后， 本基 金符合 保本 基金 存续 条件 ， 基金 份额 持有 人继 续持 有基金 份
额； 
(4) 保 本周 期到 期后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 基 金份 额持 有人 将所 持有本 基
金份额 转为 变更 后的 “长 城核心 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”的 基金 份额。 
(五)不 适用 保本 条款 的情 形 
1.在保 本周 期到 期日 ，基 金份额 持有 人认 购、 或过 渡期申 购、 或从 上一 保本 周期转 入
当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份额 的可 赎回 金额 加上 该 部分 基金 份额 在当 期保本 周期 内
的累计 分红 款项 之和 不低 于其保 本金 额； 
2.基金 份额 持有 人在 当期 保本周 期开 始后 申购 或转 换转入 的基 金份 额； 招募说明书 
 42 
3.基金 份额 持有 人认 购、 或过渡 期申 购、 或从 上一 保本周 期转 入当 期保 本周 期，但 在
基金保 本周 期到 期日 前（ 不包括 该日 ）赎 回或 转换 转出的 基金 份额 ； 
4.在保 本周 期内 发生 基金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ； 
5.在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ； 
6.在保 本周 期到 期日 之后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少； 
7.因不 可抗 力等 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的。 招募说明书 
 43 
十 、基 金保本 的保 证 
(一)基 金保 本的 保证 
本节所 述基 金保 本的 保证 责任仅 适用 于第 一个 保本 周期。 就第 一个 保本 周期 而言， 本
基金的 担保 人为 中国 投资 担保有 限公 司或 《基 金合 同》规 定的 其他 机构 ，担 保人为 本基 金
保本提 供不 可撤 销的 连带 责任保 证， 保证 范围 为基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份
额的可 赎回 金额 加上 其认 购并持 有到 期的 基金 份额 的累计 分红 款项 之和 低于 认购保 本金 额
的差额 部分 ，保 证期 限为 基金保 本周 期到 期日 起六 个月止 。 
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。 
(二) 担保 人基 本情 况 
本基金 第一 个保 本周 期由 中国投 资担 保有 限公 司作 为担保 人， 为基 金管 理人 的保本 义
务提供 连带 责任 担保 。中 国投资 担保 有限 公司 有关 信息如 下： 
名称： 中国 投资 担保 有限 公司 
住所： 北京 市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦写 字楼 9 层 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层 
法定代 表人 ：刘 新来 
成立日 期：1993 年 12 月4 日 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：3,521,459,934 元人 民币 
经营范 围： 投资 担保； 投 资及担 保的 评审 、 策 划、 咨询服 务； 投资 及投 资相 关的策 划、
咨询； 资产 受托 管理 ；经 济信息 咨询 ；人 员培 训； 新技术 、新 产品 的开 发、 生产和 产品 销
售；仓 储服 务； 组织 、主 办会议 及交 流活 动； 上述 范围涉 及国 家专 项规 定管 理的按 有关 规
定办理 。 
其他： 中国 投资 担保 有限 公司 （ 以下 简称 “中 投保” ） 的前 身为 中国 经济 技术 投资担 保
有限公 司， 是经 国务 院批 准特例 试办 ， 于1993 年 12 月4 日在 国家 工商 行政 管理局 注册 成
立的国 内首 家以 信用 担保 为主要 业务 的全 国性 专业 担保机 构。 中投 保由 财政 部和原 国家 经
贸委共 同发 起组 建， 初始 注册资 本 金5 亿 元， 2000 年中投 保注 册资 本增 至 6.65 亿 元。 2006
年， 经 国务 院批 准， 中投 保整体 并入 国家 开发 投资 公司， 注册 资本 增至30 亿 元。2010 年 9
月2 日 ，中 投保 通过 引进 知名投 资者 的方 式， 从国 有法人 独资 的一 人有 限公 司，变 更为 中招募说明书 
 44 
外合资 的有 限责 任公 司， 并 通过向 投资 者增 发注 册资 本， 将 中投 保的 注册 资本 金 增至 35.21
亿元。 
2010 年， 经中 诚信 国际 信 用评级 有限 责任 公司 、 联 合资信 评估 有限 公司 、 大 公国际 资
信评估 有限 公司 评级 后 ， 确定公 司主 体信 用等 级 与2009 年相 同 ， 仍 为AA+ 。 截 至2011 年3
月底， 公司 拥有11 家 银行 授予的 信用 额度 共 1072.5 亿元人 民币 ，公 司总 体信 用能力 达 到
约1571.6 亿元 。 
2010 年 12 月 31 日， 中投 保净资 产 为 49.69 亿 元。 截止 2011 年 5 月底 ，中 投 保承担
保证责 任的 总资 产规 模为557.39 亿 元。 截止 2012 年9 月 底， 中投 保对 外担 保的在 保余 额
为930.85 亿元 人民 币， 其 中为保 本基 金提 供担 保的 担保金 额 为 372.78 亿元 。 
(三)担 保人 出具 《长 城久 利保本 混合 型证 券投 资基 金保证 合同 》 （ 全文 详见 附 件） 。 基
金份额 持有 人购 买基 金份 额的行 为视 为同 意该 《保 证合同 》的 约定 。本 基金 保本由 担保 人
提供不 可撤 销的 连带 责任 保证； 对基 金份 额持 有人 认购并 持有 到期 的基 金份 额的保 证范 围
为保本 赔付 差额 ，即 在保 本周期 到期 日基 金份 额持 有人认 购并 持有 到期 的基 金份额 的可 赎
回金额与其认购并持有到期的基金份额的累计分红金额之和低于认购保本金额的差额部
分。 
担保人 保证 期间 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。 
担保人 承担 保证 责任 的最 高限额 不超 过按 《基 金合 同》生 效之 日确 认的 基金 份额所 计
算的认 购保 本金 额。 
担保人 的保 证责 任以 《保 证合同 》为 准。 基金 管理 人应当 保证 《基 金合 同》 中的相 关
内容的 约定 与《 保 证 合同 》的约 定相 符。 
(四)保 本周 期内 ， 担保 人 出现足 以影 响其 履行 《 保 证合同 》 项下 保证 责任 能 力情形 的，
应在该 情形 发生 之日 起 3 个工作 日内 通知 基金 管理 人以及 基金 托管 人。 基金 管理人 在接 到
通知之 日起3 个 工作 日内 应将上 述情 况报 告中 国证 监会并 提出 处理 办法 ，并 在接到 通知 之
日起5 个工 作日 内在 指定 媒体上 公告 上述 情形 。当 确定担 保人 已丧 失履 行《 保证合 同》 项
下保证 责任 能力 或宣 告破 产的情 况下 ， 基金 管理 人应 在接到 通知 之日 起 60 日 内 召集基 金份
额持有 人大 会， 就如 下事 项进行 表决 ： 
1.更换 担保 人； 
2.变更 基金 类别 ； 
3.《基 金合 同》 终止 ； 
4.法律 法规 或中 国证 监会 规定的 其他 事项 。 招募说明书 
 45 
(五)保 本周 期内 更换 担保 人必须 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过， 并且 担保 人的更 换
必须符 合基 金份 额持 有人 的利益 。 
保本周 期内 更换 担保 人的 程序： 
1.提名 
新任担 保人 由基 金管 理人 提名。 
基金管 理人 提名 的新 任担 保人必 须符 合如 下条 件： （1）具 有法 律法 规和 中国 证 监会规
定的担 任基 金担 保人 的资 质和条 件； （2） 符合 基金 份额持 有人 的利 益。 
2.决议 
基金份 额持 有人 大会 对被 提名的 新任 担保 人形 成决 议，该 决议 需经 参加 大会 的基金 份
额持有 人所 持表 决权 的 1/2 以上 （含1/2 ）表 决通 过 。 
3.核准 
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议须 经中 国证监 会核 准生 效后 方可 执行。 
4.签订 《保 证合 同》 
更换担 保人 经中 国证 监会 核准后 ，基 金管 理人 与新 任担保 人签 订《 保证 合同 》 。 
5.公告 
基金管 理人 在中 国证 监会 核准后2 日 内在 至少 一家 指定媒 体及 基金 管理 人网 站公告 更
换担保 人的 有关 事项 以及 基金管 理人 与新 任担 保人 签订的 《保 证合 同》 。 
6.交接 
原担保 人职 责终 止的 ，原 担保人 应妥 善保 管保 本周 期内保 证业 务资 料， 及时 向基金 管
理人和 新任 担保 人办 理保 证业务 资料 的交 接手 续， 基金管 理人 和新 任担 保人 应及时 接 收 。 
保本周 期内 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保证 责任 相关 的权 利义务 由
继任的 担保 人承 担。 在新 任担保 人接 任之 前， 原担 保人应 继续 承担 保证 责任 。 
(六)如 果符 合条 件的 基金 份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 可赎 回金 额与其 认
购并持 有到 期的 基金 份额 的累计 分红 金额 之和 低于 认购保 本金 额（ 低出 的部 分即为 “保 本
赔付差 额” ） ，且 基金 管理 人无法 全额 履行 保本 义务 的，基 金管 理人 应在 保本 周期到 期日 后
五个工 作日 内 ， 向 担保 人 发出书 面 《履 行保 证责 任 通知书 》(应 当载 明基 金管 理人应 向基 金
份额持 有人 支付 的本 基金 保本赔 付差 额、 基金 管理 人已自 行偿 付的 金额 、需 担保人 支付 的
代偿款 项 以 及基 金管 理人 指定的 本基 金在 基金 托管 人处开 立的 账户 信息) 。 担 保人将 在收 到
基金管 理人 发出 的 《 履行 保证责 任通 知书 》 后 的五 个工作 日内 ， 将 《履 行保 证责任 通知 书》
载明的 代偿 款项 划入 基金 管理人 指定 的本 基金 在基 金托管 人处 开立 的账 户中 ，由基 金管 理招募说明书 
 46 
人将该 差额 支付 给基 金份 额持有 人。 
若基金 管理 人及 担保 人未 履行全 部或 部分 《基 金合 同》及 《保 证合 同》 约定 的保本 义
务及担 保责 任的 ， 自保 本 周期到 期后 第 21 个 工作 日 起， 基金 份额 持有 人有 权 根据 《基 金合
同》第 二十 四部 分“ 争议 的处理 ”约 定， 直接 就差 额部分 向基 金管 理人 和担 保人追 偿， 但
基金份 额持 有人 直 接 向担 保人追 偿的 ，仅 得在 保证 期间内 提出 。 
担保人 将代 偿金 额全 额划 入基金 管理 人指 定的 本基 金在基 金托 管人 处开 立的 账户中 后
即为全 部履 行了 保证 责任 ，担保 人无 须对 基金 份额 持有人 逐一 进行 清偿 。代 偿款的 分配 与
支付由 基金 管理 人负 责， 担保人 对此 不承 担责 任。 
(七)除 本部 分第 五款 所指 的“更 换担 保人 的， 原担 保人承 担的 所有 与本 基金 保证责 任
相关的 权利 义务 由继 任的 担保人 承担 ”以 及下 列除 外责任 情形 外， 担保 人不 得免除 保证 责
任： 
1.在保 本周 期到 期日 ，基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额累 计分 红款 项之 和计 算的总 金额 不低 于认 购保 本金额 ； 
2.基金 份额 持有 人在 当期 保本周 期内 申购 或转 换转 入的基 金份 额； 
3.基金 份额 持有 人认 购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前（不 包括 该日 ）赎 回或 转换转 出
的基金 份额 ； 
4.在保 本周 期内 发生 基金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ； 
5.在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ； 
6.在保 本周 期到 期日 之后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少； 
7.因不 可抗 力等 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分 义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的； 
8.未经 担保 人书 面同 意修 改《基 金合 同》 条款 ，可 能加重 担保 人保 证责 任的 ，根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。 
(八)保 本周 期届 满时 ，担 保人或 基金 管理 人和 基金 托管人 认可 的其 他符 合条 件的担 保
人或保 本义 务人 为本 基金 下一保 本周 期提 供保 本保 障，与 基金 管理 人就 本基 金下一 保本 周
期签订 《保 证合 同》 或 《风 险买断 合同 》 ， 同时 本基 金 满足法 律法 规和 本合 同规 定的基 金存
续要求 的， 本基 金继 续存 续并进 入下 一保 本周 期； 否则， 本基 金变 更为 非保 本的混 合型 基
金， 基金 名称 相 应 变更 为 “ 长城核 心优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” ， 担保 人不再 为该招募说明书 
 47 
混合型 基金 承担 保证 责任 。 
(九)担 保费 由基 金管 理人 从基金 管理 费收 入中 列支 。 
本基金 担保 费逐 日累 计至 每月月 末， 按月 支付 。基 金管理 人应 于每 月收 到基 金管理 费
之后的5 个 工作 日内 向担 保人支 付担 保费 。担 保人 收到款 项后 的 5 个工 作日 内向基 金管 理
人出具 合法 发票 。 
每日担 保费 计算 公式 ： 
每日担 保费 计算 公式=担 保 费计算 日前 一日 基金 资产 净值×2‰×1/ 当年 日历 天 数。 
担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终 止 日均 应计 入期 间。 
（十） 《保 证合 同》 的主 要 内容 
担保人 就本 基金 的第 一个 保本周 期内 基金 管理 人对 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的
基金份 额所 承担 保本 义务 的履行 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。担 保人 保证 责任的 承担 以
本《保 证合 同》 为准 。 
《保证 合同 》的 当事 人包 括基金 管理 人、 担保 人和 基金份 额持 有人 。基 金投 资者自 依
《基金 合同 》取 得基 金份 额，即 成为 基金 份额 持有 人和《 保证 合同 》的 当事 人，其 购买 基
金份额 的行 为本 身即 表明 其对《 保证 合同 》的 承认 、接受 和同 意。 
除非本 《保 证合 同》 另有 约定， 本《 保证 合同 》所 使用的 词语 或简 称与 其在 《基金 合
同 》中 的释 义部 分具 有相 同含义 。 
1、保 证的 范围 和最 高限 额 
(1)本 基金 为基 金份 额持 有 人认购 并持 有到 期的 基金 份额提 供的 保本 金额 （ 即认 购保本
金额） 为： 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 净认 购金 额、认 购费 用及 募集 期间 的利息 收入 之
和。 
(2)担 保人 承担 保证 责任 的 金额即 保证 范围 为： 在保 本周期 到期 日， 基金 份额 持有人 认
购并持 有到 期的 基金 份额 与保本 周期 到期 日基 金份 额净值 的乘 积 （即 “ 可赎 回 金额” ） 加上
认购并 持有 到期 的基 金份 额累计 分红 金额 之和 计算 的总金 额低 于认 购保 本金 额的差 额部 分
（该差 额部 分即 为保 本赔 付差额 ） 。 
(3)基 金份 额持 有人 申购 或 转换入 ， 以及 在保 本周 期 到期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或转
换出的 部分 不在 保证 范围 之内， 且担 保人 承担 保证 责任的 最高 限额 不超 过按 《基金 合同 》
生效之 日确 认的 基金 份额 所计算 的认 购保 本金 额。 
(4)保 本周 期到 期日 是指 本 基金保 本周 期 （ 如无 特别 指明， 保本 周期 即为 本基 金第一 个招募说明书 
 48 
保本周 期） 届满 的最 后一 日。本 基金 的保 本周 期为 3 年，自 《基 金合 同》 生 效之日 起至 3
个公历 年后 对应 日止 ，如 该对应 日为 非工 作日 ，保 本周期 到期 日顺 延至 下一 个工作 日。 
2、保 证期 间 
保证期 间为 基金 保本 周期 到期日 起六 个月 。 
3、保 证的 方式 
在保证 期间 ，本 担保 人在 保证范 围 内 承担 不可 撤销 的连带 保证 责任 。 
4、责 任分 担及 清偿 程序 
(1) 基 金 份 额持 有 人 于此 同意 授 权 基 金 管理 人 作 为其代 理 人 代 为 行使 向 担 保人索 偿 的
权利并 办理 相关 的手 续( 包 括但不 限于 向担 保人 发送 《履行 保证 责任 通知 书》 及 代收相 关款
项等) 。 如果 保本 周期 到期 日基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 的可 赎回金 额与 相
应基金 份额 的累 计分 红金 额之和 低于 认购 保本 金额 ，基金 管理 人未 能按 照《 基金合 同》 的
约定全 额履 行保 本义 务的 ，基金 管理 人应 在保 本周 期到期 日后5 个 工作 日内 ，向担 保人 发
出书面 《履 行保 证责 任通 知书》( 应当 载明 基金 管理 人应向 基金 份额 持有 人支 付的本 基金 保
本赔付 差额 、基 金管 理人 已自行 偿付 的金 额、 需担 保人支 付的 代偿 款项 以及 基金管 理人 指
定的本 基金 在基 金托 管人 处开立 的账 户信 息) 。 
(2)担 保人 应在 收到 基金 管 理人发 出的 《 履行 保证 责 任通知 书 》 后 的5 个工 作 日内 ， 将
《履行 保证 责任 通知 书》 载明的 代偿 款项 划入 基金 管理人 指定 的本 基金 在基 金托管 人处 开
立的账 户中 ，由 基金 管理 人将该 代偿 款项 支付 给基 金份额 持有 人。 担保 人将 上述代 偿金 额
全额划 入基 金管 理人 指定 的本基 金在 基金 托管 人处 开立的 账户 中后 即为 全部 履行了 保证 责
任，担 保人 无须 对基 金份 额持有 人逐 一进 行代 偿。 代偿款 项的 分配 与支 付由 基金管 理人 负
责，担 保人 对此 不承 担责 任。 
(3)基 金管 理人 最迟 应在 保 本周期 到期 日 后 20 个工 作 日 （含 第20 个工 作日 ） 内 将保本
赔付差 额支 付给 基金 份额 持有人 。 
(4) 如 果 保 本周 期 到 期日 基金 份 额 持 有 人认 购 并 持有到 期 的 基 金 份额 的 可 赎回金 额 与
相应基 金份 额的 累计 分红 金额之 和低 于认 购保 本金 额，基 金管 理人 及担 保人 未履行 《基 金
合同》 及本 合同 上述 条款 中约定 的保 本义 务及 保证 责任的 ， 自 保本 周期 到期 后第 21 个 工作
日起， 基金 份额 持有 人可 以根据 《基 金合 同》 第 二 十四 部 分“ 争议 的处 理” 约定， 直接 向
基金管 理人 或担 保人 请求 解决保 本赔 付差 额支 付事 宜，但 基金 份额 持有 人直 接向担 保人 追
偿的， 仅得 在保 证期 间内 提出。 
5、适 用法 律及 争议 解决 方 式 招募说明书 
 49 
本《保 证合 同》 适用 中华 人民共 和国 法律 。发 生争 议时， 各方 应通 过协 商解 决；协 商
不成的 ，任 何一 方均 可向 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北京 ，且 仲
裁裁决 为终 局， 并对 各方 当事人 具有 约束 力， 仲裁 费由败 诉方 承担 。 招募说明书 
 50 
十一 、 保本周 期到 期 
（一） 保本 周期 到期 后基 金的存 续形 式 
保本周 期届 满时 ， 在 符合 保本基 金存 续条 件下 ， 本 基金继 续存 续并 进入 下一 保本周 期，
该保本 周期 的具 体起 讫日 期以本 基金 管理 人届 时公 告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未
能符合 上述 保本 基金 存续 条件， 则本 基金 将按 《基 金合同 》的 约定 ，变 更为 “长城 核心 优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ” 。 同时， 基金 的投 资目标 、 投 资范 围、 投资 策略以 及基 金
费率等 相关 内容 也将 根据 基金合 同的 相关 约定 作相 应修改 。上 述变 更由 基金 管理人 和基 金
托管人 同意 后， 可不 经基 金份额 持有 人大 会决 议， 在报中 国证 监会 备案 后， 提前在 临时 公
告或更 新的 基金 招募 说明 书中予 以说 明。 
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合
同的规 定终 止。 
（二） 保本 周期 到期 的处 理规则 
1.本基 金的 保本 周期 到期 操作期 间为 保本 周期 到期 日及之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工
作日） 。 
2.在本 基金 保本 周期 到期 操作期 间， 基金 份额 持有 人可以 做出 如下 选择 ： 
（1） 赎回 基金 份额 ； 
（2） 将基 金份 额转 换为 基 金管理 人管 理的 其他 基金 ； 
（3） 本 基金 符合 保本 基金 存续条 件， 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额根 据届 时基金 管
理人的 公告 转入 下一 保本 周期； 
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ， 基金 份额 持 有人继 续持 有变 更后 的 “ 长城核 心
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金” 的基 金份 额。 
3.基金 份额 持有 人可 将其 持有的 所有 基金 份额 选择 上述四 种处 理方 式之 一， 也可以 部
分选择 赎回 、转 换 转 出、 转入下 一保 本周 期或 继续 持有变 更后 基金 的基 金份 额。 
4.无论 持有 人采 取何 种方 式作出 到期 选择 ，均 无需 就其认 购、 或过 渡期 申购 、或从 上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额在保 本周 期到 期操 作期 间的赎 回和 转
换支付 赎回 费用 和转 换费 用等交 易费 用。 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 或转为 “长 城
核心优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 后的 其他 费用， 适用 其所 转入 基金 的费用 、费 率
体系。 
5.本基 金保 本周 期到 期后 ，如基 金份 额持 有人 没有 作出到 期选 择， 本基 金符 合保本 基
金存续 条件 ，则 基金 管理 人将默 认基 金份 额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 ；如基 金份 额招募说明书 
 51 
持有人 没有 作出 到期 选择 ，本基 金不 符合 保本 基金 存续条 件， 则基 金管 理人 将默认 基金 份
额持有 人选 择了 继续 持有 变更后 的“ 长城 核心 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金
份额。 
6. 为 了 保 障 持有 到 期 的基金 份 额 持 有 人的 利 益 ，基金 管 理 人 可 在保 本 周 期到期 前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 、赎 回和 转换业 务。 
7.在保 本周 期到 期操 作期 间，本 基金 将暂 停办 理申 购和转 换转 入业 务。 
8.基金 赎回 或转 换转 出采 取“未 知价 ”原 则， 即赎 回价格 或转 换转 出的 价格 以申请 当
日收市 后本 基金 基金 份额 净值计 算。 
9.在保 本周 期到 期操 作期 间，除 暂时 无法 变现 的基 金财产 外， 基金 管理 人应 使基金 财
产保持 为现 金形 式， 基金 管理人 和基 金托 管人 免收 该期间 的基 金管 理费 和基 金托管 费。 
（三） 保本 周期 到期 的保 本条款 
1.认购 、或 过渡 期申 购、 或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额
持有人 ，无 论选 择赎 回、 转换到 基金 管理 人管 理的 其他基 金、 还是 转入 下一 保本周 期或 继
续持有 变更 后的 “长 城核 心优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”的 基金 份额 ，其基 金份 额
都适用 保本 条款 。 
2.若认 购、 或过 渡期 申购 、或从 上一 保本 周期 转入 当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份
额持有 人选 择在 持有 到期 后赎 回 基金 份额 、转 换到 基金管 理人 管理 的其 他开 放式基 金， 或
者选择 或默 认选 择继 续持 有进入 下一 保本 周期 的基 金份额 或变 更后 的“ 长城 核心优 选灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ”基金 份额 ，而 相应 的基 金份额 在保 本周 期到 期日 的可赎 回金 额
加上 当 期保 本周 期内 的累 计分红 金额 之和 低于 其保 本金额 （差 额部 分即 为保 本赔付 差额 ） ，
基金管 理人 均应 向基 金份 额持有 人补 足该 差额 ， 担保 人对此 提供 不可 撤销 的连 带责任 保 证 。 
3.无论 采取 何种 方式 作出 到期选 择， 持有 人将 自行 承担保 本周 期到 期日 后（ 不含保 本
周期到 期日 ）的 基金 份额 净值波 动风 险。 
（四） 本基 金转 入下 一保 本周期 的方 案 
保本周 期届 满时 ，担 保人 或基金 管理 人和 基金 托管 人认可 的其 他符 合条 件的 担保人 或
保本义 务人 为本 基金 下一 保本周 期提 供保 本保 障， 与基金 管理 人就 本基 金下 一保本 周期 签
订 《 保证 合同 》 或 《 风险 买断合 同》 ， 同 时本 基金 满 足法律 法规 和 《基 金合 同 》 规 定的 基金
存续要 求的 ，本 基金 继续 存续并 进入 下一 保本 周期 。 
1.过渡 期 
到期操 作期 间截 止日 次日 起（含 该日 ）至 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日的 期间为 过招募说明书 
 52 
渡期； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管理 人在 当期 保本 周期 到期前 公 告
的到期 处理 规则 中确 定。 
2.过渡 期申 购 
投资者 在过 渡期 内申 请购 买本基 金基 金份 额的 行为 称为过 渡期 申购 。 
（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人或 者保 本义 务人 提供 的下一 保本 周期 保证 额度 或保本 偿
付额度 确定 并公 告本 基金 过渡期 申购 规模 上限 以及 规模控 制的 方法 。 
（2） 过渡 期申 购采 取 “未 知价” 原则 ， 即 过渡 期申 购价格 以申 请当 日收 市后 计算的 本
基金基 金份 额净 值为 基准 进行计 算。 
（3） 对 于过 渡期 申购 的基 金份额 ， 基 金份 额持 有人 将自行 承担 过渡 期申 购之 日至过 渡
期最后 一日 （含 该日 ）期 间的基 金份 额净 值波 动风 险。 
（4） 过渡 期申 购费 率 
过渡期 申购 具体 费率 在届 时的《 招募 说明 书》 中列 示。 
过渡期 申购 费用 由过 渡期 申购的 投资 者承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。 
（5） 过渡 期申 购的 日期、 时间、 场所 、 方 式和 程序 等事宜 由基 金管 理人 确定 并提前 公
告。 
（6） 在 保本 周期 到期 操作 期间截 止日 ， 如 果基 金份 额持有 人选 择或 默认 选择 转入下 一
个保本 周期 的基 金份 额所 对应的 资产 净值 不低 于本 基金担 保人 或者 保本 义务 人提供 的下 一
保本周 期保 证额 度或 保本 偿付额 度上 限， 则本 基金 不设立 过渡 期申 购。 
（7） 过渡 期内 ，本 基金 将 暂停办 理日 常赎 回、 转换 转出业 务。 
（8 ） 过 渡期 内 ， 基 金管 理 人应使 基金 财产 保持 为现 金形式 ， 基金 管理 人和 基 金托管 人
免收该 期间 的基 金管 理费 和基金 托管 费。 
3.下一 保本 周期 基金 资产 的形成 
（1） 选择 或默 认选 择转 入 下一个 保本 周期 的基 金份 额 
基金份 额持 有人 在上 一个 保本周 期结 束后 选择 或默 认选择 转入 下一 个保 本周 期的， 按
其选择 或默 认选 择转 入下 一个保 本周 期的 基金 份额 在折算 日所 代表 的可 赎回 金额确 认下 一
个保本 周期 的保 本金 额并 适用下 一个 保本 周期 的保 本条款 。 
（2） 过渡 期申 购的 基金 份 额 
投资者 在过 渡期 内申 购本 基金基 金份 额的 ，按 其申 购的基 金份 额在 折算 日所 代表的 可
赎回金 额确 认下 一个 保本 周期的 保本 金额 并适 用下 一个保 本周 期的 保本 条款 。 
4.基金 份额 折算 招募说明书 
 53 
过渡期 最后 一个 工作 日（ 即下一 保本 周期 开始 日前 一工作 日） 为基 金份 额折 算日。 
在基金 份额 折算 日， 基金 份额持 有人 所持 有的 基金 份额（ 包括 投资 者过 渡期 申购的 基
金份额 、保 本周 期结 束后 选择或 默认 选择 转入 下一 个保本 周期 的基 金份 额持 有人所 持有 的
基金份额）在其所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
1.00 元的 基金 份额 ，基 金 份额数 额按 折算 比例 相应 调整。 
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时， 持有 期的 计算 仍以投 资者 认购 、申 购、 转换转 入
或者过 渡期 申购 基金 份额 的实际 操作 日期 计算 ，不 受基金 份额 折算 的影 响。 
5.开始 下一 保本 周期 运作 
折算日 的下 一个 工作 日为 下一保 本周 期开 始日 ，本 基金进 入下 一保 本周 期运 作。 
基金份 额持 有人 在当 期保 本周期 的到 期操 作期 间选 择或默 认选 择转 入下 一保 本周期 的
基金份 额以 及过 渡期 申购 的基金 份额 ， 经 基金 份额 折算后 ， 适 用下 一保 本周 期的保 本条 款 。 
本基金 进入 下一 保本 周期 后，仍 使用 原名 称和 基金 代码办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。 
自本基 金下 一保 本周 期开 始后， 本基 金管 理人 将暂 停本基 金的 日常 申购 、赎 回、定 期
定额投 资、 基金 转换 等业 务。暂 停期 限最 长不 超 过3 个月 。 
投资者 在下 一保 本周 期开 始后的 开放 日申 购或 转换 转入本 基 金 基金 份额 的， 相应基 金
份额不 适用 下一 保本 周期 的保本 条款 。 
（五） 转为 变更 后的 “长 城核心 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”资 产的 形成 
保本周 期届 满时 ，若 不符 合保本 基金 存续 条件 ，本 基金变 更为 “长 城核 心优 选灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金” 。 
1.如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额的 累计 分红 金额 之和 低于认 购保 本金 额（ 差额 部分即 为保 本
赔付差 额） ，基 金管 理人 应 补足该 差额 并以 现金 形式 支付给 基金 份额 持有 人。 
2.对于 投资 者在 本基 金募 集期内 认购 的基 金份 额、 保本周 期内 申 购 或转 换转 入的基 金
份额， 选择 或默 认选 择转 为变更 后的 “长 城核 心优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 ，
转入金 额等 于选 择或 默认 选择转 为“ 长城 核心 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金
份额在 “长 城核 心优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金”基 金合 同生 效日 前一 个工作 日所 对
应的基 金资 产净 值。 
3.变更 后的 “长 城核 心优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”申 购的 具体 操作 办法由 基
金管理 人提 前予 以公 告。 
（六） 保本 周期 到期 的公 告 招募说明书 
 54 
1.保本 周期 届满 时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续。 基金 管理人 应
依照相 关法 律法 规的 规定 就本基 金继 续存 续 及 为下 一保本 周期 开放 申购 的相 关事宜 进行 公
告。 
2.保本 周期 届满 时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ，本基 金将 变更 为“ 长城 核心优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ， 基金 管理 人将 在临 时公告 或 “ 长城 核心 优选 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 ”的 招募 说明书 中公 告相 关规 则。 
3.在保 本周 期到 期前 ，基 金管理 人还 将进 行提 示性 公告。 
（七） 保本 周期 到期 的赔 付 
1.在发 生保 本赔 付的 情况 下，基 金管 理人 在保 本周 期到期 日后 二十 个工 作日 内向基 金
份额持 有人 履行 保本 差额 的支付 义务 ；基 金管 理人 不能全 额履 行保 本差 额支 付义务 的， 基
金管理 人应 于保 本周 期到 期日后 五 个 工作 日内 向担 保人发 出书 面《 履行 保证 责任通 知书 》 。
担保人 收到 基金 管理 人发 出的《 履行 保证 责任 通知 书》后 五个 工作 日内 ，将 需代偿 的金 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中。 
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个 工作 日内将 保本 赔付 差额 支付 给基金 份
额持有 人。 
2.保本 赔付 资金 到账 后， 基金管 理人 应按 照《 基金 合同》 的约 定进 行分 配和 支付。 
3.发生 赔付 的具 体操 作细 则由基 金管 理人 提前 公告 。 招募说明书 
 55 
十 二、 基金的 投资 管理 
本基金在当期保本周 期内 或保本周期到期自动 转为 下一个保本周期， 基 金的 投资适用
如下约定： 
（一） 投资 目标 
本基金 严格 控制 风险 ，在 确保保 本周 期到 期时 本金 安全的 基础 上， 力争 实现 基金资 产
的稳定 增值 。 
（二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 的各 类债券 、
股票 （ 包括 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 权 证、 银 行存款 及中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。 
本基金 将投 资对 象主 要分 为安全 资产 和风 险资 产， 其中安 全资 产为 国内 依法 公开发 行
的各类 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 公司 债、 企业 债、短 期融 资券 、资 产支 持证券 、可 转
换债券 、 分 离交 易可 转债 、 中小企 业私 募债 券和 债券 回购等 ） 、 银行 存款 等 固 定 收益类 资产 ；
风险资 产为 股票 、权 证等 权益类 资产 。 
本基金 按 照CPPI 和TIPP 策略对 各类 金融 工具 的投 资比例 进行 动态 调整 。 其 中， 股 票、
权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ；债 券、银 行存 款等 安全 资产 占基金 资产 的
比例不 低 于 60% ，其 中现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净
值的 5% 。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（三） 投资 策略 
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资产和 风险 资产 之间 的大 类资产 配
置策略 ；另 一层 为安 全资 产的投 资策 略和 风险 资产 的投资 策略 。 
1.大类 资产 配置 策略 
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以
下简记为“CPPI ” ） 和 时 间 不 变 性 投 资 组 合 保 险 策 略 （Time Invariant Portfolio 
Protection ，以 下简 记为 “TIPP ” ） ， 建立 和运 用严 格的动 态资 产数 量模 型， 动态调 整安 全
资产与 风险 资产 的投 资比 例，以 保证 基金 资产 在三 年保本 周期 末本 金安 全， 并力争 实现 基
金资产 的保 值增 值。 招募说明书 
 56 
（1）CPPI 投资 策略 
1)策略 介绍 
CPPI 投资 策略 的基 本步 骤 可分为 以下 三步 ： 
第一步 ， 利 用CPPI 模 型 ， 根据保 本周 期末 投资 组合 最低目 标价 值 （本 基金 的 最低保 本
值为保 本金 额 的100% ） 和 合理的 贴现 率 ， 确 定基 金 当期投 资于 安全 资产 的最 小比例 ， 即投
资组合 的安 全底 线。 
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第二步 ，根 据数 量模 型， 通过对 无风 险利 率、 市场 波动趋 势等 参数 的预 测， 确定安 全
垫的放 大倍 数—— 风 险乘 数，然 后根 据安 全垫 和风 险乘数 确定 当期 投资 风险 资产的 最大 比
例，其 余资 产投 资于 安全 资产。 
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第三步 ，结 合市 场实 际运 行状态 ，根 据安 全资 产、 风险资 产的 价值 变动 以及 安全底 线
的变化 ，动 态调 整安 全资 产和风 险资 产的 投资 比例 ，进行 投资 组合 管理 ，实 现基金 资产 在
保本基 础上 保值 增值 。 
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表示无 风险 利率 ；
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为风险 乘数 ，0 ≤
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期的 风险 资产 价值 ；
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期的 价值 变动 ； 招募说明书 
 57 
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为
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期的 安全 资产 价值 ；
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为安全资 产 在
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期的 价值 变动 。 
2）风 险乘 数M 值的 调整 方 式和投 资决 策流 程 
根据CPPI 投资 策略 ， 在风 险乘 数 M 值 保持 固定 时 ， 根据投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本
基金需 要动 态调 整安 全资 产、风 险资 产的 比例 。当 市场波 动较 大时 ，为 维持 固定风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基金 带来 较高 的交 易成 本；另 一方 面， 预期 未来 市场环 境将 发
生较大 变化 时， 固定 风险 乘数 M 值可 能会 限制 资 产 的灵活 调整 。 
因此， 本基 金对 于风 险乘 数 M 值 采用 定期 调整 与特 殊情形 下灵 活调 整相 结合 的方式 。
一般地 ，本 基金 根据 研究 部每月 提交 的投 资策 略报 告，拟 定下 月风 险乘 数 M 值范围 报投 资
决策委 员会 审批 ， 之 后根 据投资 决策 委员 会的 决议 ， 在风 险乘 数M 值范 围内 进行灵 活调 整。
另一方 面， 若已 发生 或预 期将发 生引 起市 场波 动率 急剧加 大的 事件 ，本 基金 亦将对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。 
风险乘 数M 值的 投资 决策 流程分 为以 下三 步： 
第一步 ，研 究部 金融 工程 小组、 宏观 策略 小组 对宏 观经济 、证 券市 场从 定量 、定性 两
个方面 进行 分析 ，其 中， 定量分 析是 预测 分析 市场 波 动率 等参 数； 定性 分析 包括宏 观经 济
运行周 期、 财政 及货 币政 策、利 率走 势、 资金 供需 情况等 分析 。研 究部 为本 基金提 出投 资
策略报 告， 基金 经理 以此 作为风 险乘 数M 值的 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重
大影响 的突 发事 件， 研究 部及时 提出 投资 建议 。 
第二步 ，基 金经 理参 考研 究部提 交的 投资 策略 报告 ，拟定 基金 风险 乘数M 值 范围报 投
资决策 委员 会审 批。 
第三步 ，投 资决 策委 员会 对基金 经理 上报 的风 险乘 数 M 值 范围 配置 提案 召开 投资决 策
会议， 投资 决策 委员 会通 过会议 决议 后， 以书 面形 式下达 给基 金经 理， 由基 金经理 具体 实
施。 
为控制 风险 ，在 投资 管理 过程中 ，本 基金 规定 风险 乘数 M 值不 超 过3 。 
（2）TIPP 投资 策略 
当保本 期间 基金 资产 上涨 时，投 资者 的需 求不 仅是 保证本 金的 安全 ，而 且还 要求将 基
金的收 益能 得到 一定 程度 的锁定 ，使 期末 得到 的回 报回避 其后 市场 下跌 的风 险。因 此 ， 在 
CPPI 策略 的基 础上 引入 TIPP 策 略。



TIPP 的投 资策 略是 改进 CPPI 中 安全 底线 的调 整方 式， 当 投资 组合 的价 值上 升时， 安
全底线 随着 收益 水平 进行 调整， 即每 当收 益率 达到 一定的 比率 ，则 将安 全底 线相应 提高 一招募说明书 
 58 
定的比 例。 这样 无论 以后 市场如 何变 化， 当前 投资 者所获 的部 分收 益在 期末 都能得 到保 证 。



TIPP 在操 作上 大致 与 CPPI 相同 ， 唯 一不 同的 是动 态调整 安全 底线 ， 并 且这 种调整 一
般只在 投资 组合 是盈 利的 情况下 使用 。 TIPP 策 略相 比 CPPI 策 略可 投资 于风 险资产 的额 度
相应减 少 ， 因 此多 头行 情 期间获 取潜 在收 益的 能力 会有所 降低 。 总体 来说 ，TIPP 策 略是 一
种较 CPPI 更为 保守 的策 略。 
2.安全 资产 投资 策略 
（1） 债券 投资 策略 
本基金 债券 的收 益主 要来 源于久 期管 理策 略、 收益 率曲线 策略 、个 券选 择、 跨市场 套
利以及 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交易 机会 ，主 要包括 以下 几个 方面 ： 
1）久 期管 理策 略 
本基金 建立 了债 券分 析框 架 和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。 
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 
2）收 益率 曲线 策略 
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。 
3）个 券选 择策 略 
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。 
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。 
4）跨 市场 套利 
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 本基 金
将在确 定套 利机 会可 行性 的基础 上， 寻找 合适 的介 入时机 ，进 行一 定的 跨市 场套利 。 招募说明书 
 59 
5）把 握市 场低 效或 失效 状 况下的 交易 机会 
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。 
A、新 券发 行溢 价策 略 
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 
B、信 用利 差策 略 
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。 
（2） 可转 换债 券投 资策 略 
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债 券将 表现 出股性 、 债 性或 者股 债混 合的特 性。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可
转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。 
（3） 中小 企业 私募 债券 投 资策略 
1） 根据 宏观 经济 环境 及各 行业的 发展 状况 ， 优先 投 资于选 择盈 利能 力稳 定 、 经济周 期
波 动性 较弱 行业 中的 企业 ，并根 据行 业特 征、 所处 阶段等 因素 对于 不同 行业 进行排 序；



2） 研 究债 券发 行人 的产 业 状况 、 市 场竞 争格 局、 行 业政策 、 盈利 能力 、 治 理 结构 、 特
殊事件 风险 等基 本面 信息 ，综合 评价 公司 的长 期竞 争能力 和运 作风 险；



3） 运 用财 务评 价体 系对 债 券发行 人的 资产 流动 性、 盈利能 力、 偿债 能力 、 现 金流状 况
等方面 进行 综合 评价 ，合 理评估 发行 人财 务风 险； 
4） 利用 债券 和可 获取 的信 贷历史 数据 、 市场 价格 以 及资产 质量 等信 息 ， 估 算 私募债 券
发行人 的违 约率 ，根 据债 券相关 条款 和可 类比 实际 投资的 回收 情况 ，估 算该 债券的 违约 损
失率； 
5）债 券 评 级的 具体 要求 债 券主体 评级BBB+ 以上 （含 ） ，债 项评 级A+ 以上 （含） ，同时
考察债 券发 行人 的增 信措 施，如 担保 、抵 押、 质押 、银行 授信 、偿 债基 金、 有序偿 债安 排
等； 
6） 综 合发 行人 各方 面分 析 结果， 确定 合理 的信 用利 差水平 ， 利 用市 场的 相对 失衡， 选
择溢价 偏高 、性 价比 较优 的私募 债品 种进 行投 资。



基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ， 制 定严 格的 投资 决策流 程、招募说明书 
 60 
风险控 制制 度和 信用 风险 、流动 性风 险处 置预 案， 并经董 事会 批准 ，以 防范 信用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。 
（4） 债券 回购 杠杆 策略 
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场 基 本面 分析 的基 础上结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积 极参 与债 券回 购 交易 ， 放 大固 定收 益类 资 产投资 比例 ， 追求 债券 资 产的超 额收 益。 
3.风险 资产 投资 策略 
（1） 股票 投资 策略 
本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企
业。根 据CPPI 和 TIPP 策 略，在 股票 投资 限额 之下 ，发挥 基金 管理 人主 动选 股能力 ，控 制
股票资 产下 行风 险， 分享 股票市 场成 长收 益。 
股票选 择方 面， 本基 金将 充分发 挥“ 自下 而上 ”的 主动选 股能 力， 结合 对宏 观经济 状
况、行 业成 长空 间、 行业 集中度 、公 司内 生性 增长 动力的 判断 ，选 择具 备外 延式扩 张能 力
的优势 上市 公司 ，结 合财 务与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利预 期稳 步上 升、 成长 性发生 根本 变
化且价 值低 估的 上市 公司 ，构建 股票 投资 组合 ，同 时通过 选择 流动 性高 、风 险低、 具备 中
期上涨 潜力 的股 票进 行分 散化组 合投 资， 动态 优化 股票投 资组 合， 控制 流动 性风险 和集 中
性风险 ，保 证股 票组 合的 稳定性 和收 益性 。 
（2） 新股 申购 策略 
本基金 将根 据市 场情 况， 适度参 与新 股申 购 （ 含增 发新股 ） ， 以增 加收 益。 本 基金组 合
的新股 申购 （含 增发 新股 ）策略 主要 是从 上市 公司 基本面 、估 值水 平、 市场 环境三 方面 选
择新股 申购 的参 与标 的、 参与规 模和 新股 的卖 出时 机。通 过深 入分 析新 股上 市公司 的基 本
情况， 结合 新股 发行 当时 的市场 环境 ，根 据可 比公 司股票 的基 本面 因素 和价 格水平 ，预 测
新股在 二级 市场 的合 理定 价及其 发行 价格 ，指 导新 股询价 ，在 有效 识别 和防 范风险 的前 提
下，获 取较 高的 低风 险收 益。 
（3） 权证 投资 策略 
本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（四） 业绩 比较 基准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。 招募说明书 
 61 
本基金 是保 本混 合型 基金 ，保本 周期 是 3 年， 以三 年期银 行定 期存 款税 后收 益率作 为
本基金 的业 绩比 较基 准， 基金管 理人 认为 选择 该业 绩比较 基准 体现 了本 基金 的风险 收益 特
征，能 够使 投资 者理 性判 断本基 金产 品的 风险 收益 特征， 合理 衡量 比较 本基 金保本 保证 的
有效性 。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 ，不 需要 召开 基金 份额持 有人 大会 。 
（五） 风险 收益 特征 
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。 
（六） 投资 限制 
1.组合 限制 
本基金 在投 资策 略上 兼顾 投资原 则以 及开 放式 基金 的固有 特点 ，通 过分 散投 资降低 基
金财产 的非 系统 性风 险， 保持基 金组 合良 好的 流动 性。基 金的 投资 组合 将遵 循以下 限 制 ： 
(1) 本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
(2) 本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
(3) 本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的10％； 
(4) 本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的 10 ％； 
(5) 本 基 金 进入 全 国 银行 间同 业 市 场 进 行债 券 回 购的资 金 余 额 不 得超 过 基 金资产 净 值
的40 ％； 
(6) 本 基金 股票 、权 证等 风 险资产 占基 金资 产的 比例 不高 于 40 ％； 债券 、银 行 存款等
安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60 ％； 
(7) 本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 ， 不 得超 过基 金资 产净值
的10 ％； 
(8) 本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
(9) 本 基金 持有 的同 一(指 同一信 用级 别) 资产 支持 证 券的比 例 ， 不 得超 过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
(10)本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％； 
(11)本 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上(含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有资
产支持 证券 期间 ，如 果其 信用等 级下 降、 不再 符合 投资标 准， 应在 评级 报告 发布之 日 起 3招募说明书 
 62 
个月内 予以 全部 卖出 ； 
(12)基 金财 产参 与股 票发 行申购 ，本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产，本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
(13) 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％； 
(14)保 持不 低于 基金 资产 净 值5 ％的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ； 
(15)本 基金 投资 流通 受限 证券， 基金 管理 人应 事先 根据中 国证 监会 相关 规定 ，与基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ，根 据比 例进 行投资 。基 金
管理人 应制 订严 格的 投资 决策流 程和 风险 控制 制度 ，防范 流动 性风 险、 法律 风险和 操作 风
险等各 种风 险； 
（16） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过该 基金 资产 净值 的 10% ； 
（17） 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他比 例限 制。 
如果法 律法 规对 本基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ， 以变 更后 的规 定为准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管
理人之 外的 因素 致使 基金 投资比 例不 符合 上述 规定 投资比 例的 ， 基金 管理 人应 当在 10 个交
易日内 进行 调整 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
2.禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
(1) 承 销证 券； 
(2) 向 他人 贷款 或者 提供 担 保； 
(3) 从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
(4) 买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ； 
(5) 向 其基 金管 理人、 基金 托管人 出资 或者 买卖 其基 金管理 人、 基金 托管 人发 行的股 票
或者债 券； 
(6) 买 卖与 其基 金管 理人、 基金托 管人 有控 股关 系的 股东或 者与 其基 金管 理人 、 基金 托
管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券； 
(7) 从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 招募说明书 
 63 
(8) 基 金管 理人 申请 募集 保 本基金 ， 不得 在与 担保 人签 订担保 合同 后直 接或 间接 与担保
人签订 反担 保协 议， 约定 对担保 人承 担的 保证 责任 提供反 担保 ； 
(9) 依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ； 
(10)法 律法 规或 监管 部门 取消上 述限 制， 如适 用于 本基金 ，则 本基 金投 资不 再受相 关
限制。 
（七） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 的处 理原 则及方 法 
1.基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 份额 持有人 的
利益； 
2.不谋 求对 上市 公司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理； 
3.有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ； 
4.不通 过关 联交 易为 自身 、雇 员 、授 权代 理人 或任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益。 
 （八 ） 基 金的 融资 、融 券 
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。 
若本基金保本周期到 期后 变更为 “ 长城核心优 选灵 活配置混合型证券投 资基 金 ” （以
下 简 称 该基 金 ） ， 则 基金 的投 资 目 标、 投 资范 围 、投资 策 略 、业 绩 比较 基 准和风 险 收 益 特
征适用如下约定： 
（一） 投资 目标 
该基金 采用 “核 心 — 卫星 ”投资 策略 ，在 控制 风险 的前提 下， 把握 中国 经济 成长带 来
的投资 机遇 ，力 求实 现基 金资产 长期 稳定 的增 值。 
（二） 投资 理念 
该基金 坚持 价值 投资 理念 ，通过 深入 的调 查研 究， 寻找具 有核 心 竞 争优 势、 稳定成 长
前景和 内在 价值 的行 业和 公司， 把握 中国 经济 成长 带来的 投资 机遇 ，并 通过 对风险 的精 确
度量、 分解 和规 范的 投资 流程， 降低 投资 风险 ，追 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。 
（三） 投资 范围 
该基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 、 权 证、 银 行 存款、 货币 市
场工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规 定 。 
该基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ，债 券、 货币 市场 工 具等固
定收益 类投 资占 基 金 资产 的比例 范围 为 5%-100%； 其中， 权证 投资 占基 金资 产净值 的比 例招募说明书 
 64 
范围 为0-3% ； 现金 或者 到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（四） 投资 策略 
1.大类 资产 配置 策略 
在大类 资产 配置 中， 该基金 将采 用“ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏 观经 济运 行周期 、
财政及 货币 政策 、利 率走 势、资 金供 需情 况、 证券 市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重
要因素 进行 研究 和预 测， 分析股 票市 场、 债券 市场 、货币 市场 三大 类资 产的 预期风 险和 收
益，适 时动 态地 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 大类资 产的 投资 比例 ，以 规避市 场系 统
性风险 及提 高基 金收 益的 目的。 
2.股票 投资 策略 
该基金 股票 投资 策略 采用 “核心 —卫 星” 投 资策 略 ， 同时, 将采 用 “ 优化 动态 技术” 对
核心组合和卫星组合的配置比例进行辅助决策。优化动态技术是固定比例组合保险策略
(CPPI)的发展, 主要 根 据 卫星 组 合 相 对于 核 心 组合 的表 现 来 确 定股 票 资 产在 核心 组 合 和卫
星组合 之间 的投 资比 例。 其中投 资核 心组 合的 市值 不低于 该基金 股 票市 值 的60%。 
（1) 核心 组合 投资 策略 
该基金 的核 心组 合选 择沪 深 300 指 数的 成分 股和 备 选 成份 股作 为投 资对 象, 从 中精选
50 至 100 只股 票进 行投 资,以期 获取 与该 指数 所代 表 的市场 组合 收益 联动 的收 益率。 
沪深 300 指数 由中 证指 数 公司编 制, 是从 上海 和深 圳 证券市 场中 选取 300 只 A 股作为
样本编 制而 成的 成份 股指 数,流 动性 高、 可投 资性 强,综合 反映 了中 国证 券市 场 最具市 场影
响 力 的 一批 优 质大 盘 企业的 整 体 状况, 其 中包 括 的上市 公 司 对中 国 经济 的 发展具 有 举 足轻
重的作 用。 
在构建 核心 组合 时, 该基金 将运 用公 司自 主研 发的 数量选 股模 型, 考虑 增长 性 指标 、 估
值水平 指标 、 盈 利质 量指 标、 趋 势性 指标 以及 市场 预测数 据等 变量,对 沪深300 指数 的 成分
股和备 选成 份股 进行 排序, 选取排 名在 前50 名到100 名的股 票, 同时, 该 基金 管 理人将 根据
市场变 化、 数量 模型 报告 、指数 调整 周期 等, 对核 心 组合进 行定 期和 不定 期的 维护和 调 整 。 
（2)卫 星组 合投 资策 略 
该基金 卫星 股票 资产 以非 沪深 300 指 数成 份股 为投 资对象 ，着 重考 察价 值显 著低估 的
公司股 票， 基本 面良 好且 具有持 续成 长潜 力的 公司 股票， 以及 有望 进入 沪深300 指 数的 公
司股票 。 招募说明书 
 65 
1） 价值 显著 低估 的公 司 。 对于行 业处 于成 熟期 或衰 退期或 者现 状不 甚理 想的 公司 ， 该
基金 管 理人 经过 调研 发现 ， 公司的 基本 面将 发生 使未 来业绩 得以 大幅 度增 长的 实质 性 变化 ，
且市场 反应 滞后 ，该 变化 尚未充 反映 至股 票价 格中 的上市 公司 。 
2） 高成 长潜 力的 公司 。 该 基金管 理人 在全 面考 察公 司的基 础上 对一 些成 长性 因素进 行
重点考 察 ， 包 括公 司经 营 战略分 析 ， 如 企业 创造 新 机会的 能力 、 企业 成长 方 向和竞 争对 策、
企业资 源分 配能 力； 产品 市场分 析， 如产 品定 价能 力分析 、上 下游 产品 分析 、替代 产品 分
析，考 察企 业是 否能 充分 把握行 业发 展的 机遇 、保 持领先 ；公 司的 竞争 力分 析，如 公司 管
理者素 质及 应变 能力 、 市 场营销 能力 、 技术 创新 能 力、 品牌 、 专 利权 、 客户 资源等 ； 公司
财务状 况及 财务 管理 能力 分析； 公司 潜在 风险 及应 对措施 分析 。选 择具 有持 续高增 长潜 力
的公司 股票 构建 卫星 股票 资产。 
3） 沪 深300 指 数潜 在成 份 股。 国 际证 券市 场的 实践 表明， 由于 投资 者结 构的 改善、 流
动性的 提高 等因 素， 投资 于即将 进入 市场 认知 度较 高的指 数的 股票 ，能 够获 得显著 的超 额
收益。 该基金 管 理人 将根 据沪深300 指数 调整 原则 ，在每 次指 数调 整前 对可 能调入 指数 的
股票进 行预 测， 以期 获得 指数效 应所 带来 的超 额收 益。 
（3） 组合 构建 
在股票 资产 组合 构建 过程 中， 该 基金 管理 人着 重对 以下两 个方 面加 以考 虑： 
1） 个股 的相 关性 矩阵 。 该 基金管 理人 通过 个股 间的 相关性 矩阵 分析 ， 在优 选 个股的 基
础上达 到分 散 投 资从 而分 散风险 的目 标。 
2） 个股 买卖 的时 机和 操作 周期 。 该 基金 管理 人根 据 数量分 析模 型和 自身 判断 ， 选 择合
适的市 场时 机和 个股 的价 格拐点 ，在 预期 的操 作周 期内完 成资 产组 合的 构建 。 
3.债券 投资 策略 
当股票 市场 投资 风险 和不 确定性 增大 时， 该基金 将 择机把 部分 资产 转换 为债 券资产 ，
或通过 参与 一级 债券 市场 交易获 取低 风险 收益 ，以 此降低 基金 组合 资产 风险 水平。 本投 资
组合对 于债 券的 投资 以久 期管理 策略 为基 础， 在此 基础上 结合 收益 率曲 线策 略、个 券选 择
策略、 跨市 场套 利策 略对 债券资 产进 行动 态调 整， 并择机 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交
易机会 。 
（1） 久期 管理 策略 
该基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。 
该基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济招募说明书 
 66 
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 当预 测利 率和 收益率 水平 上
升时， 建立 较短 平均 久期 组合或 缩短 现有 债券 资产 组合的 平均 久期 ；当 预测 利率和 收益 率
水平下 降时 ，建 立较 长平 均久期 组合 或增 加现 有债 券资产 组合 的平 均久 期。 
债券资 产投 资建 立的 分析 框架包 括宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标， 分析 金融 市场中 各
种关联 因素 的变 化， 从而 判断债 券市 场趋 势。 宏观 经济指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资 产
投资、 进出 口贸 易； 货币 金融指 标包 括货 币供 应 量 M1/M2 、新 增贷 款、 新增 存 款、超 额准
备金率 。宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标将 用以 分析 央行的 货币 政策 ，以 判断 市场利 率变 动
方向； 另一 方面 ，央 行货 币政策 对金 融机 构的 资金 流也将 带来 明显 的影 响， 从而引 起债 券
需求变 动。 该基金 在 对市 场利率 变动 和债 券需 求变 动进行 充分 分析 的基 础上 ，选择 建立 和
调整最 优久 期债 券资 产组 合。 
（2） 收益 率曲 线策 略 
该基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。 
（3） 个券 选择 策略 
该基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。 
在个券 基本 面分 析方 面， 该基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。 
（4） 跨市 场套 利 
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 
我国债 券市 场目 前由 交易 所市场 和银 行间 市场 构成 。由于 其中 投资 群体 、交 易方式 等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场在 资金 面、 利率 期限 结构、 流动 性等 方面 都存 在着一 定的 差
别。 该 基金 将在 确定 套利 机会可 行性 的基 础上 ，寻 找合适 的介 入时 机， 进行 一 定的 跨市 场
套利。 
（5） 把握 市场 低效 或失 效 状况下 的交 易机 会 招募说明书 
 67 
在市场 低效 或失 效状 况下 ， 该基金 将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。 
1）新 券发 行溢 价策 略 
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 
2）信 用利 差策 略 
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。 
4.现金 管理 
该基金 将利 用银 行存 款 、 回 购和短 期政 府债 券等 短期 金融工 具进 行有 效的 现金 流管理 ，
在满足 赎回 要求 的前 提下 ，有效 地在 现金 、回 购及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券等 短期 金
融工具 之间 进行 灵活 配置 。 
5.权证 投资 策略 
该基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。 
此外， 该基金 还 将根 据市 场情况 ， 适 度参 与新 股申 购 （含 增发 新股） ， 以 增加 收益。 该
基金 组 合的 新股 申购 （含 增发新 股） 策略 主要 体现 在从上 市公 司基 本面 、估 值水平 、市 场
环境三 方面 选择 新股 申购 的参与 标的 、参 与规 模和 新股的 卖出 时机 。通 过深 入分析 新股 上
市公司 的基 本情 况， 结合 新股发 行当 时的 市场 环境 ，根据 可比 公司 股票 的基 本面因 素和 价
格水平 预测 新股 在二 级市 场的合 理定 价及 其发 行价 格，指 导新 股询 价， 在有 效识别 和防 范
风险的 前提 下， 获取 较高 的低风 险收 益。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（五） 业绩 比较 基准 
该基金 的业 绩比 较基 准为 ： 55%× 沪深300 指数 收益 率 ＋45% ×中 债总 财富 指数 收 益率。 
沪深300 指 数选 取了A 股 市场上 规模 最大 、流 动性 最好 的300 只股 票 作 为其 成份股 ，
较好地 反映 了A 股市 场的 总体趋 势， 是目 前市 场上 较有影 响力 的股 票投 资业 绩比较 基准 。
中债总 财富 指数 的编 制采 用了银 行间 债券 市场 结算 数据、 交易 所债 券的 成交 数据、 债券 柜
台的双 边报 价、 银行 间债 券市场 的双 边报 价以 及市 场成员 收益 率的 估值 数据 ，并参 考了 中
国债券 市场 中部 分核 心成 员的收 益率 估值 数据 ，以 更好地 反映 债券 价格 信息 。中债 总财 富招募说明书 
 68 
指数是 目前 市场 上较 有影 响力的 债券 投资 业绩 比较 基准。 
该基金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 对 沪深300 指数 和中 债总财 富指 数分 别赋 予 55% 和 45%
的权重 符合 该基金 的 投资 特性。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ， 该 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 。 
（六） 风险 收益 特征 
该基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 高于 债券 型基 金、货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，为 中高 风险 、中 高收 益的基 金产 品。 
（七） 投资 限制 
1.组合 限制 
该基金 在投 资策 略上 兼顾 投资原 则以 及开 放式 基金 的固有 特点 ，通 过分 散投 资降低 基
金财产 的非 系统 性风 险， 保持基 金组 合良 好的 流动 性。基 金的 投资 组合 将遵 循以下 限 制 ： 
(1) 该 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票 ， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
(2) 该 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ； 
(3) 该 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的10%； 
(4) 该 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的 10% ； 
(5) 该基金进入 全 国 银行 间同 业 市 场 进 行债 券 回 购的资 金 余 额 不 得超 过 基 金资产 净 值
的40% ； 
(6) 该 基金 股票 等权 益类 投 资占基 金资 产的 比例 范围 为 0-95% ； 债券 、 货币 市场 工具 等
固定收 益类 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为5-100% ； 
(7) 该 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的 各 类资 产支 持证 券的比 例 ， 不 得超 过基 金资 产净值
的10% ； 
(8) 该 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20% ； 
(9) 该 基金 持有 的同 一(指 同一信 用级 别) 资产 支持 证 券的比 例 ， 不 得超 过该 资产 支持证
券规模 的10% ； 
(10)该 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10% ； 
(11)该 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上(含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有资
产支持 证券 期间 ，如 果其 信用等 级下 降、 不再 符合 投资标 准， 应在 评级 报告 发布之 日 起 3招募说明书 
 69 
个 月内 予以 全部 卖出 ； 
(12)基 金财 产参 与股 票发 行申购 ， 该 基金 所申 报的 金额不 超过 该基 金 的 总资 产，该基
金 所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
(13) 该基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% ； 
(14)保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券； 
(15)该 基金 投资 流通 受限 证券， 基金 管理 人应 事先 根据中 国证 监会 相关 规定 ，与基 金
托管人 在 该 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ，根 据比 例进 行投资 。基 金
管理人 应制 订严 格的 投资 决策流 程和 风险 控制 制度 ，防范 流动 性风 险、 法律 风险和 操作 风
险等各 种风 险； 
(16)法 律法 规、 基金 合同 规定的 其他 比例 限制 。 
如果法 律法 规对 该基 金 合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ， 以变 更后 的规 定为准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 该基 金 ，则 该基 金 投 资不 再受 相关限 制。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管
理人之 外的 因素 致使 基金 投资比 例不 符合 上述 规定 投资比 例的 ， 基金 管理 人应 当在 10 个交
易日内 进行 调整 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自 该 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
2.禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
(1) 承 销证 券； 
(2) 向 他人 贷款 或者 提供 担 保； 
(3) 从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
(4) 买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ； 
(5) 向 其基 金管 理人、 基金 托管人 出资 或者 买卖 其基 金管理 人、 基金 托管 人发 行的股 票
或者债 券； 
(6) 买 卖与 其基 金管 理人、 基金托 管人 有控 股关 系的 股东或 者与 其基 金管 理人 、 基金 托
管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券； 
(7) 从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
(8) 依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ； 招募说明书 
 70 
(9) 法 律法 规或 监管 部门 取 消上述 限制 ， 如 适用 于 该 基金，则 该 基金 投资 不再 受相关 限
制。 
（八） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 的处 理原 则及方 法 
1.基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 份额 持有人 的
利益； 
2.不谋 求对 上市 公司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理； 
3.有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ； 
4.不通 过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代 理人 或任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益。 
（九） 基金 的融 资、 融券 
该基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。 
 招募说明书 
 71 
十 三、 基金的 财产 
(一)基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券 、 银 行 存款本 息 、 基 金应 收申 购 款以及 其他
资产的 价值 总和 。 
(二)基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 
(三)基 金财 产的 账户 
本基金 财产 以基 金名 义开 立银行 存款 账户 ， 以 基金 托 管人的 名义 开立 证券 交易 清算资 金
的结算 备付 金账 户 ， 以 基 金托管 人和 本基 金联 名的 方式开 立基 金证 券账 户 ， 以本基 金的 名义
开立银 行间 债券 托管 账户 。 开 立的 基 金 专用 账户 与 基金管 理人 、 基金 托管 人 、 基 金销 售机 构
和注册 登记 机构 自有 的财 产账户 以及 其他 基金 财产 账户相 独立 。 
(四)基 金财 产的 处分 
基金财 产独 立于 基金 管理 人、 基金 托管 人和 代销 机构 的固有 财产 ， 并由 基金 托管 人保管 。
基金管 理人 、 基金 托管 人 因基金 财产 的管 理 、 运 用 或者其 他情 形而 取得 的财 产和收 益归 入基
金财产 。 基金 管理 人、 基 金托管 人可 以按 基金 合同 的约定 收取 管理 费 、 托 管 费以及 其他 基金
合同约 定的 费用 。 基 金财 产 的债权 、 不 得与 基金 管理 人 、 基金 托管 人固 有财 产的 债 务相抵 销，
不同基 金财 产的 债权 债务 ， 不 得相 互抵 销。 基金 管 理人 、 基 金托 管人 以其 自 有资产 承担 法律
责任， 其债 权人 不得 对基 金 财产 行使 请求 冻结 、扣 押和其 他权 利。 
基金管 理人 、 基金 托管 人 因依法 解散 、 被依 法撤 销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的，基 金财 产不 属于 其清 算财产 。 
除依据《 基金法》 、 基金合 同及其他 有关规定 处分外 ，基金财产 不得被 处分。 非因基 金
财产本 身承 担的 债务 ，不 得对基 金财 产强 制执 行。 招募说明书 
 72 
十 四、 基金资 产的 估值 
(一)估 值日 
本基金的估值日为本基金 相关的证券交易场所的正 常营业日以及国家法律法 规规定需
要对外 披露 基金 净值 的非 营业日 。 
(二)估 值方 法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上 市的 有价 证 券 （ 包括 股票 、 权 证等 ） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市
价 （ 收盘 价 ） 估 值； 估值 日无交 易的 ， 且最 近交 易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化 ， 以 最近 交
易日的 市价 （ 收盘 价） 估 值； 如最 近交 易日 后经 济 环境发 生了 重大 变化 的 ， 可参考 类似 投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 格。 
（2）交易 所上市实 行净价 交易的债 券按估值 日收盘 价估值， 估值日没 有交易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按最 近交 易 日的收 盘价 估值 。 如最 近 交易日 后经 济环
境发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素 ， 调 整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3）交易 所上市未 实行净 价交易的 债券按估 值日收 盘价减去 债券收盘 价中所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值 ； 估 值日 没有 交易 的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4）交易 所上市不 存在活 跃市场的 有价证券 ，采用 估值技术 确定公允 价值。 交易所 上
市的资 产支 持证 券 ， 采 用 估值技 术确 定公 允价 值 ， 在估 值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况
下，按 成本 估值 。 
2、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1）送股 、转增股 、配股 和公开增 发的新股 ，按估 值日在证 券交易所 挂牌的 同一股 票
的市价 （收 盘价 ）估 值； 该日无 交易 的， 以最 近一 日的市 价（ 收盘 价） 估值 ； 
（2）首次 公开发行 未上市 的股票、 债券和权 证，采 用估值技 术确定公 允价值 ，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。 
（3）首次 公开发行 有明确 锁定期的 股票，同 一股票 在交易所 上市后， 按交易 所上市 的
同一股 票的 市价 （ 收盘 价 ） 估 值； 非公 开发 行有 明 确锁定 期的 股票 ， 按监 管 机构或 行业 协会
有关规 定确 定公 允价 值。 
3、全国银 行间债券 市场交 易的债券 、资产支 持证券 等固定收 益品种， 采用估 值技术 确
定公允 价值 。 
4、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 招募说明书 
 73 
5、中 小企 业私 募债 按成 本 估值。 
6、如有确 凿证据表 明按上 述方法进 行估值不 能客观 反映其公 允价值的 ，基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7、相关法 律法规以 及监管 部门有强 制规定的 ，从其 规定。如 有新增事 项，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明 的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规 ， 基 金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因 此， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 的意 见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
(三)估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票、 权证 、 债券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 其它 投资 等资 产。 
(四)估 值程 序 
1.基金 份额 净值 是按 照每 个 工作 日闭 市后 ， 基 金资 产 净值除 以当 日基 金份 额的 余额数 量
计算， 精确 到0.001 元， 小 数点后 第 四 位四 舍五 入。 国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2. 基金管理人应每个工作 日 对基金资产估值。 基 金管 理 人 每 个 工作日 对 基 金资 产 估 值
后， 将基 金份 额净 值结 果 发送基 金托 管人 ， 经基 金 托管人 复核 无误 后 ， 由 基 金管理 人对 外公
布。 月 末、 年中 和年 末估 值复核 与基 金会 计账 目的 核对同 时进 行。 
(五)估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份 额 净值 小数点 后3 位以 内(含第3 位)发生 差错 时， 视为 基金 份 额净值 错误 。 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1.差错 类型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由 于基金 管理 人或 基金 托管 人、 或 注册 登记 机构 、 或 代 销机构 、
或投资 人自 身的 过错 造成 差错 ， 导 致其 他当 事人 遭 受损失 的 ， 过 错的 责任 人 应当对 由于 该差
错遭受 损失 当事 人( “ 受损 方”)的 直接 损失 按下 述 “ 差错处 理原 则 ” 给 予赔 偿 ， 承 担赔 偿责
任。 
上述差 错的 主要 类型 包括 但不限 于 ： 资 料申 报差 错 、 数 据传 输差 错、 数据 计 算差错 、 系
统故障 差错 、 下达 指令 差 错等 ； 对 于因 技术 原因 引 起的差 错 ， 若 系同 行业 现 有技术 水平 不能
预见、 不能 避免 、不 能克 服，则 属不 可抗 力， 按照 下述规 定执 行。 
由于不 可抗 力原 因造 成投 资人的 交易 资料 灭失 或被 错误处 理或 造成 其他 差错 ， 因不可 抗招募说明书 
 74 
力原因 出现 差错 的当 事人 不对其 他当 事人 承担 赔偿 责任， 但因 该差 错取 得不 当 得利的 当事 人
仍应负 有返 还不 当得 利的 义务。 
2.差错 处理 原则 
(1) 差错已 发生， 但尚未 给 当事人造成 损失时 ，差错 责任方应及 时协调 各方， 及时进行
更正 ， 因 更正 差错 发生 的费 用由差 错责 任方 承担 ； 由于 差错责 任方 未及 时更 正已 产生的 差错 ，
给当事 人造 成损 失的 ， 由差 错责任 方对 直接 损失 承担 赔偿责 任 ； 若 差错 责任 方已 经积 极 协调 ，
并且有 协助 义务 的当 事人 有足够 的时 间进 行更 正而 未更正 ， 则其 应当 承担 相 应赔偿 责任 。 差
错责任 方应 对更 正的 情况 向有关 当事 人进 行确 认， 确保差 错已 得到 更正 。 
(2) 差错的 责任方 对有关 当 事人的直接 损失负 责，不 对间接损失 负责， 并且仅 对差错的
有关直 接当 事人 负责 ，不 对第三 方负 责。 
(3) 因差错 而获得 不当得 利 的当事人负 有及时 返还不 当得利的义 务。但 差错责 任方仍应
对差错 负责 。 如 果由 于获 得 不当得 利的 当事 人不 返还 或不全 部返 还不 当得 利造 成其他 当事 人
的利益 损失( “ 受损 方 ”)， 则差错 责任 方应 赔偿 受损 方的损 失 ， 并 在其 支付 的 赔偿金 额的 范
围 内对 获得 不当 得利 的当 事人享 有要 求交 付不 当得 利的权 利； 如果 获得 不当 得 利的当 事人 已
经将此 部分 不当 得利 返还 给受损 方， 则受 损方 应当 将 其已经 获得 的赔 偿额 加上 已经获 得的 不
当得利 返还 的总 和超 过其 实际损 失的 差额 部分 支付 给差错 责任 方。 
(4) 差 错调 整采 用尽 量恢 复 至假设 未发 生差 错的 正确 情形的 方式 。 
(5) 差错责 任方拒 绝进行 赔 偿时，如果 因基金 管理人 过错造成基 金财产 损失时 ，基金托
管人应 为基 金的 利益 向基 金管理 人追 偿 ， 如 果因 基 金托管 人过 错造 成基 金财 产损失 时 ， 基 金
管理人 应为 基金 的利 益向 基金托 管人 追偿 。 基 金管 理 人和托 管人 之外 的第 三方 造成基 金财 产
的损失 ， 并 拒绝 进行 赔偿 时 ， 由基 金管 理人 负责 向差 错 方追偿 ； 追 偿过 程中 产生 的 有关费 用，
应列入 基金 费用 ，从 基金 资产中 支付 。 
(6) 如果出 现差错 的当事 人 未按规定对 受损方 进行赔 偿，并且依 据法律 法规、 基金合同
或其他 规定 ， 基金 管理 人 自行或 依据 法院 判决 、 仲 裁裁决 对受 损方 承担 了赔 偿责任 ， 则基 金
管理人 有权 向出 现过 错的 当事人 进行 追索 ， 并 有权 要 求其赔 偿或 补偿 由此 发生 的费用 和遭 受
的直接 损失 。 
(7) 按 法律 法规 规定 的其 他 原则处 理差 错。 
3.差错 处理 程序 
差错被 发现 后， 有关 的当 事人应 当及 时进 行处 理， 处理的 程序 如下 ： 
(1) 查明差 错 发生 的原因 ， 列明所有的 当事人 ，并根 据差错发生 的原因 确定差 错的责任
方； 
(2) 根 据差 错处 理原 则或 当 事人协 商的 方法 对因 差错 造成的 损失 进行 评估 ； 
(3) 根 据差 错处 理原 则或 当 事人协 商的 方法 由差 错的 责任方 进行 更正 和赔 偿损 失； 
(4) 根据差 错处理 的方法 ， 需要修改基 金注册 登记机 构交易数据 的，由 基金注 册登记机招募说明书 
 75 
构进行 更正 ，并 就差 错的 更正向 有关 当事 人进 行确 认。 
4.基金 份额 净值 差错 处理 的原则 和方 法如 下： 
(1) 基金份 额净值 计算出 现 错误时，基 金管理 人应当 立即予以纠 正，通 报基金 托管人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
(2) 错 误偏 差达 到基 金份 额 净值的0.25% 时， 基金 管理 人应当 通报 基金 托管 人并 报中国 证
监会备 案； 错误 偏差 达到 基金份 额净 值的0.5% 时， 基金管 理人 应当 公告 。 
(3) 因基金 份额净 值计算 错 误，给基金 或基金 份额持 有人造成损 失的， 应由基 金管理人
先行赔 付， 基金 管理 人按 差错情 形， 有权 向其 他当 事人追 偿。 
(4) 基金管 理人和 基金托 管 人由于各自 技术系 统设置 而产生的净 值计算 尾差， 以基金管
理人计 算结 果为 准。 
(5) 前 述内 容如 法律 法规 或 监管机 关另 有规 定的 ，从 其规定 处理 。 
(六)暂 停估 值的 情形 
1.基金 投资 所涉 及的 证券 交易市场 遇 法定 节假 日或 因其 他 原因 暂停 营业 时； 
2.因不 可抗 力或 其它 情形 致使基 金管 理人 、基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价 值 时 ； 
3. 占基金相当比例的投资 品种的估值出现重大转变 ，而基金管理人为保障投 资人的利
益，已 决定 延迟 估值 ；



4.中国 证监 会和 基金 合同 认定的 其它 情形 。 
(七)基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值并发 送给 基
金托管 人 。 基 金托 管人 对 净值计 算结 果复 核确 认后 发送给 基金 管理 人 ， 由 基 金管理 人对 基金
净值予 以公 布 。 
(八)特 殊情 况的 处理 
1.基金管 理人或基 金托管 人按估值 方法的第6 项进行 估值时， 所造成的 误差不 作为基金
资产估 值 错 误处 理。 
2.由于 不可 抗力 原因 ， 或 由于证 券交 易所 及登 记结算 公司 发送 的数 据错 误 ， 或国家 会计
政策变 更 、 市 场规 则变 更 等， 基金 管理 人和 基金 托 管人虽 然已 经采 取必 要 、 适当 、 合 理的 措
施进行 检查 ， 但未 能发 现 错误的 ， 由此 造成 的基 金 资产估 值错 误 ， 基 金管 理 人和基 金托 管人
免除赔 偿责 任。 但基 金管 理人应 当积 极采 取必 要的 措施消 除由 此造 成的 影响 。 
 招募说明书 
 76 
十 五、 基金的 收益 分配 
(一)基金 利润 的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投 资收 益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额； 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
(二)基金 可 供分 配利 润 
基金可供分配利润指截至 收益分配基准日基金未分 配利润与未分配利润中已 实现收益
的孰低 数。 
(三)收 益分 配原 则 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
1.本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ； 
2.收益 分配 时所 发生 的银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资 人 自行 承担 。 
在保本 周期 内 ， 当 投资 人 的现金 红利 小于 一定 金额 ， 不 足以 支付 银行 转账 或 其他手 续费
用时， 则所 需的 费用 由基 金管理 人承 担。 
如基金转 型为“长 城核心 优 选灵活 配置混合 型证券 投资基金” ， 当投资 人的现 金红利 小
于一定 金额 ， 不足 以支 付 银行转 账或 其他 手续 费用 时， 基金 注册 登记 机构 可 将投资 人的 现金
红利按 除权 后的 单位 净值 自动转 为基 金份 额 ； 
3.本基 金收 益每 年最 多分 配12次 ， 每 次基 金收 益分 配 比例不 低于 收益 分配 基准 日可供 分
配利润 的10%； 
4.若基 金合 同生 效不 满3 个 月则可 不进 行收 益分 配； 
5.本基 金在 保本 周期 内仅 采取现 金分 红一 种收 益分 配方式 ， 不进 行红 利再 投 资。 如基 金
转型为“ 长城核心 优选灵 活配置混 合型证券 投资基 金” ，基金 收益分 配方式分 为现金分 红 与
红利再 投资 ， 投 资者 可选 择 现金红 利 或 将现 金红 利按 除息日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份
额进行 再投 资； 若投 资人 不选择 ，本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现 金分 红； 
6. 基金红 利发放 日距离 收 益分配基准 日（即 可供分 配利润计算 截止日 ）的时 间不得超
过15个 工作 日； 
7. 基金收 益分配 后每一 基 金份额净值 不能低 于面值 ，即基金收 益分配 基准日 的基金份
额净值 减去 每单 位基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ； 
8．法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 
(四)收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明 收益 分配 基准 日以 及该 日的可 供分 配利 润、 基金 收 益分配 对
象、分 配原 则、 分配 时间 、分配 数额 及比 例、 分配 方式、 支付 方式 等内 容。 
(五)收 益分 配的 时间 和程 序 
1.基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 订 ， 由 基金 托 管人复核， 依 照 《 信息 披 露办法 》 的招募说明书 
 77 
有关规 定在 指定 媒体 上公 告并 报 中国 证监 会备 案； 
2.在收益 分 配方 案公 布后 ， 基金管 理人 依据 具体 方案 的规定 就支 付的 现金 红利 向基金 托
管人发 送划 款指 令， 基金 托管人 按照 基金 管理 人的 指令及 时进 行分 红资 金的 划付。 招募说明书 
 78 
十 六、 基金的 费用 与税收 
(一)基 金费 用的 种类 
1.基金 管理 人的 管理 费； 
2.基金 托管 人的 托管 费； 
3.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ； 
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用； 
5.基金 份额 持有 人大 会费 用； 
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ； 
7.基金 的证 券交 易费 用； 
8、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用 
9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 
(二)上 述基 金费 用由 基金 管理人 在法 律规 定的 范围 内参照 公允 的市 场价 格确 定， 法 律 法
规另有 规定 时从 其规 定。 
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 
1.基金 管理 人的 管理 费 
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.2% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ： 
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数 
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费 
E为前 一日 基金 资产 净值 
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费收 入中 列支 。 
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转型 为 “ 长城 核心 优 选灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 ” ， 则 管理费 按前 一日 基金 资产 净值的1.5% 年费 率计 提。 
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人 根据 与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 帐户 路径 进行 资金 支付， 管理 人无 需再 出具 资金划 拨指 令 。
若遇法 定节 假日 、 休息 日 等， 支付 日期 顺延 。 费用 自动扣 划后 ， 管理 人应 进 行核对 ， 如发 现
数据不 符， 及时 联系 托管 人协商 解决 。 
2.基金 托管 人的 托管费 
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.2% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ： 
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数 
H为每 日应 计提 的基 金托 管 费 
E为前 一日 基金 资产 净值 
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转型 为 “ 长城 核心 优 选灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 ” ， 则 托管费 按前 一日 基金 资产 净值的0.25% 年 费率 计提 。 招募说明书 
 79 
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人 根据 与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 帐户 路径 进行 资金 支付， 管理 人无 需再 出具 资金划 拨指 令 。
若遇法 定节 假日 、 休息 日 等， 支付 日期 顺延 。 费用 自动扣 划后 ， 管理 人应 进 行核对 ， 如发 现
数据不 符， 及时 联系 托管 人协商 解决 。 
在保本 周期 到期 操作 期间 和过渡 期间 ， 基 金管 理人 和 基金托 管人 免收 本基 金的 管理费 和
托管费 。 
3.除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 ， 由 基金 托管 人 根据其 他有 关法 规及 相应 协议的 规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。 
(四)不 列入 基金 费用 的项 目 
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及 其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 
(五)基 金管 理人 和基 金托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率和 基金 托管费 率 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定 媒体上 刊登 公告 。 
(六)基 金税 收 
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。 招募说明书 
 80 
十 七、 基金的 会计 与审计 
(一)基 金的 会计 政策 
1.基金 管理 人为 本基 金的 会计责 任方 ； 
2.本基 金的 会计 年度 为公 历每年 的 1 月 1 日至 12 月31 日； 
3.本基 金的 会计 核算 以人 民币为 记账 本位 币， 以人 民币元 为记 账单 位； 
4.会计 制度 执行 国家 有关 的会计 制度 ； 
5.本基 金独 立建 账、 独立 核算； 
6.基金 管理 人保 留完 整的 会计账 目、 凭证 并进 行日 常的会 计核 算， 按照 有关 规定编 制
基金会 计报 表； 
7.基金 托管 人定 期与 基金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报表编 制等 进行 核对 并书 面确 认 。 
(二)基 金的 审计 
1.基金 管理 人聘 请具 有从 事证券 相关 业务 资格 的会 计师事 务所 及其 注册 会计 师对本 基
金年度 财务 报表 及其 他规 定事项 进行 审计 。会 计师 事务所 及其 注册 会计 师与 基金管 理人 、
基金托 管人 相互 独立 。 
2.会计 师事 务所 更换 经办 注册会 计师 时， 应事 先征 得基金 管理 人同 意。 
3.基金 管理 人( 或基 金托 管 人)认 为有 充足 理由 更换 会 计师事 务所 ， 经 基 金托 管人(或基
金管理 人) 同意 ， 并报 中国 证监会 备案 后可 以更 换 。 就更换 会计 师事 务所 ， 基 金管理 人应 当
依照《 信息 披露 办法 》的 有关规 定在 指定 媒体 上公 告。 招募说明书 
 81 
十 八、 基金的 信息 披露 
基金的 信息 披露 应符 合 《 基金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《 信息披 露办 法》 、 基 金合 同 及其他 有
关规定 。 基 金管 理人 、基 金托管 人和 其他 基金 信息 披露义 务人 应当 依法 披露 基金信 息， 并
保证所 披露 信息 的真 实性 、准确 性和 完整 性。 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、召 集基 金份 额持 有人 大会的 基
金份额 持有 人等 法律 法规 和中国 证监 会规 定的 自然 人、法 人和 其他 组织 。基金 管理 人、 基
金托管 人 和 其他 基金 信息 披露义 务人 应按 规定 将 应 予披露 的 基 金信 息披 露事 项在规 定时 间
内通过 中国 证监 会指 定的 全国性 报刊(以 下简 称“ 指 定报刊 ”) 和基 金管 理人 、 基金托 管人
的互联 网网 站( 以下 简称 “ 网站”)等 媒介 披露 。 
本基金 信息 披露 义务 人承 诺公开 披露 的基 金信 息， 不得有 下列 行为 ： 
1.虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏； 
2.对证 券投 资业 绩进 行预 测； 
3.违规 承诺 收益 或者 承担 损失； 
4.诋毁 其他 基金 管理 人、 基金托 管人 或者 基金 份额 发售机 构； 
5.登载 任何 自然 人、 法人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6.中国 证监 会禁 止的 其他 行为。 
本基金 公开 披露 的信 息应 采用中 文文 本。 如同 时采 用外文 文本 的， 基金 信息 披露义 务
人应保 证两 种文 本的 内容 一致。 两种 文本 发生 歧义 的，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
(一)招 募说 明书 、保 证合 同 
招募说 明书 是基 金向 社会 公开发 售时 对基 金情 况进 行说明 的法 律文 件。 
基 金 管 理 人按 照 《基 金 法 》 、 《 信 息 披露 办 法 》 、基 金合 同 编 制 并在 基 金份 额 发售 的 3
日前， 将基 金招 募说 明书 登载在 指定 报刊 和网 站上 。基金 合同 生效 后， 基金 管理人 应当 在
每6 个 月结 束之 日 起 45 日 内， 更 新招 募说 明书 并登 载在网 站上 ， 将 更新 的招 募说明 书摘 要
登载在 指定 报刊 上。 基金 管理人 将在 公告 的 15 日 前 向中国 证监 会报 送更 新的 招募说 明书 ，
并就有 关更 新内 容提 供书 面说明 。更 新后 的招 募说 明书公 告内 容的 截止 日为 每 6 个 月的 最
后1 日。 
基金管 理人 应在 基金 份额 发售 的 3 日 前， 将保 证合 同登载 在指 定报 刊和 网站 上。 
(二)基 金合 同、 托管 协议 招募说明书 
 82 
基金管 理人 应在 基金 份额 发售的3 日 前， 将基 金合 同摘要 登载 在指 定报 刊和 网站上 ；
基金管 理人 、基 金托 管人 应将基 金合 同、 托管 协议 登载在 各自 网站 上。 
(三)基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 将按 照《 基金 法》 、 《 信息 披露 办法 》的 有关规 定， 就基 金份 额发 售的具 体
事宜编 制基 金份 额发 售公 告，并 在披 露招 募说 明书 的当日 登载 于指 定报 刊和 网站上 。 
(四)基 金合 同生 效公 告 
基金管 理人 将在 基金 合同 生效的 次日 在指 定报 刊和 网站上 登载 基金 合同 生效 公告。 基
金合同 生效 公告 中将 说明 基金募 集情 况。 
(五)基 金资 产净 值公告 、 基金份 额净 值公 告、 基金 份额累 计净 值公 告 
1.本基 金的 基金 合同 生效 后，在 开始 办理 基金 份额 申购或 者赎 回前 ，基 金管 理人将 至
少每周 公告 一次 基金 资产 净值和 基金 份额 净值 ； 
2.在开 始办 理基 金份 额申 购或者 赎回 后， 基金 管理 人将在 每个 开放 日的 次日 ，通过 网
站、基 金份 额发 售网 点以 及其他 媒介 ，披 露开 放日 的基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净 值 ； 
3.基金 管理 人将 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日 （ 或自 然日 ） 基 金资 产净值 和
基金份 额净 值。 基金 管理 人应当 在上 述市 场交 易日 （或自 然日 ） 的 次日， 将基 金资产 净值 、
基金份 额净 值和 基金 份额 累计净 值登 载在 指定 报刊 和网站 上。 
(六)基 金份 额申 购、 赎回 价格公 告 
基金管 理人 应当 在本 基金 的基金 合同 、招 募说 明书 等信息 披露 文件 上载 明基 金份额 申
购、赎 回价 格的 计算 方式 及有关 申购 、赎 回费 率， 并保证 投资 人能 够在 基金 份额发 售网 点
查阅 或 者复 制前 述信 息资 料。 
(七)基 金年 度报 告、 基金 半年度 报告 、基 金季 度报 告 
1.基金 管理 人应 当在 每年 结束之 日 起 90 日内， 编制 完成基 金年 度报 告， 并将 年度报 告
正文登 载于 网站 上， 将年 度报告 摘要 登载 在指 定报 刊上。 基金 年度 报告 需经 具有从 事证 券
相关业 务资 格的 会计 师事 务所审 计后 ，方 可披 露； 
2.基金 管理 人应 当在 上半 年结束 之日 起 60 日 内， 编 制完成 基金 半年 度报 告， 并将半 年
度报告 正文 登载 在网 站上 ，将半 年度 报告 摘要 登载 在指定 报刊 上； 
3.基金 管理 人应 当在 每个 季度结 束之 日 起 15 个工 作 日内， 编制 完成 基金 季度 报告， 并
将季度 报告 登载 在指 定 报 刊和网 站上 ； 
4.基金 合同 生效 不足2 个 月的， 本基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、半 年度报 告
或者年 度报 告。 
5.基金 定期 报告 应当 按有 关规定 分别 报中 国证 监会 和基金 管理 人主 要办 公场 所所在 地招募说明书 
 83 
中国证 监会 派出 机构 备案 。 
(八)保 本周 期到 期的 公告 
1.保本 周期 届满 时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续并 进入 下一保 本
周期。 基金 管理 人应 依照 相关法 律法 规的 规定 就本 基金继 续存 续、 基金 份额 持有人 到期 操
作及转 入下 一个 保本 周期 前的过 渡期 申购 等相 关事 宜进行 公告 。 
2.保本 周期 届满 时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ，本基 金将 变更 为“ 长城 核心优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ， 基金 管理 人将 在临 时公告 或 “ 长城 核心 优选 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 ”的 更新 招募说 明书 中公 告相 关规 则。 
3.在保 本周 期到 期前 ，基 金管理 人还 将对 到期 时间 和到期 处理 安排 进行 提示 性公 告 。 
(九)临 时报 告与 公告 
在基金 运作 过程 中发 生如 下可能 对基 金份 额持 有人 权益或 者基 金份 额的 价格 产生重 大
影响的 事件 时， 有关 信息 披露义 务人 应当 在2 日内 编制临 时报 告书 ，予 以公 告，并 在公 开
披露日 分别 报中 国证 监会 和基金 管理 人主 要办 公场 所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案： 
1.基金 份额 持有 人大 会的 召开 及 决议 ； 
2.终止 基金 合同 ； 
3.转换 基金 运作 方式 ； 
4.更换 基金 管理 人、 基金 托管人 ； 
5.基金 管理 人、 基金 托管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6.基金 管理 人股 东及 其出 资比例 发生 变更 ； 
7.基金 募集 期延 长； 
8.基金 管理 人的 董事 长、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、基 金经 理和 基金 托管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9.基金 管理 人的 董事 在一 年内变 更超 过 50% ； 
10.基 金管 理人 、基 金托 管 人基金 托管 部门 的主 要业 务人员 在一 年内 变动 超 过30%； 
11.涉 及基 金管 理人 、基 金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼； 
12.基 金管 理人 、基 金托 管 人受到 监管 部 门 的调 查； 
13.基 金管 理人 及其 董事 、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、基 金经 理受 到严 重行 政处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14.重 大关 联交 易事 项； 
15.基 金收 益分 配事 项； 
16.管 理费 、托 管费 等费 用 计提标 准、 计提 方式 和费 率发生 变更 ； 招募说明书 
 84 
17.基 金份 额净 值计 价错 误 达基金 份额 净 值 0.5% ； 
18.基 金改 聘会 计师 事务 所 ； 
19.基金 变更 、 增加 或减 少 代销 机 构； 
20.基 金更 换注 册登 记机 构 ； 
21.本 基金 开始 办理 申购 、 赎回； 
22.本 基金 申购 、赎 回费 率 及其收 费方 式发 生变 更； 
23.本 基金 发生 巨额 赎 回 并 延期支 付； 
24.本 基金 连续 发生 巨额 赎 回并暂 停接 受赎 回申 请； 
25.本 基金 暂停 接受 申购 、 赎回申 请后 重新 接受 申购 、赎回 ； 
26. 中 国证 监会 或本 基金 合 同 规定 的其 他事 项。 
(十)澄 清公 告 
在本基 金合 同存 续期 限内 ，任何 公共 媒体 中出 现的 或者在 市场 上流 传的 消息 可能对 基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的， 相关信 息披 露义 务人 知悉 后应当 立即 对
该消息 进行 公开 澄清 ，并 将有关 情况 立即 报告 中国 证监会 。 
(十一) 基金 份额 持有 人大 会决议 
(十二) 中国 证监 会规 定的 其他信 息 
(十三) 基金 投资 中小 企业 私募债 券的 信息 披露 
基金管 理人 应在 基金 招募 说明书 的显 著位 置披 露投 资中小 企业 私募 债券 的流 动性风 险
和信用 风险 ，说 明投 资中 小企业 私募 债券 对基 金总 体风险 的影 响。 本基 金投 资中小 企业 私
募债券 后两 个交 易日 内， 基金管 理人 应在 中国 证监 会指定 媒体 披露 所投 资中 小企业 私募 债
券的名 称、 数量 、期 限、 收益率 等信 息， 并在 季度 报告、 半年 度报 告、 年度 报告等 定期 报
告和招 募说 明书 （更 新） 等文件 中披 露中 小企 业私 募债券 的投 资情 况。 
(十四) 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 
基金合 同、 托管 协议 、招 募说明 书或 更新 后的 招募 说明书 、年 度报 告、 半年 度报告 、
季度报 告和 基金 份额 净值 公告等 文本 文件 在编 制 完 成后， 将存 放于 基金 管理 人所在 地、 基
金托管 人所 在地 ，供 公众 查阅。 投资 人在 支付 工本 费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 复
制件或 复印 件。 
投资人 也可 在基 金管 理人 指定的 网站 上进 行查 阅。 本基金 的信 息披 露事 项将 在指定 媒
体上公 告。 
本基金 的信 息披 露将 严格 按照法 律法 规和 基金 合同 的规定 进行 。 招募说明书 
 85 
十 九、 风险揭 示 
本基金 为保 本混 合型 证券 投资基 金， 主要 投资 于各 类债券 、股 票、 权证 、货 币市场 工
具及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。投 资者投 资于 本基 金并 不等 于将资 金作 为
存款存 放在 银行 或存 款类 金融机 构， 投资 者仍 然存 在本金 损失 的风 险。 本基 金 面临 的投 资
风险主 要包 括以 下几 个方 面： 
1、市 场风 险 
市场风 险指 与利 率、 股票 价格、 商品 价格 等相 关的 风险， 主要 与不 同市 场的 供需情 况
紧密联 系。 主要 包括 ： 
（1） 政策 风险 。 因国 家宏 观政策 （ 如货 币政 策、 财 政政策 、 行业 政策 、 地 区 发展政 策
等）和 证券 市场 监管 政策 发生变 化， 导致 市场 价格 波动而 产生 风险 。 
（2） 经济 周期 风险 。 证 券 市场受 宏观 经济 运行 的影 响， 而经济 运行 具有 周期 性 的特点 ，
而宏观 经济 运行 状况 将对 证券市 场的 收益 水平 产生 影响， 从而 对基 金收 益造 成影响 。 
（3 ） 利 率风 险 。 金 融市 场 利率的 波动 会导 致证 券市 场价格 和收 益率 的变 动 。 利率直接
影响着 债券 的价 格和 收益 率， 影 响着 企业 的融 资成 本和利 润。 基金 投资 于债 券和债 券回 购，
其收益 水平 会受 到利 率变 化和货 币市 场供 求状 况的 影响。 
（4） 上市 公司 经营 风险。 上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 影响 ， 如 管理 能力 、 财务 状
况、市 场前 景、 行业 竞争 、人员 素质 等， 这些 都会 导致企 业的 盈利 发生 变化 。如果 基金 所
投资的 上市 公司 经营 不善 ，其股 票价 格可 能下 跌， 或者能 够用 于分 配的 利润 减少， 使基 金
投资收 益下 降。 虽然 基金 可以通 过投 资多 样化 来分 散这种 非系 统风 险， 但不 能完全 规 避 。 
（5） 购买 力风 险。 基 金投 资的目 的是 基金 资产 的保 值增值 ， 如 果发 生通 货膨 胀， 基 金
投资于 证券 所获 得的 收益 可能会 被通 货膨 胀抵 消， 从而使 基金 的实 际收 益下 降，影 响基 金
资产的 保值 增值 。 
2、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中基 金管理 人的 知识 、经 验、 判断、 决策 、技 能等 ，会 影响其 对
信息的 占有 和对 经济 形势 、证券 价格 走势 的判 断， 从而影 响基 金收 益水 平。 因此， 本基 金
的收益 水平 与基 金管 理人 的管理 水平 、管 理手 段和 管理技 术等 相关 性较 大， 本基金 可能 因
为基金 管理 人的 因素 而影 响基金 收益 水平 。 
3、流 动性 风险 
流动性 风险 指金 融资 产变 现的难 易程 度。 一些 情况 下，市 场无 法有 效执 行交 易头寸 需
要，将 使得 金融 资产 无法 在价格 平 稳 变动 的基 础上 被购入 或者 卖出 。本 基金 面临的 流动 性招募说明书 
 86 
风险来 自两 个方 面： 
（1） 大额 赎回： 本基 金属 于开放 式基 金， 在交 易过 程中， 有发 生集 中大 额赎 回的可 能
性。集 中大 额赎 回可 能导 致基金 资产 变现 难度 加剧 ，从而 产生 流动 性风 险； 甚至可 能由 于
大额出 售个 券引 致个 券价 格出现 大幅 波动 ，从 而对 基金资 产净 值产 生影 响。 
（2） 特 殊的 市场 情形 ： 在 特殊市 场情 形下 ， 如 市场 资金紧 张时 ， 市 场整 体流 动性降 低，
将可能 导致 个券 的变 现能 力减弱 ，从 而产 生流 动性 风险。 尤其 是中 小企 业私 募债券 ，由 于
中小企 业私 募债 市场 刚刚 启动， 市场 容量 较小 ，本 基金计 划在 进行 个券 操作 时，可 能难 以
按计划 买入 或卖 出相 应的 数量， 或买 入卖 出行 为对 个券价 格产 生比 较大 的影 响，增 加个 券
的建仓 成本 或变 现成 本。 
4、信 用风 险 
信用风险指由于交易对手或债务人无法按照约定交割资产而导致基金资产损失的风
险， 主要 指违 约风 险 。 本 基 金的信 用风 险分 析主 要针 对债券 资产 ， 具体 包括 以 下几个 方面 ： 
（1） 债券 发行 人出 现违 约 ， 无 法支付 到期 本息 引起 的 损失 。 尤其 是中 小企 业私 募 债券，
首先， 作为 新的 投资 品种 ，其发 行人 往往 为规 模较 小的企 业， 财务 状况 及经 营现金 流情 况
不稳定 ，存 在一 定的 偿付 风险， 委托 人有 可能 面临 债券违 约、 拒绝 到期 兑付 本息的 风险，
导致本 基金 资产 发生 损失 和收益 发生 变化 。 其 次， 由 于中小 企业 私募 债的 票面 年利率 较高 ，
明显高 于现 有普 通公 司债 水平， 因此 存在 企业 无法 支付足 额利 息的 风险 ，从 而影响 本基 金
资产净 值。 
（2） 债券 发行 人信 用评 级 下降导 致的 个券 价格 下跌 损失。 
（3） 交易 对手 出现 违约 或 违规投 资操 作而 引起 的损 失。 
5、本 基金 特有 风险 
（1） 本 基金 是保 本混 合型 证券投 资基 金， 采用 CPPI 和TIPP 策 略在 理论 上可 以 实现保
本的目 的， 但其 中的 一个 重要假 定是 投资 组合 中安 全资产 和风 险资 产比 例能 够根据 市场 环
境的变 化作 出适 时的 、连 续的调 整， 在现 实投 资过 程中可 能 由 于流 动性 或市 场急速 下跌 这
两方面 的原 因影 响到CPPI 和TIPP 策 略的保 本功 能， 由此产 生的 风险 为投 资组 合保险 机 制
的风险 。 
（2） 基 金份 额持 有人 须在 到期期 间内 作出 到期 选择 ， 将其 所有 或部 分持 有到 期的基 金
份额选 择赎 回、 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 、转入 下一 保本 周期 或继 续持有 变更 后
基金的 基金 份额 。如 基金 份额持 有人 未在 到期 期间 内作出 赎回 或转 换出 的， 将无法 在下 一
个保本 周期 开始 日前 或“ 长城核 心优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 基金 合同生 效日 前招募说明书 
 87 
的期间 内变 现或 进行 转换 ，基金 管理 人将 默认 基金 份额持 有人 选择 继续 持有 本基金 转入 下
一保 本 周期 的基 金份 额或 变更后 的“ 长城 核心 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金
份额。 
6、保 证风 险 
本基金 在引 入担 保人 机制 下也会 因下 列情 况的 发生 而导致 保本 周期 到期 日不 能偿付 本
金，由 此产 生担 保风 险。 这些情 况包 括但 不限 于： 在保本 周期 内本 基金 更换 管理人 ，而 担
保人不 同意 继续 承担 保证 责任； 或发 生不 可抗 力事 件，导 致本 基金 亏损 或担 保人无 法履 行
保证责 任； 或在 保本 周期 内担保 人因 经营 风险 丧失 担保能 力或 保本 周期 到期 日担保 人的 资
产状况 、财 务状 况以 及偿 付能力 发生 不利 变化 而无 法履行 担保 责任 。 
7、未 知价 风险 
本基金 保本 周期 到期 前 ， 基 金管理 人将 提前 公告 并提 示基金 份额 持有 人作 出到 期操作 ，
基金份 额持 有人 可在 届时 公告规 定的 时间 内按 照公 告规定 的方 式作 出到 期操 作。保 本周 期
到期日 至基 金份 额持 有人 进行到 期操 作之 间 ， 基 金资 产净值 可能 受证 券市 场影 响有所 波动 ，
产生未 知价 风险 。 
8、其 他风 险 
（1） 因技 术因 素而 产生 的 风险， 如电 脑系 统不 可靠 产生的 风险 。 
（2 ） 因 基金 业务 快速 发展 而在制 度建 设 、 人 员配 备 、 内控制 度建 立等 方面 不完 善而产
生的风 险 。 
（3） 因人 为因 素而 产生 的 风险、 如内 幕交 易、 欺诈 行为等 产生 的风 险 。 
（4） 对主 要业 务人 员如 基 金经理 的依 赖而 可能 产生 的风险 。 
（5） 因业 务竞 争压 力可 能 产生的 风险 。 
（6） 战争、 自然 灾害 等不 可抗力 可能 导致 基金 资产 的损失 ， 影 响基 金收 益水 平， 从 而
带来风 险 。 
（7） 其他 意外 导致 的风 险 。 招募说明书 
 88 
二十 、 基金合同 的 变更、 终止 与 基金 财产 的 清算 
(一)基 金合 同的 变更 
1.基金 合同 变更 内容 对基 金合同 当事 人权 利 、 义 务 产生重 大影 响的 ， 应召 开 基金份 额持
有人大 会， 基金 合同 变更 的内容 应经 基金 份额 持有 人大会 决议 同意 。 
(1) 转 换基 金运 作方 式； 
(2) 变更基 金类别 ，但保 本 周期到期后 本基金 转型为 “长城核心 优选灵 活配置 混合型证
券投资 基金 ” ， 并由 此变 更 基金的 投资 目标 、投 资范 围、投 资策 略的 情况 除外 ； 
(3) 变 更基 金投 资目 标、 投资 范围 或投资 策 略； 
(4) 变 更基 金份 额持 有人 大 会程序 ； 
(5) 更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
(6) 保本周 期内， 更换担 保 人，但担保 人已丧 失继续 履行保证责 任能力 或歇业 、停业、
被吊销 企业 法人 营业 执照 、宣告 破产 的情 况除 外； 
(7) 提高基 金管理 人、基 金 托管人的报 酬标准 。但根 据 适用 的相 关规定 提高该 等报酬标
准的除 外 ； 
(8) 本 基金 与其 他基 金的 合 并 ； 
(9) 对 基金 合同 当事 人权 利 、义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
(10)法 律法 规 、 基金 合同 或中国 证监 会规 定的 其他 情形。 
但出现 下列 情况 时 ， 可 不 经基金 份额 持有 人大 会决 议， 由基 金管 理人 和基 金 托管人 同意
变更后 公布 ，并 报中 国证 监会备 案： 
(1) 调 低基 金管 理费 、基 金 托管费 和其 他应 由基 金承 担的费 用； 
(2) 在 法律 法规 和 本 基金 合 同规定 的范 围内 变更 基金 的申购 费率 、 赎 回费 率或 收 费方式 ； 
(3) 保 本周 期内 ， 增 加担 保 人， 或在 担保 人已 丧失 继 续履行 保证 责任 能力 或歇 业、 停业、
被吊销 企业 法人 营业 执照 、宣告 破产 的情 况下 ，更 换担保 人； 
(4) 保 本周 期到 期后 本基 金 转型为 “ 长城 核心 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” ， 并 由
此变更 基金 的投 资目 标、 投资范 围、 投资 策略 、管 理费率 和托 管费 率； 
(5)因 相应 的法 律法 规发 生 变动 必 须对 基金 合同 进行 修改； 
(6)对 基金 合同 的修改 不 涉 及本基 金合 同当 事人 权利 义务关 系发 生重大 变 化； 
(7) 基 金合 同的 修改 对基 金 份额持 有人 利益 无实 质性 不利影 响； 
(8) 按 照法 律法 规或 本基 金 合同规 定不 需召 开基 金份 额持有 人大 会的 其他 情形 。 
2.关于 变更 基金 合同 的基 金份额 持有 人大 会决 议应 报 中国 证监 会 核 准或 备案 ， 并于中 国
证监会 核准 或出 具无 异议 意见后 生效 执行 ， 并 自生 效 之日起2日 内在 至少 一种 指 定媒体 公告 。 
(二)本 基金 合同 的终 止 
有下列 情形 之一 的， 本基 金合同 应当 终止 ： 招募说明书 
 89 
1.基金 份额 持有 人 大 会决 定终止 的； 
2.基金管 理人因解 散、破 产、撤销 等事由， 不能继 续担任基 金管理人 的职务 ，而 在6 个
月内 无 其他 适当 的基 金管 理公司 承 接 其原 有权 利义 务； 
3.基金托 管人因解 散、破 产、撤销 等事由， 不能继 续担任基 金托管人 的职务 ，而在6 个
月内无 其他 适当 的托 管机 构承接 其原 有权 利义 务； 
4.中国 证监 会规 定的 其他 情况。 
(三)基 金财 产的 清算 
1.基金 财产 清算 组 
(1) 基金合 同终止 时，成 立 基金财产清 算组， 基金财 产清算组在 中国证 监会的 监督下进
行基金 清算 。 
(2) 基金财 产清算 组成员 由 基金管理人 、基金 托管人 、具有从事 证券相 关业务 资格的 注
册会计 师 、 律 师以 及中 国证 监会指 定的 人员 组成 。 基金 财产清 算组 可以 聘用 必要 的工作 人 员 。 
(3) 基金财 产清算 组负责 基 金财产的保 管、清 理、估 价、变现和 分配。 基金财 产清算组
可以依 法进 行必 要的 民事 活动。 
2.基金 财产 清算 程序 
基金合 同终 止 ， 应 当按 法 律法规 和本 基金 合同 的有 关规定 对基 金财 产进 行清 算。 基金 财
产清算 程序 主要 包括 ： 
(1) 基 金合 同终 止后 ，发 布 基金财产 清 算公 告； 
(2) 基 金合 同终 止时 ，由 基 金财产 清算 组统 一接 管基 金财产 ； 
(3) 对 基金 财产 进行 清理 和 确认； 
(4) 对 基金 财产 进行 估价 和 变现； 
(5) 聘 请会 计师 事务 所对 清 算报告 进行 审计 ； 
(6) 聘 请律 师事 务所 出具 法 律意见 书； 
(7) 将 基金 财产 清算 结果 报 告中国 证监 会； 
(8) 参 加与 基金 财产 有关 的 民事诉 讼 ； 
(9) 公 布基 金财 产清 算结 果 ； 
(10)对 基金 剩余 财产 进行 分配。 
3.清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 财产 清算 过程中 发生 的所 有合 理费 用， 清 算 费
用由基 金财 产清 算组 优先 从基金 财产 中支 付。 
4.基金 财产 按下 列顺 序清 偿： 
(1) 支 付清 算费 用； 
(2) 交 纳所 欠税 款； 
(3) 清 偿基 金债 务； 招募说明书 
 90 
(4) 按 基金 份额 持有 人持 有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款(1) －(3)项 规 定清 偿前 ，不 分配 给 基金份 额持 有人 。 
5.基金 财产 清算 的公 告 
基金财产 清算公告 于 基金 合同终止 并报中国 证监会 备案后5个 工作日内 由基金 财产清 算
组公告 ；清 算过 程中 的有 关重大 事项 须及 时公 告； 基金财 产清 算结 果经 会计 师事务 所审 计 ，
律师事 务所 出具 法律 意见 书后， 由基 金财 产清 算组 报中国 证监 会备 案并 公告 。 
6.基金 财产 清算 账册 及文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 招募说明书 
 91 
二 十一 、基金 合同 的内容 摘要 
（一） 基金 管理 人、 基金 托管人 和基 金份 额持 有人 的权利 、义 务 
1.基金 管理 人的 权利 
根据《 基金 法》 及其 他有 关 法律 法规 ，基 金管 理人 的权利 为： 
(1)自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 ， 依 照 有 关 法 律 法 规 和 本 基 金 合 同 的 规 定 独 立 运 用 基 金 财 产 ； 
(2)依 照基 金合 同获 得基 金 管理费 以及 法律 法规 规定 或监管 部门 批准 的其 他收 入； 
(3)发 售基 金份 额； 
(4)依 照有 关规 定行 使因 基 金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ； 
(5)在 符合 有关 法律 法规 的 前提下 ， 制 订和 调整 有关 基金认 购、 申购、 赎回、 转换、 非
交易过 户、 转托 管等 业务 的规则 ，在 法律 法规 和本 基金合 同规 定的 范围 内决 定和调 整基 金
的除调 高托 管费 率和 管理 费率之 外的 相关 费率 结构 和收费 方式 ； 
(6)根 据本 基金 合同 及有 关 规定监 督基 金托 管人 ， 对于 基金托 管人 违反 了本 基金 合同或
有关法 律法 规规 定的 行为 ，对基 金财 产、 其他 当事 人的利 益造 成重 大损 失的 情形， 应及 时
呈报中 国证 监会 ，并 采取 必要措 施保 护基 金及 相关 当事人 的利 益； 
(7)在 基金 合同 约定 的范 围 内，拒 绝或 暂停 受理 申购 和赎回 申请 ； 
(8)在 法律 法规 允许 的前 提 下，为 基金 的利 益依 法为 基金进 行融 资、 融券 ； 
(9)自 行担 任或 选择 、 更换 注册登 记机 构 ， 获 取基 金 份额持 有人 名册 ， 并对 注 册登记 机
构的代 理行 为进 行必 要的 监督和 检查 ； 
(10)选 择、 更换 代销 机构 ，并依 据基 金销 售服 务代 理协议 和有 关法 律法 规， 对其行 为
进行必 要的 监督 和检 查； 
(11)选 择、 更换 律师 事务 所、会 计师 事务 所、 证券 经纪商 或其 他为 基金 提供 服务的 外
部机构 ； 
(12)在 基金 托管 人更 换时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
(13)依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
(14)法 律法 规和 基金 合同 规定的 其他 权利 。 
2.基金 管理 人的 义务 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金管 理人 的义务 为： 
(1)依法募 集基金 ，办理 或 者委托经中 国证监 会认定 的其他机构 代为办 理基金 份额的发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
(2)办 理基 金备 案手 续； 招募说明书 
 92 
(3)自 基金 合同 生效 之日 起 ，以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管 理 和运 用基 金财 产； 
(4)配备足 够的具 有专业 资 格的人员进 行基金 投资分 析、决策， 以专业 化的经 营方式管
理和运 作基 金财 产； 
(5)建立健 全内部 风险控 制 、监察与稽 核、财 务管理 及人事管理 等制度 ，保证 所管理的
基金财 产和 管理 人的 财产 相互独 立 ， 对 所管 理的 不 同基金 分别 管理 ， 分别 记 账， 进行 证券 投
资； 
(6)除 依据 《基 金法》 、 基 金 合同及 其他 有关 规定 外， 不 得为自 己及 任何 第三 人谋 取利益 ，
不得委 托第 三人 运作 基金 财产； 
(7)依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
(8)计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格； 
(9)采取适 当合理 的措施 使 计算基金份 额认购 、申购 、赎回和注 销价格 的方法 符合基金
合同等 法律 文件 的规 定； 
(10)按 规定 受理 申购 和赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 
(11)进 行基 金会 计核 算并 编制基 金财 务会 计报 告； 
(12)编 制中 期和 年度 基金 报告； 
(13)严 格按 照《 基金 法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 ，履行 信息 披露 及报 告义 务； 
(14)保守 基金商 业秘密， 不得泄露基 金投资 计划、 投资意向等 ，除《 基金法》 、基金 合
同及其 他有 关规 定另 有规 定外， 在基 金信 息公 开披 露前应 予保 密， 不得 向他 人泄露 ； 
(15)按 照基 金合 同的 约定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基 金 份额 持有 人分 配收益 ； 
(16)依据 《基金 法》 、基 金 合同及其他 有关规 定召集 基金份额持 有人大 会或配 合基金托
管人、 基金 份额 持有 人依 法召集 基金 份额 持有 人大 会； 
(17)保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料； 
(18) 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为； 
(19)组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
(20)因 违反 基金 合同 导致 基金财 产的 损失 或损 害基 金份额 持有 人合 法权 益， 应 当承担 赔
偿责任 ，其 赔偿 责任 不因 其退任 而免 除； 
(21)基 金托 管人 违反 基金 合同造 成基 金财 产损 失时 ， 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 托
管人追 偿； 
(22)按 规定 向基 金托 管人 提供基 金份 额持 有人 名册 资料； 
(23)面 临解 散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证 监会 并 通知基 金托
管人； 
(24)执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 决议 ； 
(25)不 从事 任何 有损 基金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动； 招募说明书 
 93 
(26)依 照法 律法 规为 基金 的利益 对被 投资 公司 行使 股东权 利， 为基 金的 利益 行 使因基 金
财产投 资于 证券 所产 生的 权利， 不谋 求对 上市 公司 的控股 和直 接管 理； 
(27)严 格遵 守《 基金 合同 》 、 《保 证合 同》 中关 于保 本 和保本 条款 的各 项约 定； 
(28)法 律法 规、 中国 证监 会和基 金合 同规 定的 其他 义务。 
3.基金 托管 人 的 权利 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金托 管人 的权利 为： 
(1)依 基金 合同 约定 获得 基 金托管 费以 及法 律法 规规 定或监 管部 门批 准的 其他 收入； 
(2)监 督基 金管 理人 对本 基 金的投 资运 作； 
(3)自 本基 金合 同生 效之 日 起，依 法保 管基 金资 产； 
(4)在 基金 管理 人更 换时 ， 提名新 任基 金管 理人 ； 
(5)根据本 基金合 同及有 关 规定监督基 金管理 人，对 于基金管理 人违反 本基金 合同或有
关法律 法规 规定 的行 为 ， 对基金 资产 、 其他 当事 人 的利益 造成 重大 损失 的情 形， 应及 时呈 报
中国证 监会 ，并 采取 必要 措施保 护基 金及 相关 当事 人的利 益； 
(6)依 法召 集基 金份 额持 有 人大会 ； 
(7)按 规定 取得 基金 份额 持 有人名 册资 料； 
(8)法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他权 利。 
4.基金 托管 人 的 义务 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金托 管人 的义务 为： 
(1)安 全保 管基 金财 产； 
(2)设立专 门的基 金托管 部 ，具有符合 要求的 营业场 所，配备足 够的、 合格的 熟悉基金
托管业 务的 专职 人员 ，负 责基金 财产 托管 事宜 ； 
(3)对 所托 管的 不同 基金 财 产分别 设置 账户 ，确 保基 金财产 的完 整与 独立 ； 
(4)除 依据 《基 金法》 、 基 金 合同及 其他 有关 规定 外， 不 得为自 己及 任何 第三 人谋 取利益 ，
不得委 托第 三人 托管 基金 财产； 
(5)保 管由 基金 管理 人代 表 基金签 订的 与基 金有 关的 重大合 同及 有关 凭证 ； 
(6)按 规定 开设 基金 财产 的 资金账 户和 证券 账户 ； 
(7)保 守基 金商 业秘 密， 除 《基 金法》 、 基金 合同 及其 他有关 规定 另有 规定 外 ， 在基金 信
息公开 披露 前应 予保 密， 不得向 他人 泄露 ； 
(8)对基金 财务会 计报告 、 中期和年度 基金报 告出具 意见，说明 基金管 理人在 各重要方
面的运作是否严格按 照基 金合同的规定进行； 如果 基金管理人有未执行 基金 合同规定的行
为，还 应当 说明 基金 托管 人是否 采取 了适 当的 措施 ； 
(9)保 存基 金托 管业 务活 动 的记录 、账 册、 报表 和其 他相关 资料 ； 
(10)按 照基 金合 同的 约定 ，根据 基金 管理 人的 投资 指令， 及时 办理 清算 、交 割事宜 ； 
(11)办 理与 基金 托管 业务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 招募说明书 
 94 
(12)复 核、 审查 基金 管理 人计算 的基 金资 产净 值和 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
(13)按 照规 定监 督基 金管 理人的 投资 运作 ； 
(14)按 规定 制作 相关 账册 并与基 金管 理人 核对 ； 
(15)依 据基 金管 理人 的指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款项 ； 
(16) 按照规定召集基金份 额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额
持有人 大会 ； 
(17)因 违反 基金 合同 导致 基金财 产损 失 ， 应 承担 赔 偿责任 ， 其赔 偿责 任不 因 其退任 而免
除； 
(18)基 金管 理人 因违 反基 金合同 造成 基金 财产 损失 时，应 为基 金向 基金 管理 人追偿 ； 
(19)参 加基 金财 产清 算小 组，参 与基 金财 产的 保管 、清理 、估 价、 变现 和分 配； 
(20)面 临解 散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证 监会 和 银行业 监督
管理机 构， 并通 知基 金管 理人； 
(21)执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 决议 ； 
(22)不 从事 任何 有损 基金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动； 
(23)建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
(24)法 律法 规、 中国 证监 会和基 金合 同规 定的 其他 义务。 
5.基金 份额 持有 人的 权利 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金份 额持 有人的 权利 为： 
(1)分 享基 金财 产收 益； 
(2)参 与分 配清 算后 的剩 余 基金财 产； 
(3)依 法申 请赎 回其 持有 的 基金份 额； 
(4)按 照规 定要 求召 开基 金 份额持 有人 大会 ； 
(5)出席或 者委派 代表出 席 基金份额持 有人大 会，对 基金份额持 有人大 会审议 事项行使
表决权 ； 
(6)查 阅或 者复 制公 开披 露 的基金 信息 资料 ； 
(7)监 督基 金管 理人 的投 资 运作； 
(8)对基金 管理人 、 基金 托 管人、基金 份额发 售机构 损害其合法 权益的 行为依 法提起诉
讼； 
(9)法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他权 利。 
每份基 金份 额具 有同 等的 合法权 益。 
6.基金 份额 持有 人的 义务 
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金份 额持 有人的 义务 为： 
(1)遵 守法 律法 规、 基金 合 同及其 他有 关规 定； 
(2)交 纳基 金认 购、 申购 款 项及法 律法 规和 基金 合同 所规定 的费 用； 招募说明书 
 95 
(3)在 持有 的基 金份 额范 围 内，承 担基 金亏 损或 者基 金合同 终止 的有 限责 任； 
(4)不 从事 任何 有损 基金 及 其他基 金份 额持 有人 合法 权益的 活动 ； 
(5)执 行生 效的 基金 份额 持 有人大 会决 议； 
(6)返还在 基金交 易过程 中 因任何原因 ，自基 金管理 人及基金管 理人的 代理人 、基金托
管人、 代销 机构 、其 他基 金份额 持有 人处 获得 的不 当得利 ； 
(7)法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他义 务。 
（二） 基金 份额 持有 人大 会召集 、议 事及 表决 的程 序和规 则 
1.基金 份额 持有 人大 会由 基金份 额持 有人 组成 。基 金份额 持有 人持 有的 每一 基金份 额
具有同 等的 投票 权。 
2.召开 事由 
(1) 当 出 现 或需 要 决 定下 列事 由 之 一 的 ，经 基 金 管理人 、 基 金 托 管人 或 持 有基金 份 额
10%以上( 含 10% ，下 同) 的 基金份 额持 有人(以 基金 管 理人收 到提 议当 日的 基金 份额计 算，
下同) 提议 时 ， 应当 召开 基 金份额 持有 人大 会： 
1)终止 基金 合同 ； 
2)转换 基金 运作 方式 ； 
3)变更 基金 类别 ，但 在保 本周期 届满 时本 基金 在不 符合保 本基 金存 续条 件的 情况下 按
照基金 合同 约定 变更 为“ 长城核 心优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 的除 外； 
4)变更 基金 投资 目标 、投 资范围 或投 资策 略， 但在 保本周 期届 满时 本基 金在 不符合 保
本基金 存续 条件 的情 况下 本基金 按照 基金 合同 约定 变更为 “长 城核 心优 选灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金” 并按 基金 合同约 定的 “长 城核 心优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 投
资目标 、投 资范 围和 投资 策略执 行以 及法 律法 规和 中国证 监会 另 有 规定 的除 外； 
5)保本 周期 内， 更换 担保 人或保 本义 务人 ， 但 因担 保人或 保本 义务 人发 生合 并或分 立，
由合并 或分 立后 的法 人或 者其他 组织 承继 担保 人或 保本义 务人 的权 利和 义务 的除外 ； 
6)变更 基金 份额 持有 人大 会程序 ； 
7)更换 基金 管理 人、 基金 托管人 ； 
8)提高 基金 管理 人、 基金 托管人 的报 酬标 准， 但在 保本周 期届 满时 本基 金在 不符合 保
本基金 存续 条件 的情 况下 按照基 金合 同约 定变 更为 “长城 核心 优选 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 ”并 按基 金合 同约 定的“ 长城 核心 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ”的管 理费 率
和托管 费率 计提 管理 费和 托管费 的以 及根 据法 律 法 规要求 提高 该等 报酬 标准 的除外 ； 
9)本基 金与 其他 基金 的合 并； 招募说明书 
 96 
10) 对 基金 合同 当事 人权 利 、义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
11) 法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的其 他情 形。 
(2)出 现以 下情 形之 一的， 可由基 金管 理人 和基 金托 管人协 商后 修改 基金 合同 ， 不需 召
开基金 份额 持有 人大 会： 
1)调低 基金 管理 费、 基金 托管费 和其 他应 由基 金承 担的费 用； 
2)在法 律法 规和 本基 金合 同规定 的范 围内 变更 基金 的申购 费率 、 赎回 费率 或收 费方 式 ； 
3)因相 应的 法律 法规 发生 变动必 须对 基金 合同 进行 修改； 
4)对基 金合 同的 修改 不涉 及本基 金合 同当 事人 权利 义务关 系发 生重 大变 化； 
5)基金 合同 的修 改对 基金 份额持 有人 利益 无实 质性 不利影 响； 
6)保本 周期 届满 后， 在基 金合同 约定 范围 内变 更为 “长城 核心 优选 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 ” ， 并 按基 金合 同约定 的 “长 城核 心优 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 的 投资
目标、 投资 范围 、投 资策 略和管 理费 率、 托管 费率 执行； 
7)某一 个保 本周 期结 束后 ，更换 下一 个保 本周 期的 担保人 、保 本义 务人 或变 更保本 保
障机制 ； 
8)按照 法律 法规 或本 基金 合同规 定不 需召 开基 金份 额持有 人大 会的 其他 情形 。 
3.召集 人和 召集 方式 
(1)除 法律 法规 或本 基金 合 同另有 约定 外 ， 基金 份额 持有人 大会 由基 金管 理人 召集。 基
金管理 人未 按规 定召 集或 者不能 召集 时， 由基 金托 管人召 集。 
(2)基 金托 管人 认为 有必 要 召开基 金份 额持 有人 大会 的， 应当 向基 金管 理人 提出 书面提
议。 基 金管 理人应 当自 收到 书面提 议之 日 起10 日内 决 定是否 召集 ， 并书 面告 知基 金托管 人。
基金管 理人 决定 召集 的， 应 当自出 具书 面决 定之 日 起60 日 内召 开； 基 金管 理人 决定不 召集 ，
基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ，应 当自 行召 集。 
(3)代 表基 金份 额 10% 以 上 的基金 份额 持有 人认 为有 必要召 开基 金份 额持 有人 大会的 ，
应当向 基金 管理 人提 出书 面提议 。 基金 管理 人应 当自 收 到书 面提 议之 日 起 10 日 内决定 是否
召集， 并书 面告 知提 出提 议的基 金份 额持 有人 代表 和基金 托管 人。 基金 管理 人决定 召集 的，
应当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开； 基金 管理 人决定 不召 集， 代表 基金 份额 10%以上
的基金 份额 持有 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 向基 金托管 人提 出书 面提 议。 基金托 管人 应
当自收 到书 面提 议之 日 起10 日 内决 定是 否召 集， 并 书面告 知提 出提 议的 基金 份额持 有人 代
表和基 金管 理人 ；基 金托 管人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日 起60 日 内召开 。 
(4) 代 表 基 金 份额 10% 以上的 基 金 份 额 持 有人 就 同 一事 项 要 求 召 开 基金 份 额 持有 人 大招募说明书 
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会， 而 基金 管理 人、 基金 托管人 都不 召集 的， 代表 基金份 额 10% 以 上的 基金 份额持 有人 有
权自行 召集 基金 份额 持有 人大会 ，但 应当 至少 提 前30 日 向中 国证 监会 备案 。 
(5)基 金份 额持 有人 依法 自 行召集 基金 份额 持有 人大 会的， 基金 管理 人、 基 金托 管人应
当配合 ，不 得阻 碍、 干扰 。 
4.召开 基金 份额 持有 人大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
(1)基 金份 额持 有人 大会 的 召集人(以 下简 称 “ 召集 人 ” )负 责选 择确 定开 会时 间 、 地 点、
方式和 权益 登记 日。 召开 基金份 额持 有人 大会 ， 召 集人必 须于 会议 召开 日 前30 日 在指 定媒
体公告 。基 金份 额持 有人 大会通 知须 至少 载明 以 下 内容： 
1)会议 召开 的时 间、 地点 和出席 方式 ； 
2)会议 拟审 议的 主要 事项 ； 
3)会议 形式 ； 
4)议事 程序 ； 
5)有权 出席 基金 份额 持有 人大会 的基 金份 额持 有人 权益登 记日 ； 
6)代理 投票 的授 权委 托书 的内容 要求(包 括但 不限 于 代理人 身份 、 代理 权限 和代 理有效
期限等)、 送达 时间 和地 点 ； 
7)表决 方式 ； 
8)会务 常设 联系 人姓 名、 电话； 
9)出席 会议 者必 须准 备的 文件和 必须 履行 的手 续； 
10) 召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
(2)采 用通 讯方 式开 会并 进 行表决 的情 况下 ，由 召集 人决定 通讯 方式 和书 面表 决方式 ，
并在会 议通 知中 说明 本次 基金份 额 持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式、 委托 的公证 机关 及
其联系 方式 和联 系人 、书 面表决 意见 寄交 的截 止时 间和收 取方 式。 
(3)如 召集 人为 基金 管理 人 ， 还 应另 行书 面通 知基 金托 管人到 指定 地点 对书 面表 决意见
的计票 进行 监督 ；如 召集 人为基 金托 管人 ，则 应另 行书面 通知 基金 管理 人到 指定地 点对 书
面表决 意见 的计 票进 行监 督；如 召集 人为 基金 份额 持有人 ，则 应另 行书 面通 知基金 管理 人
和基金 托管 人到 指定 地点 对书面 表决 意见 的计 票进 行监督 。基 金管 理人 或基 金托管 人拒 不
派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督的 ，不 影响 计票和 表决 结果 。 
5.基金 份额 持有 人出 席会 议的方 式 
(1)会 议方 式 
1)基金 份额 持有 人大 会的 召开方 式包 括现 场开 会、 通讯方 式开 会及 法律 法规 、中国 证招募说明书 
 98 
监会允 许的 其他 方式 开会 。 
2)现场 开会 由基 金份 额持 有人本 人出 席或 通过 授权 委托书 委派 其代 理人 出席 ，现场 开
会时基 金管 理人 和基 金托 管人的 授权 代表 应当 出席 ，如基 金管 理人 或基 金托 管人拒 不派 代
表出席 的， 不影 响表 决效 力。 
3)通讯 方式 开会 指按 照本 基金合 同的 相关 规定 以通 讯的书 面方 式进 行表 决。 
4) 在 法律 法规 或监 管机 构 允许的 情况 下， 经会 议通 知载明 ， 基 金份 额持 有人 也可以 采
用网络 、电 话或 其他 方式 进行表 决， 或者 采用 网络 、电话 或其 他方 式 授 权他 人代为 出席 会
议并表 决。 
5)会议 的召 开方 式由 召集 人确定 。 
(2)召 开基 金份 额持 有人 大 会的条 件 
1)现场 开会 方式 
在同时 符合 以下 条件 时， 现场会 议方 可举 行： 
①对到 会者 在权 益登 记日 持有基 金份 额的 统计 显示 ，全部 有效 凭证 所对 应的 基金份 额
应占权 益登 记日 基金 总份 额的 50%以上( 含50% ，下 同)； 
②到会 的基 金份 额持 有人 身份证 明及 持有 基金 份额 的凭证 、代 理人 身份 证明 、委托 人
持有基 金份 额的 凭证 及授 权委托 代理 手续 完备 ，到 会者出 具的 相关 文件 符合 有关法 律法 规
和基金 合同 及会 议通 知的 规定， 并且 持有 基金 份额 的凭证 与基 金管 理人 持有 的 注册 登记 资
料相符 。 
2)通讯 开会 方式 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯会 议方 可举 行： 
①召集 人按 本基 金合 同规 定公布 会议 通知 后， 在 2 个工作 日内 连续 公布 相关 提示性 公
告； 
②召集 人按 基金 合同 规定 通知基 金托 管人 或/ 和基 金 管理人(分 别或 共同 称为 “ 监督人 ” )
到指定 地点 对书 面表 决意 见的计 票进 行监 督； 
③召集 人在 监督 人和 公证 机关的 监督 下按 照会 议通 知规定 的方 式收 取和 统计 基金份 额
持有人 的书 面表 决意 见， 如基金 管理 人或 基金 托管 人经通 知拒 不到 场监 督的 ，不影 响表 决
效力； 
④本人 直接 出具 书面 意见 和授权 他人 代表 出具 书面 意见的 基金 份额 持有 人所 代表的基
金份额 占权 益登 记日 基金 总份额 的 50% 以 上； 
⑤直接 出具 书面 意见 的基 金份额 持有 人或 受托 代表 他人出 具书 面意 见的 代理 人提交 的招募说明书 
 99 
持有基 金份 额的 凭证 、授 权委托 书等 文件 符合 法律 法规、 基金 合同 和会 议通 知的规 定， 并
与注册 登记 机构 记录 相符 。 
6.议事 内容 与程 序 
(1)议 事内 容及 提案 权 
1)议事 内容 为本 基金 合同 规定的 召开 基金 份额 持有 人大会 事由 所涉 及的 内容 。 
2)基金 管理 人、 基金 托管 人、单 独或 合并 持有 权益 登记日 本基 金总 份 额 10% 以上的 基
金份额 持有 人可 以在 大会 召集人 发出 会议 通知 前就 召开事 由向 大会 召集 人提 交需由 基金 份
额持有 人大 会审 议表 决的 提案。 
3)对于 基金 份额 持有 人提 交的提 案， 大会 召集 人应 当按照 以下 原则 对提 案进 行审 核 ： 
关联性 。大 会召 集人 对于 基金份 额持 有人 提案 涉及 事项与 基金 有直 接关 系， 并且不 超
出法律 法规 和基 金合 同规 定的基 金份 额持 有人 大会 职权范 围的 ，应 提交 大会 审议； 对于 不
符合上 述要 求的 ，不 提交 基金份 额持 有人 大会 审议 。如果 召集 人决 定不 将基 金份额 持有 人
提案提 交大 会表 决， 应当 在该次 基金 份额 持有 人大 会上进 行解 释和 说明 。 
程序性 。大 会召 集人 可以 对基金 份额 持有 人的 提案 涉及的 程序 性问 题做 出决 定。如 将
其提案 进行 分拆 或合 并表 决，需 征得 原提 案人 同意 ；原 提 案人 不同 意变 更的 ，大会 主持 人
可以就 程序 性问 题提 请基 金份额 持有 人大 会做 出决 定，并 按照 基金 份额 持有 人大会 决定 的
程序进 行审 议。 
4) 单 独 或 合 并持 有 权 益登记 日 基 金 总 份额 10 ％以 上的 基 金 份 额 持有 人 提 交基金 份 额
持有人 大会 审议 表决 的提 案，基 金管 理人 或基 金托 管人提 交基 金份 额持 有人 大会审 议表 决
的提案 ，未 获基 金份 额持 有人大 会审 议通 过， 就同 一提案 再次 提请 基金 份额 持有人 大会 审
议，其 时间 间隔 不少 于 6 个月。 法律 法规 另有 规定 的除外 。 
5)基金 份额 持有 人大 会的 召集人 发出 召开 会议 的通 知后， 如果 需要 对原 有提 案进行 修
改， 应当 在基 金份 额持 有 人大 会 召开 前 30 日 及时 公 告。 否则 ， 会议 的召 开日 期 应当顺 延并
保证至 少与 公告 日期 有 30 日的间 隔期 。 
(2)议 事程 序 
1)现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ， 首先 由大会 主持 人按 照规 定程 序宣布 会议 议事 程序 及注 意事项 ，
确定和 公布 监票 人， 然后 由大会 主持 人宣 读提 案， 经讨论 后进 行表 决， 经合 法执业 的律 师
见证后 形成 大会 决议 。 
大会由 召集 人授 权代 表主 持。基 金管 理人 为召 集人 的，其 授权 代表 未能 主持 大会的 情招募说明书 
 100 
况下， 由基 金托 管人 授权 代表主 持； 如果 基金 管理 人和基 金托 管人 授权 代表 均未能 主持 大
会，则 由出 席大 会的 基金 份额持 有人 和代 理人 以所 代表的 基金 份 额 50% 以上 多数选 举产 生
一名代 表作 为该 次基 金份 额持有 人大 会的 主持 人。 
召集人 应当 制作 出席 会议 人员的 签名 册 。 签 名册 载明 参加会 议人 员姓 名( 或单 位 名称)、
身份证 号码 、持 有或 代表 有表决 权的 基金 份额 数量 、委托 人姓 名( 或单 位名 称)等事 项。 
2)通讯 方式 开会 
在通讯 表决 开会 的方 式下 ， 首先 由召 集人 提前 30 日 公布提 案， 在所 通知 的表 决截止 日
期后第2 个 工作 日在 公证 机关及 监督 人的 监督 下由 召集人 统计 全部 有效 表决 并形成 决议 。
如监督 人经 通知 但拒 绝到 场监督 ，则 在公 证机 关监 督下形 成的 决议 有效 。 
(3)基 金份 额持 有人 大会 不 得对未 事先 公告 的议 事内 容进 行 表决 。 
7.决议 形成 的条 件、 表决 方式、 程序 
(1)基 金份 额持 有人 所持 每 一基金 份额 享有 平等 的表 决权。 
(2)基 金份 额持 有人 大会 决 议分为 一般 决议 和特 别决 议： 
1)一般 决议 
一般决 议须 经出 席会 议的 基金份 额持 有人( 或 其代 理 人)所 持表 决权 的 50% 以 上 通过方
为有效 ， 除下 列 2) 所 规定 的须以 特别 决议 通过 事项 以外的 其他 事项 均以 一般 决议的 方式 通
过； 
2)特别 决议 
特别决议须经出席会议的基金份额持有人( 或其代理人) 所持表决权的三分之二以上
(含三 分之 二)通 过方 为有 效； 涉及 更换 基金 管理 人 、 更换基 金托 管人 、 转换 基 金运作 方式 、
终止基 金 合 同必 须以 特别 决议通 过方 为有 效。 
(3)基 金份 额持 有人 大会 决 定的事 项， 应当 依法 报中 国证监 会核 准或 者备 案， 并予以 公
告。 
(4)采 取通 讯方 式进 行表 决 时， 除 非在 计票 时有 充分 的相反 证据 证明 ， 否 则表 面符合 法
律法规 和会 议通 知规 定的 书面表 决意 见即 视为 有效 的表决 ，表 决意 见模 糊不 清或相 互矛 盾
的视为 弃权 表决 ，但 应当 计入出 具书 面意 见的 基金 份额持 有人 所代 表的 基金 份额总 数。 
(5)基 金份 额持 有人 大会 采 取记名 方式 进行 投票 表决 。 
(6)基 金份 额持 有人 大会 的 各项提 案或 同一 项提 案内 并列的 各项 议题 应当 分开 审议 、 逐
项表决 。 
8.计票 招募说明书 
 101 
(1)现场 开会 
1)如基 金份 额持 有人 大会 由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ，则 基金 份额 持有 人大会 的
主持人 应当 在会 议开 始后 宣布在 出席 会议 的基 金份 额持有 人和 代理 人中 推举 两名基 金份 额
持有人 代表 与大 会召 集人 授权的 一名 监督 员共 同担 任监票 人； 如大 会由 基金 份额持 有人 自
行召集 ，基 金份 额持 有人 大会的 主持 人应 当在 会议 开始后 宣布 在出 席会 议的 基金份 额持 有
人和代 理人 中推 举两 名基 金份额 持有 人代 表与 基金 管理人 、基 金托 管人 授权 的一名 监督 员
共同担 任监 票人 ；但 如果 基金管 理人 和基 金托 管人 的授权 代表 未出 席， 则大 会主持 人可 自
行选举 三名 基金 份额 持有 人代表 担任 监票 人。 
2)监票 人应 当在 基金 份额 持有人 表决 后立 即进 行清 点，由 大会 主持 人当 场公 布计票 结
果。 
3)如大 会主 持人 对于 提交 的表决 结果 有异 议， 可以 对投票 数进 行重 新清 点； 如大会 主
持人未 进行 重新 清点 ，而 出席大 会的 基金 份额 持有 人或代 理人 对大 会主 持人 宣布的 表决 结
果有异 议， 其有 权在 宣布 表决结 果后 立即 要求 重新 清点， 大会 主持 人应 当立 即重新 清点 并
公布重 新清 点结 果。 重新 清点仅 限一 次。 
(2)通 讯方 式开 会 
在通讯 方式 开会 的情 况下 ，计票 方式 为： 由大 会召 集人授 权的 两名 监票 人在 监督人 派
出的授 权代 表的 监督 下进 行计票 ，并 由公 证机 关对 其计票 过程 予以 公证 ； 如 监督人 经通 知
但拒绝 到场 监督 ，则 大会 召集人 可自 行授 权3 名监 票人进 行计 票， 并由 公证 机关对 其计 票
过程予 以公 证。 
9.基金 份额 持有 人大 会决 议报中 国证 监会 核准 或备 案后的 公告 时间 、方 式 
(1)基 金份 额持 有人 大会 通 过的一 般决 议和 特别 决议 ， 召集人 应当 自通 过之 日 起5 日内
报中国 证监 会核 准或 者备 案。基 金份 额持 有人 大会 决定的 事项 自中 国证 监会 依法核 准或 者
出具无 异议 意见 之日 起生 效。 关于 本章 第( 二) 条 所规 定的第(1)-(8) 项召 开事 由 的基金 份额
持有人 大会 决议 经中 国证 监会核 准生 效后 方可 执行， 关于本 章第(二) 条所 规定 的第(9) 、 (10)
项 召开 事由 的基 金份 额持 有人大 会决 议经 中国 证监 会核准 或出 具无 异议 意见 后方可 执 行 。 
(2)生 效的 基金 份额 持有 人 大会决 议对 全体 基金 份额 持有人 、 基 金管 理人、 基金 托管人
均有约 束力 。基 金管 理人 、基金 托管 人和 基金 份额 持有人 应当 执行 生效 的基 金份额 持有 人
大会决 议。 
(3)基 金份 额持 有人 大会 决 议应自 生效 之日 起 2 日内 在指定 媒体 公告 。 如果 采用 通讯方
式进行 表决 ，在 公告 基金 份额持 有人 大会 决议 时， 必须将 公证 书全 文、 公证 机构、 公证 员招募说明书 
 102 
姓名等 一同 公告 。 
10. 法 律法 规或 监管 部门 对 基金份 额持 有人 大会 另有 规定的 ，从 其规 定。 
（三） 基金 合同 解除 和终 止 的事 由、 程序 
1. 基金 合同 的变 更 
(1) 基 金合 同变更 内容 对基 金合同 当事 人权 利、 义务 产生重 大影 响的 ，应 召开 基金份
额持有 人大 会， 基金 合同 变更的 内容 应经 基金 份额 持有人 大会 决议 同意 。 
1) 转换 基金 运作 方式 ； 
2) 变更 基金 类别 ， 但保 本 周期到 期后 本基 金转 型为 “长 城核 心优 选灵 活配 置 混合型 证
券投资 基金 ” ， 并由 此变 更 基金的 投资 目标 、投 资范 围、投 资策 略的 情况 除外 ； 
3) 变更 基金 投资 目标 、投 资范围 或投 资策 略； 
4) 变更 基金 份额 持有 人大 会程序 ； 
5) 更换 基金 管理 人、 基金 托管人 ； 
6) 保本 周期 内， 更换 担保 人，但 担保 人已 丧失 继续 履行保 证责 任能 力或 歇业 、停业 、
被吊销 企业 法人 营业 执照 、宣告 破产 的情 况除 外； 
7) 提高 基金 管理 人 、 基 金 托管人 的报 酬标 准 。 但 根 据适用 的相 关规 定提 高该 等报酬 标
准的除 外； 
8) 本基 金与 其他 基金 的合 并； 
9) 对基 金合 同当 事人 权利 、义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
10)法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的其 他情 形。 
但出现 下列 情况 时 ， 可 不 经基金 份额 持有 人大 会决 议， 由基 金管 理人 和基 金 托管人 同
意变更 后公 布， 并报 中国 证监会 备案 ： 
1) 调低 基金 管理 费、 基金 托管费 和其 他应 由基 金承 担的费 用； 
2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金 的 申 购 费 率 、 赎 回 费 率 或 收 费 方 式 ； 
3) 保本 周期 内， 增加 担保 人 ， 或在 担保 人已 丧失 继续 履 行保证 责任 能力 或歇 业、 停 业、
被吊销 企业 法人 营业 执照 、宣告 破产 的情 况下 ，更 换担保 人； 
4) 保本 周期 到期 后本 基金 转型为 “长 城核 心优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” ， 并
由此变 更基 金的 投资 目标 、投资 范围 、投 资策 略、 管理费 率和 托管 费率 ； 
5) 因相 应的 法律 法规 发生 变动必 须对 基金 合同 进行 修改； 
6) 对基 金合 同的 修改 不涉 及本基 金合 同当 事人 权利 义务关 系发 生重 大变 化； 
7) 基金 合同 的修 改对 基金 份额持 有人 利益 无实 质性 不利影 响； 招募说明书 
 103 
8) 按照 法律 法规 或本 基金 合同规 定不 需召 开基 金份 额持有 人大 会的 其他 情形 。 
(2) 关 于变 更基金 合同 的基 金份额 持有 人大 会决 议应 报中国 证监 会核 准或 备案 ，并于
中国证 监会 核准 或出 具无 异议意 见后 生效 执行 ，并 自生效 之日 起2 日内 在至 少一种 指定 媒
体公告 。 
2. 本基 金合 同的 终止 
有下列 情形 之一 的， 本基 金合同 应当 终止 ： 
(1) 基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
(2) 基 金管 理人因 解散 、破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 管理 人的 职务 ，而在
6 个月 内无 其他 适当 的基 金管理 公司 承接 其原 有权 利义务 ； 
(3) 基 金托 管人因 解散 、破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 托管 人的 职务 ，而在
6 个月 内无 其他 适当 的托 管机构 承接 其原 有权 利义 务； 
(4) 中 国证 监会 规定 的其 他 情况。 
3. 基金 财产 的清 算 
(1) 基 金财 产清 算组 
1) 基金 合同 终止 时 ， 成 立 基金财 产清 算组 ， 基金 财 产清算 组在 中国 证监 会的 监督下 进
行基金 清算 。 
2) 基金 财产 清算 组成 员由 基金管 理人 、 基金 托管 人、 具有从 事证 券相 关业 务资 格的 注
册会计 师、 律师 以及 中国 证监会 指定 的人 员组 成。 基金财 产清 算组 可以 聘用 必要的 工作 人
员。 
3) 基金 财产 清算 组负 责基 金财产 的保 管、 清理、 估 价、 变 现和 分配。 基金 财 产清算 组
可以依 法进 行必 要的 民事 活动。 
(2) 基 金财 产清 算程 序 
基金合 同终 止 ， 应 当按 法 律法规 和本 基金 合同 的有 关规定 对基 金财 产进 行清 算。 基金
财产清 算程 序主 要包 括： 
1) 基金 合同 终止 后， 发布 基金财 产清 算公 告； 
2) 基金 合同 终止 时， 由基 金财产 清算 组统 一接 管基 金财产 ； 
3) 对基 金财 产进 行清 理和 确认； 
4) 对基 金财 产进 行估 价和 变现； 
5) 聘请 会计 师事 务所 对清 算报告 进行 审计 ； 
6) 聘请 律师 事务 所出 具法 律意见 书； 招募说明书 
 104 
7) 将基 金财 产清 算结 果报 告中国 证监 会； 
8) 参加 与基 金财 产有 关的 民事诉 讼； 
9) 公布 基金 财产 清算 结果 ； 
10)对 基金 剩余 财产 进行 分 配。 
(3) 清 算费 用 
清算费 用是 指基 金 财 产清 算组在 进行 基金 财产 清算 过程中 发生 的所 有合 理费 用， 清 算
费用由 基金 财产 清算 组优 先从基 金财 产中 支付 。 
(4) 基 金财 产按 下列 顺序 清 偿： 
1) 支付 清算 费用 ； 
2) 交纳 所欠 税款 ； 
3) 清偿 基金 债务 ； 
4) 按基 金份 额持 有人 持有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款 1) －3) 项规定 清偿 前， 不分 配给 基金份 额持 有人 。 
(5) 基 金财 产清 算的 公告 
基金财 产清 算公 告于 基金 合同终 止并 报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财产
清算组 公告 ；清 算过 程中 的有关 重大 事项 须及 时公 告；基 金财 产清 算结 果经 会计师 事务 所
审计， 律师 事务 所出 具法 律意 见 书后 ，由 基金 财产 清算组 报中 国证 监会 备案 并公告 。 
(6) 基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
（四） 争议 解决 方式 
对于因 基金 合同 的订 立 、 内容 、 履 行和 解释 或与 基 金合同 有关 的争 议 ， 基 金 合同当 事人
应尽量 通过 协商 、 调解 途 径解决 。 不愿 或者 不能 通 过协商 、 调解 解决 的， 任 何一方 均有 权将
争议提 交中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会， 按照 中国 国 际经济 贸易 仲裁 委员 会届 时有效 的仲 裁
规则进 行仲 裁 。 仲 裁地 点 为北京 市 。 仲 裁裁 决是 终 局的 ， 对 各方 当事 人均 有 约束力 ， 仲裁 费
用由败 诉方 承担 。 
争议处 理期 间 ， 基 金合 同 当事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继 续忠 实、 勤勉 、 尽 责地 履行基 金
合同规 定的 义务 ，维 护基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 
本基金 合同 受中 国法 律管 辖。 
（五） 基金 合同 存放 地和 投资者 取得 基金 合同 的方 式 
基金合 同是 约定 基金 当事 人之间 、基 金与 基金 当事 人之间 权利 义务 关系 的法 律文 件 。 
1. 本 基 金 合 同 经基 金 管 理人 和 基 金 托 管 人加 盖 公 章以 及 双 方 法 定 代表 人 或 授权 代 表招募说明书 
 105 
签章， 在基 金募 集结 束， 基金备 案手 续办 理完 毕， 并获中 国证 监会 书面 确认 后生效 。基 金
合同的 有效 期自 其生 效之 日起至 该基 金财 产清 算结 果报中 国证 监会 备案 并公 告之日 止。 
2. 本基 金合 同自 生效 之 日 起对包 括基 金管 理人、 基金 托管人 和基 金份 额持 有人 在内 的
基金合 同各 方当 事人 具有 同等的 法律 约束 力。 
3. 本基 金合 同正 本一 式八 份， 除中 国证 监会 和银 行 业监督 管理 机构 各持 两份 外， 基金
管理人 和基 金托 管人 各持 有两份 。每 份均 具有 同等 的法律 效力 。 
4. 本基 金合 同可 印制 成册 ， 供 投资 人在 基金 管理 人、 基金托 管人 、 代销 机构 和 注册登
记机构 办公 场所 查阅 ，但 其效力 应以 基金 合同 正本 为准。 
 招募说明书 
 106 
二 十二 、基金 托管 协议的 内容 摘要 
（一） 托管 协议 当事 人 
1.基金 管理 人 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 益田 路6009 号新 世界 商务 中心41 层 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6009 号新 世界 商务 中心41 层 
邮政编 码：518026 
法定代 表人 ：杨 光裕 
成立日 期：2001 年12 月27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2001]55 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本： 壹亿 伍仟 万 元 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围 ： 基 金募 集、 基 金销售 、 资产 管理 、 特 定 客户资 产管 理和 中国 证监 会许可 的其
他业务 
2.基金 托管 人 
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行) 
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼 
邮政编 码：100033 
法定代 表人 ： 王 洪章 
成立日 期：2004 年09 月17 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]12 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围 ： 吸 收公 众存 款 ； 发 放短 期、 中期 、 长 期 贷款 ； 办 理国 内外 结算 ； 办理票 据承
兑与贴 现 ； 发 行金 融债 券 ； 代理发 行 、 代 理兑 付 、 承 销 政府债 券 ； 买 卖政 府债 券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借 ； 买 卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从事 银行 卡 业务 ； 提 供信 用证 服务 及 担保 ； 代 理收 付
款项及 代理 保险 业务 ； 提 供保管 箱服 务 ； 经 中国 银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。 
（二） 基金 托管 人对 基金 管理人 的业 务监 督和 核查 招募说明书 
 107 
1.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 投资 范围 、投资 对
象进行 监督 。基 金合 同明 确约定 基金 投资 风格 或证 券选择 标准 的， 基金 管理 人应按 照基 金
托管人 要求 的格 式提 供投 资品种 池， 以便 基金 托管 人运用 相关 技术 系统 ，对 基金实 际投 资
是否符 合基 金合 同关 于证 券选择 标准 的约 定进 行监 督，对 存在 疑义 的事 项进 行核查 。 
(1)保 本周 期内 的投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 的各 类债券 、
股票 （ 包括 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 权 证、 银 行存款 及中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。 
本基金 将投 资对 象主 要分 为安全 资产 和风 险资 产， 其中安 全资 产为 国内 依法 公开发 行
的各类 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 公司 债、 企业 债、短 期融 资券 、资 产支 持证券 、可 转
换债券 、 分 离交 易可 转债 、 中小企 业私 募债 券和 债券 回购等 ） 、 银行 存款 等 固 定 收益类 资产 ；
风险资 产为 股票 、权 证等 权益类 资产 。 
本基金 按 照CPPI 和TIPP 策略对 各类 金融 工具 的投 资比例 进行 动态 调整 。 其 中， 股 票、
权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ；债 券、银 行存 款等 安全 资产 占基金 资产 的
比例不 低 于 60% ，其 中现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净
值的 5% 。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
(2)变 更后 的“ 长城 核心 优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 投资 范围 
该基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 、 权 证、 银 行 存款、 货币 市
场工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他 金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规 定 。 
该基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ，债 券、 货币 市场 工 具等固
定收益 类投 资占 基金 资产 的比例 范围 为 5%-100%； 其中， 权证 投资 占基 金资 产净值 的比 例
范围 为0-3% ； 现金 或者 到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
2.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 投资 、融 资比例 进
行监督 。基 金托 管人 按下 述比例 和调 整期 限进 行监 督： 
(1)保 本周 期内 的投 资比 例 限制 招募说明书 
 108 
1)本基 金持 有一 家上 市公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
2)本基 金持 有的 全部 权证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
3)本基 金进 入全 国银 行间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40 ％； 
4)本基 金股 票 、 权 证等 风 险资产 占基 金资 产的 比例 不高 于 40 ％； 债券 、 银 行 存款等 安
全资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60 ％； 
5)本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值
的10 ％； 
6)本基 金持 有的 全部 资产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20％； 
7)本基 金持 有的 同一(指 同 一信用 级别)资 产支 持证 券 的比例 ，不 得超 过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
8)本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持 有资产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、不 再符 合投 资标准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起 3 个
月内予 以全 部卖 出； 
9)基金 财产 参与 股票 发行 申购， 本基 金所 申报 的金 额不超 过本 基金 的总 资产 ，本基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
10) 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
11) 保 持不 低于 基金 资产 净 值 5％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券； 
12) 本 基金 持有 的所 有流 通 受限证 券， 其公 允价 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的20%；本
基金持 有的 同一 流通 受限 证券， 其公 允价 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的10% ； 
13）本 基金 持有 单只 中小 企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 该基 金资 产净 值 的10%； 
14）法 律法 规、 基金 合同 规定的 其他 比例 限制 。 
如果法 律法 规对 上述 投资 组合比 例限 制进 行变 更的 ，以变 更后 的规 定为 准。 法律法 规
或监管 部门 取消 上述 限制 ，如适 用于 本基 金， 则本 基金投 资不 再受 相关 限制 。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管
理人之 外的 因素 致使 基金 投资比 例不 符合 上述 规定 投资比 例的 ， 基金 管理 人应 当在 10 个交
易日内 进行 调整 。 
(2)变 更后 的“ 长城 核心 优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 投资 比例 限制 
1)该基 金 持 有一 家上 市公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
2)该基 金 持 有的 全部 权证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ； 
3)该基 金 进 入全 国银 行间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的招募说明书 
 109 
40% ； 
4)该基 金 股 票等 权益 类投 资占基 金资 产的 比例 范围 为 0-95% ； 债券 、货 币市 场工具 等
固定收 益类 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为5-100% ； 
5)该基 金 投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值
的10% ； 
6)该基 金 持 有的 全部 资产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20% ； 
7)该基 金 持 有的 同一(指 同 一信用 级别)资 产支 持证 券 的比例 ，不 得超 过该 资产 支持证
券规模 的10% ； 
8)该基 金 应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持 有资产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、不 再符 合投 资标准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起 3 个
月内予 以全 部卖 出； 
9)基金 财产 参与 股票 发 行 申购， 该基 金 所 申报 的金 额不超 过 该 基金 的总 资产 ， 该基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
10) 该基金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5% ； 
11) 保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 ； 
12) 该 基金 持有 的所 有流 通 受限证 券， 其公 允价 值不 得超过 该基 金 资 产净 值 的20%； 该
基金 持 有的 同一 流通 受限 证券， 其公 允价 值不 得超 过 该基 金 资 产净 值 的10% ； 
13) 法 律法 规、 基金 合同 规 定的其 他比 例限 制。 
如果法 律法 规对 上述 投资 组合比 例限 制进 行变 更的 ，以变 更后 的规 定为 准。 法律法 规
或监管 部门 取消 上述 限制 ，如适 用于 该基 金，则 该 基金 投 资不 再受 相关 限制 。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管
理人之 外的 因素 致使 基金 投资比 例不 符合 上述 规定 投资比 例的 ， 基金 管理 人应 当在 10 个交
易日内 进行 调整 。 
3.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 本托 管协 议第 十五条 第
九款基 金投 资禁 止行 为进 行监督 。基 金托 管人 通过 事后监 督方 式对 基金 管理 人基金 投资 禁
止行为 和关 联交 易进 行监 督。根 据法 律法 规有 关基 金禁止 从事 关联 交易 的规 定，基 金管 理
人和基 金 托 管人 应事 先相 互提供 与本 机构 有控 股关 系的股 东、 与本 机构 有其 他重大 利害 关
系的公 司名 单及 有关 关联 方发行 的证 券名 单。 基金 管理人 和基 金托 管人 有责 任确保 关联 交
易名单 的真 实性 、准 确性 、完整 性， 并负 责及 时将 更新后 的名 单发 送给 对方 。 招募说明书 
 110 
若基金 托管 人发 现基 金管 理人与 关联 交易 名单 中列 示的关 联方 进行 法律 法规 禁止基 金
从事的 关联 交易 时， 基金 托管人 应及 时提 醒基 金管 理人采 取必 要措 施阻 止该 关联交 易的 发
生，如 基金 托管 人采 取必 要措施 后仍 无法 阻止 关联 交易发 生时 ，基 金托 管人 有权向 中国 证
监会报 告。 对于 基金 管理 人已成 交的 关联 交易 ，基 金托管 人事 前无 法阻 止 该 关联交 易的 发
生，只 能进 行事 后结 算， 基金托 管人 不承 担由 此造 成的损 失， 并向 中国 证监 会报告 。 
4.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 管理 人参 与银行 间
债券市 场进 行监 督。 基金 管理人 应在 基金 投资 运作 之前向 基金 托管 人提 供符 合法律 法规 及
行业标 准的 、经 慎重 选择 的、本 基金 适用 的银 行间 债券市 场交 易对 手名 单， 并约定 各交 易
对手所 适用 的交 易结 算方 式。基 金管 理人 应严 格按 照交易 对手 名单 的范 围在 银行间 债券 市
场选择 交易 对手 。基 金托 管人监 督基 金管 理人 是否 按事前 提供 的银 行间 债券 市场交 易对 手
名单进 行交 易。 基金 管理 人可以 每半 年 对 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 及结 算方式 进行 更
新，新 名单 确定 前已 与本 次剔除 的交 易对 手所 进行 但尚未 结算 的交 易， 仍应 按照协 议进 行
结算。 如基 金管 理人 根据 市场情 况需 要临 时调 整银 行间债 券市 场交 易对 手名 单及结 算方 式
的，应 向基 金托 管人 说明 理由， 并在 与交 易对 手发 生交易 前 3 个工 作日 内与 基金托 管人 协
商解决 。 
基金管 理人 负责 对交 易对 手的资 信控 制， 按银 行间 债券市 场的 交易 规则 进行 交易， 并
负责解 决因 交易 对手 不履 行合同 而造 成的 纠纷 及损 失，基 金托 管人 不承 担由 此造成 的任 何
法律责 任及 损失 。若 未履 约的交 易对 手在 基金 托管 人与基 金管 理人 确定 的时 间前仍 未承 担
违约责 任及 其他 相关 法律 责任的 ，基 金管 理人 可以 对相应 损失 先行 予以 承担 ，然后 再向 相
关交易 对手 追偿 。基 金托 管人则 根据 银行 间债 券市 场成交 单对 合同 履行 情况 进行监 督。 如
基金托 管人 事后 发现 基金 管理人 没有 按照 事先 约定 的交易 对手 或交 易方 式进 行交易 时， 基
金托管 人应 及时 提醒 基金 管理人 ，基 金托 管人 不承 担由此 造成 的任 何损 失和 责任。 
5.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 管理 人投 资流通 受
限证券 进行 监督 。 
基金管 理人 投资 流通 受限 证券， 应事 先根 据中 国证 监会相 关规 定， 明确 基金 投资流 通
受限证 券的 比例 ，制 订严 格的投 资 决 策流 程和 风险 控制制 度， 防范 流动 性风 险、法 律风 险
和操作 风险 等各 种风 险。 基金托 管人 对基 金管 理人 是否遵 守相 关制 度、 流动 性风险 处置 预
案以及 相关 投资 额度 和比 例等的 情况 进行 监督 。 
(1)本 基金 投资 的受 限证 券 须为经 中国 证监 会批 准的 非公开 发行 股票 、 公开 发行 股票网
下配售 部分 等在 发行 时明 确一定 期限 锁定 期的 可交 易证券 ，不 包括 由于 发布 重大消 息或 其招募说明书 
 111 
他原因 而临 时停 牌的 证券 、已发 行未 上市 证券 、回 购交易 中的 质押 券等 流通 受限证 券。 本
基金不 投资 有锁 定期 但锁 定期不 明确 的证 券。 
本基金 投资 的受 限证 券限 于可由 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司或 中央 国债 登记结 算
有限责 任公 司负 责登 记和 存管， 并可 在证 券交 易所 或全国 银行 间债 券市 场交 易的证 券。 
本基金 投资 的受 限证 券应 保证登 记存 管在 本基 金名 下，基 金管 理人 负责 相关 工作的 落
实和协 调， 并确 保基 金托 管人能 够正 常查 询。 因基 金管理 人原 因产 生的 受限 证券登 记存 管
问题， 造成 基金 托管 人无 法安全 保管 本基 金资 产的 责任与 损失 ，及 因受 限证 券存管 直接 影
响本基 金安 全的 责任 及损 失，由 基金 管理 人承 担。 
本基金 投资 受限 证券 ，不 得预付 任何 形式 的保 证金 。 
(2)基 金管 理人 投资 非公 开 发行股 票， 应制 订流 动性 风险处 置预 案并 经其 董事 会批准 。
风险处 置预 案应 包括 但不 限 于因 投资 受限 证券 需要 解决的 基金 投资 比例 限制 失调、 基金 流
动性困 难以 及相 关损 失的 应对解 决措 施， 以及 有关 异常情 况的 处置 。基 金管 理人应 在首 次
投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预
案。 
基金管 理人 对本 基金 投资 受限证 券的 流动 性风 险负 责，确 保对 相关 风险 采取 积极有 效
的措施 ，在 合理 的时 间内 有效解 决基 金运 作的 流动 性问题 。如 因基 金巨 额赎 回或市 场发 生
剧烈变 动等 原因 而导 致基 金现金 周转 困难 时， 基金 管理人 应保 证提 供足 额现 金确保 基金 的
支付结 算， 并承 担所 有损 失。对 本基 金因 投资 受限 证券导 致的 流动 性风 险， 基 金托 管人 不
承担任 何责 任。 如因 基金 管理人 原因 导致 本基 金出 现损失 致使 基金 托管 人承 担连带 赔偿 责
任的， 基金 管理 人应 赔偿 基金托 管人 由此 遭受 的损 失。 
(3)本 基金 投资 非公 开发 行 股票 ， 基 金管 理人 应至 少于 投资前 三个 工作 日向 基金 托管人
提交有 关书 面资 料， 并保 证向基 金托 管人 提供 的有 关资料 真实 、准 确、 完整 。有关 资料 如
有调整 ，基 金管 理人 应及 时提供 调整 后的 资料 。上 述书面 资料 包括 但不 限于 ： 
1）中 国证 监会 批准 发行 非 公开发 行股 票的 批准 文件 。 
2）非 公开 发行 股票 有关 发 行数量 、发 行价 格、 锁定 期等发 行资 料。 
3） 非公 开发 行股 票发 行人 与中国 证券 登 记 结算 有限 责任公 司或 中央 国债 登记 结算有 限
责任公 司签 订的 证券 登记 及服务 协议 。 
4）基 金拟 认购 的数 量、 价 格、总 成本 、账 面价 值。 
(4)基 金管 理人 应在 本基 金 投资非 公开 发行 股票 后两 个交易 日内 ， 在中 国证 监会 指定媒
体披露 所投 资非 公开 发行 股票的 名称 、数 量、 总成 本、账 面价 值， 以及 总成 本和账 面价 值招募说明书 
 112 
占基金 资产 净值 的比 例、 锁定期 等信 息。 
本基金 有关 投资 受限 证券 比例如 违反 有关 限制 规定 ， 在合理 期限 内未 能进 行及 时调整 ，
基金管 理人 应在 两个 工作 日内编 制临 时报 告书 ，予 以公告 。 
(5) 基 金托 管人 根据 有关 规定有 权对 基金 管理 人进 行以下 事项 监督 ： 
1）本 基金 投资 受限 证券 时 的法律 法规 遵守 情况 。 
2） 在基 金投 资受 限证 券管 理工作 方面 有关 制度 、 流 动性风 险处 置预 案的 建立 与完善 情
况。 
3）有 关比 例限 制的 执行 情 况。 
4）信 息披 露情 况。 
(6) 相 关法 律法 规对 基金 投 资受限 证券 有新 规定 的， 从其规 定。 
6.基金 托管 人对 基金 投资 中小企 业私 募债 券是 否符 合比例 限制 进行 事后 监督 ，如发 现
异常情 况， 应及 时以 书面 形式通 知基 金管 理人 。基 金管理 人应 积极 配合 和协 助 基金 托管 人
的监督 和核 查。 基金 因投 资中小 企业 私募 债券 导致 的信用 风险 、流 动性 风险 ，基金 托管 人
不承担 任何 责任 。如 因基 金管理 人原 因导 致基 金出 现损失 致使 基金 托管 人承 担连带 赔偿 责
任的， 基金 管理 人应 赔偿 基金托 管人 由此 遭受 的损 失。 
7.基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 资产 净值 计算、 基
金份额 净值 计算 、应 收资 金到账 、基 金费 用开 支及 收入确 定、 基金 收益 分配 、相关 信息 披
露、基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 
8.基金 托管 人发 现基 金管 理人的 上述 事项 及投 资指 令或实 际投 资运 作违 反法 律法规 、
基金合 同和 本托 管协 议的 规定， 应及 时以 电话 提醒 或书面 提示 等方 式通 知基 金管理 人限 期
纠正。 基金 管理 人应 积极 配合和 协助 基金 托管 人的 监督和 核查 。基 金管 理人 收到书 面通 知
后应在 下一 工作 日前 及时 核对并 以书 面形 式给 基金 托管人 发出 回函 ，就 基金 托管人 的疑 义
进行解 释或 举证 ，说 明违 规原因 及纠 正期 限， 并保 证在规 定期 限内 及时 改正 。在上 述规 定
期限内 ，基 金托 管人 有权 随时对 通知 事项 进行 复查 ，督促 基金 管理 人改 正。 基金管 理人 对
基金托 管人 通知 的违 规事 项未能 在限 期内 纠正 的， 基金托 管人 应报 告中 国证 监会。 
9.基金 管理 人有 义务 配合 和协助 基金 托管 人依 照法 律法规 、基 金合 同和 本托 管协议 对
基金业 务执 行核 查。 对基 金托管 人发 出的 书面 提示 ，基金 管理 人应 在规 定时 间内答 复并 改
正，或 就基 金托 管人 的疑 义进 行 解释 或举 证； 对基 金托管 人按 照法 律法 规、 基金合 同和 本
托管协 议的 要求 需向 中国 证监会 报送 基金 监督 报告 的事项 ，基 金管 理人 应积 极配合 提供 相
关数据 资料 和制 度等 。 招募说明书 
 113 
10. 若 基金 托管 人发 现基 金 管理人 依据 交易 程序 已经 生效的 指令 违反 法律 、 行政 法规和
其他有 关规 定， 或者 违反 基金合 同约 定的 ，应 当立 即通知 基金 管理 人， 由此 造成的 损失 由
基金管 理人 承担 。 
11. 基 金托 管人 发现 基金 管 理人有 重大 违规 行为 ， 应 及时报 告中 国证 监会 ， 同 时通知 基
金管理 人限 期纠 正， 并将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。基金 管理 人无 正当 理由 ，拒绝 、阻 挠
对方根 据本 托管 协议 规定 行使监 督 权 ，或 采取 拖延 、欺诈 等手 段妨 碍对 方进 行有效 监督 ，
情节严 重或 经基 金托 管人 提出警 告仍 不改 正的 ，基 金托管 人应 报告 中国 证监 会。 
（三） 基金 管理 人对 基金 托管人 的业 务核 查 
1.基金 管理 人对 基金 托管 人履行 托管 职责 情况 进行 核查， 核查 事项 包括 基金 托 管人安 全
保管基 金财 产 、 开 设基 金 财产的 资金 账户 和证 券账 户、 复核 基金 管理 人计 算 的基金 资产 净值
和基金 份额 净值 、 根据 基 金管理 人指 令办 理清 算交 收、 相关 信息 披露 和监 督 基金投 资运 作等
行为。 
2.基金 管理 人发 现基 金托 管人擅 自挪 用基 金财 产 、 未对基 金财 产实 行分 账管 理、 未执 行
或无故 延迟 执行 基金 管理 人资金 划拨 指令 、 泄露 基 金投资 信息 等违 反 《基 金 法》 、 基金 合同 、
本协议 及其 他有 关规 定时 ， 应 及时 以书 面形 式通 知 基金托 管人 限期 纠正 。 基 金托管 人收 到通
知后应 及时 核对 并以 书面 形式给 基金 管理 人发 出回 函， 说明 违规 原因 及纠 正 期限 ， 并 保证 在
规定期 限内 及时 改正 。 在 上述规 定期 限内 ， 基金 管 理人有 权随 时对 通知 事项 进行复 查 ， 督 促
基金托 管人 改正 。 基金 托 管人应 积极 配合 基金 管理 人的核 查行 为 ， 包 括但 不 限于 ： 提 交相 关
资料以供基金管理人 核查 托管财产的完整性和 真实 性，在规定时间内答 复基 金管理人并改
正。 
3.基金 管理 人发 现基 金托 管人有 重大 违规 行为 ， 应 及时报 告 中 国证 监会 ， 同 时通知 基金
托管人 限期 纠正 ， 并将 纠 正结果 报告 中国 证监 会 。 基金托 管人 无正 当理 由 ， 拒绝 、 阻 挠对 方
根据本 协议 规定 行使 监督 权， 或采 取拖 延、 欺诈 等 手段妨 碍对 方进 行有 效监 督， 情节 严重 或
经基金 管理 人提 出警 告仍 不改正 的， 基金 管理 人应 报告中 国证 监会 。 
（四） 基金 财产 的保 管 
1.基金 财产 保管 的原 则 
(1)基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
(2)基 金托 管人 应安 全保 管 基金财 产。 
(3)基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户。 
(4)基 金托 管人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户，确 保基 金财 产 的 完整 与独立 。 
(5)基金托 管人按 照基金 合 同和本协议 的约定 保管基 金财产，如 有特殊 情况双 方可另行
协商解 决 。 基 金托 管人 未 经基金 管理 人的 指令 ， 不 得自行 运用 、 处分 、 分 配 本基金 的任 何资招募说明书 
 114 
产 （ 不包 含基 金托 管人 依 据中国 结算 公司 结算 数据 完成场 内交 易交 收 、 托 管 资产开 户银 行扣
收结算 费和 账户 维护 费等 费用） 。 
(6)对于因 为基金 投资产 生 的应收资产 ，应由 基金管 理人负责与 有关当 事人确 定到账日
期并通 知基 金托 管人 ， 到 账日基 金财 产没 有到 达基 金账户 的 ， 基 金托 管人 应 及时通 知基 金管
理人采 取措 施进 行催 收 。 由此给 基金 财产 造成 损失 的， 基金 管理 人应 负责 向 有 关当 事人 追偿
基金财 产的 损失 ，基 金托 管人对 此不 承担 任何 责任 。 
(7)除 依据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 外， 基金 托管 人不得 委托 第三 人托 管基 金财产 。 
2.基金 募集 期间 及募 集资 金的验 资 
(1)基金募 集期间 募集的 资 金应存于基 金管理 人在基 金托管人的 营业机 构开立 的“基金
募集专 户” 。该 账户 由基 金 管理人 开立 并管 理。 
(2)基金募 集期满 或基金 停 止募集时， 募集的 基金份 额总额、基 金募集 金额、 基金份额
持有人 人数 符合 《 基金 法》 、 《运 作办 法 》 等 有关 规定 后， 基金 管理 人应 将属 于 基金财 产的 全
部资金 划入 基金 托管 人开 立的基 金银 行账 户 ， 同 时 在规定 时间 内 ， 聘 请具 有 从事证 券相 关业
务资格 的会 计师 事务 所进 行验资 ， 出具 验资 报告 。 出 具的验 资报 告由 参加 验资 的2名或2名以
上中国 注册 会计 师签 字方 为有效 。 
(3)若基金 募集期 限届满 ， 未能达到基 金合同 生效的 条件，由基 金管理 人按规 定办理退
款等事 宜。 
3.基金 银行 账户 的开 立和 管理 
(1)基金托 管人可 以基金 的 名义在其营 业机构 开立基 金的银行账 户，并 根据基 金管理人
合法合 规的 指令 办理 资金 收付。 本基 金的 银行 预留 印鉴由 基金 托管 人保 管和 使用。 
(2)基金银 行账户 的开立 和 使用，限于 满足开 展本基 金业务的需 要。基 金托管 人和基金
管理人 不得 假借 本基 金的 名 义开 立任 何其 他银 行账 户； 亦 不得 使用 基金 的任 何 账户进 行本 基
金业务 以外 的活 动。 
(3)基 金银 行账 户的 开立 和 管理应 符合 银行 业监 督管 理机构 的有 关规 定。 
(4)在符合 法律法 规规定 的 条件下，基 金托管 人可以 通过基金托 管人专 用账户 办理基金
资产的 支付 。 
4.基金 证券 账户 和结 算备 付金账 户的 开立 和管 理 
(1)基金托 管人在 中国证 券 登记结算有 限责任 公司上 海分公司、 深圳分 公司为 基金开立
基金托 管人 与基 金联 名的 证券账 户。 
(2)基金证 券账户 的开立 和 使用，仅限 于满足 开展本 基金业务的 需要。 基金托 管人和基
金管理 人不 得出 借或 未经 对方同 意擅 自转 让基 金的 任何证 券账 户， 亦不 得使 用 基金的 任何 账
户进行 本基 金业 务以 外的 活动。 
(3)基金证 券账户 的开立 和 证券账户卡 的保管 由基金 托管人负责 ，账户 资产的 管理和运
用由基 金管 理人 负责 。 招募说明书 
 115 
(4)基金托 管人以 基金托 管 人的名义在 中国证 券登记 结算有限责 任公司 开立结 算备付金
账户 ， 并 代表 所托 管的 基 金完成 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 的一 级法 人清算 工作 ， 基
金管理 人应 予以 积极 协助 。 结 算备 付金 、 结 算互 保 基金 、 交 收价 差资 金等 的 收取按 照中 国证
券登记 结算 有限 责任 公司 的规定 执行 。 
(5)若中国 证监会 或其他 监 管机构在本 托管协 议订立 日之后允许 基金从 事其 他 投资品种
的投资 业务 ， 涉及 相关 账 户的开 立 、 使 用的 ， 若 无 相关规 定 ， 则 基金 托管 人 比照上 述关 于账
户开立 、使 用的 规定 执行 。 
5.债券 托管 专户 的开 设和 管理 
基金合 同生 效后 ， 基金 托管 人根据 中国 人民 银行 、 银行 间市场 登记 结算 机构 的有 关规定 ，
在银行 间市 场登 记结 算机 构开立 债券 托管 账户 ， 持 有人账 户和 资金 结算 账户 ， 并 代表 基金 进
行银行 间市 场债 券的 结算 。 基金管 理人 和基 金托 管人 共同代 表基 金签 订全 国银 行间债 券市 场
债券回 购主 协议 。 
6.其他 账户 的开 立和 管理 
(1)因业务 发展需 要而开 立 的其他账户 ，可以 根据法 律法规和基 金合同 的规定 ，由基金
托管人 负责 开立 。新 账户 按有关 规定 使用 并管 理。 
(2)法 律法 规等 有关 规定 对 相关账 户的 开立 和管 理另 有规定 的， 从其 规定 办理 。 
7.基金 财产 投资 的有 关有 价凭证 等的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券、 银行 存款 开户 证实 书 等有价 凭证 由基 金托 管人 存放于 基
金托管 人的 保管 库 ， 也 可 存入中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 、 中国 证券 登 记结算 有限 责任
公司上海 分公司/ 深圳分公 司或票据 营业中心 的代保 管库，保 管凭证由 基金托 管人持有 。 有
价凭证 的购 买和 转让 ， 由 基金管 理人 和基 金托 管人 共同办 理 。 基 金托 管人 对 由基金 托管 人以
外机构 实际 有效 控制 的资 产不承 担保 管责 任。 
8.与基 金财 产有 关的 重大 合同的 保管 
与基金 财产 有关 的重 大合 同的签 署 ， 由 基金 管理 人负 责。 由基 金管 理人 代表 基金 签署的 、
与基金 财产 有关 的重 大合 同的原 件分 别由 基金 管理 人、 基金 托管 人保 管 。 除 本 协议另 有规 定
外，基金管理人代表 基金 签署的与基金财产有 关的 重大合同包括但不限 于基 金年度审计合
同、 基金 信息 披露 协议 及 基金投 资业 务中 产生 的重 大合同 ， 基金 管理 人应 保 证基金 管理 人和
基金托 管人 至少 各持 有一 份正本 的原 件。 基金 管理 人 应在重 大合 同签 署后 及时 以加密 方式 将
重大合 同传 真给 基金 托管 人， 并在 三十 个工 作日 内 将正本 送达 基金 托管 人处 。 重 大合 同的 保
管期限 为基 金合 同终 止后15 年。 
（五） 基金 资产 净值 计算 与复核 
1.基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 金额 。 招募说明书 
 116 
基金份 额净 值是 指基 金资 产净值 除以 基金 份额 总数 ， 基金份 额净 值的 计算 ， 精确 到0.001
元，小 数点 后第 四位 四舍 五入， 国家 另有 规定 的， 从其规 定。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ， 经基 金托 管人 复 核， 按规 定
公告。 
2.复核 程序 
基金管 理人 每工 作日 对基 金资产 进行 估值 后 ， 将 基 金份额 净值 结果 发送 基金 托管人 ， 经
基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人对 外公 布。 
3. 根据有 关法律 法规， 基 金资产净值 计算和 基金会 计核算的义 务由基 金管理 人承担。
本基金 的基 金会 计责 任方 由基金 管理 人担 任 ， 因 此 ， 就 与本 基金 有关 的会 计 问题 ， 如 经相 关
各方在 平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 意 见的 ， 按 照基 金管 理人 对 基金资 产净 值的
计算结 果对 外予 以公 布。 
（六） 基金 份额 持有 人名 册的登 记与 保管 
基金份 额持 有人 名册 至少 应包括 基金 份额 持有 人的 名称和 持有 的基 金份 额。 基 金份额 持
有人名 册由 基金 注册 登记 机构根 据基 金管 理人 的指 令编制 和保 管， 基金 管理 人 和基金 托管 人
应分别 保管 基金 份额 持有 人名册 ， 保存 期不 少于15年。 如不 能妥 善保 管， 则 按相关 法规 承担
责任。 
在基金 托管 人要 求或 编制 半年报 和年 报前 ，基 金管 理人应 将有 关资 料送 交基 金托管 人 ，
不得无 故拒 绝或 延误 提供 ， 并 保证 其的 真实 性、 准 确性和 完整 性 。 基 金托 管 人不得 将所 保管
的基金 份额 持有 人名 册用 于基金 托管 业务 以外 的其 他用途 ，并 应遵 守保 密义 务。 
（七） 争议 解决 方式 
因本协 议产 生或 与之 相关 的争议 ， 双方 当事 人应 通 过协商 、 调解 解决 ， 协 商、 调解不 能
解决的 ， 任何 一方 均有 权 将争议 提交 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 仲裁 地 点为北 京市 ， 按
照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 。 仲裁 裁决 是 终局的 ， 对当 事
人均有 约束 力， 仲裁 费 用 由败诉 方承 担。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉 、
尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
（八） 托管 协议 的修 改与 终止 
1.托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议 进行 修 改。 修改 后的 新协 议， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 报中国 证监 会批 准或 备案 后生效 。 
2.基金 托管 协议 终止 出现 的情形 招募说明书 
 117 
(1)基 金合 同终 止； 
(2)基 金托 管人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金托管 人接 管 基 金资 产； 
(3)基 金管 理人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金管理 人接 管基 金管 理权 ； 
(4)发 生法 律法 规或 基金 合 同规定 的终 止事 项。 招募说明书 
 118 
二十 三 、对基 金份 额持有 人的 服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务， 基 金管 理人 将根 据基 金 份额持 有
人的需 要和 市场 的变 化， 增加或 变更 服务 项目 。主 要服务 内容 如下 ： 
（一） 账单 服务 
1.基金 份额 持有 人可 登 录 本基金 管理 人网 站账 户查 询系统 查阅 对账 单。 
2.基金 份额 持有 人可 通过 网站 、 电 话等 方式 向本 基 金管理 人定 制对 账单 。 基 金管理 人根
据基金 份额 持有 人的 对账 单定制 情况 ， 向 账单 期内 发 生 交易 或账 单期 末仍 持有 本公司 旗下 基
金份额 的持 有人 定期 或不 定期发 送对 账单 ， 但 由于 基 金份额 持有 人未 详实 填写 或未及 时更 新
相关信 息 （包 括姓 名、 手 机号码 、 电子 邮箱 、 邮 寄 地址 、 邮 政编 码等 ） 导 致 基金管 理人 无法
送出的 除外 。 
（二） 客户 服务 中心 （Call Center ） 电话 服务 
1.24小 时自 动语 音应 答服 务， 为投 资者 提供 基金 净 值查询 、 基金 账户 查询 、 基金信 息查
询等服 务。 
2.工作 时间 由专 门客 服人 员为投 资者 提供 全面 业务 咨询 （包 括公 司信 息、 基 金信息 、 基
金投资 指南 等） 及投 诉受 理等服 务。 
公司网 站：www.ccfund.com.cn 
客服邮 箱：support@ccfund.com.cn 
客服电 话：400-8868-666 招募说明书 
 119 
二十 四 、其他 应披 露事项 
本基金暂 无其他应 披露事 项。 《基金 合同》如 有未尽 事宜，由 《基金合 同》当 事人各 方
按有关 法律 法规 协商 解决 。 招募说明书 
 120 
二十 五 、招募 说明 书的存 放及 查阅方 式 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 的办 公场所 ，投 资者 可 在 办公 时间查阅。
在支付 工本 费后 ， 投资 者 可在合 理时 间内 取得 上述 文件的 复制 件或 复印 件 。 招募说 明书 条款
及内容 应以 招募 说明 书正 本为准 。 
投资者 还可 以 登 录基 金管 理人的 网站 （http://www.ccfund.com.cn ） 查阅 和下 载 本招募
说明书 。 招募说明书 
 121 
二十 六 、备查 文件 
（一） 中国 证监 会批 准 长 城久利 保本 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件 
（二） 《 长 城久 利保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 
（三） 《 长 城久 利保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 
（四） 法律 意见 书 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长城基金管理有限公 司 
二○一三年三 月十三 日 
 招募说明书 
 122 
附 件： 《 保证 合同》 
基金管 理人 ：长 城基 金管 理有限 公司 （以 下简 称“ 基金管 理人 ” ） 
住所地 ：深 圳市 福田 区益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层 
公司地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
法定代 表人 ：杨 光裕 
电话：0755-23982338











 传真 ：0755-23982328











邮编 ：518026 
 
担保人 ：中 国投 资担 保有 限公司 （以 下简 称“ 担保 人” ） 
住所地 ：北 京市 海淀 区西 三环北 路 100 号 金玉 大厦 写字 楼 9 层 
公司地 址： 北京 市海 淀区 西三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层 
法定代 表人 ：刘 新来 
电话：010-88822888











传真 ：010-68437040











邮编 ：100048 
 
鉴于： 
《长城 久利 保本 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 （ 以 下简称 “ 《 基金 合同》 ” ） 约 定了基
金管理 人的 保本 义务 （ 见 《基 金合 同》 第七 部分 ） 。 为保护 基金 投资 者合 法权 益， 依照 《中
华人民 共和 国担 保法 》 、 《 中 华人民 共和 国合 同法 》 、 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《关
于保本 基金 的指 导意 见 》 等法律 法规 的规 定 ， 基 金 管理人 和担 保人 在平 等自 愿、 诚实 信用 、
充分保 护基 金投 资者 及相 关当事 人的 合法 权益 的原 则基础 上， 特订 立《 长城 久利保 本混 合
型证券 投资 基金 保证 合同 》 （以下 简称 “ 本合 同” 或 “ 《保证 合同》 ” ） 。 担保 人就 本基金 的第
一个保 本周 期内 基金 管理 人对基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额所 承担保 本义 务
的履行 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。担 保人 保证 责任的 承担 以本 《保 证合 同》为 准。 
《保证 合同 》的 当事 人包 括基金 管理 人、 担保 人和 基金份 额持 有人 。基 金投 资者自 依
《基金 合同 》取 得基 金份 额，即 成为 基金 份额 持有 人和《 保证 合同 》的 当事 人，其 购买 基
金份额 的行 为本 身即 表明 其对《 保证 合同 》的 承认 、接受 和同 意。 
除非本 《保 证合 同》 另有 约定， 本《 保证 合同 》所 使用的 词语 或简 称与 其在 《基金 合
同》中 的释 义部 分具 有相 同含义 。 
一、保 证的 范围 和最 高限额 
1、 本基 金为 基金 份额 持有 人认购 并持 有到 期的 基金 份额提 供的 保本 金额 （即 认购保 本招募说明书 
 123 
金额） 为： 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 净认 购金 额、认 购费 用及 募集 期间 的利息 收入 之
和。 
2、 担保 人承 担保 证责 任的 金额即 保证 范围 为 ： 在 保 本周期 到期 日 ， 基 金份 额 持有人 认
购并持 有到 期的 基金 份额 与保本 周期 到期 日基 金份 额净值 的乘 积 （即 “ 可赎 回 金额” ） 加上
认购并 持有 到期 的基 金份 额累计 分红 金额 之和 计算 的总金 额低 于认 购保 本金 额的差 额部 分
（该差 额部 分即 为保 本赔 付差额 ） 。 
3、 基 金份 额持 有人 申购 或 转换入 ， 以 及在 保本 周期 到期日 前 （ 不包 括该 日） 赎回或 转
换 出的 部分 不在 保证 范围 之内， 且担 保人 承担 保证 责任的 最高 限额 不超 过按 《基金 合同 》
生效之 日确 认的 基金 份额 所计算 的认 购保 本金 额。 
4、 保本 周期 到期 日是 指本 基金保 本周 期 （如 无特 别 指明 ， 保 本周 期即 为本 基 金第一 个
保本周 期） 届满 的最 后一 日。本 基金 的保 本周 期为 3 年，自 《基 金合 同》 生 效之日 起至 3
个公历 年后 对应 日止 ，如 该对应 日为 非工 作日 ，保 本周期 到期 日顺 延至 下一 个工作 日。 
二、保 证期 间 
保证期 间为 基金 保本 周期 到期日 起六 个月 。 
三、保 证的 方式 
在保证 期间 ，本 担保 人在 保证范 围内 承担 不可 撤销 的连带 保证 责任 。 
四、除 外责 任 
下列任 一情 形 发 生时 ，担 保人不 承担 保证 责任 ： 
1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额与 到期 日基金 份
额净值 的乘 积加 上其 认购 并持有 到期 的基 金份 额累 计分红 款项 之和 计算 的总 金额不 低于 本
基金为 基金 份额 持有 人认 购并持 有到 期的 基金 份额 提供的 认购 保本 金额 ； 
2、 基 金份 额持 有人 认购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 本
基金的 基金 份额 ； 
3、基 金份 额持 有人 在保 本 周期内 申购 或转 换入 的基 金份额 ； 
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ； 
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ； 
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额 发生的 任何 形式 的净 值减 少； 
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理招募说明书 
 124 
人免于 履行 保本 义务 的； 
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外 。 
五、责 任分 担及 清偿 程序 
1、 基金 份额 持有 人于 此同 意授权 基金 管理 人作 为其 代理人 代为 行使 向担 保人 索偿的 权
利 并办 理相 关的 手续(包 括 但不限 于向 担保 人发 送 《 履行保 证责 任通 知书 》 及 代收相 关款 项
等) 。 如 果保 本周 期到 期日 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额的 可赎 回金额 与相 应
基金份 额的 累计 分红 金额 之和低 于认 购保 本金 额， 基金管 理人 未能 按照 《基 金合同 》的 约
定全额 履行 保本 义务 的， 基金管 理人 应在 保本 周期 到期日 后 5 个工 作日 内， 向担保 人发 出
书面 《 履行 保证 责任 通知 书》(应 当载 明基 金管 理人 应向基 金份 额持 有人 支付 的本基 金保 本
赔付差 额、 基金 管理 人已 自行偿 付的 金额 、需 担保 人支付 的代 偿款 项以 及基 金管理 人指 定
的本基 金在 基金 托管 人处 开立的 账户 信息)。 
2、 担 保人 应在 收到 基金 管 理人发 出的 《履 行保 证责 任通知 书》 后的5 个 工作 日内， 将
《履行 保证 责任 通知 书》 载明的 代偿 款项 划入 基金 管理人 指定 的本 基金 在基 金托管 人处 开
立的账 户中 ，由 基金 管理 人将该 代偿 款项 支付 给基 金份额 持有 人。 担保 人将 上述代 偿金 额
全额划 入基 金管 理人 指定 的本基 金在 基金 托管 人处 开立的 账户 中后 即为 全部 履行了 保证 责
任，担 保人 无须 对基 金份 额持有 人逐 一进 行代 偿。 代偿款 项的 分配 与支 付由 基金管 理人 负
责，担 保人 对此 不承 担责 任。 
3、 基金 管理 人最 迟应 在保 本周期 到期 日 后 20 个工 作 日 （ 含 第20 个工 作日 ） 内 将保本
赔付差 额支 付给 基 金 份额 持有人 。 
4、 如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额与 相
应基金 份额 的累 计分 红金 额之和 低于 认购 保本 金额 ，基金 管理 人及 担保 人未 履行《 基金 合
同》 及 本合 同上 述条 款中 约定的 保本 义务 及保 证责 任的， 自保 本周 期到 期后 第 21 个工 作日
起，基 金份 额持 有人 可以 根据《 基金 合同 》第 部分 “争议 的处 理和 适用 的法 律”约 定， 直
接向基 金管 理人 或担 保人 请求解 决保 本赔 付差 额支 付事宜 ，但 基金 份额 持有 人直接 向担 保
人追偿 的， 仅得 在保 证期 间内提 出。 
六 、 追偿 权、 追偿 程序 和 还款方 式 
1、 担保 人履 行了 保证 责任 后， 即 有权 要求 基金 管理 人归还 担保 人为 履行 保证 责任支 付
的全部 款项 （包 括但 不限 于担保 人按 《履 行保 证责 任通知 书》 所载 明金 额支 付的实 际代 偿
款项、 基金 份额 持有 人直 接向担 保人 要求 代偿 的金 额、基 金份 额持 有人 通过 召开基 金份 额招募说明书 
 125 
持有人 大会 向担 保人 要求 代偿的 金额 及担 保人 为履 行保证 责任 支付 的其 他金 额，前 述款 项
重叠部 分不 重复 计算 ）和 自支付 之日 起的 利息 以及 担保人 的其 他费 用和 损失 ，包括 但不 限
于担保 人为 代偿 追偿 产生 的律师 费、 调查 取证 费、 通讯费 、诉 讼费 、保 全费 、评估 费、 拍
卖费、 公证 费、 差旅 费、 抵押物 或质 押物 的处 置费 等。 
2、 基金 管理 人应 自担 保人 履行保 证责 任之 日起 一个 月内， 向担 保人 提交 担保 人认可 的
还款计 划， 在还 款计 划中 载明还 款时 间、 还款 方式 ，并按 担保 人认 可的 还款 计划归 还担 保
人为履 行保 证责 任支 付的 全部款 项和 自支 付之 日起 的利息 以及 担保 人的 其他 费用和 损失 。
基金管 理人 未能 按本 条约 定提交 担保 人认 可的 还款 计划 ， 或 未按 还款 计划 履行 还款义 务的 ，
担保人 有权 要求 基金 管理 人立即 支付 上述 款项 及其 他费用 ，并 赔偿 给担 保人 造成的 损 失 。 
七、担 保费 的支 付 
1、基 金管 理人 应按 本条 规 定向担 保人 支付 担保 费。 
2 、 担 保 费 支付 方 式 ：担 保费 从 基 金 管理 人 收 取的 本基 金 管 理 费中 列 支 ，按 本条 第 3
款公式 每日 计算 ，逐 日累 计至每 月月 末， 按月 支付 。基金 管理 人应 于每 月收 到基金 管理 费
之后的 五个 工作 日内 向担 保人支 付担 保费 。担 保人 于收到 款项 后的 五个 工作 日内向 基金 管
理人出 具合 法发 票。 
3、每 日担 保费 计算 公式= 担保费 计算 日前 一日 基金 资产净 值×2‰×1/ 当年 日 历天 数 。 
担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终止 日均 应计 入期 间。 
八、适 用法 律及 争议 解决 方式 
本《保 证合 同》 适用 中华 人民共 和国 法律 。发 生争 议时， 各方 应通 过协 商解 决；协 商
不成的 ，任 何一 方均 可向 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员 会提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北京 ，且 仲
裁裁决 为终 局， 并对 各方 当事人 具有 约束 力， 仲裁 费由败 诉方 承担 。 
九、其 他条 款 
1、基 金管 理人 应向 本基 金 的基金 份额 持有 人公 告本 《保证 合同 》 。 
2、 本 《 保证 合同 》 自 基金 管理人 、 担保 人双 方法 定 代表人 （ 或授 权代 表） 签 字 （ 或盖
人名章 ）并 加盖 公司 公章 之日起 成立 ，自 《基 金合 同》生 效之 日起 生效 。 
3、 本 基金 保本 周期 到期 日 后， 基金管 理人 、 担 保人 双 方全面 履行 了本 合同 规定 的义务 ，
本合同 终止 。 
4、 担保 人承 诺继 续对 本基 金下一 个保 本周 期提 供保 本保障 的 ， 基 金管 理人 、 担 保人另
行签署 合同 。