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互利A(150066)

互利A/B:更新招募说明书摘要(2012年第二号)查看PDF公告

国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
1 
 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
( 2012年第二号) 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
重要提示 
本基金经中国证券监督管理委员会证监许可 [2011]1706号文核准募集,本基金的基金合 同于 2011年 12月 29日成立正式生效。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场,基金 净 值会 因为 证券市场 波动等因素产 生 波动 。投资人 在 投资 本基金 前 , 需全面认识 本基金 产品 的风险收益 特征 和 产品特 性, 充 分 考虑自身 的风险 承受能
力 ,理性判断市场,对投资本基金的 意愿 、 时机 、 数量等 投资 行为作 出 独 立 决策 。投资人 根
据所持 有 份额享受 基金的收益,但同 时 也 需承担相应 的投资风险。基金投资中的风险 包括:
因 整 体政治 、经 济 、 社 会 等环境因素变化 对证券价 格产 生 影响而形 成的 系统 性风险, 个别 证
券 特 有的 非系统 性风险, 由 于基金 份额持 有人 连续大量赎回 基金 产 生的 流动 性风险,基金管
理人 在 基金管理实 施过程 中 产 生的基金管理风险,本基金的 特定 风险 等 。 
信用互利基金 份额是 本基金基 础份额 , 属 于证券投资基金中的中 低 风险 品种 ,其 预期 风
险 与预期 收益 高 于 货币 市场基金, 低 于 混 合型基金和 股票 型基金。互利 A与 互利 B通过 场内
的信用互利基金 份额 按照 7: 3的基金 份额 配比 分 拆 而 来 。 按照 基金合同的 约 定 , 具 有 与 信用 互利基金 份额 不同的风险收益 特征 。互利 A风险 较 低 、 预期 收益 较稳 定 ,互利 B风险 较 高 、 预期 收益 相 对 较 高 。 由 于互利 B份额 内 含杠杆 机 制 的 设计 ,互利 B份额净 值的 变动 幅度将 大 于信用互利基金 份额 和互利 A份额净 值的 变动 幅度 , 即 互利 B的 波动 性要 高 于其 他两类 份额 , 其 承担 的风险也 较 高 。互利 B份额 的 持 有人会 因 杠杆倍 数 的 变化而承担 不同 程 度 的投资风险。 互利 A与 互利 B可 通过 基金合同 约 定 的 配 对 转换方 式合并 为 场内的信用互利基金 份额 ,或 通国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
2 
 
过 基金合同 约 定 的 份额 折算方 式, 折算 为 场内的信用互利基金 份额 , 从 而 还原 为 本基金基 础
份额 的风险收益 特征 。 
投资有风险,投资人 认 购 (或 申购 )基金 时应认 真 阅读 本招募说明书。基金管理人 提醒 投资人基金投资的 “买者 自 负”原则 , 在 投资人 作 出投资 决策 后 ,基金 运营状况 与 基金 净 值 变化 导致 的投资风险, 由 投资人 自行 负 担 。 当 投资人 赎回时 , 所 得 或会 高 于或 低 于投资人 先
前所 支付 的金 额 。 
基金的 过 往业绩 并不 预 示 其 未来 表 现 。 
基金管理人 依照恪尽职守 、 诚 实信用、 谨慎勤勉 的 原则 管理和 运 用基金资 产 ,但不保证 基金 一 定 盈 利,也不保证 最 低 收益。 
本招募说明书中 涉及 的 与 托 管 相 关 的基金信 息已 经本基金 托 管人 复 核。本招募说明书 所
载 内容 截止 日 为 2012年 12月 29日,投资 组 合 报告 为 2012年 3季度报告 ,有 关财务 数据 和
净 值表 现截止 日 为 2012年 6月 30日。 
 
一、基金管理人 
( 一 )基金管理人 概况 
名称 : 国泰基金管理有 限公 司 
住 所: 上海 市 浦东 新 区世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 
办 公 地址 : 上海 市 浦东 新 区世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 
成立 时 间 : 1998年 3月 5日 
法 定 代 表人 : 陈勇胜 
注册 资本 : 壹亿壹仟万元 人 民 币 
联 系 人 : 何晔 
联 系 电话 : 021-38569000, 4008888688 
股 本 结构 : 
股 东 名称 股 权 比 例 
中国 建银 投资有 限 责任 公 司 60% 
意大 利 忠 利集 团 30% 
中国 电 力 财务 有 限公 司 10% 
(二)基金管理人管理基金的基本 情 况 
截 至 2012年 12月 29日,本基金管理人 共 管理 2只封闭 式证券投资基金 : 金 鑫 证券投资 基金、国泰 估 值 优势 可分 离交易 股票 型证券投资基金 (创 新型 封闭 式 ), 以 及 28只开放 式证券国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
3 
 
投资基金 : 国泰金 鹰增长 证券投资基金、国泰金 龙 系 列 证券投资基金( 包括 2 只子 基金,分
别为 国泰金 龙 行 业 精选 证券投资基金、国泰金 龙 债券证券投资基金)、国泰金 马 稳 健 回 报 证券
投资基金、国泰 货币 市场证券投资基金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合证券投资基金、国泰金 鹏蓝
筹 价值 混 合型证券投资基金、国泰金 鼎 价值 精选 混 合型证券投资基金( 由 金 鼎 证券投资基金
转 型 而 来 )、国泰金 牛创 新成 长 股票 型证券投资基金、国泰 沪深 300指 数 证券投资基金( 由 国 泰金 象 保本 增 值 混 合证券投资基金 转 型 而 来 )、国泰 双 利债券证券投资基金、国泰 区位优势 股 票 型证券投资基金、国泰中 小盘 成 长 股票 型证券投资基金( LOF)( 由 金 盛 证券投资基金 转 型 而 来 )、国泰 纳斯达克 100指 数 证券投资基金、国泰价值经 典 股票 型证券投资基金( LOF)、 上
证 180金 融交易 型 开放 式 指 数 证券投资基金、国泰 上 证 180金 融交易 型 开放 式 指 数 证券投资
基金 联接 基金、国泰保本 混 合型证券投资基金、国泰 事件 驱 动策 略 股票 型证券投资基金、国
泰信用互利分级债券型证券投资基金、中 小 板 300成 长交易 型 开放 式 指 数 证券投资基金、国
泰中 小 板 300 成 长交易 型 开放 式 指 数 证券投资基金 联接 基金、国泰成 长优选 股票 型证券投资
基金、国泰 大 宗商 品 配 置 证券投资基金 (LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰 6个 月 短
期 理 财 债券型证券投资基金、国泰 现 金管理 货币 市场基金、国泰金泰 平衡 混 合型证券投资基
金( 由 金泰证券投资基金 转 型 而 来 )、国泰 民 安 增 利债券型 发起 式证券投资基金。 另外 ,本基
金管理人于 2004年 获 得 全 国 社 会保 障 基金理 事 会 社 保基金资 产 管理人资 格 , 目 前受 托 管理 全
国 社 保基金 多 个 投资 组 合。 2007年 11月 19日,本基金管理人 获 得 企 业 年金投资管理人资 格 。 2008年 2月 14日,本基金管理人成 为 首批获 准 开 展 特定 客户 资 产 管理 业务 ( 专户 理 财 )的基 金 公 司 之 一 ,并于 3月 24日经中国证监会 批 准 获 得 合 格境 内 机 构 投资 者 ( QDII)资 格 ,成 为
目 前 业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌 照” 的基金 公 司 之 一 , 囊 括 了 公 募基金、 社 保、年金、 专户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。 
( 三 ) 主 要人员 情 况 
1.董 事 会成员 
陈勇胜 , 董 事长 , 硕士研究 生, 高 级经 济 师 , 20年证券 从业 经 历 。 1982年 起 在 中国 建 设 银 行 总 行 、中国投资 银 行 总 行 工 作 。 历 任 综 合 计 划处 、资金 处副处 长 、国 际 结 算 部副总 经理
( 主 持 工 作 )。 1992年 起 任 国泰证券有 限公 司 国 际 业务 部总 经理, 公 司 总 经理 助 理 兼北京 分 公
司 总 经理, 1998年 3月 起 任 国泰基金管理有 限公 司 董 事 、 总 经理, 1999年 10月 起 任 公 司 董 事长 、 党 委书 记 。 
庄乾志 , 董 事 , 博士研究 生, 高 级经 济 师 。 1999年 8月 至 2004年 12月 在 中国 建 设 银 行 总 行 工 作 , 历 任建 设 银 行 总 行 投资 银 行 部副 经理、 机 构 业务 部 高 级经理。 2005年 1月 至 2007国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
4 
 
年 7月 在 中国 建银 投资有 限 责任 公 司任 投 行 部副总兼 证券 公 司 重 组 办 公 室主 任 。 2007年 8月
至 2009年 2月 在 西南 证券有 限 责任 公 司任 董 事 、 党 委委员 及 副总裁 。 2009年 2月 起 在 中国 建
银 投资有 限 责任 公 司 工 作 , 先后 任 资本市场 部 负 责 人、 战略部 负 责 人, 现 任 中国 建银 投资有
限 责任 公 司办 公 室 、 党 委 办 公 室主 任 。 2012年 4月 起 任 公 司 董 事 。 
林川 , 董 事 , 博士研究 生。 2006年 6月 至 2009年 1月 在 美 国 华 盛 顿 互 惠 银 行 任 高 级 计 量 分 析师 。 2009年 2月 至 2009年 7月 在 美 国 富升 人 寿 保险 任 财务 经理。 2010年 3月 起 在 中国 建银 投资有 限 责任 公 司 风险管理 部工 作 , 现 任 中国 建银 投资有 限 责任 公 司 风险管理 部综 合风
险 组负 责 人。 2012年 4月 起 任 公 司 董 事 。 
Philippe SETBON, 董 事 , 硕士研究 生。 1991年 起历 任 BARCLAYS BANK金 融 分 析师;
1993年 起 任 BOISSY GESTION SA (AZUR– GMF)首席执 行 官; 2003年 起 任 ROTHSCHILD ET 
COMPAGNIE GESTION SA股票 投资 部总 监 ; 2004年 起 任 GENERALI FINANCES SA副总 经 理、投资 总 监 ; 2007 年 起 任 GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI 
INVESTMENTS首席执 行 官 、投资 总 监 ; 2009年 起 任 GENERALI INVESTMENTS董 事 会 主
席 /首席执 行 官 。 2011年 起 任 Generali Group 首席 投资 官 。并 兼 任 Generali Investments SICAV 
(卢森堡 )主席 、 Generali Investments Deutschland监 事 会 主席 、 Generali Investments SGR副主席 、 THALIA SA (Lugano) 董 事 会成员 等 职务 。 2010年 6月 起 任 公 司 董 事 。 
游 一 冰 , 董 事 , 大 学 本 科 , 英 国 特 许保险 学 会 高 级会员( FCII) 及 英 国 特 许保险 师 ( Chartered 
Insurer)。 1994年 起历 任 中国保险( 欧洲 )控 股 有 限公 司 总裁助 理、 忠 利保险有 限公 司 英 国分 公 司 、 忠 利 亚洲 中国 地区 总 经理、中 意 财 产 保险有 限公 司 董 事 、 总 经理, 兼 任 中 意 人 寿 保险有
限公 司 董 事 。 2010年 6月 起 任 公 司 董 事 。 
侯 文 捷 , 董 事 , 硕士研究 生, 高 级 工 程 师 。 1994年 3月 至 2002年 2月 在 中国 电 力 信 托 投
资有 限公 司 工 作 , 历 任 经理 部项目 经理,证券 部项目 经理, 北京 证券 营业 部副 经理, 天津 证
券 营业 部副 经理、经理。 2002年 2月 起 在 中国 电 力 财务 有 限公 司 工 作 , 先后 任 信 息 中 心 主 任 、 信 息 技术 部主 任 、 首席 信 息 师 、 华北 分 公 司 总 经理、 党 组 副 书 记 , 现 任 中国 电 力 财务 有 限公
司 党 组 成员、 副总 经理。 2012年 4月 起 任 公 司 董 事 。 
金 旭 , 董 事 , 硕士研究 生, 19年证券 从业 经 历 。 1993年 7月 至 2001年 11月 在 中国证监 会 工 作 , 历 任法 规 处副处 长 、 深 圳 监管 专 员 办事 处 机 构 处副处 长 、基金监管 部综 合 处处 长 。 2001年 11月 至 2004年 7月 在 华 夏 基金管理有 限公 司任 党 支 部副 书 记 、 副总 经理。 2004年 7
月 至 2006年 1月 在 宝 盈 基金管理有 限公 司任 总 经理。 2006年 1月 至 2007年 5月 在 梅隆 全 球 投资有 限公 司 北京 代 表 处 任 首席 代 表。 2007年 5月 担 任 国泰基金管理有 限公 司 总 经理。 2007国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
5 
 
年 11月 至 今 历 任 党 委 副 书 记 、 党 委委员。 2007年 11月 起 任 公 司 董 事 。 
吴 鹏 , 独 立 董 事 , 博士研究 生。 著 名 律 师 , 执 业 范围 包括 金 融 证券。 曾 在 日本 著 名 律 师
事 务 所 从 事 与 中国 相 关 法 律 工 作 ,日本 西南 大 学 讲授 中国 法 律 。 1993年 回 国 从 事 律 师工 作 , 现 为 北京 中 伦律 师 事 务 所 合 伙 人,中国国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委员会 仲 裁 员。 2001年 5月 起 任 公 司 独 立 董 事 。 
王军 , 独 立 董 事 , 博士研究 生, 教授 。 1986年 起 在 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 律 系 、 法 学 院 执 教 , 任 助 教 、 讲 师 、 副 教授 、 教授 、 博士 生 导 师 、 法 学 院 副 院 长 、 执 行 院 长 。 兼 任 国 务 院 学 位 委员会第 六届 学科 评议 组 法 学 组 成员、中国 法 学 会国 际 经 济 法 学研究 会 常 务 副 会 长 、中国
法 学 会 民法 学研究 会 常 务 理 事 、中国国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委员会 仲 裁 员、新 加坡 国 际 仲 裁 中 心 仲 裁 员、 北京 仲 裁 委员会 仲 裁 员、 大连 仲 裁 委 仲 裁 员、 北京 市 华 贸硅谷律 师 事 务 所 兼 职 律 师
等 职 。 2010年 6月 起 任 公 司 独 立 董 事 。 
刘秉 升 , 独 立 董 事 , 大 学学历 , 高 级经 济 师 。 1980年 起 任 吉 林 省 长 白县 马鹿 沟乡 党 委书 记; 1982年 起 任 吉 林 省 长 白朝鲜族 自治 县县 委 常 委、 常 务 副 县 长 ; 1985年 起 任 吉 林 省抚松县 县 委 常 委、 常 务 副 县 长 ; 1989 年 起 任 中国 建 设 银 行 吉 林 省白山 市 支 行行 长 、 党 委书 记; 1995
年 起 任 中国 建 设 银 行 长 春 市分 行行 长 、 党 委书 记; 1998年 起 任 中国 建 设 银 行 海 南 省 分 行行 长 、 党 委书 记 。 2007年 任海 南 省 银 行 业 协 会会 长 。 2010年 11月 起 任 公 司 独 立 董 事 。 
韩 少华 , 独 立 董 事 , 大 学专科 , 高 级会 计 师 。 1964年 起 在 中国 建 设 银 行 河 南 省 工 作 , 历 任 河 南 省 分 行 副处 长 、 处 长 ;南 阳 市分 行行 长 、 党 组 书 记; 分 行 总 会 计 师 。 2003年 至 2008年 任 河 南 省豫 财 会 计 师 事 务 所 副 所 长 。 2010年 11月 起 任 公 司 独 立 董 事 。 
2.监 事 会成员 
唐 建 光 ,监 事 会 主席 , 大 学 本 科 。 1982年 1月 至 1988年 10月 在 煤炭 工 业 部 基 建司任 工 程 师; 1988年 10月 至 1993年 7月 在 中国 统 配 煤矿 总 公 司 基 建 局 任 副处 长 ; 1993年 7月 至 1995
年 9月 在 中 煤 建 设 开 发总 公 司 总 经理 办 公 室 任 处 长 ; 1995年 9月 至 1998年 10月 在 煤炭 部 基
建 管理中 心 工 作 , 先后 任 综 合 处处 长 、中 心 副主 任 ; 1998年 10月 至 2005年 1月 在 中国 建 设 银 行 资 产 保 全 部 任 副总 经理 ; 2005年 1月 进入 中国 建银 投资有 限 责任 公 司 , 先后 任 资 产 处置
部 负 责 人、 总 经理、资 产 管理 处置部总 经理、 负 责 人, 现 任 中国 建银 投资有 限 责任 公 司 企 业 管理 部 高 级 业务 总 监。 2010年 11月 起 担 任 本 公 司 监 事 会 主席 。 
Amerigo BORRINI,监 事 , 大 学 本 科 , CFA,金 融 咨询 师 。 1967年 起历 任忠 利集 团 会 计 结 算 部 、 忠 利集 团 金 融 分 析师 、 忠 利集 团 基金经理、 忠 利集 团 资 产 管理 公 司 财务 部首席执 行
官 、 忠 利集 团 财务 部总 监、 忠 利集 团 总 经理 助 理、 忠 利集 团 首席 风险 官 。 2010年 6月 起 任 本国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
6 
 
公 司 监 事 。 
刘顺君 ,监 事 , 硕士研究 生, 高 级经 济 师 。 1986年 7月 至 2000年 3月 在 中国人 民 解 放 军 军 事 经 济 学 院 工 作 , 历 任 教 员、 副主 任 。 2000年 4月 至 2003年 1月 在 长 江 证券有 限 责任 公 司 工 作 , 历 任 投资 银 行 总部 业务 主 管、 项目 经理。 2003年 1月 至 2005年 5月 任长 江巴黎百 富 勤 证券有 限 责任 公 司 北京部 高 级经理。 2005年 6月 起 在 中国 电 力 财务 有 限公 司 工 作 , 先后 任 金 融 租赁 公 司筹建 处综 合 部主 任 , 营业 管理 部主 任 助 理, 华北 分 公 司 副总 经理、 党 组 成员、 纪
检 组 长 、 工 会 主席 , 福 建 业务 部副主 任 、 主 任 , 现 任 中国 电 力 财务 有 限公 司 投资管理 部主 任 。 2012年 4月 起 任 公 司 监 事 。 
沙骎 ,监 事 , 硕士研究 生。 1998年 5月 至 1999年 11月 任 职 于国泰 君 安 证券, 1999年 11
月 至 2000年 11月 任 职 于 平安 保险集 团 , 2000年 11月 至 2008年 1月 任 职 于 宝 盈 基金管理有 限公 司 。 2008年 2月 加入 国泰基金管理有 限公 司 ; 2008年 2月 至 2009年 8月 任交易 部总 监 ; 2009年 9月 至 2011年 6月 任 研究部总 监 ; 2011年 1月 至 2012年 2月 兼 任 公 司 投资 副总 监 ; 2012年 2月 起兼 任 公 司 投资 总 监。 2011年 4月 起 任 国泰保本 混 合型证券投资基金的基金经理 ; 2011年 6月 起兼 任 国泰金 鹿 保本 增 值 混 合证券投资基金的基金经理。 2010年 11月 起 担 任 公 司
职 工 监 事 。 
王骏 ,监 事 , 硕士研究 生。 曾 任 国泰 君 安 证券 公 司 会 计 、 清 算 部 经理, 2001年 10月 加入
国泰基金管理有 限公 司 , 从 事 基金 登 记 核 算 工 作 , 现 任 运营 管理 部总 监。 2007年 11月 起 任 公
司 职 工 监 事 。 
3.高 级管理人员 
陈勇胜 , 董 事长 , 简 历 情 况 见 董 事 会成员 介绍 。 
金 旭 , 总 经理, 简 历 情 况 见 董 事 会成员 介绍 。 
巴 立 康 , 硕士研究 生, 高 级会 计 师 , 19年证券 从业 经 历 。 1993年 4月 至 1998年 4月 在 华 夏 证券 工 作 , 历 任 营业 部 财务 经理、 公 司 计 划 财务 部副总 经理 兼 上海 分 公 司 财务 部 经理。
1998年 4月 至 2007年 11月 在 华 夏 基金管理有 限公 司 工 作 , 历 任 综 合管理 部总 经理、基金 运 作 部总 经理、基金 运营 总 监、 稽 核 总 监。 现 任 公 司 副总 经理 兼北京 分 公 司 总 经理。 
梁 之平 ,本 科 , 15年证券 从业 经 历 。 曾 任 国泰 君 安 证券 股份 有 限公 司 国 际 业务 部研究部 经理, 大 成基金管理有 限公 司 基金 运营 部总 监、市场 部总 监 兼客户 服 务 中 心 总 监、委 托 投资
部总 监, 2008年 4月 加入 国泰基金管理有 限公 司 , 任 总 经理 助 理 兼 财 富 管理中 心 总 经理, 2011
年 1月 至 2012年 2月 兼 任深 圳 分 公 司 总 经理, 2010年 4月 起 任 公 司 副总 经理 兼 财 富 管理中 心 总 经理。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
7 
 
周向 勇 , 硕士研究 生, 16年金 融 从业 经 历 。 1996年 7月 至 2004年 12月 在 中国 建 设 银 行 总 行 工 作 , 先后 任办 公 室科 员、 个 人 银 行 业务 部主 任 科 员。 2004年 12月 至 2011年 1月 在 中
国 建银 投资 公 司 工 作 , 任办 公 室 高 级 业务 经理、 业务运营组负 责 人。 2011年 1月 加入 国泰基
金管理有 限公 司 , 任 总 经理 助 理, 2012年 11月 起 任 公 司 副总 经理。 
田昆 , 博士研究 生, 9年证券基金 从业 经 历 。 2003年 7月 至 2012年 8月 在 博 时 基金管理 有 限公 司 工 作 , 历 任 渠 道 经理、 渠 道 主 管、 上海 分 公 司 副总 经理、 北京 分 公 司 副总 经理、市
场 部总 经理、 北京 分 公 司 及 零售 业务 总 经理。 2012年 8月 加入 国泰基金管理有 限公 司 , 2012
年 11月 起 任 公 司 副总 经理。 
林 海 中, 硕士研究 生, 10年证券基金 从业 经 历 。 2002年 8月 至 2005年 4月 在 中国证监 会信 息 中 心 工 作 , 历 任 专 业 助 理、 主 任 科 员 ; 2005年 4月 至 2012年 6月 在 中国证监会基金监 管 部工 作 , 历 任 主 任 科 员、 副处 长 、 处 长 。 2012年 6月 起 加 盟 国泰基金管理有 限公 司 , 2012
年 8月 起 任 公 司 督 察 长 。 
4.本基金的基金经理 
( 1) 现 任 基金经理 
吴 晨 , 硕士研究 生, CFA, FRM, 10年证券基金 从业 经 历 。 2001年 6月 加入 国泰基金管理 有 限公 司 , 历 任 股票 交易 员、债券 交易 员 ; 2004年 9月 至 2005年 10月, 英 国 城 市 大 学 卡 斯 商学 院 金 融 系 学 习 ; 2005年 10月 至 2008年 3月 在 国泰基金管理有 限公 司任 基金经理 助 理 ; 2008年 4月 至 2009年 3月 在 长 信基金管理有 限公 司 从 事 债券 研究; 2009年 4月 至 2010年 3
月 在 国泰基金管理有 限公 司任 投资经理 ; 2010年 4月 起 担 任 国泰金 龙 债券证券投资基金的基
金经理 ; 2010年 9月 至 2011年 11月 担 任 国泰金 鹿 保本 增 值 混 合证券投资基金的基金经理 ; 2011年 12月 起 任 国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理。 
( 2) 历 任 基金经理 
本基金 自 基金成立 以 来 , 无 基金经理 变 更 事 宜 。 
5.本基金投资 决策 委员会成员 
本基金管理人 设 有 公 司 投资 决策 委员会,其成员 在 公 司 总 经理、分管 副总 经理、投资 总
监、 研究 开 发部 、 固 定 收益 部 、基金管理 部 、 财 富 管理中 心 、市场 体系等 负 责 人员中 产 生。
公 司 总 经理可 以 推荐 上 述 人员 以 外 的投资管理 相 关 人员 担 任 成员,督 察 长 和 运营 体系 负 责 人 列 席 公 司 投资 决策 委员会会 议 。 公 司 投资 决策 委员会 主 要 职 责 是根据 有 关 法 规 和基金合同,
审 议 并 决策 公 司 投资 研究部 门 提 出的 公 司 整 体 投资 策 略 、基金 大 类 资 产 配 置 原则 , 以 及 研究
相 关 投资 部 门 提 出的 重 大 投资 建 议 等 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
8 
 
投资 决策 委员会成员 组 成 如下 : 
金 旭 女 士 : 总 经理 
梁 之平 先 生 : 副总 经理 兼 财 富 管理中 心 总 经理 
周向 勇 先 生 : 副总 经理 
张 人 蟠 先 生 : 总 经理 助 理 
黄焱 先 生 : 总 经理 助 理 
沙骎 先 生 : 投资 总 监 
张 则 斌 先 生 : 财 富 管理中 心 投资 总 监 
张玮 先 生 : 投资 总 监 兼研究部总 监 
刘 夫 先 生 : 投资 副总 监 
裴晓辉 先 生 : 固 定 收益投资 总 监 兼 固 定 收益 部总 监 
6.上 述 成员 之 间 均 不 存 在 近亲 属 或 家 属 关 系 。 
 
二、基金托管人 
( 一 )基本 情 况 
名称 : 中国 建 设 银 行股份 有 限公 司 (简 称 : 中国 建 设 银 行 ) 
住 所: 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 25号 
办 公 地址 : 北京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼 
法 定 代 表人 : 王 洪章 
成立 时 间 : 2004年 09月 17日 
组 织 形 式 :股份 有 限公 司 
注册 资本 : 贰 仟 伍佰 亿壹仟 零 玖拾柒 万 柒 仟 肆佰捌拾陆 元 整 
存 续期 间 :持续 经 营 
基金 托 管资 格 批 文 及 文号 : 中国证监会证监基 字 [1998]12号 
联 系 人 : 田 青 
联 系 电话 : (010) 6759 5096 
中国 建 设 银 行股份 有 限公 司 拥 有 悠久 的经 营 历 史 ,其 前身 “ 中国人 民建 设 银 行 ” 于 1954
年成立, 1996年 易 名 为 “ 中国 建 设 银 行 ” 。中国 建 设 银 行是 中国 四 大 商 业 银 行 之 一 。中国 建 设 银 行股份 有 限公 司 由 原 中国 建 设 银 行 于 2004年 9月分立 而 成立, 承 继 了 原 中国 建 设 银 行 的 商 业 银 行 业务及 相 关 的资 产 和 负 债。中国 建 设 银 行 (股票 代 码 : 939)于 2005年 10月 27日 在 香港国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
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联 合 交易 所 主板 上 市, 是 中国 四 大 商 业 银 行 中 首 家 在 海 外 公 开上 市的 银 行 。 2006年 9月 11日, 中国 建 设 银 行 又 作为 第 一 家 H股 公 司 晋 身 恒 生 指 数 。 2007年 9月 25日中国 建 设 银 行 A股在 上海 证券 交易 所 上 市并 开 始 交易 。 A股 发 行 后 中国 建 设 银 行 的 已 发 行股份 总 数为:
250,010,977,486股 (包括 240,417,319,880股 H股 及 9,593,657,606股 A股 )。 
截 至 2012 年 9月 30日,中国 建 设 银 行 资 产 总 额 132,964.82亿元 , 较 上 年 末 增长 8.26%。 截 至 2012年 9月 30日 止 九 个 月,中国 建 设 银 行 实 现 净 利 润 1,585.19亿元 , 较 上 年同 期 增长 13.87%。年 化 平 均 资 产回 报 率 为 1.65%,年 化 加 权 平 均 净 资 产 收益 率 为 24.18%。利 息 净 收 入 2,610.24亿元 , 较 上 年同 期 增长 17.05%。 净 利 差 为 2.57%, 净 利 息 收益 率 为 2.74%,分 别 较 上
年同 期 提 高 0.01 和 0.06 个 百 分 点 。手 续 费 及 佣 金 净 收 入 699.21亿元 ,较 上 年同 期 增长 1.64%。 
中国 建 设 银 行在 中国内 地 设 有 1.3万 余 个 分 支 机 构 ,并 在 香港 、新 加坡 、 法 兰 克 福 、 约 翰 内 斯 堡 、 东 京 、 首 尔 、 纽 约 、 胡 志 明市 及 悉尼 设 有分 行 , 在 莫 斯 科 、 台 北 设 有 代 表 处 , 海 外 机 构 已 覆盖到 全 球 13 个 国 家 和 地区 ,基本完成 在全 球 主 要金 融 中 心 的 网络布 局 , 24 小 时 不 间 断 服 务 能力 和基本 服 务 架 构 已 初步 形 成。中国 建 设 银 行 筹建 、 设 立 村镇 银 行 20家 , 拥 有 建 行 亚洲 、 建银 国 际 , 建 行 伦 敦 、 建 信基金、 建 信金 融 租赁 、 建 信信 托 、 建 信人 寿 、中 德 住 房 储蓄 银 行等 多 家 子 公 司 , 为 客户 提 供 一 体化全面 金 融 服 务 能力 进 一 步 增 强 。 
2012年 上 半 年,本集 团 各 方 面 良好 表 现 , 得 到 市场 与社 会 各界广泛 认 可, 先后 荣 获 国内 外 知 名 机 构 授 予 的 30多 个 重 要 奖 项 。本集 团 在 英 国 《 银 行 家 》 2012年 “ 全 球银 行 1000强 ” 中 位列 第 6, 较 去 年 上 升 2位 ; 在 美 国 《 财 富 》 世 界 500强 中 排 名 77位 , 较 去 年 上 升 31位 ; 在 美 国 《 福 布 斯 》 2012年 度 全 球上 市 公 司 2000强排 名 第 13位 , 较 去 年 上 升 4位 。本集 团 是 境 内 唯 一一 家 连续 四 年 蝉 联 香港 《 亚洲 公 司 治 理 》杂 志 颁 发 的 “ 亚洲企 业 管 治 年 度 大 奖 ” 的 上 市 公 司 ,并 先后 获 得 《 环 球 金 融 》、《 财 资 》 、中国 银 行 业 协 会 等 颁 发 的 “ 中国 最 佳 银 行 ”、“ 卓 越 管理 及公 司 管 治 ” 与 “ 2011年 度最具 社 会 责任 金 融 机 构 ” 等 奖 项 。 
中国 建 设 银 行 总 行 设 投资 托 管 业务 部 , 下 设 综 合 处 、基金市场 处 、证券保险资 产 市场 处 、
理 财 信 托 股 权 市场 处 、 QFII 托 管 处 、核 算 处 、 清 算 处 、监督 稽 核 处 、 涉 外 资 产 核 算 团 队 、 养 老 金 托 管 处 、 托 管 业务 系统 规 划 与 管理 团 队 、 上海 备 份 中 心 等 12个 职 能 处室 、 团 队 , 现 有员
工 209人。 自 2007年 起 , 托 管 部 连续 聘请 外部 会 计 师 事 务 所 对 托 管 业务 进 行 内 部控 制 审 计 ,
并 已 经成 为 常规 化 的内 控工 作 手 段 。 
(二) 主 要人员 情 况 
杨 新 丰 ,投资 托 管 业务 部总 经理, 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 江 苏 省 分 行 、 广 东 省 分 行 、中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 、 营运 管理 部 , 长 期 从 事 计 划 财务 、会 计 结 算 、 营运 管理 等 工 作 , 具国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
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有 丰 富 的 客户 服 务 和 业务 管理经 验 。 
纪 伟 ,投资 托 管 业务 部副总 经理, 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 南 通 分 行 、中国 建 设 银 行 总 行 计 划 财务 部 、信 贷 经 营 部 、 公 司 业务 部 , 长 期 从 事 大 客户 的 客户 管理 及 服 务 工 作 , 具 有 丰 富 的 客户 服 务 和 业务 管理经 验 。 
张 军 红 ,投资 托 管 业务 部副总 经理, 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、中国 建 设 银 行 零 售 业务 部 、 个 人 银 行 业务 部 、 行 长办 公 室 , 长 期 从 事 零售 业务 和 个 人 存 款 业务 管理 等 工 作 , 具 有 丰 富 的 客户 服 务 和 业务 管理经 验 。 
郑 绍 平 ,投资 托 管 业务 部副总 经理, 曾 就 职 于中国 建 设 银 行 总 行 投资 部 、委 托 代 理 部 , 长 期 从 事 客户 服 务 、信 贷 业务 管理 等 工 作 , 具 有 丰 富 的 客户 服 务 和 业务 管理经 验 。 
( 三 )基金 托 管 业务 经 营 情 况 
作为 国内 首批 开办 证券投资基金 托 管 业务 的 商 业 银 行 ,中国 建 设 银 行 一 直 秉 持 “ 以 客户 为 中 心 ” 的经 营 理 念 ,不断 加 强 风险管理和内 部控 制 , 严 格 履 行 托 管人的 各 项 职 责 , 切 实 维
护 资 产持 有人的合 法权 益, 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托 管 服 务 。经 过 多 年 稳 步 发展 ,中国
建 设 银 行 托 管资 产 规 模 不断 扩 大 , 托 管 业务 品种 不断 增 加 , 已 形 成 包括 证券投资基金、 社 保 基金、保险资金、基本 养老 个 人 账 户 、 QFII、 企 业 年金 等产品在 内的 托 管 业务 体系 , 是 目 前 国 内 托 管 业务 品种 最 齐 全 的 商 业 银 行 之 一 。 截 至 2012年 9月 30日,中国 建 设 银 行 已托 管 267
只 证券投资基金。 建 设 银 行 专 业 高 效的 托 管 服 务 能力 和 业务 水 平 , 赢 得 了 业 内的 高 度 认 同。
中国 建 设 银 行在 2005年 及 自 2009年 起 连续 三 年 被 国 际 权 威杂 志 《 全 球 托 管人 》 评 为 “ 中国
最 佳 托 管 银 行 ” , 在 2007年 及 2008年 连续 被《 财 资 》杂 志 评 为 “ 国内 最 佳 托 管 银 行 ” 奖 ,并 获 和 讯 网 2011年 度 和 2012年 度 中国 “最 佳 资 产 托 管 银 行 ” 奖 。 
 
三、相关服务机构 
( 一 )基金 份额 发 售 机 构 
1.场 外发 售 机 构 
( 1) 直销 机 构 
序 号 机 构 名 称 机 构 信 息 
地址 : 上海浦东世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 
电话 : 021-38561759 传 真 : 021-68775881 
客户 服 务 专 线 : 400-888-8688, 021-38569000 
1 
国泰基金管理有 限 公 司上海 直销柜 台 
联 系 人 : 蔡丽萍 网 址 : www.gtfund.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
11 
 
地址 : 中国 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 7号第 5层 
电话 : 010-66553078 传 真 : 010-66553082 2 
国泰基金管理有 限 公 司 北京 直销柜 台 
联 系 人 : 王 彬 
网 站 : www.gtfund.com 登 录 网 上交易 页 面 
3 
国泰基金 
电子交易 平 台 
电话 : 021-38561739 联 系 人 : 徐怡 
( 2) 代 销 机 构 
序 号 机 构 名 称 机 构 信 息 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1号 
法 定 代 表人 : 肖钢 联 系 人 : 客户 服 务 中 心 1 
中国 银 行股份 有 限
公 司 
客 服 电话 : 95566 网 址 : www.boc.cn 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 25号 
办 公 地址 : 北京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号 楼 
法 定 代 表人 : 王 洪章 客 服 电话 : 95533 
2 
中国 建 设 银 行股份 有 限公 司 
网 址 : www.ccb.com 
注册地址 : 北京 市 东 城 区建 国 门 内 大 街 69号 
办 公 地址 : 北京 市 东 城 区建 国 门 内 大 街 69号 
法 定 代 表人 : 蒋超良 客户 服 务 电话 : 95599 
联 系 人 : 刘 一 宁 传 真 : 010-85109219 
3 
中国 农 业 银 行股份 有 限公 司 
网 址 : www.95599.cn 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55号( 100005) 
办 公 地址 : 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55号( 100005) 
法 定 代 表人 : 姜 建 清 电话 : 95588 
4 
中国 工商 银 行股份 有 限公 司 
网 址 : www.icbc.com.cn 
注册地址 : 上海 市 银 城 中 路 188号 
法 定 代 表人 : 胡 怀邦 客 服 电话 : 95559 
联 系 人 : 曹榕 电话 : 021-58781234 
5 
交 通 银 行股份 有 限
公 司 
网 址 : www.bankcomm.com 
注册地址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088号招 商 银 行大 厦 
法 定 代 表人 : 傅育宁 联 系 人 : 邓炯 鹏 
6 
招 商 银 行股份 有 限
公 司 
电话 : 0755-83198888 传 真 : 0755-83195109 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
12 
 
客户 服 务 热线 : 95555 网 址 : www.cmbchina.com 
注册地址 : 上海 市 浦东 新 区浦东 南 路 500号 
办 公 地址 : 上海 市中 山 东 一 路 12号 
法 定 代 表人 : 吉 晓辉 电话 : 021-61618888 
联 系 人 :高 天 、 虞 谷 云 客户 服 务 热线 : 95528 
7 
上海浦东 发展 银 行
股份 有 限公 司 
网 址 : www.spdb.com.cn 
注册地址 : 北京 市 东 城 区建 国 门 内 大 街 22号 
办 公 地址 : 北京 市 东 城 区建 国 门 内 大 街 22号 
法 定 代 表人 : 吴 建 客户 服 务 热线 : 95577 
8 
华 夏 银 行股份 有 限
公 司 
网 址 : www.hxb.com.cn 
注册地址 : 北京 市 东 城 区 朝阳 门 北 大 街 8号 富华 大 厦 C座 
法 定 代 表人 : 孔 丹 联 系 人 : 丰 靖 
电话 : 010-65550827 传 真 : 010-65550827 
9 
中信 银 行股份 有 限
公 司 
客 服 电话 : 95558 网 址 : www.bank.ecitic.com 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2号 
法 定 代 表人 : 董 文 标 联 系 人 : 董 云 巍 、 吴 海鹏 
电话 : 010-58351666 传 真 : 010-83914283 
10 
中国 民 生 银 行股份 有 限公 司 
客 服 电话 : 95568 网 址 : www.cmbc.com.cn 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 甲 17号 首 层 
法 定 代 表人 : 闫 冰 竹 联 系 人 : 谢 小 华 
电话 : 010-66223587 传 真 : 010-66226045 
客 服 电话 : 010-95526 
11 
北京 银 行股份 有 限
公 司 
网 址 : www.bankofbeijing.com.cn 
注册地址 : 上海 市 浦东 新 区浦东 大 道 981号 
法 定 代 表人 : 胡 平西 联 系 人 : 吴 海 平 
电话 : 021-38576977 传 真 : 021-50105124 
12 
上海 农 村 商 业 银 行 股份 有 限公 司 
客 服 电话 : 021-962999 网 址 : www.srcb.com 
注册地址 : 深 圳 市 福田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣超 商 务 中 心 A栋 第 18层 -21层 及 第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15. 
16.18.19.20.21.22.23单 元 
13 
中国中投证券有 限 责任 公 司 
法 定 代 表人 : 龙增 来 联 系 人 : 刘 毅 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
13 
 
电话 : 0755-82023442 客 服 电话 : 400-600-8008 
网 址 : www.china-invs.cn 
注册地址 : 上海 市 浦东 新 区 商 城 路 618号 
法 定 代 表人 : 万建 华 联 系 人 : 芮敏祺 
电话 : 021-38676161 传 真 : 021-38670161 
14 
国泰 君 安 证券 股份 有 限公 司 
客 服 电话 : 400-888-8666 网 址 : www.gtja.com 
注册地址 : 新 疆 维 吾 尔 自治 区 乌鲁木 齐 市文 艺 路 233号 
法 定 代 表人 : 冯戎 联 系 人 : 李巍 
电话 : 010-88085858 传 真 : 010-88085195 
15 
宏源 证券 股份 有 限
公 司 
客 服 电话 : 400-800-0562 网 址 : www.hysec.com 
注册地址 : 广 州 市 天 河 区 珠 江 东 路 11号 高 德 置 地 广 场 F栋 18、 19层 
法 定 代 表人 : 张 建 军 联 系 人 : 罗 创 斌 
电话 : 020-38286651 传 真 : 020-22373718-1013 
16 
万联 证券有 限 责任 公 司 
客 服 电话 : 400-888-8133 网 址 : www.wlzq.com.cn 
注册地址 : 北京 市 朝阳 区 安 立 路 66号 4号 楼 
法 定 代 表人 : 王常 青 联 系 人 : 魏 明 
电话 : 010-85130588 传 真 : 010-65182261 
17 
中信 建 投证券 股份 有 限公 司 
客 服 电话 : 400-888-8108 网 址 : www.csc108.com 
注册地址 : 上海 市 淮 海 中 路 98号 
法 定 代 表人 : 王 开 国 联 系 人 : 李笑鸣 
电话 : 021-23219000 传 真 : 021-23219100 
客 服 电话 : 400-888-8001( 全 国), 021-95553 
18 
海 通 证券 股份 有 限
公 司 
网 址 : www.htsec.com 
注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 35号国 际企 业 大 厦 C座 
法 定 代 表人 : 陈 有 安 联 系 人 : 田 薇 
电话 : 010-66568430 传 真 : 010-66568990 
客 服 电话 : 400-8888-888 
19 
中国 银 河 证券 股份 有 限公 司 
网 址 : www.chinastock.com.cn 
20 
中信证券( 浙 江 )有
限 责任 公 司 
注册地址 : 浙 江省 杭州 市 滨 江 区 江 南 大 道 588号 恒 鑫 大 厦 19
楼 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 
14 
 
法 定 代 表人 : 沈 强 联 系 人 : 周 妍 
电话 : 0571-86078823 客 服 电话 : 0571-96598 
网 址 : www.bigsun.com.cn 
注册地址 : 上海 市 常 熟 路 171号 
法 定 代 表人 : 丁 国 荣 联 系 人 : 邓 寒 冰 
电话 : 021-54033888 传 真 : 021-54038844 
21 
申 银万 国证券 股份 有 限公 司 
客 服 电话 : 021-962505 网 址 : www.sw2000.com.cn 
注册地址 : 上海 市中 山 南 路 318号 2号 楼 22层 -29层 
法 定 代 表人 : 潘 鑫 军


联 系 人 : 吴 宇 电话 : 021-63325888 传 真 : 021-63326173 22 东 方 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95503 网 址 : www.dfzq.com.cn 注册地址 : 苏 州 工 业 园 区 翠园 路 181号 商 旅 大 厦 18-21层 法 定 代 表人 : 吴 永敏 联 系 人 : 方 晓 丹 电话 : 0512-65581136 传 真 : 0512-65588021 23 东 吴 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 0512-33396288 网 址 : www.dwzq.com.cn 注册地址 : 广 州 天 河 区 天 河 北 路 183-187号 大 都 会 广 场 43楼 ( 4301-4316房 ) 办 公 地址 : 广 东 省 广 州 天 河 北 路 大 都 会 广 场 5、 18、 19、 36、 38、 39、 41、 42、 43、 44楼 法 定 代 表人 : 孙树 明 联 系 人 : 黄 岚 电话 : 020-87555888 传 真 : 020-87555305 24 广 发 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95575 网 址 : www.gf.com.cn 注册地址 : 江 西 省 南 昌 市 永叔 路 15号 办 公 地址 : 江 西 省 南 昌 市 北京西 路 88号 江 信国 际 金 融 大 厦 4 楼 法 定 代 表人 : 曾 小 普 联 系 人 : 徐 美 云 电话 : 0791-6285337 传 真 : 0791-6288690 25 国 盛 证券有 限 责任 公 司 网 址 : www.gsstock.com 注册地址 : 北京 市 东 城 区建 国 门 内 大 街 28号 民 生金 融 中 心 A 座 16-18层 法 定 代 表人 : 余 政 联 系 人 : 赵 明 26 民 生证券 股份 有 限 公 司 电话 : 010-85127622 传 真 : 010-85127917 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 15 客 服 电话 : 400-619-8888 网 址 : www.mszq.com 注册地址 : 上海 市 西 藏 中 路 336号 法 定 代 表人 : 郁 忠民 联 系 人 : 张 瑾 电话 : 021-53519888 传 真 : 021-53519888 27 上海 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 021-962518 网 址 : www.962518.com 注册地址 : 上海 市 静 安 区 新 闸 路 1508号 法 定 代 表人 : 徐 浩 明 联 系 人 : 刘 晨 电话 : 021-22169999 传 真 : 021-22169134 客 服 电话 : 10108998、 400-888-8788 28 光 大 证券 股份 有 限 公 司 网 址 : www.ebscn.com 注册地址 : 青 岛 市 崂 山 区 苗岭 路 29 号 澳柯玛 大 厦 15 层 1507-1510室 办 公 地址 : 青 岛 市 崂 山 区深 圳 路 222号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号 楼 第 20层 ( 266061) 法 定 代 表人 : 杨 宝 林 联 系 人 : 吴 忠 超 电话 : 0532-85022326 传 真 : 0532-85022605 29 中信 万 通 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 0532-96577 网 址 : www.zxwt.com.cn 注册地址 : 广 东 省 深 圳 市 福田 区 中 心 三 路 8号 卓越 时 代 广 场 (二 期 ) 北 座 法 定 代 表人 : 王 东 明 联 系 人 : 陈忠 电话 : 010-84588888 传 真 : 010-84865560 30 中信证券 股份 有 限 公 司 网 址 : www.cs.ecitic.com 注册地址 : 江 苏 省 南京 市中 山 东 路 90号 华 泰证券 大 厦 办 公 地址 : 江 苏 省 南京 市中 山 东 路 90号 华 泰证券 大 厦 法 定 代 表人 : 吴 万 善 联 系 人 : 张 小 波 电话 : 025-84457777 网 址 : www.htzq.com.cn 31 华 泰证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 95597 注册地址 : 武汉 市新 华 路 特 8号 长 江 证券 大 厦 法 定 代 表人 : 胡 运 钊 联 系 人 : 李 良 电话 : 027-65799999 传 真 : 027-85481900 32 长 江 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95579 网 址 : www.95579.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 16 注册地址 : 郑 州 市 郑 东 新 区 商 务 外 环 路 10号 办 公 地址 : 郑 州 市 郑 东 新 区 商 务 外 环 路 10号 17层 法 定 代 表人 : 菅 明 军 联 系 人 :程 月 艳 、 耿铭 电话 : 0371-65585670 传 真 : 0371-65585665 客 服 电话 : 400-813-9666/0371-967218 33 中 原 证券 股份 有 限 公 司 网 址 : www.ccnew.com 注册地址 : 深 圳 市 罗湖 区 红 岭 中 路 1012 号国信证券 大 厦 16-26楼 法 定 代 表人 : 何 如 联 系 人 : 齐 晓 燕 电话 : 0755-82130833 传 真 : 0755-82133952 34 国信证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95536 网 址 : www.guosen.com.cn 注册地址 : 深 圳 市 福田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A座 38-45层 法 定 代 表人 : 宫 少林 联 系 人 : 黄 健 电话 : 0755-82943666 传 真 : 0755-82943636 网 址 : www.newone.com.cn 35 招 商 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 400-888-8111\95565 注册地址 : 福 建 省福 州 市 湖 东 路 268号证券 大 厦 法 定 代 表人 : 兰 荣 联 系 人 : 谢 高 得 电话 : 021-38565785 传 真 : 021-38565783 36 兴 业 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 400-888-8123 网 址 : www.xyzq.com.cn 注册地址 : 山 东 省 济 南 市市中 区 经 七 路 86号 办 公 地址 : 山 东 省 济 南 市市中 区 经 七 路 86号 法 定 代 表人 : 李 玮 联 系 人 : 吴阳 电话 : 0531-68889155 传 真 : 0531-68889752 37 齐 鲁 证券有 限公 司 客 服 电话 : 95538 网 址 : www.qlzq.com.cn 注册地址 : 深 圳 市 福田 区 金 田 路 4018号 安 联 大 厦 35层 、 28 层 A02单 元 法 定 代 表人 : 牛 冠 兴 联 系 人 : 陈 剑虹 联 系 电话 : 0755-82825551 传 真 : 0755-82558355 38 安 信证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 400-800-1001 网 址 : www.essence.com.cn 39 东 莞 证券有 限 责任 公 司 注册地址 : 东 莞 市 莞 城 区 可 园 南 路 1号金 源 中 心 30楼 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 17 法 定 代 表人 : 游 锦 辉 联 系 人 : 梁 健 伟 电话 : 0769-22119341 传 真 : 0769-22116999 客 服 电话 : 0769-961130 网 址 : www.dgzq.com.cn 注册地址 : 内 蒙古呼 和 浩 特 市新 城 区 新 华 东 街 111号 法 定 代 表人 : 庞 介 民 联 系 人 : 王旭 华 电话 : 0471-4972343 传 真 : 0471-4961259 40 恒 泰证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 0471-4961259 网 址 : www.cnht.com.cn 注册地址 : 厦 门 市 莲 前 西 路 二号 莲 富 大 厦 十七 楼 法 定 代 表人 : 傅 毅 辉 联 系 人 : 卢 金文 电话 : 0592-5161642 传 真 : 0592-5161140 41 厦 门 证券有 限公 司 客 服 电话 : 0592-5163588 网 址 : www.xmzq.cn 注册地址 : 上海 市 浦东 新 区世纪 大 道 100号 环 球 金 融 中 心 57 层 法 定 代 表人 : 陈 林 联 系 人 : 刘 闻 川 电话 : 021-68778081 传 真 021-68778117 42 华 宝 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 400-820-9898 网 址 : www.cnhbstock.com 注册地址 : 北京 市 建 国 门 外 大 街 1号国 贸 大 厦 2座 27层 及 28层 法 定 代 表人 : 李剑阁 联 系 人 : 罗 文 雯 电话 : 010-65051166 传 真 : 010-65051156 43 中国国 际 金 融 有 限 公 司 网 址 : www.cicc.com.cn 注册地址 : 福 州 市 五 四 路 157号新 天 地 大 厦 7、 8层 法 定 代 表人 : 黄 金 琳 联 系 人 : 张 腾 电话 : 0591-87278701 传 真 : 0591-87841150 44 华 福 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 0591-96326 网 址 : www.hfzq.com.cn 注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 街 19号 富 凯 大 厦 B座 701 法 定 代 表人 : 林 义 相 联 系 人 : 林 爽 电话 : 010-66045608 传 真 : 010-66045527 45 天 相 投资 顾问 有 限 公 司 客 服 电话 : 010-66045678 网 址 : www.txsec.com 注册地址 : 北京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9号 院 1号 楼 46 信 达 证券 股份 有 限 公 司 法 定 代 表人 :高 冠 江 联 系 人 : 唐 静 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 18 电话 : 010-88656100 传 真 : 010-88656290 客 服 电话 : 400-800-8899 网 址 : www.cindasc.com 注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 5号新 盛 大 厦 A座 6-9层 法 定 代 表人 : 赵 大 建 联 系 人 : 李 微 电话 : 010-59355941 传 真 : 010-66553791 47 中国 民 族 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 400-889-5618 网 址 : www.e5618.com 注册地址 : 甘肃 省 兰 州 市 静 宁路 308号 法 定 代 表人 : 李 晓 安 联 系 人 : 李 昕 田 电话 : 0931-8888088 传 真 : 0931-4890515 客 服 电话 : 0931-4890100、 4890619、 4890618 48 华 龙 证券有 限 责任 公 司 网 址 : www.hlzqgs.com 注册地址 : 安 徽 省 合 肥 市 寿 春 路 179号 法 定 代 表人 : 凤 良 志 联 系 人 : 祝 丽萍 电话 : 0551-2257012 传 真 : 0551-2272100 49 国 元 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95578 网 址 : www.gyzq.com.cn 注册地址 : 杭州 市 庆 春 路 46号 杭州 银 行大 厦 法 定 代 表人 : 吴 太 普 联 系 人 : 严 峻 电话 : 0571-85163127 传 真 : 0571-85179591 50 杭州 银 行股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 400-888-8508 网 址 : www.hzbank.com.cn 注册地址 : 天津 市 河 西 区马 场 道 201-205号 法 定 代 表人 : 刘宝 凤 联 系 人 : 王 宏 电话 : 022-58316666 传 真 : 022-58316259 51 渤 海银 行股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 400-888-8811 网 址 : www.cbhb.com.cn 注册地址 : 陕 西 省 西安 市 东 新 街 232号信 托 大 厦 16-17楼 法 定 代 表人 : 刘 建 武 联 系 人 : 冯 萍 电话 : 029-87406488 传 真 : 029-87406387 52 西部 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95582 网 址 : www.westsecu.com 注册地址 : 深 圳 市 福田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交易 广 场 8楼 法 定 代 表人 : 杨 宇 翔 联 系 人 : 郑 舒 丽 53 平安 证券有 限 责任 公 司 电话 : 0755-22626391 传 真 : 0755-82400862 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 19 客 服 电话 : 95511-8 网 址 : www.pingan.com 注册地址 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 东 路 5047号 深 圳 发展 银 行大 厦 法 定 代 表人 : 肖 遂 宁 联 系 人 : 王 昕 电话 : 0755-22168032 客 服 电话 : 95511-3或 95501 54 平安 银 行股份 有 限 公 司 网 址 : www.bank.pingan.com 注册地址 : 上海 市 普 陀 区 曹杨路 510号 南 半 幢 9楼 法 定 代 表人 : 姚 文 平 联 系 人 : 罗 芳 电话 : 021-68761616 传 真 : 021-68767981 55 德 邦 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 4008888128 网 址 : www.tebon.com.cn 注册地址 : 南 昌 市 红 谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1619号国 际 金 融 大 厦 A座 41楼 法 定 代 表人 : 杜航 联 系 人 : 戴蕾 电话 : 0791-86768681 传 真 : 0791-86770178 56 中 航 证券有 限公 司 客 服 电话 : 400-8866-567 网 址 : www.avicsec.com 注册地址 : 洛 阳 市新 区开元 大 道 与通济 街 交 叉 口 法 定 代 表人 : 王 建 甫 联 系 人 : 胡 艳 丽 电话 : 0379-65921977 传 真 : 0379-65920155 客 服 电话 : 0379-96699 57 洛 阳 银 行股份 有 限 公 司 网 址 : www.bankofluoyang.com.cn 注册地址 : 湖 南 省 长 沙 市 芙蓉 中 路 二 段 华 侨 国 际 大 厦 22- 24 层 法 定 代 表人 : 雷杰 联 系 人 : 郭瑞 军 电话 : 0731-85832503 传 真 : 0731-85832214 58 方 正证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 95571 网 址 : www.foundersc.com 注册地址 : 太 原 市 府 西 街 69号 山 西 国 际 贸 易 中 心东 塔 楼 法 定 代 表人 : 侯 巍 联 系 人 : 郭熠 电话 : 0351-8686659 传 真 : 0351-8686619 客 服 电话 : 400-666-1618、 95573 59 山 西 证券 股份 有 限 公 司 网 址 : www.i618.com.cn 注册地址 : 湖 南 省 长 沙 市 黄 兴 中 路 63号中 山 国 际 大 厦 12楼 60 湘 财 证券有 限 责任 公 司 法 定 代 表人 : 林 俊 波 联 系 人 : 钟 康 莺 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 20 电话 : 021-68634518 传 真 : 021-68865680 客 服 电话 : 400-888-1551 网 址 : www.xcsc.com 注册地址 : 北京 市 西 城 区 月 坛 北 街 26号 法 定 代 表人 : 宋 德 清 联 系 人 : 陶颖 电话 : 010-58568040 传 真 : 010-58568062mailto:xmzqzb 61 华 融 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 010-58568118 网 址 : www.hrsec.com.cn 注册地址 : 呼 和 浩 特 市新 城 区 锡 林南 路 18号 法 定 代 表人 : 孔 佑杰 联 系 人 : 陈 韦杉 电话 : 010-66413306 传 真 : 010-66412537 62 日信证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 010-88086830 网 址 : www.rxzq.com.cn 注册地址 : 黑 龙 江省 哈 尔 滨 市 香 坊 区 赣 水路 56号 法 定 代 表人 : 孙 名 扬 联 系 人 : 张 宇宏 电话 : 0451-82336863 传 真 : 0451-82287211mailto:xmzqzb 63 江 海 证券有 限公 司 客 服 电话 : 400-666-2288 网 址 : www.jhzq.com.cn 注册地址 : 广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路 5号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔 19楼 , 20楼 法 定 代 表人 : 刘 东 联 系 人 : 林 洁茹 电话 : 020-88836655 传 真 : 020-88836654 64 广 州 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 020-961303 网 址 : www.gzs.com.cn 注册地址 : 青 海 省 西 宁 市 长 江 路 53号 法 定 代 表人 : 林 小 明 联 系 人 : 王 斌 电话 : 0755-33331188 传 真 : 0755-33329815 65 天 源 证券经 纪 有 限 公 司 客 服 电话 : 4006543218 网 址 : www.tyzq.com.cn 注册地址 : 浙 江省 杭州 市 杭 大 路 1号 黄 龙世纪 广 场 A座 6/7 法 定 代 表人 : 吴 承根 联 系 人 : 毛 亚 莉 电话 : 021-64318893 传 真 : 021-64713795 66 浙 商 证券 股份 有 限 公 司 客 服 电话 : 967777 网 址 : www.stocke.com.cn 注册地址 : 北京 市 西 城 区 金 融 大 街 1号 A座 8层 法 定 代 表人 : 马 金 声 联 系 人 : 孙 恺 电话 : 010-83561149 传 真 : 010-83561094 67 新 时 代 证券有 限 责 任 公 司 客 服 电话 : 4006989898 网 址 : www.xsdzq.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 21 注册地址 : 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8号 法 定 代 表人 : 余 维佳 联 系 人 : 张 婷 电话 : 023-63786220 传 真 : 023-63786212 68 西南 证券 股份 有 限 公 司 网 址 : http://www.swsc.com.cn 注册地址 : 上海 市 浦东 新 区银 城 中 路 200号中 银 大 厦 39层 法 定 代 表人 : 许 刚 联 系 人 : 李丹 电话 : 021-20328216 传 真 : 021-50372474 69 中 银 国 际 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 4006208888 网 址 : www.bocichina.com 注册地址 : 北京 市 东 城 区东 直 门 南 大 街 3号国 华 投资 大 厦 9 层 10层 法 定 代 表人 : 常 喆 联 系 人 : 黄 静 电话 : 010-84183333 传 真 : 010-84183311-3389 70 国 都 证券有 限 责任 公 司 客 服 电话 : 4008188118 网 址 : www.guodu.com 注册地址 : 上海 市 虹 口 区 场中 路 685弄 37号 4号 楼 449室 法 定 代 表人 : 杨 文 斌 联 系 人 : 王 玉 山 电话 : 58870011 传 真 : 021-68596916 71 上海 好 买 基金 销 售 有 限公 司 客 服 电话 : 400-700-9665 网 址 : www.ehowbuy.com 注册地址 : 上海 市 浦东 新 区 高 翔 路 526号 2幢 220室 法 定 代 表人 : 张 跃 伟 联 系 人 : 沈雯 斌 电话 : 021-58788678 传 真 : 021-58788678-8101 72 上海长 量 基金 销 售 投资 顾问 有 限公 司 客 服 电话 : 400-089-1289 网 址 : www.erichfund.com 注册地址 : 深 圳 市 罗湖 区深 南 东 路 5047号 发展 银 行大 厦 25 楼 I、 J单 元 法 定 代 表人 : 薛峰 联 系 人 : 汤 素 娅 电话 : 0755-33227950 传 真 : 0755-82080798 客 服 电话 : 4006-788-877 73 深 圳 众禄 基金 销 售 有 限公 司 网 址 : www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 注册地址 : 杭州 市 余 杭 区 仓 前 街 道海 曙 路 东 2号 法 定 代 表人 : 陈 柏 青 联 系 人 : 周 嬿旻 电话 : 0571-28829790 传 真 : 0571- 26698533 74 杭州 数 米 基金 销 售 有 限公 司 客 服 电话 : 4000-766-123 网 址 : www.fund123.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 22 2.场内 发 售 机 构 本基金场内 将 通过 深 圳 证券 交易 所 内 具 有基金 代 销 业务 资 格 的会员 单 位 发 售 。 尚 未 取 得 基金 代 销 业务 资 格 ,但 属 于 深 圳 证券 交易 所 会员的其 他 机 构 ,可 在 本基金互利 A和互利 B份 额 上 市 后 , 通过 深 圳 证券 交易 所 交易 系统 办 理本基金互利 A和互利 B份额 的 上 市 交易 。 (二) 登 记 结 算 机 构 名称 : 中国证券 登 记 结 算 有 限 责任 公 司 地址 : 北京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17号 法 定 代 表人 : 金 颖 联 系 人 : 朱 立 元 电话 :( 010) 59378839 传 真 :( 010) 59378907 ( 三 )出 具 法 律 意 见 书的 律 师 事 务 所 名称 :通力 律 师 事 务 所 住 所: 上海 市 银 城 中 路 68号 19楼 负 责 人 : 韩 炯 联 系 电话 : 021-31358666 传





真 : 021-31358600 联 系 人 : 黎 明 经 办 律 师 : 吕 红 、 黎 明 ( 四 ) 审 计 基金 财 产 的会 计 师 事 务 所 名称 : 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限公 司 住 所: 中国 上海 市 浦东 新 区 陆家 嘴 环 路 1318号 星 展 银 行大 厦 6楼 办 公 地址 : 上海 市 湖滨 路 202号 普 华 永 道 中 心 11楼 法 定 代 表人 : 杨 绍 信 电话 : ( 021) 23238888 传 真 :( 021) 23238800 联 系 人 : 魏 佳 亮 经 办注册 会 计 师 : 汪棣 、 屈 斯 洁 四、基金名称 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 五、基金类型和存续期限 1.基金 类 型 : 债券型 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 23 2.基金 运 作 方 式 : 契 约 型 开放 式 3.基金的 存 续期 间 : 不 定期 六、投资目标 在 有效 控 制 投资风险的 前 提 下 , 通过 积极 主 动 的投资管理, 力 争 获 取 超越 业绩比较 基准 的投资收益。 七、投资范围 本基金的投资 范围 为 具 有 良好 流动 性的金 融 工 具 , 包括 国内 依 法 发 行 上 市的债券、 股票 ( 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经中国证监会核准 上 市的 股票 )、 货币 市场 工 具 、 权 证、资 产 支 持 证券 及 法 律 法 规 或中国证监会 允 许基金投资的其 他 金 融 工 具 ,但 须符 合中国证监会的 相 关 规 定 。 如 法 律 法 规 或监管 机 构以 后 允 许基金投资的其 他 品种 ,基金管理人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将 其 纳 入 投资 范围 。 本基金不 从 二级市场 买 入 股票 、 权 证 等 权 益 类 金 融 工 具 ,但可 以 参 与 一 级市场 股票 首 次 公 开 发 行 或 增 发 , 还 可 持 有 因所持 可 转换公 司 债券 转 股形 成的 股票 、 因持 有 股票 被 派 发 的 权 证、 因 投资于可分 离交易 可 转 债 而产 生的 权 证。 因 上 述 原 因持 有的 股票 和 权 证 等 资 产 ,本基 金 应在 其可 交易 之 日 起 的 6个 月内 卖 出。 基金的投资 组 合 比 例 为: 本基金投资于债券 等 固 定 收益 类 资 产 的 比 例 不 低 于基金资 产 的 80%,其中,投资于信用债券的 比 例 不 低 于 固 定 收益 类 资 产 的 80%; 本基金投资于 股票等 权 益 类 资 产 的 比 例 不 超 过 基金资 产 的 20%。同 时 本基金 还 应 保 留 不 低 于基金资 产净 值 5%的 现 金或 到 期 日 在 一 年 以 内的 政 府 债券。 本基金投资的信用债券 指 金 融 债、 政策 性金 融 债、 公 司 债、 企 业 债、 短 期 融 资券、 地 方 政 府 债、可 转换公 司 债券( 含 可分 离交易 的可 转换 债券)、资 产 支 持 证券 等 除 国债和 央 行票据 外 的 非 国 家 信用的债券资 产 。 八、投资策略 1.大 类 资 产 配 置 本基金 将 主 要 根据 对 宏 观 经 济 运 行 周 期 和国内 外 经 济形 势 的分 析 和判断, 结 合国 家 财 政 货币政策 、证券市场 走 势 、资金 面 状况 、 各 类 资 产流动 性 等 其 他 多 方 面因素 , 自 上 而 下 确 定 本基金的 大 类 资 产 配 置 策 略 ,并 通过 严 格 的风险 评 估 , 在充 分分 析 市场 环境 和 流动 性的基 础 上 ,对投资 组 合 进 行动 态 的 优 化 调 整, 力 求 保 持 基金的 总 体 风险 水 平 相 对 稳 定 。 2. 债券投资 策 略 本基金债券投资 将 根据 对经 济 周 期 和市场 环境 的 把握 ,基于对 财 政政策 、 货币政策 的 深国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 24 入 分 析 以 及 对 宏 观 经 济 的 持续 跟踪 , 灵活 运 用 久 期策 略 、收益 率 曲 线 策 略 、信用债 策 略 、可 转 债 策 略 、 回 购 交易 套 利 策 略 等 多 种 投资 策 略 , 构建 债券资 产 组 合,并 根据 对债券收益 率 曲 线 形变 、 息 差 变化 的 预 测 , 动 态 的对债券投资 组 合 进 行 调 整。 ( 1) 久 期策 略 本基金 将 基于对 宏 观 经 济政策 和 通货 膨胀 状况 的分 析 , 预 测 未来 的利 率 变化 趋 势 ,并确 定相应 的 久 期 目 标 ,合理 控 制 利 率 风险。 在预期 利 率 整 体 上 升 时 , 降 低 组 合的 平 均久 期 ; 在 预期 利 率 整 体 下 降 时 , 提 高 组 合的 平 均久 期 。 在通 胀 预期 较 为 强 烈 的 时期 , 提 高 短 久 期 、 高 收益债券的 配 置 比 例 , 以 有效 应 对 加 息 预期 , 降 低 组 合风险。 ( 2)收益 率 曲 线 策 略 在 组 合的 久 期 配 置 确 定 以 后 ,本基金 将 通过 对收益 率 曲 线 的 研究 ,分 析 和 预 测 收益 率 曲 线 可 能 发 生的 形 状 变化 , 采 用 子 弹 型 策 略 、 哑铃 型 策 略 或 梯 形策 略 , 在 长 期 、中 期 和 短 期 债 券 间 进 行 配 置 , 以 从 长 、中、 短 期 债券的 相 对价 格变化 中 获 利。 ( 3)信用债 策 略 信用债 策 略 是 本基金债券投资的核 心 策 略 。本基金 将 通过 分 析 宏 观 经 济 周 期 、市场资金 结构 和 流 向 、信用利 差 的 历 史 水 平 等因素 ,判断 当 前 信用债市场信用利 差 的合理性、 相 对投 资价值和风险 以 及 信用利 差 曲 线 的 未来 走 势 ,确 定 信用债券的 配 置 。 具 体 的投资 策 略 包括: 1) 自 上 而 下 与自 下 而 上 的分 析 相 结 合的 策 略 :自 上 而 下 即从 宏 观 经 济 、债券市场、 机 构 行为等 角 度 分 析 , 制 定 久 期 、 类 属 配 置 策 略 , 选 择 投资 时 点 ; 自 下 而 上 即 寻找 相 对有 优势 和 评 级 上 调 概 率 较 大 的 公 司 , 制 定个 券 选 择 策 略 。本基金 通过 将两 种 分 析 方 式 相 结 合 来 确 定 信 用债的 行 业配 置 ,经 济 上 升 期 选 择 周 期 性 行 业 ,经 济回 落 期 选 择防御 型 行 业 ; 2) 相 对投资价值判断 策 略 :根据 对同 类 债券的 相 对价值判断, 选 择 合 适 的 交易 时机 , 增 持相 对 低 估 、价 格 将 上 升 的债券, 减 持相 对 高 估 、价 格 将 下 降 的债券。 由 于利 差 水 平 受流动 性和信用 水 平 的 影响 , 因 此该 策 略 也可 扩 展 到 新 老 券 置 换 、 流动 性和信用的 置 换 , 即 在相 同 收益 率下 买 入 近 期 发 行 的债券或 是流动 性更 好 的债券,或 在相 同 外部 信用级 别 和收益 率下 , 买 入 内 部 信用 评 级更 高 的债券 ; 3)信用风险 评 估 : 信用债收益 率 是在 基准收益 率 基 础 上 加 上 反映 信用风险收益的信用利 差 。基准收益 率 主 要 受 宏 观 经 济政策环境 的 影响 , 而 信用利 差 收益 率 主 要 受 该 信用债对 应 信 用 水 平 的市场信用利 差 曲 线 以 及 该 信用债本 身 的信用 变化 的 影响 。债券 发 行 人 自身素 质的 变 化 , 包括 公 司 产 权 状况 、 法 人 治 理 结构 、管理 水 平 、经 营状况 、 财务 质 量 、 抗 风险 能力等 的 变化 将 对信用级 别产 生 影响 。 本基金管理人 将 利用内 部 评 级 系统 来 对信用债的 相 对信用 水 平 、 违 约 风险 及 理 论 信用利 差 进 行全面 的分 析 。 该 系统包 含 定 性 评 级、 定量 打 分 以 及 条 款 分 析 等 多 个 不同 层 面 。 定 性 评 级 主 要 关 注 股 权结构 、 股 东 实 力 、 行 业 风险、 历 史 违 约及 或有 负 债 等 ; 定量 打 分 系统 主 要 考 察 发 债 主 体 的 财务 实 力 ; 条 款 分 析 系统 主 要 针 对有 担 保的 长 期 债券, 通过 分 析 担 保 条 款 、 担国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 25 保 主 体 的 长 期 信用 水 平 ,并 结 合 担 保的 情 况 下 对债 项 做出 综 合分 析 。 ( 4)可 转 债 策 略 可 转换公 司 债券 兼 具 股票与 债券的 特 性。本基金也 将 充 分利用可 转 债 具 有 安 全 边 际 和 进 攻 性的 双 重 特征 , 在 对可 转换公 司 债券 条 款 和 发 行 债券 公 司 基本 面 进 行 深 入 分 析研究 的基 础 上 , 配 置 溢 价 率 低 、 具 有 一 定 安 全 边 际 的可 转 债 进 行 投资。 ( 5) 回 购 套 利 策 略 回 购 套 利 策 略 也 是 本基金 重 要的投资 策 略之 一 , 把 信用债投资和 回 购 交易结 合 起 来 , 在 信用风险和 流动 性风险可 控 的 前 提 下 ,或 者 通过回 购 融 资 来 博 取 超 额 收益,或 者 通过回 购 的 不断 滚 动 来 套 取 信用债收益 率 和资金成本的利 差 。 3.新 股 投资 策 略 本基金的 股票 投资 包括 新 股 申购 、 增 发 等 一 级市场投资。 在 参 与股票 一 级市场投资的 过 程 中,本基金管理人 将 全面 深 入 地 研究企 业 的基本 面 , 发 掘 新 股 内 在 价值, 结 合市场 估 值 水 平 ,并 充 分 考虑 中 签 率 、 锁 定期等因素 ,有效 识别 并 防 范 风险, 以 获 取 较 好 收益。 九、业绩比较基准 本基金的 业绩比较 基准 为: 中证 全 债 指 数 收益 率 。 中证 全 债 指 数作为 中证 指 数 有 限公 司 提 供 的中证 系 列指 数 之 一 , 具 有 一 定 的 优势 和市场 影响力 。中证 全 债 指 数 从 上海 证券 交易 所 、 深 圳 证券 交易 所 和 银 行 间 市场 选 择 国债、金 融 债 及 企 业 债 组 成 样 本券, 能 够 较 好 的 反映 债券市场 变动 的 全 貌 ,市场 代 表性 较 强 , 比较 适 合 作 为 本基金的 业绩比较 基准。 如 果 出 现 市场 情 况 发 生 变化等 情 形 导致 此 业绩比较 基准不 再适 用或 者 出 现 更 加 适 合的 业 绩比较 基准,基金管理人有 权 根据 市场 发展 状况及 本基金的投资 范围 和投资 策 略 , 调 整本基 金的 业绩比较 基准。基金管理人对 业绩比较 基准的 调 整或 变 更 须 与 基金 托 管人 协 商 一致后报 中国证监会 备 案 并 及 时 公告 。 十、风险收益特征 从 基金资 产 整 体 运 作 来 看 ,本基金 为 债券型基金, 属 于证券投资基金中的中 低 风险 品种 , 其 预期 风险 与预期 收益 高 于 货币 市场基金, 低 于 混 合型基金和 股票 型基金。 从 本基金的 两类 基金 份额 来 看 , 由 于本基金资 产 及 收益的分 配 安 排 , 优 先类 份额 将 表 现 出 低 风险、收益 相 对 稳 定 的 特征 ; 进 取 类 份额 则 表 现 出 较 高 风险、收益 相 对 较 高 的 特征 。 十一、基金投资组合报告 本基金管理人的 董 事 会 及 董 事 保证本 报告 所 载 资 料 不 存 在 虚假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 26 遗漏 ,并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别 及 连 带 责任 。 基金 托 管人中国 建 设 银 行股份 有 限公 司 根据 本基金合同 规 定 ,于 2012年 10月 22日 复 核 了 本 报告 中的 财务 指 标 、 净 值表 现 和投资 组 合 报告 等 内容,保证 复 核内容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗漏 。 本投资 组 合 报告 所 载 数据 截止 2012年 9月 30日,本 报告 所 列 财务 数据 未 经 审 计 。 1.报告 期 末 基金资 产 组 合 情 况 序 号 项目 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %) 1 权 益投资 - - 其中 :股票 - - 2 固 定 收益投资 473,488,049.00 93.71 其中 : 债券 473,488,049.00 93.71








资 产 支 持 证券 - - 3 金 融 衍 生 品 投资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其中 : 买 断式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金合 计 18,373,389.33 3.64 6 其 他 各 项 资 产 13,414,862.73 2.65 7 合 计 505,276,301.06 100.00 2.报告 期 末 按 行 业 分 类 的 股票 投资 组 合 本基金本 报告 期 末 未 持 有 股票 。 3.报告 期 末 按公 允 价值 占 基金资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十 名 股票 投资明 细 本基金本 报告 期 末 未 持 有 股票 。 4.报告 期 末 按 债券 品种 分 类 的债券投资 组 合 序 号 债券 品种 公 允 价值( 元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( %) 1 国 家 债券 17,361,000.00 5.01 2 央 行票据 - - 3 金 融 债券 - - 其中 :政策 性金 融 债 - - 4 企 业 债券 205,900,103.00 59.38 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 27 5 企 业 短 期 融 资券 222,295,000.00 64.11 6 中 期票据 - - 7 可 转 债 27,931,946.00 8.06 8 其 他 - - 9 合 计 473,488,049.00 136.55 5.报告 期 末 按公 允 价值 占 基金资 产净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债券投资明 细 序 号 债券 代 码 债券 名称 数量 ( 张 ) 公 允 价值 (元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( %) 1 041254001 12红 狮 CP001 400,000 40,756,000.00 11.75 2 041252020 12恒 力 集 CP001 400,000 39,956,000.00 11.52 3 041252005 12西 王 CP001 300,000 30,354,000.00 8.75 4 041254007 12中 天 CP001 200,000 20,338,000.00 5.87 5 122652 12杨农 债 200,000 20,326,000.00 5.86 6.报告 期 末 按公 允 价值 占 基金资 产净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证券投资明 细 本基金本 报告 期 末 未 持 有资 产 支 持 证券。 7.报告 期 末 按公 允 价值 占 基金资 产净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证投资明 细 本基金本 报告 期 末 未 持 有 权 证。 8.投资 组 合 报告 附 注 ( 1)本 报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没有 被 监管 部 门 立 案调查 或 在 报告 编 制 日 前 一 年 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 况 。 ( 2)基金投资的 前 十 名 股票 中,没有投资于 超 出基金合同 规 定 备 选 股票 库 之外 的 情 况 。 ( 3)其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名称 金 额 ( 元 ) 1 存 出保证金 39,705.16 2 应 收证券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收利 息 13,348,489.38 5 应 收 申购 款 3,078.38 6 其 他 应 收 款 - 7 待摊 费 用 23,589.81 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 28 8 其 他 - 9 合 计 13,414,862.73 ( 4) 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的可 转换 债券明 细 序 号 债券 代 码 债券 名称 公 允 价值 (元 ) 占 基金资 产净 值 比 例 ( %) 1 113002 工 行 转 债 10,201,000.00 2.94 2 113001 中 行 转 债 9,851,592.00 2.84 3 110015 石 化 转 债 7,879,354.00 2.27 ( 5) 报告 期 末 前 十 名 股票 中 存 在流通受 限 情 况 的说明 本基金本 报告 期 末 未 持 有 股票 。 十二、基金的业绩 基金 业绩截止 日 为 2012年 6月 30日,并经基金 托 管人 复 核。 基金管理人 依照恪守职守 、 诚 实信用、 勤勉尽 责 的 原则 管理和 运 用基金资 产 ,但不保证 基金 一 定 盈 利,也不保证 最 低 收益。基金的 过 往业绩 并不 代 表其 未来 表 现 。投资有风险,投 资 者 在 做出投资 决策前应 仔细 阅读 本基金的招募说明书。 阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增长 率 标 准 差 ② 业绩比较 基 准收益 率 ③ 业绩比较 基准收 益 率 标 准 差 ④ ① -③ ② -④ 2011年 12月 29日 至 2011年 12月 31日 0.00% 0.00% 0.19% 0.09% -0.19% -0.09% 2012年 上 半 年 5.30% 0.06% 3.09% 0.09% 2.21% -0.03% 2011年 12月 29日 至 2012年 6月 30日 5.30% 0.06% 3.29% 0.09% 2.01% -0.03% 十三、基金费用与税收 ( 一 )基金 费 用的 种 类 1.基金管理人的管理 费 ; 2.基金 托 管人的 托 管 费 ; 3.基金 财 产 拨 划 支付 的 银 行 费 用 ; 4.基金合同生效 后 的基金信 息 披露 费 用 ; 5.基金 份额持 有人 大 会 费 用 ; 6.基金合同生效 后 与 基金有 关 的会 计 师 费 和 律 师 费 ; 7.基金的证券 交易 费 用 ; 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 29 8. 基金 上 市 费 及 年 费 ; 9.在 中国证监会 规 定 允 许的 前 提 下 ,本基金可 以 从 基金 财 产 中 计提 销 售服 务 费 , 具 体 计 提方 法 、 计提 标 准 在 招募说明书或 相 关公告 中 载 明 ; 10.依 法 可 以 在 基金 财 产 中 列 支 的其 他 费 用。 (二) 上 述 基金 费 用 由 基金管理人 在 法 律规 定 的 范围 内 参 照公 允 的市场价 格 确 定 , 法 律 法 规 另 有 规 定时 从 其 规 定 。 ( 三 )基金 费 用 计提方 法 、 计提 标 准和 支付方 式 1.基金管理人的管理 费 在通 常 情 况 下 ,基金管理 费 按 前 一 日基金资 产净 值的 0.7%年 费率 计提 。 计算方 法 如下 : H= E× 年管理 费率 ÷ 当 年 天 数 H为 每 日 应 计提 的基金管理 费 E为前 一 日基金资 产净 值 基金管理 费 每 日 计提 , 按 月 支付 。 由 基金管理人 向 基金 托 管人 发 送 基金管理 费 划 付 指 令 , 经基金 托 管人 复 核 后 于 次 月 首 日 起 5 个 工 作 日内 从 基金 财 产 中 一 次 性 支付 给 基金管理人, 若 遇 法 定 节 假 日、 休 息 日, 支付 日 期 顺 延 。 2.基金 托 管人的 托 管 费 在通 常 情 况 下 ,基金 托 管 费 按 前 一 日基金资 产净 值的 0.2%年 费率 计提 。 计算方 法 如下 : H= E× 年 托 管 费率 ÷ 当 年 天 数 H为 每 日 应 计提 的基金 托 管 费 E为前 一 日基金资 产净 值 基金 托 管 费 每 日 计提 , 按 月 支付 。 由 基金管理人 向 基金 托 管人 发 送 基金 托 管 费 划 付 指 令 , 经基金 托 管人 复 核 后 于 次 月 首 日 起 5 个 工 作 日内 从 基金 财 产 中 一 次 性 支付 给 基金 托 管人, 若 遇 法 定 节 假 日、 休 息 日, 支付 日 期 顺 延 。 3.除 管理 费 和 托 管 费 之外 的基金 费 用, 由 基金 托 管人 根据 其 他 有 关 法 规 及 相应 协议 的 规 定 , 按 费 用 支 出金 额 支付 , 列 入 或 摊 入 当 期 基金 费 用。 ( 四 )不 列 入 基金 费 用的 项目 基金管理人和基金 托 管人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务导致 的 费 用 支 出或基金 财 产 的 损 失 , 以 及 处 理 与 基金 运 作 无 关 的 事 项发 生的 费 用 等 不 列 入 基金 费 用。基金合同生效 前所 发 生 的信 息 披露 费 、 律 师 费 和会 计 师 费 以 及 其 他 费 用不 从 基金 财 产 中 支付 。 ( 五 )基金管理人和基金 托 管人可 根据 基金 发展 情 况 调 整基金管理 费率 和基金 托 管 费率 。 基金管理人 必 须 最 迟 于新的 费率 实 施 日 2日 前在 指 定 媒 体 上 刊 登 公告 。 ( 六 )基金 税 收 基金和基金 份额持 有人 根据 国 家 法 律 法 规 的 规 定 , 履 行 纳 税 义 务 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书( 2012年第二号)摘要 30 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书 依 据 《 中 华 人 民共 和国证券投资基金 法 》 、 《 证券投资基金 运 作 管理 办法 》 、 《 证券投资基金 销 售 管理 方 法 》 、《 证券投资基金信 息 披露 管理 办法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 要 求 , 结 合本基金管理人对本基金实 施 的投资管理 活 动 ,对 2012年 8月 10日 刊 登 的本基金招募 说明书 进 行 了 更新,更新的 主 要内容 如下 : 1、 在 “ 重 要 提示” 部 分,更新 了 招募说明书内容的 截止 日 期 ; 2、更新 了 “ 三 、基金管理人 ” 中的 相 关 信 息 ; 3、更新 了 “ 四 、基金 托 管人 ” 中的 相 关 信 息 ; 4、更新 了 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 中的 相 关 信 息 ; 5、更新 了 “ 十 、信用互利基金 份额 的 申购 与赎回 ” 中的 赎回 费率 信 息 ; 6、更新 了 “ 十 二、基金的投资 ” 中基金投资 组 合 报告 ,更新 至 2012年 9月 30日 ; 7、更新 了 “ 十 三 、基金的 业绩” ,更新 至 2012年 6月 30日 ; 8、更新 了 “ 二 十五 、 托 管 协议 内容摘要 ” 中 托 管人的 注册 资本信 息 ; 9、更新 了 “ 二 十 六 、对基金 份额持 有人的 服 务” 的 相 关 内容 ; 10、更新 了 “ 二 十七 、其 他 应 披露 事 项 ”, 披露 了 自 上 次 招募说明书 披露 以 来涉及 本基金 的 相 关公告 。 上 述 内容 仅 为 本更新招募说明书的摘要, 详 细 资 料须 以 本更新招募说明书正文 所 载 的内 容 为 准。 欲 查 询 本更新招募说明书正文,可 登 录 国泰基金管理有 限公 司 网 站 www.gtfund.com。 国泰基金管理有限公司 二○一三年二月八日