信达澳银 精华 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 招 募 说 明书 （ 更 新 ）摘 要
2013 年 第 1 期
基金管理人： 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份 有限公司
二〇 一三年 三月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
重要提 示
信达澳银精华灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）于 2008
年 3 月 26 日经中国证 监会证监 许可 【2008】435 号文核准募集。 根 据相关法律
法规，本基金基金合同已于 2008 年 7 月 30 日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会 核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《中华人民 共和国证券
投资基金 法》 、 《证券投 资基金运 作管理 办法》 、基金合 同及其 他有关 规定享有权
利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅 《基
金合同》 。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金 前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承
受能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决
策 ， 获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、
经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有
的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
鉴于本基金是灵活配置混合型基金，除了个别投资品种超出预期的变动所
带来的一般风险之外， 本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略 灵活
配置方法可能产生的一些风险上， 其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和
债券之间配置情况的影响， 在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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未来较短时间内非理性变动， 或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时， 本基
金存在净值表现低于市场表现的风险 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书
及基金合同。
本招募说明书中 与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招
募说明书 （更新）所载内容截止日为 2013 年 1 月 29 日，所载财务 数据和净值
表现截至 2012 年 12 月 31 日（财务数据未 经审计）。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管 理人
( 一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理股份有限公司 出资 5400 万元， 占公司 总股本
的 54% ； 康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长 ，代总经理。中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至
1996 年 1 月在中国建 设银行总行工作， 历任科长、 副处长、 处长、 副主任。 1996
年 1 月至 1997 年 6 月 任中国信达信托投资公司副总经理， 1997 年 6 月至 2003
年 6 月任宏源证券股份 有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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券股份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公
司金融 风险 研究中心 研究员，2006 年 4 月起 任信达澳银基金 管理有限公司董事
长 。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事 长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加 入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
张辉先生， 董事， 对外经济贸易大学经济学硕士， 经济师。 历任中国轻工业
品进出口总公司 业务员， 中国光大国际信托投资公司深圳办事处副主任， 光大证
券股份有 限公司 经纪业 务总部总 经理， 东方基 金管理有 限责任 公司总 经理助理。
2007 年加入信达证券 股份有限公司，任公司经纪管理总部总经理、公司总经理
助理 、副总经理 。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加 坡 国 立 大 学 工 商 管 理 学 士 。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生， 独立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任中国人
民银行襄樊分行行长、 中国人民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计
司副司长、 中国人民银行武汉分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管
局副局长、 中国银行业监督管理委员会河南监管局局长、 中国银行业监督管理委
员会湖北监管局巡视员、 中国银行业监督管理委员会党委巡视组组长， 现任第十
届 湖北省 政协经 济委员 会副主任 。支德 勤先生 具备良好 的诚信 记录及 职业操守，
未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况 。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行教育部副主任， 总行监察室主任， 广信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总
经理（党 委组织 部部长 ） ，总行 个人业 务管理 委员会副 主任， 总行党 校（高级研
修院）常 务副校 长，总 行人力资 源部总 经理（ 党委组织 部部长 ） ，总 行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生， 独立董事， 香港中文大学工商管理硕士。 历任 W.I.Carr( 远东)
有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限 公司投资分析师、投资 经理，纽
约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理， 景顺亚洲有限公司投资董事， 汇丰资
产管理（香港）有限公司(2005 年 5 月起改组 为汇丰卓誉投资管理公司) 股票董
事，中银保诚资产管理 有限公司投资董事，新 鸿基地产有限公司企业 策划总经
理，中国平安资产管理 （香港）有限公司高级 副总裁兼股票投资董事 ，中国国
际金融 （香港） 有限公司资产管理部执行董事 ，Seekers Advisors （香港） 有限
公司执行董事兼投资总监。 2012 年 6 月 19 日 起全职担任广发资产管理 （香港）
有限公司董事总经理。 刘颂兴先生具备良好的 诚信记录及职业操守， 未发现有
被监管机构予以行政处罚或采取行政监管 措施的情况。
监事：
张国英女士， 河北大学经济学硕士， 历任 中国人民银行石家庄市支行 团委书
记，中国建设银行河北 省分行 副 行 长 、 党 委 书 记 ， 中 国 信 达 资 产 管 理 公 司 石 家
庄办事处主任、党委书 记 、 中国信达资产管理 公司党委组织部和人力 资源部部
长， 现任中国信达资产管理 股份有限公司党委组织部和人力资源部 总经理， 2008
年 11 月兼任信达澳银 基金管理 有限公司监事。
潘广建先生， 英国伯明翰大学工商管理硕士， 加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、 香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一 证券分析员、证券及 期货事务监察委员会中 介团体及投资产品部助 理经理、
强制性公积金计划管理 局强制性公积金计划及 产品经理、景顺亚洲业 务发展经
理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限
公司市场及产品部主管、 荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理， 2007
年 5 月起任首域投资 （香港） 有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任
信达澳银基金管理 有限 公司监事。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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高级管理人员：
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士，17 年证券、
基金从业经历， 具 有 证 券 与 基 金从业资格、 基 金 业 高 管 人员任 职 资 格 ， 历 任 大
成基金管理有限公 司 研 究 部 分 析 师 、 市 场 部 副 总 监 、 规 划 发 展 部 副 总 监 、 机 构
理财部总监等职务， 其间参与英国政府 “中国金融人才培训计划” （FIST 项目） ，
赴伦敦任职于东方汇理证券公司 （伦敦） ， 借 调到中国证监会基金部工作， 参与
老基金重组、 首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入信达澳 银基金管理
有限公司， 任督察长兼董事会秘书。
王战强先生， 副总经理 兼投资总监， 武汉大学经济学硕士， 16 年证券 研究、
投资从业经历，具有证 券与基金从业资格。历 任国泰 君 安 证 券 公 司 研 究 所 电 信
行业分析员、 行业公司研究部主管、 证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入信
达澳银基金管理有限公 司 ， 历任投资研究部首 席分析师、投资副总监 、执行投
资总监、投资总监、 总 经 理 助 理 兼投资总监 、 信达澳银精华灵活配置 混合型证
券投资基金基金经理 （2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日） ， 总经 理助理、
投资总监兼信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理 （2008 年 12 月 25
日至今） 。
于鹏先生， 副总经理 ，中国人民大学经济学学士 。19 年证券、基金 从业经
历，具有证券与基金从 业资格，历任中国建设 银行总行信托投资公司 证券总部
驻武汉证券交易中心交 易员、计划财务部会计 、深圳证券营业部计划 财务部副
经理、 经理； 中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理；
宏源证券股份有限公司 北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控 部经理兼
清算中心经理、资金财 务总部副总经理、资金 管理总部总经理兼客户 资金存管
中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达 澳银基金 管理有限公司， 历任财务
总监 、总经理助理兼财务总监 。
王 学 明 先 生 ， 副 总 经 理 ， 中 南 大 学 商 学 院 管 理 科 学 与 工 程 博 士 研 究 生 ，19
年证券、 基金从业经历， 具有中国律师从业资格、 证券与基金从业资格， 历任中
国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长； 中国信达信托投资公司证券
总部证券业务管理部经理； 宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、 综合
管 理 总 部 副 总 经 理 兼 浙 江 管 理 总 部 副 总 经 理 、 董 事 会 办 公 室 主 任 等 职 务 。2005信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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年 10 月加入信达澳银 基金 管理有限公司，历 任运营总监、总经理助理兼运营总
监 。
其他经理层人员：
封 雪 梅 女 士 ， 总 经 理 助 理 兼 市 场 总 监 ， 首 都 经 济 贸 易 大 学 经 济 学 硕 士 ，15
年银行、基金从业经历 ，具有证券与基金从业 资格、中国注册会计师 资格。历
任中国工商银行北京分 行营业部信贷部经理， 大成基金管理有限公司 市场开发
部产品设计师、 金融工程部产品设计师、 规划发展部高级经理；2006 年 2 月加
入信达澳银基金 管 理 有 限 公司，任市场副总监 兼北京分公司副总经理 、市场总
监 。
周慢文先生， 宏观战略研究中心研究主管兼 行政总监， 北京大学经济学硕士。
13 年基金从业经历， 具有 基金从业资格，历任大成基金管理有限公司研究发展
部研究员助理、市场部 产品设计师、金融工程 部数量分析师、规划发 展部高级
经理， 宝盈基金管理有限公 司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入 信达澳银基
金 管理有限 公司，历 任公司监察稽核副总监兼董事会办公室主任 、行政总监 。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李坤元 本基金的基
金经理
2010 年05
月25 日
- 7 年 南 开 大 学 经 济 学 硕 士 。
2002 年 9 月至 2003 年 7
月 就 职于 天津 华宇 国际贸
易有限公司；2006 年3 月
至2007 年5 月就职于申 银
万 国 证券 研究 所任 宏观策
略部分析师。2007 年5 月
加 盟 信达 澳银 基金 公司，
历 任 投资 研究 部 研 究员 、
信 达 澳银 精华 配置 混合基
金基金经理助理 。
杜蜀 鹏
本基金的基
金经理
2012 年 04
月 6 日
- 5 年 中 国 人民 银行 研究 生部金
融学硕士。 2008 年 8 月 加
盟 信 达澳 银基 金公 司 ，历
任 投 资研 究部 研究 员，信
达 澳 银精 华配 置混 合基金
基金经理助理 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（2 ）历任基金经理：
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
王战强 2008 年 07 月 30 日 2010 年 05 月 25 日
曾国富 2008 年 07 月 30 日 2011 年 12 月 16 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 5 名成员组成， 设主 席 1 名， 执行委员 1 名 ， 委员 3
名。名单如下：
主席 ：何加武， 董事长，代总经理
执行委员 ：王战强， 副总经理兼投资总监
委员 ：王学明， 副总经 理
曾国富，投资副总监、投资研究部下属股票投资部总经理、基金经理
孔学峰，投资研究部下属固定收益部总经理、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托 管人
1 、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本： 贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民建设银
行” 于 1954 年成立，1996 年易名为 “中国 建设银行” 。 中国建设银行是中国四
大商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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分立而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中国
建设银行( 股票代码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日， 中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数 。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A 股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股 A 股) 。
截至 2012 年 9 月 30 日， 中国建设银行资产 总额 132,964.82 亿元 ， 较上年
末增长 8.26% 。截至 2012 年 9 月 30 日止 九个月，中国建设银 行实现净利润
1,585.19 亿元， 较上年同期增长 13.87% 。 年化平均资产回报率为 1.65% ， 年化
加权平均净资产收益率为 24.18% 。 利息净收 入 2,610.24 亿元， 较上 年同期增长
17.05% 。 净利差为 2.57% ， 净利息收益率为 2.74% ， 分别较上年同期 提高 0.01
和 0.06 个百分点。 手 续费及佣金净收入 699.21 亿元， 较上年同期增长 1.64% 。
中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支 机构， 并在香港、 新加 坡、 法
兰克福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔、 纽约、 胡 志明市及悉尼设有分行， 在莫斯科、
台北设有代表处， 海 外机构已覆盖到全球 13 个国家和地区， 基本完成在全球主
要 金 融 中 心 的 网 络 布 局 ，24 小 时 不 间 断 服 务 能 力 和 基 本 服 务 架 构 已 初 步 形 成 。
中国建设银行筹建、 设立村镇银行 20 家， 拥 有建行亚洲、 建银国际， 建行伦敦、
建信基金、 建信金融租赁、 建信信托、 建信人寿、 中德住房储蓄银行等多家子公
司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
2012 年上半年，本 集 团各方 面良好 表现， 得 到市场 与社会 各界广 泛 认可，
先后荣获国内外知名机构授予的 30 多个重要 奖项。 本集团在英国 《银行家》 2012
年 “全球银行 1000 强 ” 中位列第 6 ， 较去年上升 2 位； 在美国 《财富》 世界 500
强中排名 77 位， 较去 年上升 31 位； 在美国 《福布斯》2012 年度 全球上市公司
2000 强排名第 13 位 ，较去年上升 4 位。本集团是境内唯一一家连续四年蝉联
香港 《亚洲公司治理》 杂志颁发的 “亚洲企业管治年度大奖” 的上市公司， 并先
后获得《 环球金融 》 、 《 财资》 、 中国银行 业协 会等颁发 的“中国 最佳 银行” 、 “卓
越管理及公司管治”与“2011 年度最具社会 责任金融机构”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证 券保险信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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资 产 市场 处、 理财 信托股 权 市场 处、QFII 托管 处 、核 算处 、清 算处、 监 督稽 核
处、 涉外资产核算团队、 养老金托管处、 托管业务系统规划与管理团队、 上海备
份中心等 12 个职能处 室、团队，现有员工 209 人。自 2007 年起， 托管部连续
聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常规化的内控
工作手段。
2 、 主要人员情况
杨新丰， 投资托管业务部总经理， 曾就职于中国建设银行江苏省分行、 广东
省分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划财务、 会计结算、
营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业
务管理经验。
3 、 基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等 产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2012 年 9 月 30 日 ，中国建设 银行已托管 267 只证券
投资基金。 建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行在 2005 年及自 2009 年起 连续三年被国际权威杂志《全球托
管人》 评为 “中国最佳托管银行” ， 在 2007 年及 2008 年连续被 《财资》 杂志评信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网 2011 年度和 2012 年度中 国“最佳资
产托管银行”奖。
三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构
序号 名称 注 册地 址
法 定代 表
人
办 公地 址 客 服电 话 联 系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西
城区闹市
口大街 1 号
院 1 号楼
95533 何奕
www.ccb.co
m
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市深南大道
7088 号招商银
行大厦
傅育宁
同“ 注册地
址”
95555 邓炯鹏
www.cmbchi
na.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦
同“ 注册地
址”
95559 张作伟
www.bankc
omm.com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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4
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
田国立
同“ 注册地
址”
95558 赵树林
bank.ecitic.c
om
5
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西
城区金融
大街丙 17
号
95526 谢小华
www.bankof
beijing.com.
cn
6
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22
号
吴建
同“ 注册地
址”
95577 董金
www.hxb.co
m.cn
7
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一
同“ 注册地
址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓楠
www.bank.p
ingan.com
8
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍
同“ 注册地
址”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.c
om.cn
9
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205 号
刘宝凤
同“ 注册地
址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.c
om.cn
10
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市新
城区东四路 35
号
王西省
同“ 注册地
址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacban
k.com
11
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚
同“ 注册地
址”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
12
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
陈有安
同“ 注册地
址”
4008-888
-888
田薇
www.chinast
ock.com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
13
中信建投
证券股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4 号
楼
王常青
北京市朝
阳门内大
街 188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
14
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西
城区太平
桥大街 19
号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.
com
15
华龙证券
有限责任
公司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安
同“ 注册地
址”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
16
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市福
田区中心 3 路 8
号
王东明
北京市朝
阳区亮马
桥路 48 号
中信证券
大厦 18 层
95558 张于爱
www.cs.eciti
c.com
17
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦
东新区银
城中路 168
号上海银
行大厦 29
层
400-8888
-666
吴倩
www.gtja.co
m
18
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣
同“ 注册地
址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn
19
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦
东新区陆
家嘴环路
958 号华能
联合大厦 5
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.c
om 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
楼
20
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明
同“ 注册地
址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.
com
21
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣
同“ 注册地
址”
400-8888
-123
雷宇
钦、黄
英
www.xyzq.c
om.cn
22
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
23
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林
同“ 注册地
址”
95565/40
0-8888-1
11
邱晓星
www.newon
e.com.cn
24
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号
国信证券大厦 6
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路 1012
号国信证
券大厦 16
层至 26 层
95536 李颖
www.guose
n.com.cn
25
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路 183-187 号
大都会广场 43
楼（4301-4316
房）
孙树明
广东省广
州天河北
路大都会
广场 5 、 18、
19、 36 、 38 、
41 和 42 楼
95575 黄岚
www.gf.com
.cn
26
安信证券
股份有限
深圳市福田区金
田路 4018 号安
牛冠兴
同“ 注册地
址”
4008-001
-001
郑向溢
www.essenc
e.com.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
公司 联大厦
27
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“ 注册地
址”
400-8816
-168
郑舒丽
www.pingan
.com
28
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12、
15 层
徐勇力
同“ 注册地
址”
400-8888
-993
汤漫川
www.dxzq.n
et
29
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦
41 层
卢长才
同“ 注册地
址”
0755-831
99509
袁媛
www.csco.c
om.cn
30
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路
157 号新天地大
厦 7 、8 层
黄金琳
福州市五
四路157 号
新天地大
厦 7 至 10
层
0591-963
26
张腾
www.gfhfzq.
com.cn
31
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“ 注册地
址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
32
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明
同“ 注册地
址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
33
新时代证
券有限责
任公司
北京市海淀区北
三环西路 99 号
院 1 号楼 15 层
1501
刘汝军
北京市海
淀区北三
环西路 99
号院 1 号楼
15 层 1501
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.
cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
34
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特
8 号长江证券大
厦
胡运钊
同“ 注册地
址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.
com
35
中信万通
证券有限
责任公司
青岛市崂山区苗
岭路 29 号澳柯
玛大厦 15 层
（1507-1510
室）
张智河
崂山区深
圳路222 号
青岛国际
金融广场 1
号楼第 20
层
96577 吴忠超
www.zxwt.c
om.cn
36
中信证券
（浙江）
有限责任
公司
浙江省杭州市滨
江区江南大道
588 号恒鑫大厦
主楼 19、20 层
沈强
同“ 注册地
址
0571-965
98
周妍
www.bigsun
.com.cn
37
银泰证券
经纪有限
责任公司
广东省深圳市福
田区竹子林四路
紫竹七道 18 号
光大银行 18 楼
黄冰
同“ 注册地
址”
0755-837
10885
张祥
www.ytzq.n
et
38 浙商证券
浙江省杭州市杭
大路 1 号黄龙世
纪广场 A 座
吴承根
上海市长
乐路 1219
号长鑫大
厦 18 楼
（浙江省
内）
967777
高辉
www.stocke.
com.cn
39
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座 701
林义相
北京市西
城区金融
大街 5 号新
盛大厦B 座
4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.c
om/
www.jjm.co
m.cn
40
诺亚正行
（上海）
基金销售
上海市浦东新区
银城中路 68 号 8
楼
汪静波
同“ 注册地
址”
400-821-
5399
张姚杰
www.noah-f
und.com 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
投资顾问
有限公司
41
深圳众禄
基金销售
有限公司
深圳市罗湖区深
南东路 5047 号
发展银行大厦
25 楼 I 、J 单元
薛峰
同“ 注册地
址”
4006-788
-887
张玉静
www.zlfund.
cn 及
www.jjmmw.
com
42
上海天天
基金销售
有限公司
浦东新区峨山路
613 号 6 幢 551
室
其实
同“ 注册地
址”
400-1818
-188
丁姗姗
www.12345
67.com.cn
43
上海好买
基金销售
有限公司
上海市浦东南路
1118 号鄂尔多
斯国际大厦
903~906 室
杨文斌
同“ 注册地
址”
400-700-
9665
张茹
www.ehowb
uy.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址： 广东省 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ：刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
电话：021-51150298 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金 、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：陈建明
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人：韦博
经办注册会计师：景宜青、韦博
四、 基金的 名称
信达澳银 精华灵活配置混合 型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 混合型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
本基金主要通过投资于优 质的、 具有长期持续增长能力的公司， 并根据 股票
类和固定收益类资产之 间的相对吸引力来调整 资产的基本配置，规避 系统性风
险，从 而力争实现基金资产的长期稳定增值 。
七、 基金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （新 股发行 、增发 与配售等 ） 、债 券、货 币市场工 具、权 证、资 产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投 资组 合的资 产 配置为： 股票 资产为 基 金资产的 30% －80% ，债券信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
资 产 、 现 金 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 20% －
70% ，权 证 占基 金 资 产净 值 的 0% －3% ； 其中 基 金 保 留的 现 金以 及投 资 于 一 年
期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动， 本基金管理人在履行适当程
序后，可以相应调整上 述投资比例并投资于法 律法规或监管机构允许 基金投资
的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）。
八、 基金的 投资策略
本基金将在风险 管理的前提下进行积极 的投资， 其投资策略主要包括两个方
面：
（1 ）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个
股。
（2 ）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪
律地进行资产的动态配置， 在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定
增值。
本基金的投资流程如图所示：
图表 1
信达澳银精华灵 活配置 混合型证券投 资 基 金投资管理流程
股票策略
固定收益策略
战略资产配置
（SAA ）
策 略 灵 活 配 置 （TAA ）
基 金 的 投 资 组合
信达澳银战略资产配 置模 型 宏观环境与市场气氛 分析 体系
行 业趋势分 析体系ITC
宏 观景气分 析体系MDE
公 司价值分 析体系QGV
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
1 、 资产配置 策略
本基金以相对长期的眼光进行资产配置。 资产配置包括两个层面： 战略资产
配置 （SAA, Strategic Assets Allocation ） 和 策略灵活配置 （TAA ，Tactic Assets
Allocation ） 。战略资产 配置以 “ 联邦模型” 为基 础，每季度更新一次数据，并依据
模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整，这是本 基 金 资 产 配 置 的 基 础 。
策略灵活配置是在战略配置的基础上，根据 “ 宏观环境和市场气氛分析体系
（MEMS ） ” ， 在战略配 置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值± 10% 比
例的调整， 以更灵活地适应市场的现时特点， 从而在坚持基金的纪律性的配置方
法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型 ” ， 该模型通过测算 动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市
场、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配 置 比 例 提 供 决 策 依 据 。
基 于 联邦 模 型的 思想 ，我 公 司设 计 了 “ 信 达澳银 战 略资 产 配置 模型 ”，模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略 是， 当 RVI
大于 0 时， 股票市场相 对于债券市场处于高估状态， 这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高， 股票比例应越低； 当 RVI 小于零时， 股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高 。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金将保留占 基金资 产± 10% 比例的灵活配 置空间，由基金 经理根 据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏 观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分析重在把握市
场即时的 “ 动量 （Momentum ） ” 情况， 以适应 市场现时的氛围。 策略灵活配置 将
主要依据 “ 宏 观 环 境 与 市 场 气 氛 （MEMS ，Macro Environment and Market
Sentiment ） 分析体系 ” 。 该体系主要由全球经济指标、 国内经济指标、 政策取向、
企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等部分构成。 本基金将根据实际的效信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
果对上述 指标赋 以相应 的权重（ 并进行 及时的 调整） 、 计算整 体得分 ，若得分很
高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则降低股票比例。
2 、 股票投资策略
本基金 通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的深入分析 ， 寻求具有长期竞争力的成长型企业和
他们被市场低估时产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资
价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
（1 ） 运用“ 信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ）” ，从公司 素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司 。
（2 ） 运用“ 信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Com p e titiv e n e ss)” ， 从 行业长期发展的维度对比分析行业内的公司， 从行业层面
对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3 ） 运用“ 信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
E n v ir o n m e n t)” ，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政 策 对 相 关 行 业 的 影 响 ，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能力、 成长性、 相对投资价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并 调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相 关 公 司 根 据 满 足 “ 信 达 澳 银 公 司 价 值 分 析 体 系 （QGV ） ” 和 “ 信 达 澳 银 行 业
优势分析体系 (IT C) ” 的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确
定为 “ 核心品种 ” 、 “ 重点 品种 ” 和“ 观察性品种”3 个层级并不断循环论证， 在此基础
之上基金经理根据 自身 判断，结合 “ 信达澳银 宏观景气分析体系 (M D E )” 提出的行
业投资建议，构建基金的股票投资组合。
3 、 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 在深入研究的基础上实施积极主动的
组合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。
（1 ） 在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
种影响债券投资的因素作出细致深入的分析， 从而预测各类属资产预期风险及收
益情况， 同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状， 从而确定
债券组合资产在国债、 可转债、 金融债、 货币类资产之间的类属分配比例， 并定
期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。
（2 ） 在个券选择层 面， 本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化，
同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等因素， 综合运用久期
管理策略、 凸度策略、 收益率利差策略、 回购套利策略等多种交易策略， 实施积
极主动的债券投资管理， 不断经过债券投资组合优化和调整过程， 最终完成债券
投资管理目标。
未来随着国内债券市场的不断发展， 本基金将根据实际情况不断研究使用更
多的债券投资盈利模式， 在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回报。
4 、 金融衍生产品投资策略
本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下
提高基金投资 组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产 品 投 资 策 略 主 要 包 括 ：
（1 ） 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究
把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会；
（2 ） 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场
对股票权证的非理性定价；
（3 ） 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员
对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价；
（4 ） 利用权证衍生工具的特性，本基金通过期货与现货、权证与证券的
组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的；
（5 ） 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。
5 、 投资决策流程
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用 投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金 的 投 资 组 合 管 理 职 责 。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
本基金力求通过包括本基金经理在内的整 个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩。 在投资过 程中， 采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的
投资规模， 决策程序有所不同。 通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧， 也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。 在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平， 公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管 理。
投资 审议委员会定期或在认为必要时， 评估基金投资业绩， 监控基金投资组合风
险，并对 基金重大投资计划做出决策。 投资决策的程序是：
（1 ） 基金经理与投研团队运用 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” 从战略资产
配置（SAA）角度研究 各资产类别的相对长期投资价值， 提 出 大 类 资 产 （ 股 票 、
债券、 现金等） 的投资建议， 在投资总监批准后实施。 在战略配置的基础上， 基
金经理运用 “ 策略灵活配置模型（TAA ）” ，根 据现时的经济环境和市场气氛进行
± 10% 的灵活配置。
（2 ） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质 要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
（3 ） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票，
以及买入数量和价格；
（4 ） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和 ITC 等分析体 系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论，
形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（5 ） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施。
（6 ） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整建议， 建议区分为建议性提议和强制性提议， 对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
（7 ） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（8 ） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债
券供求等各种影响债券投资的因素作出 细致深入的分析， 从而确定债券组合资产
在国债、 可转债、 金融债、 货币类资产之间的类属分配比例， 并定期对投资组合
类属资产进行优化配置和调整。 在个券选择层面， 本基金将综合分析长期利率趋
势与短期利率变化， 同时结合不同债券品种的收益率水平、 流动性与信用风险等
因素， 综合运用久期管理策略、 凸度策略、 收益率利差策略、 回购套利策略等多
种交易策略，实施积极主动的债券投资管理。
（9 ） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，
并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经 理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、 基金的 业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 60% ＋中国债券总指数 收益率× 40%
沪深 300 指数成份股 选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为
中国 A 股市场中代表 性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体
发展趋势。沪深 300 指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强
的公正性与权威性。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国
债指数，拥有独立的数 据源和自主的编制方法 。该指数同时覆盖了国 内交易所
和银行间两个债券市场 的全部国债，能够反映 债券市场总体走势，具 有较强的
市场代表性。
随着法律 法规和 市场环 境发生变 化，如 果上述 业绩比较 基准不 适用本 基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理人应在调整前 2 个工作日信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
在至少一种指定媒体上予以公告。
十、 基金的 风险收益特征
本基金属 于风险 收益水 平中等、 降低基 金资产 净值随经 济周期 产生的 波动、
长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金， 长期预期风险收益
高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金。
十一、 基金的 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2012 年 10 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 。本 报告中
财务资料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资
76,558,057.70 77.37
其中：股票
76,558,057.70 77.37
2 固定收益投资
17,982,688.00 18.17
其中：债券
17,982,688.00 18.17
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
1,753,920.99 1.77
6 其他资产
2,658,976.84 2.69 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
7 合计
98,953,643.53
100.00
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采掘业
1,995,484.00 2.03
C 制造业
29,958,416.68 30.52
C0 食品、饮料
1,401,479.10 1.43
C1 纺织、服装、皮毛
1,378,485.44 1.40
C2 木材、家具
- -
C3 造纸、印刷
- -
C4 石油、化学、塑胶、塑料
3,065,105.82 3.12
C5 电子
2,113,105.00 2.15
C6 金属、非金属
5,440,545.55 5.54
C7 机械、设备、仪表
14,353,507.77 14.62
C8 医药、生物制品
2,206,188.00 2.25
C99 其他制造业
- -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业
1,509,838.68 1.54
E 建筑业
2,435,705.00 2.48
F 交通运输、仓储业
1,941,979.36 1.98
G 信息技术业
1,648,877.92 1.68
H 批发和零售贸易
6,920,855.36 7.05
I 金融、保险业
17,265,915.35 17.59
J 房地产业
3,096,781.74 3.16
K 社会服务业
8,443,119.61 8.60
L 传播与文化产业
1,341,084.00 1.37
M 综合类
- -
合计
76,558,057.70 78.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占基 金资 产净 值比 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
三） 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％） 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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1
600104 上汽集团 321,493 5,671,136.52 5.78
2
600153 建发股份 548,912 3,858,851.36 3.93
3
601888 中国国旅 124,295 3,408,168.90 3.47
4
601169 北京银行 363,277 3,378,476.10 3.44
5
600016 民生银行 422,100 3,317,706.00 3.38
6
600015 华夏银行 309,151 3,199,712.85 3.26
7
600383 金地集团 441,137 3,096,781.74 3.16
8
000069 华侨城Ａ 406,300 3,047,250.00 3.10
9
000651 格力电器 106,800 2,723,400.00 2.77
10
600585 海螺水泥 138,700 2,559,015.00 2.61
四）报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 4,074,629.20 4.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,081,541.00 2.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,826,517.80 12.05
8 其他 - -
9 合计 17,982,688.00 18.32
五） 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 113002 工行转债 51,270 5,618,166.60 5.72
2 110015 石化转债 42,820 4,406,606.20 4.49
3 019202 12 国债 02 40,730 4,074,629.20 4.15
4 113001 中行转债 18,700 1,801,745.00 1.84
5 122836 11 盘锦债 10,970 1,122,231.00 1.14
六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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细
本基金报告期末未持有权证。
八）投资组合报告附注
1 、 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2 、 本基金投资的前十 名股票中，没有投 资超 出基金合同规定备 选股 票库的
情形。
3 、本报告期基金的其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
290,911.47
2 应收证券清算款
2,057,119.73
3 应收股利
-
4 应收利息
220,117.98
5 应收申购款
90,827.66
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,658,976.84
4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1
113002 工行转债 5,618,166.60 5.72
2
110015 石化转债 4,406,606.20 4.49
3
113001 中行转债 1,801,745.00 1.84
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 投信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同 。
1 、 截至 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 增长率及其与同期业绩比较基
准收益率的比较：
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
2008 年
（2008 年
7 月 30 日
至 2008 年
12 月 31
日）
4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48%
2009 年
（2009 年
1 月 1 日至
2009 年 12
月 31 日）
53.59% 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20%
2010 年
（2010 年
1 月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
8.43% 1.35% -6.31% 0.95% 14.74% 0.40%
2011 年
（2011 年
1 月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-17.73% 1.04% -13.53% 0.78% -4.20% 0.26%
2012 年
（2012 年
1 月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
8.38% 1.05% 6.02% 0.76% 2.36% 0.29%
自基金合
同生效起
至今 （2008
年 7 月 30
日至 2012
年 12 月 31
日）
54.44% 1.18% 3.97% 1.07% 50.47% 0.11%
2 、基金合同生效以来 基金份额净值的变 动情 况，并与同期业绩 比较 基准的信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
变动的比较
注：1 、本 基金 合同 于 2008 年 7 月 30 日 生效 ，2008 年 8 月 29 日 开始 办理 申 购、赎
回业务 。
2 、 本基 金投 资组 合的 资产 配置为 ： 股 票资 产为 基金 资产 的 30% －80% ， 债 券 资产、 现
金及中国 证监 会允许 基金 投资的其 他金 融工具 占基 金资产 的 20% －70% ，权 证占基金 资产
净值的 0% －3% ；其中基 金保留的现金以及投资于 一年期以内的政府债券的 比例合计不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金按 规定 在合 同生 效后 六个月 内达 到上 述规 定的 投资比 例。
十三、 基金的 费用
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产拨划支付的 银行费用；
4. 基金合同生效后的信 息披露费用； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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5. 基金份额持有人大会 费用；
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用 ；
8. 在中国证监会规定允 许的前提下， 本基金可 以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9. 按照国家有关规定可 以在基金财产中列支的其他费用。
( 二)
上述基金费用由基金管 理人在法律规定的范围 内按照公允的市场价格 确定，
法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
本基金的管理费率为 1.5%( 年率) ，基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的管理费
E 为前一日基金资产净值
管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内完成复核，并从基金财
产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日， 支付
日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 率 为 0.25%( 年率) ， 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0.25%( 年率) 计提：
计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。
申 购金 额 M 申 购费 率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.6%
M ≥5 0 0 万元 每笔1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购费用在基金申购时从申购金额中扣除， 不列入基金财产。 基金申购费用
用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
本基金赎回费用由基金赎回人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
本基金的赎回费率按持有期(T) 递减， 最高不超过总的赎回金额的0.5%, 持有
期超过2 年赎回费率则为0 。
赎回费率表如下：
持 有期 T 适 用的 赎回费 率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤T ＜2 年 0.3%
T ≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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的手续费。
5 、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下 其
他基金 的转换业务。 本基金转换费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式
请详见招募说明书的 “ 基金份额的申购与赎回 ” 章节和本基金关于转换业务的相
关公告。
6 、 本条第（一）款第3至第9 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法
规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。 若将来法律法规另有规定， 自该法律法规生效之日起， 按照新的法律
法规规定执行， 并按照法律法规的规定进行公告， 无需为此召开基金份额持有人
大会。
( 五)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管
费率等相关费率或改变收费模式。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开
基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在至少一种
指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案 。
( 六)
税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》
及其它有关法律法规的规定，结合 本基金管理人对本基金 实 施 的 投 资 管 理 活 动 ，
对本基金管理人于2012 年9 月10日公告的本基 金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在“重要提示 ”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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关财务数据的截止日期；
（二） 在“三、基金管理人 ”部分，更新了管理人的相关信息 ：
（1 ） 更新了基金管理人概况中的联系人信息；
（2 ） 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
（3 ） 更 新 了 基 金 管 理 人 董 事 、 高 级 管 理 人 员 和 其 他 经 理 层 人 员 的相关信
息；
（4 ） 更新了基金经理的相关信息；
（5 ） 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息 。
（三） 在“四、基金托管人 ”部分，更新了托管人的 相关信息；
（四） 在“五、相关服务机构 ”部分， 更新了代销机构、会计师事务所和
经办注册会计师 的相关信息 ；
（五） 在“九、基金的投资 ”部分，说明了 本基金最近一期投资组合报告
内 容，数据截至2012 年12月31日；
（六） 在“十、基金的业绩 ”部分，说明 了基金业绩相关数据，数据截至
2012年12 月31日；
（七） 在“二十一、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金托管人
的信息；
（八） 在“二十三、其他应披露事项 ” 部分，更新了本基金的其他应披露
事项 列表 。
信达澳银基金管理有限公司
二〇一三年三月十二日
