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中银 转债增 强 债 券型 证 券投资 基金
更新 招募说 明 书 摘要
（2013 年 第1 号）
基 金管理人：
中 银基金管理 有限公司
基 金托管人：
招商 银行股份 有限公司
二 〇一 三年 二月
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重要提示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年4 月27 日证 监许可 【2011 】608 号文核 准。 本基
金合同 已于2011 年6 月29 日 正式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监
督管理 委员 会（ 以下 简称 “中国 证监 会” ）核 准， 但 中国证 监会 对本 基金 募集 的核准 ，并
不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性判 断或 保证， 也不 表明 投资 于本 基金没 有风
险。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投资人 在投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中 出现的各 类风 险， 包括： 因政治 、 经济、 社会 等环 境因素对 证券 价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系统 性风 险、 由于 基金 投资人 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 人 认购 （或 申购 ） 本基金 时应 认真阅读 本基 金的 招募 说明 书和基 金
合同。 基金 管理 人建 议投资人 根 据自 身的 风险 收益 偏好， 选择 适合 自己 的基 金产品 ， 并 且
中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日2012年12月29日, 有关财 务数 据和 净值 表现 截止日
为2012 年9 月30 日(财 务数 据未经 审计)。本基 金托 管人 招商 银行 已复 核了 本次 更新的 招募
说明书 。
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一、基 金合同生效日期
2011 年6 月29 日
二、基 金管理人
（一） 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币1650 万 元的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董事会 成员
谭炯 （TAN Jiong ）先生 ，董事长 。国籍 ：中 国。武 汉大学 硕士 研究 生，高 级经济师 、
云南省 人民 政府 特殊 津贴 专家。 历任 中国 银行 武汉 市青山 支行 行长 、 党 总支 书记、 中国 银
行西藏 自治 区分 行行 长、 党委书 记、 中国 银行 云南 省分行 行长 、党 委书 记等 职。
李道滨 （LI Daobin） 先生 ， 董事。 国籍： 中国 。 清华大学 法学 博士 。 中银 基金管理 有
限公司 执行 总裁 。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 具 有 13 年基 金行业 从业 经验 。
梅非奇 （MEI Feiqi ） 先生 ， 董事。 国籍 ： 中国。 现任中国 银行 总行 个人 金融 总部总 经
理。 哈尔 滨工 业大 学硕 士 研究生 ， 高级 工程 师， 高 级经济 师 。 曾 先后 在地 质 矿产部 、 国务
院办公 厅工 作， 加入 中国 银行后 ， 历 任中 国银 行总 行办公 室副 主任 、 中 国银 行北京 市分 行
副行长 等职 。
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葛岱炜 （David Graham ） 先生， 董事 。 国 籍： 英国 。 现任 贝莱 德投 资管 理有 限公司 董
事总经 理， 主要 负责 管理 贝莱德 合资 企业 关系 方面 的事务 。葛 岱炜 先生 于 1977 年—1984
年供职 于 Deloitte Haskins & Sells （现为 普华 永道 ） 伦敦和 悉尼 分公 司， 之后 ，在拉 扎兹
（Lazards ）银行 伦敦 、香 港和东 京分 公司 任职 。1992 年， 加入 美林 投资 管理 有限公 司
（MLIM ）， 曾担 任欧 洲、 中东 、非洲、太平洋 地区 客户关 系部 门的 负责 人。2006 年贝莱
德与美 林投 资管 理有 限公 司合并 后， 加入 贝莱 德。
朱善利 （ZHU Shanli） 先生 ， 独立 董事 。 国籍： 中国。 现北 京大 学光 华管 理学 院教授 、
博士生 导师 ， 北 京大 学中 国中小 企业 促进 中心 主任 、21世纪创 业投 资中 心主 任、 管理科 学
中心副 主任 ，兼 任中 国投 资协会 理事 、中 国财 政学 会理事 、中 国企 业投 资协 会常务 理 事 、
中原证 券股 份有 限公 司独 立董事 等职 。 曾任北 京大 学光华 管理 学院 经济 管理 系讲师 、 副教
授、 主任 、 北京 大学 光华 管理学院 应用 经济 学系 主任 、 北京大 学光 华管 理学 院副院长 等职 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ： 中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 党委书 记
兼副院 长、 会计 学教 授、 博士生 导师 、 博 士后 合作 导师， 兼任 财政 部中 国会 计准则 委员 会
咨询专 家、 中国 会计 学会 理事、 全国 会计 专业 学位 教指委 副主 任委 员、 中国 青少年 发展 基
金会监 事、 安泰 科技 股份 有限公 司独立董 事 、 风神 轮胎股 份有 限公 司独 立董 事。 曾任中 国
人民大 学会 计系 副主 任， 中国人 民大 学审 计处 处长 等职。
葛礼（Gary Rieschel ）先 生 ，独立 董事 。国 籍： 美国 。现任 启明 维创 投资 咨询 有限公
司的创 办者 、 现 任董 事总 经理， 同时 供职 于里 德学 院董事 会、 亚洲 协会 、 中 美合资 企业 清
洁能源 、清 洁技 术论 坛的 顾问委 员会 ，并 担任 纳斯 达克上 市公 司 THQ 的独 立董事 。曾 在
美国知 名技 术公 司思 科、 英特尔 等任 高级 营运 职位 ， 并被 多家 杂志 如福 布斯 、 红鲱 鱼、 网
络标准 评为 全球 最主 要的 风险资 本家 之一 。 曾 在美 国英特 尔公 司担 任品 质保 证经理 ， 在 美
国 NCube 公 司、 思科 公司 以及日 本 Sequent 公司 担任管理 职位 ， 后为 SOFTBANK/Mobius
风险资 本的 创办 者、 董事 总经理 。哈 佛商 学院 工商 管理硕 士， 里德 学院 生物 学学士 。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监事。 国籍： 中国。 中央党 校经 济管 理专 业本科 、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技术 干部 处干 部、 副处 长。
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陈宇 （CHEN Yu ） 先生 ， 职工监 事 ， 国籍 ： 中国 。 复旦大 学软 件工 程硕 士研 究生 。 现
任中银 基金 管理 有限 公司 副总裁 、 信 息资 讯部 总经 理 ， 参与中 银国 际基 金管 理有限 公司 筹
建工作 。 曾在 申银 万国 证券 股份公 司从 事信 息技 术管 理工作 ， 13 年证券基金 行业工作 经历。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先生 ，督 察长 。国 籍：加拿 大。 中国 证券 业协 会-沃
顿商学 院高 级管 理培 训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书 ，加 拿大西 安大略 大
学毅伟 商学 院(Ivey School of Business, The University of Western Ontario) 工商 管 理硕士
（MBA ） 和经 济学 硕士 。 曾在加 拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大 帝国 商业 银行 和加拿 大伦 敦
人寿保 险公 司等 海外 机构 从事金 融工 作多 年， 也 曾任 蔚深证 券有 限责 任公 司 （现 英大证 券 ）
研究发 展中 心总 经理 、 融 通基金 管理 公司 市场 拓展 总监、 监察 稽核 总监 和上 海复旦 大学 国
际金融 系国 际金 融教 研室 主任、 讲师 。
宁敏（NING Min ）女士，副执行总裁。国籍 ：中国。中国社会科学院 法学博士，中
国政法 大学 法学 硕士 ， 曾 在中国 人民 银行 研究 局博 士后流 动站 从事 金融 专业 博士后 研究 工
作。 宁 敏女 士曾 先后 在中 国银行 总行 法律 与合 规部 、 总行 授信 执行 部及 总行 托管及 投资 者
服务部 工作 ， 先 后担 任副 处长、 主管 （ 处长） 等职 。2009 年 9 月加 入中 银基 金管理 有限 公
司，现 任副 执行 总裁 。
4、基金经 理
李建 （LI Jian ） 先生 ： 中 银 基金管 理有 限公 司固 定收 益投资 部副 总经 理， 副总 裁（ VP），
经济学 硕士 研究 生。 曾任 联合证 券有 限责 任公 司固 定收益 研究 员， 恒泰 证券 有限责 任公 司
固定收 益研 究员 ，上 海远 东证券 有限 公司 投资 经理 。2005 年加入 中银 基金 管理有限 公司 ，
2007 年 8 月至 2011 年 3 月任中 银货 币 基金 基金经 理，2008 年 11 月至今 任中银增 利 基金
基金经 理，2010 年 11 月 至 2012 年 6 月 任中 银双 利基金基金经 理 ，2011 年 6 月至今 任中
银转债 基金 基金 经理 ，2012 年 9 月至今 任中 银保 本基金基 金经 理 。具有 15 年 证券从 业年
限。具 备基 金、 证券 、期 货和银 行间 债券 交易 员从 业资格 。
（三） 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 陈军 （副 总裁 ）
成员： 孙庆 瑞（ 副总 裁） 、 奚鹏洲 （副 总裁 ） 、 张发 余（副总 裁） 、甘 霖（ 副总 裁）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长） 、寻 明辉 （副 总裁） 、李建 （副 总裁 ）
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（四） 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、基 金托管人
基金托 管人 基本 情况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址：深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：215.77亿元
法定代 表人 ：傅 育宁
行长： 马蔚 华
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张燕
四、相 关服务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦26楼、45楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐琳
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2、销售 机构
1） 中国银 行股 份有 限公 司
注册地址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 1 号
办公地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 1 号
法定代 表人 ：
肖钢
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋亚 平
网址：
www.boc.cn
2） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
办公地 址：
深圳 市深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
法定代 表人 ：
傅育 宁
客户服 务电话：
95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
3） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 55 号
办公地址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 55 号
法定代 表人 ：
姜建 清
客户服 务电 话：
95588
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
4） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址：
北京 市 西城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王洪 章
客户服 务电 话：
95533
联系人 ：
张静
网址：
www.ccb.com
5） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 银城 中路 188 号
办公地 址：
上海 市银城中 路 188 号
法定代 表人 ：
胡怀 邦
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客户服 务电 话：
95559
联系人 ：
吴中 文
网址：
www.bankcomm.com
6） 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东城区 朝阳 门北 大街 8 号富华大 厦 C 座
办公地址：
北京 市东城区 朝阳 门北 大街 8 号富华大 厦 C 座
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：
95558
联系人 ：
赵树 林
网址：
http://bank.ecitic.com
7） 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 2 号
办公地 址：
北京 市西城区 复兴 门内 大街 2 号
法定代 表人 ：
董文 标
客户服 务电 话：
95568
联系人 ：
董云 巍
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
8） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东城区 建国 门内 大街 22 号
注册地 址：
北京 市东城区 建国 门内 大街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话：
95577
联系人 ：
刘军 祥
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9） 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
青岛市 崂山区 苗岭 路 29 号澳柯 玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：
青岛 市崂山区 深圳 路 222 号青岛 国际金 融广 场 1 号楼 第 20 层
法定代 表人:
杨宝林
联系人:
吴忠超
客服电 话:
0532-96577
网址:
www.zxwt.com.cn
10） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地址：
上海 市 静安区 新闸 路 1508 号
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法定代 表人 ：
徐浩明
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
网址：
www.ebscn.com
11） 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广州天 河区天 河北 路 183-187 号大都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：
广东 省广州天 河北 路大 都会 广场 5、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、
44 楼
法定代 表人 ：
孙树明
联系人 ：
黄岚
客服电 话：
95575 或致电 各地 营业 网点
网址：
http://www.gf.com.cn
12） 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州市 五四 路 157 号新 天地 大厦 7、8 层
办公地址：
福州 市五四 路 157 号新 天地 大厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：
黄金琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （福建省 外加 拨 0591 ）
网址：
www.hfzq.com.cn
13） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东新 区商 城路 618 号
办公地址：
上海 市浦东新 区银 城中 路 168 号上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮敏祺
客服电 话：
95521
网址：
http://www.gtja.com
14） 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广东深 圳福 田区 金田 路大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地址 ：
广东深 圳福 田区 金田 路大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
客服电 话：
95511-8
联系人 ：
郑舒丽
公司网 址：
http://stock.pingan.com
15） 申银万 国证 券股 份有 限公 司
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注册地 址：
上海市 常熟 路 171 号
办公地址 ：
上海市 常熟 路 171 号
法定代 表人 ：
储晓明
客服电 话：
95523
联系人 ：
高夫
网址：
www.sywg.com
16） 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖 北武 汉东湖 新技 术开 发区 关东 园路 2 号高科大 厦四 楼
办公地 址：
湖北省 武汉市 江汉 区唐 家墩 路 32 号国资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
网址：
www.tfzq.com
17） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城区 金融 大街 35 号国 际企业大 厦 C 座
办公地 址：
北京市 西城区 金融 大街 35 号国 际企业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈有安
联系人 ：
田薇
客户服 务咨 询电 话：4008-888-888
网址：
http://www.chinastock.com.cn
18） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广东 省深圳市 福田 区中 心三 路 8 号卓越 时代 广场 （二 期） 北座
办公地 址：
北京 市朝阳区 亮马 桥路 48 号中 信证券大 厦
法定代 表人 ：
王东明
联系人 ：
陈忠
客户服务热 线：
95558
公司网 址：
www.ecitic.com
19） 中信建 投证 券股份 有限公 司
注册地 址：
北京市 朝阳区 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
王常青
联系人 ：
魏明
客服电 话：
4008888108
网址：
www.csc108.com
20） 安信证 券股 份有 限公 司
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注册地 址：
深圳市 福田区 金田 路 4018 号安 联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址：
深圳市 福田区 金田 路 4018 号安 联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
牛冠兴
联系人 ：
陈剑虹
客户服 务咨 询电 话： 4008001001
网址：
http://www.essences.com.cn
21） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津市 经济技 术开 发区 第二 大街 42 号写字 楼 101 室
法定代 表人 ：
杜庆平
联系人 ：
王兆权
客服电 话：
4006515988
网址：
http://www.bhzq.com
22） 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京市 东城区 东直 门南 大街 3 号国华投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址：
北京市 东城区 东直 门南 大街 3 号国华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
网址：
www.guodu.com
23） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 广东 路 689 号
办公地 址：
上海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王开国
联系人 ：
李笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
网址：
http://www.htsec.com
24） 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
新疆乌 鲁木齐 市文 艺路 233 号
办公地 址：
北京市 西城区 太平 桥大 街 19 号
法定代 表人 ：
冯戎
联系人 ：
李巍
客服电 话：
4008-000-562
网址：
http://www.hysec.com
25） 华安证 券有 限责 任公 司
12
注册地 址：
安徽省 合肥 市长 江 中路 357 号
法定代 表人 ：
李工
客服电 话：
0551-96518
联系人 ：
甘霖
公司网 址：
www.hazq.com.cn
26） 齐鲁证 券有 限公 司
地址：
济南市 经七 路 86 号
法定代 表人 ：
李玮
客服电 话：
95538
联系人 ：
王霖
公司网 站：
www.qlzq.com.cn
27） 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城区 金融 街 19 号富凯 大厦 B 座 701
办公地 址：
北京市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：
林义相
联系人 ：
林爽
客户服 务咨 询电 话： 010-66045678
网址：
http://www.txsec.com
28）
信达 证券 股份 有限 公司
注册地址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
办公地址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
网址：
www.cindasc.com
29） 中国国 际金 融有 限公司
地址：
北京建 国门外 大街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：
李剑阁
联系人 ：
罗春蓉 武明明
联系电 话：
010-65051166
网址：
www.cicc.com.cn
30）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址：
浙江省 杭州市 滨江 区江 南大 道 588 号恒 鑫大 厦主 楼 19 、20 层
法定代 表人 ：
沈强
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联系人 ：
周 妍
客户服 务咨 询电 话： （0571 ）96598
网址：
www.bigsun.com.cn
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基 金 ，
并及时 公告 。
（二）注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 市西 城区 太平 桥大街 17 号
法定代 表人 ：金 颖
联系人 ：朱 立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
（三）出具法律意见 书的 律师事务所和经办律 师
名称： 上海 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市 银城中 路 68 号时代 金融 中心 19 楼
负责人 ：韩炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：黎明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四）审计基金财产 的 会 计师事务所和经办注 册会 计师
会计师 事务 所名 称： 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行大厦 6 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：汪棣
经办会 计师 ：汪棣
刘颖
五、基 金的名称
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金
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六、基 金的类型
契约式 开放 型
七、基 金的 投资目标
本 基金 主要利 用可 转换 公司 债券 品种兼 具债 券和 股票 的特 性，通 过 “自 上而下 ”宏
观分析 和“ 自下 而上 ”个 券选择 的有 效结 合来 实施 大类资 产配 置和 精选 可转 换公司 债 券 ，
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 追求 超越 业绩比 较基 准的 超额 收益 。
八、基 金的 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行的 股票 （包含 中
小 板、创 业板 及其它 经中国 证监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券、 货币 市场工 具、权 证、资 产
支持证 券及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其它金融工 具 （但须 符合中国证 监会 的
相关规 定） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其它 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 重点 投资 于固 定收 益类证 券 ， 包 括国 债、 央 行票据 、 公司 债、 企业 债 、 资 产支
持证券 、 短 期融 资券 、 政 府机构 债、 金融 债、 次级 债、 可 转换 公司 债券 （包 含 可分 离交 易
可转债 ） 、回 购 等。 本基 金 投资于 固定收 益类 证券的 比例不 低于基 金资 产的 80% ，其中 对
可转换 公司 债券 （包 含可 分离交 易可 转债 ） 的 投资 比例不 低于 基金 固定 收益 类证券 资产 的
80% ；现金或到期日在一年以内的 政府债券投资比 例不低于基金资产净值的 5% ；投资于
股票 （ 含一 级市 场新 股申 购和二 级市 场股 票投 资） 和权证 等权 益类 证券 的比 例不高 于基 金
资产 的 20% 。
九、基 金的 投资策略
1.“自 上而 下“ 资产 配置 策略
本基金 投资 于固 定收 益类 证券的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 其中对 可转 换公司债 券
（包含 可分 离交 易可 转债 ） 的投资 比例 不低 于基 金固定收 益类 证券 资产 的 80% ； 现金或 到
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期日在 一年以 内的 政府债 券投资 比例不 低于 基金资 产净值 的 5% ；投资 于股 票（含 一级 市
场新股 申购 和二 级市 场股 票投资 ）和 权证 等权 益类 证券的 比例 不高 于基 金资 产的 20% 。
(1) 整体资 产配 置策 略
本基金 在合 同约 定的 范围 内实施 稳健 的整 体资 产配 置，通 过对 国内 外宏 观经 济状 况 、
证券市 场走 势、 市场 利率 走势以 及市 场资 金供 求情 况、 信 用风 险情 况、 风 险 预算和 有关 法
律法规 等因 素的 综合 分析 ， 预测 各类 资产 在长 、 中、 短期 内的 风险 收益 特征 ， 进而 在债 券
类资产 、 权 益类 资产 以及 货币类 资产 之间 进行 动态 配置， 确定 资产 的最 优配 置比例 和相 应
的风险 水平 。
通常， 在经 济从 复苏 到繁 荣时， 股票 市场 将进 入牛 市， 在 这两 个阶 段， 权益 资产的 收
益率都 超过 固定 收益 类资 产。 当 经济 从滞 涨到 衰退 时， 债 券市 场开 始逐 步向 好进而 进入 债
券市场 的牛 市 。 通 过对 权 益类资 产和 固定 收益 类资 产投资 比例 的调 整可 以提 高产品 的收 益
水平。
(2) 类属资 产配 置策 略
本基金 的类 属资 产配 置策 略主要 通过 “自 上而 下” 的宏观 分析 ， 结 合量 化的 经济指 标
综合判 断经 济周 期的 运行 方向， 决定 类属 资产 的投 资比例 。 分 析的 内容 包括 ： 影响 经济 中
长期运 行的 变量 ，如 经济 增长模 式、 中长 期经 济增 长动力 ；影 响宏 观经 济的 周期性 变 量 ，
如宏观 政策 、 货 币供 应、CPI 、PPI 、M1 、M2 等； 市 场自身 的指 标， 如可 转换 公司债 的转
股溢价 率和 隐含 波动 率等 、 公司 债的 信用 状况 和偿 债能力 等、 债券 市场 其它 品种的 信用 利
差、期 限利 差、 远期 利率 和股票 的估 值指 标等 。
2.“自 下而 上” 个券 精选 策略
本基金 采取 “自 下而 上” 的方法 挑选 个券 和个 股。
在个券 选择 方面 ， 本 基金 将债券 的估 值水 平、 剩余 期限、 正股 基本 面、 信用 风险程 度
等作为 个券 是否 能够 纳入 投资组 合的 主要 考量 指标 ； 同时 对照 本基 金的 收益 要求， 进一 步
考虑正 股基 本面 与可 转换 公司债 估值 水平 的配 比、 公司债 的信 用状 况和 偿债 能力、 其它 普
通债券 的收 益率 与剩 余期 限的配 比等 因素 ；并 且根 据个券 的流 动性 指标 决定 投资总 量。
在个股 选择 方面 ， 本基 金 将采用 定性 分析 与定 量分 析相结 合的 方式 精选 具有 成长前 景
向好、 估值 具有 优势 的优 质品种 。
(1)固定收 益类 品种 投资 策略
本基金 资产 主要 配置 在可 转换公 司债 来获 取超 额收 益， 可转 换公 司债 部分 的 投资策 略
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是本基 金的 核心 策略 。
1) 可转 换公 司债 投资 策略
可 转换 公司债 （以 下简 称“ 可转 债” ）兼 有股性 和债性 两方 面的属 性。 本基金管 理人
将认真 考量 可转 债的 股权 价值、 债券 价值 以及 其转 换期权 价值 ， 将 选择 具有 较高投 资价 值
的可转 债。
针对可 转债 的发 行主 体， 本基金 管理 人将 考量 包括 所处行 业景 气程 度、 公司 成长 性 、
市场竞 争力 等因 素， 参考 同类公 司估 值水 平评 价其 股权投 资价 值； 通过 考量 利率水 平、 票
息率、 付息 频率、 信用 风 险及流 动性 等综 合因 素判 断其债 券投 资价 值； 采用 经典期 权定价
模型， 量化 其转 换权 价值 ， 并予 以评 估。 本基 金将 重点关 注公司基 本面 良好 、 具备 良好 的
成长空 间与 潜力 、转股溢 价率和 投资 溢价 率合 理 并 有一定 下行 保护 的可 转债 。
具体策 略如 下：
A. 可转债 投资 的行 业选 择
可转债 投资 的收 益主 要来 自两大 块： 转股 价值 和估 值水平 的提 升， 前者 与正 股价格 紧
密相连 ， 后 者与 转股 溢价 率和隐 含波 动率 等有 着密 切的关 系。 可转 债收 益与 其正股 收益 有
较强的 相关 性， 同时 可转 债还有 其自 身特 点， 特定 情况下 其走 势还 可能 背离 正股的 走 势 ，
因此， 本基 金在 股票 分析 框架的 基础 上建 立一 套特 定的可 转债 分析 方法 和投 资策略 。
在可转 债投 资的 行业类别 选择上 ， 可转债 投资 收益 的来源 是分 析的 根本 出发 点， 根据
收益来 源的 特征 进行 行业 选择， 以有 效地 完成 可转 债的配 置。 首先， 可转 债 与股票 形成 联
接， 正 股的 变动 从本 质上 影响着 可转 债的 表现 ， 因 此需要 根据 股票 市场 周期 和经济 周期 的
相关性 ， 确 定可 转债 市场 所处的 投资 环境 和预 期表 现。 具 体来 说， 先 从宏 观 环境大 势确 定
未来经 济运 行态 势， 进而 分析和 预测 股票 市场 的整 体走势 ， 并 确定 当前 经济 发展阶 段所 对
应股票 市场 各行 业的 表现 ， 以确 定行 业层 面上 的选 择排序 。 比 如在 经济 复苏 阶段， 选择 资
源类行 业， 该类 公司 的股 票表现 相对 更好 ， 对 应的 可转债 转股 价值 上升 ， 带动转债 价格 上
涨， 从 而分 享正 股上 涨带 来的收 益， 而在 衰退 阶段 ， 选择 一些 非周 期性 防御 性行业 ， 如 公
共事业 、 食 品等 。 其 次， 从经济 层面 确定 好行 业选 择的排 序后 ， 需 进一 步根 据可转 债市 场
估值特 点来 最终 确定 该配 置哪些 最有 效的 行业 。 从 估值方 面看 ， 转 股溢 价率 和正股 隐含 波
动率的 提高 是可 转债 价格 上升的 最主 要因 素 ， 而 不 同行业 不同 类型 的公 司对 旗下可 转债 转
股溢价 率的 支撑 程度 是不 一样的 ， 正 股的 波动 性也 不相同 ， 比 如当 前成 长性 较快的 行业 其
未来获 利能 力相 对较 强， 市场对 其关 注度 较高 ， 投 资者会 有所 偏爱 ， 此 类行 业会被 给予 相
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对较高 的估 值， 在 其他 因素 相同的 情形 下， 此 类行 业的 可转债 能支 撑更 高的 转股 溢价率 等 ，
可转债 的估 值水 平会 提升 ， 从而 提升 可转 债的 价格 ， 同时 本基 金会 根据 可转 债当前 价格 来
评估当 前估 值水平 是否 已 经体现 了其 自身可 支撑 的 未来估 值水 平，选 择低 估 的行业 和公
司。
总体来 看， 对可 转债 行业 选择的 分析 是结 合经 济周 期、 股 票市 场和 可转 债本 身估值 特
点等因 素综 合考 虑， 结合 数量分 析， 最终 确定 行业 的排序 ， 挖 掘出 特定 时期 下最优 的行 业
并进行 合适 的配 置。
B. 可转债 个券 的选 择
可转债 不同 于一 般的 企业 债券 ， 该 债券 赋予 投资 者 在一定 条件 下将 可转 债转 换成股 票
的权利 ， 投 资者 可能 还具 有回售 等其 他权 利， 因此 从这方 面看 可转 债的 理论 价值应 等于 普
通债券 的基 础价 值和 可转 债自身 内含 的期 权价 值之 和。可 转债 的基 础价 值， 即纯债 价 值 ，
该部分 价值 的计 算与 普通 债券价 值的 计算 方法 一样 ， 即 按照 债券 市场 相应 的 收益率 水平 将
未来的 一系 列现 金流 进行 贴现即 可 。 可 转债 价值 中 的另一 部分 即期 权价 值的 定价是 可转 债
定价的 核心 ， 该 部分 定价 涉及到 对应 正股 的价 格及 其预期 、 可 转债 发行 条款 、 该发 债上 市
公司基 本面 特征 、 股 价波 动率等 关键 要素 。 关 于期 权定价 ， 常 用的 模型 有二 叉树模 型、 修
正的 BS 模型 等， 本基 金 在分析 期权 价值 的过 程将 结合定 价模 型、 市场 定性 分析和 定量 比
较分析 ，充 分考 虑市 场各 时期的 特征 ，合 理地 给出 可转债 的估 值。
C. 可转债 条款 投资 策略
国内转 债一 般具 有提 前赎 回、 修 正转 股价、 提前 回 售等条 款， 这些 条款 在特 定环境 下
对转债 价值 有着 较大 的影 响。 例如， 当一 段时 间内 正 股价格 持续 低于 转股 价达 到一定 程度 ，
则发行 该可 转债 的公 司董 事会可 发起 向下 修正 转股 价的提 议 ， 通 过向 下修 正 转股价 而大 幅
提高转 债的 转股 价值 ，从 而提升 转债 价值 ，也 为该 转债未 来可 能出 现较 好表 现提供 支 撑 ，
这也有 效地 降低 了正 股可 能较大 幅下 跌给 转债 带来 的损失 ， 因此 提前 对此 进 行合理 的判 断
将提升 组合 投资 价值 。本 基金从 公司 层面 进行 分析 ，包括 当前 经营 状况 和未 来发展 战略，
以及公 司的 财务 状况 和融 资需求， 站在 企业 方面 看问 题， 从而 较好 地把 握企 业在 提前赎 回 、
修正转 股价 等方 面的 态度 。 另外， 因增 发或 派息 等 而引起 转股 价变 动， 不同 的情形 会对 转
债价值 产生 不同 的影 响， 本基金 可以 通过 有效 分析 相关信 息而 把握 可能 的投 资机会 。
D. 可转债 转换 成相 应股 票的 投资策 略
在转股 期内 ， 可 转债 具有 按规定 转换 条件 转换 成相 应股票 的权 力， 因此 需要 有合理 的
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可转债 转换 成股 票的 策略 ， 本 基金 认为 是否 进行 转 股主要 根据 转股 前后 的价 值对比 进行 判
断，一 般来 说包 括如 下情 况：
a ）当转股 溢价 率明 显为 负时 ，即 一张可 转债 转换 成股 票后卖 出的 所得 收益 大于 转债
价格， 本基 金将 抓住 此套 利机会 ，通 过将 可转 债转 股卖出 而获 得超 额收 益；
b ）当 因正 股价 格大涨 而触发 提前 赎回时 ，本 基金 将具 体分 析该正 股未 来的可能 表现
情况， 据此 首先 做出 将可 转债进 行转 股来 保障 投资 者的利 益， 然后 进一 步做 出是继 续持 有
正股还 是立 即卖 出的 决定 ；
c ）当转债 流动 性不 能满 足组 合所需 要求 时， 本基 金将 合理地 通过 转股 来保 持高 流通
性；
d）通 过可 转债 转股 能提 升 投资者 收益 的其 他情 况。
E. 可分离 交易 可转 债投 资策 略
可分离 交易 可转 债是 一类 特殊的 可转 债品 种， 与普通可转 债不 同的 一点 主 要在于可 分
离交易 可转 债在上 市后 债 券部分 跟权 证部分 实行 分 离交易 。在 可分离 交易 可 转债投 资方
面， 本 基金 一般 不主 动从 二级市 场上 买入 权证 部分 ， 如果 通过 申购 可分 离交 易可转 债而 获
得部分 权证 ， 本 基金 采取 上市后 尽快 卖出 的策 略以 降低权 证高 波动 风险 。 在 可分离 交易 可
转债纯 债方 面， 本基 金将 综合分 析纯 债部 分的 信用 状况、 流动 性以 及与 利率 产品的 利差 等
情况， 以及 分析 可分 离转 债纯债 跟股 市之 间的 相关 性， 在 此基 础上 合理 评估 可分离 转债 纯
债部分 的投 资价 值并 作出 相应的 投资 决策 ，力 求在 保持流 动性 的基 础上 为组 合增 强收益。
2) 其它 固定 收益 类资 产投 资策略
除可转 债外 ，本 基金 可投 资的债 券范 围包 括国 债、 金融债 、央 票、 企业 债、 公司 债 、
资产证 券化 产品 和短 期融 资券等 其他 债券 资产 。 在 该部分 投资 管理 上， 本基 金灵活 应用 各
种期限 结构 策略 、 信 用策 略、 互 换策 略、 息差 策略 和资产 支持 证券 策略 等， 在合理 管理 并
控制组 合风 险的 前提 下， 为组合 增加 最大 的收 益。
A. 期限结 构策 略
期 限结 构配置 策略 原则 上是 基于 收益率 曲线 变化 的情 景分 析， “自 上而下 ”的进 行资
产配置 ，构 建最 优化 债券 组合。
在确定 组合 目标 久期 后， 通过研 究收 益率 曲线 结构 ， 采用 情景 分析 方法 对各 期限段 债
券风险 收益 特征 进行 评估 ， 将预 期收 益率 与波 动率 匹配度 最高 的期 限段 进行 配比， 从而 在
子弹组 合、 哑铃 组合 和梯 形组合 中选 择风 险收 益特 征最优 的配 置组 合。
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B. 信用策 略
信用利 差收 益率 主要 受两 个方面 的影 响 ， 一 是债 券 对应信 用水 平的 市场 信用 利差曲 线
走势； 二是 债券 本身 的信 用变化 。 本 基金 依靠 内部 评级系 统分 析债 券的 相对 信用水 平、 违
约风险 及理 论信 用利 差， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ，确 定各 类债 券投 资比例。
C. 互换策 略
不同券 种在 利息 、 违约 风 险、 久期 、 流 动性 、 税收 和衍生 条款 等方 面存 在差 别， 投资
管理人 可以 同时 买入 和卖 出具有 相近 特性 的两 个或 两个以 上券 种， 赚取 收益 率差。
D. 息差策 略
息差策 略是 指利 用回 购利 率低于 债券 收益 率的 情形 ， 通过正 回购 将所 获得 资金投资 于
债券的 策略 。
息差策 略实 际上 也就 是杠 杆放大 策略 ， 进 行放 大策 略时， 必须 考虑 回购 资金 成本与 债
券收益 率之 间的 关系 ， 只 有当债 券收 益率 高于 回购 资金成 本 （ 即回 购利 率） 时， 息 差策 略
才能取 得正 的收 益。
E. 资产支 持证 券策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资 产池 结构 以 及资产 池
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金流变 动； 预测 提前 偿还 率变化 对标 的
证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响， 密切 关注 流动 性变化 ， 在 严格 控制 信用 风险暴 露程 度
的前提 下， 选择 风险 调整 后收益 较高 的品 种进 行投 资。
(2) 权益类 品种 投资 策略
1) 股票 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置下 ， 通过 对股 票基 本面 的分 析来精 选个 股。 分析 主要 包括股 票
的价值 和成 长性 指标 。价 值投资 的核 心思 想是 寻找 市场上 被低 估的 股票 ，具 体指标 包 括 ：
市盈率 、市 净率 、市 销率 、股息 收益 率等 。成 长股 的重要 评估 指标 是考 察公 司的成 长 性 ，
具体指 标包 括： 预期 净利 润增长 率、 中长 期净 利润 增长率 、内 部成 长率 及历 史增 长率等。
在股票 投资 方面 ，本 基金 遵循如 下投 资步 骤：
A. 对股 票的 风格 特征 进行 评估， 从股 票池 中选 择成 长与价 值特 性突 出的 股票 。
根据一 系列 指标 对市 场上 所有股 票的 风格 特征 进行 评估 ， 初 步筛 选出 成长 与 价值股 票
池。
B. 对股 票的基 本面素 质进行 筛选，应 用基本 面分 析方 法，确定 优质 成长股 与优 质价
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值股的 评价 标准 ， 在 第一 步选择 出的 具有 鲜明 风格 的股票 名单 中， 进一 步分 析， 选 出基 本
面较好 的股 票。
成长股 与价 值股 在股 票资 产中进 行相 对均 衡的 配置 ， 适度 调整， 以控 制因 风 格带来 的
投资风 险， 降低 组合 波动 ，提高 整体 收益 率。
2) 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 基金资 产增 值、 控制 下跌 风险、 实
现保值 和锁 定收 益。 本基 金将主 要投 资满 足成 长和 价值优 选条 件的 公司 发行 的权证 。
十、业 绩比较基准
天相转 债指 数收 益率×80% ＋中债 综合 指数 收益 率×20% 。
天相转 债指 数是 以沪 深两 市所有 可转 债的 交易 价格 ， 按 发行 公司 公告 的实 际 未转股 规
模帕氏 加权 计算 ，反 映两 市可转 债的 总体 走势 。天 相转债 指数 的基 期 为 1999 年 12 月 30
日，是 国内 较早 编制 的可 转债指 数。
中债综 合指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制 ， 样本债 券涵 盖的 范围更加 全
面 ，具有 广泛 的市场 代表性 ，涵盖 主要 交易市 场（银 行间市 场、 交易所 市场等 ） 、 不同 发
行 主体（ 政府 、企业 等）和 期限（ 长期 、中期 、短期 等） ，能够 很好地 反映 中国 债券市 场
总体价 格水 平和 变动 趋势 。 中债 综合 指数 各项 指标 值的时 间序 列更 加完 整， 有利于 更加 深
入地研 究和 分析 市场 。
在综合 考虑 了指 数的 权威 性和代 表性 、 指数 的编 制 方法和 本基 金的 投资 范围 和投资 理
念， 本 基金 选择 市场 认同 度较高 的天 相转 债指 数和 中债综 合指 数的 组合 ： 天相转债 指数 收
益率×80%＋ 中债 综合 指数 收益率×20% ，作 为业 绩比 较基准 。如果今 后法 律法 规发生 变化 ，
或者有 更权 威的 、 更 能为 市场普 遍接 受的 业绩 比较 基准推 出， 或者 是市 场上 出现更 加适 合
用于本 基金 的业 绩基 准的 指数时 ， 本 基金 的基 金管 理人可 以在 与基 金托 管人 协商一 致， 并
履行适 当程 序后 ，变 更业 绩比较 基准 并及 时公 告。
十一、 风险收益特征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ， 高 于货币 市
场基金 。
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十二、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2013 年 1 月 25
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据截至 2012 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一）期末基金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 21,157,313.39 6.89
其中： 股票 21,157,313.39 6.89
2 固定收 益投 资 279,568,588.78 91.00
其中： 债券 279,568,588.78 91.00
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,439,847.98 1.45
6 其他各 项资 产 2,054,360.37 0.67
7 合计 307,220,110.52 100.00
（二）期末按行业分 类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值
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比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,837,976.64 1.74
B 采掘业 - -
C 制造业 13,808,723.60 4.96
C0 食品、 饮料 6,209,100.60 2.23
C1 纺织、 服装 、皮毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 5,536,694.00 1.99
C8 医药、 生物 制品 2,062,929.00 0.74
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 1,545,903.00 0.56
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 572,790.15 0.21
L 传播与 文化 产业 391,920.00 0.14
M 综合类 - -
合计 21,157,313.39 7.60
（三）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 963,100 5,104,430.00 1.83
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2 000998 隆平高 科 252,504 4,837,976.64 1.74
3 000858 五粮液 130,954 4,439,340.60 1.60
4 600519 贵州茅 台 7,200 1,769,760.00 0.64
5 002310 东方园 林 26,100 1,545,903.00 0.56
6 600479 千金药 业 121,300 1,458,026.00 0.52
7 000915 山大华 特 40,300 604,903.00 0.22
8 002400 省广股 份 27,873 572,790.15 0.21
9 600312 平高电气 58,100 432,264.00 0.16
10 300058 蓝色光 标 18,400 391,920.00 0.14
（四）期末按债券品 种分 类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,936,000.00 7.16
其中： 政策 性金 融债 19,936,000.00 7.16
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 259,632,588.78 93.30
8 其他 - -
9 合计 279,568,588.78 100.47
（五）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产
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净值比 例
（％）
1 110015 石化转 债 559,160 54,406,268.00 19.55
2 110013 国投转 债 468,090 48,597,103.80 17.46
3 113003 重工转 债 466,000 47,937,420.00 17.23
4 125709 唐钢转 债 240,068 26,338,580.48 9.47
5 110003 新钢转 债 254,070 26,049,797.10 9.36
（六）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的 前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（八）投资组合报告 附注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2、 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 774,752.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,023,035.91
5 应收申 购款 6,571.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,054,360.37
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4、 期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110015 石化转 债 54,406,268.00 19.55
2 110013 国投转 债 48,597,103.80 17.46
3 125709 唐钢转 债 26,338,580.48 9.47
4 110003 新钢转 债 26,049,797.10 9.36
5 110016 川投转 债 21,959,755.80 7.89
6 110018 国电转 债 21,573,975.20 7.75
7 110017 中海转 债 12,769,688.40 4.59
8
9
10
11
5、 期末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号
股票
代码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情
况说明
1 600312 平高电 气 432,264.00 0.16
重大事项停
牌
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
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由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也不保 证最低 收益 。 基金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。 投资有 风险,
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日为 2011 年 6 月 29 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
中银转 债债 券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①- ③ ②- ④
2011 年 6 月 29
日 （基金 合同生
效日）至 2011
年 12 月 31 日
-0.20% 0.21% -7.91% 0.59% 7.71% -0.38%
2012 年 1 月 1
日至 2012 年 9
月 30 日
1.40% 0.35% -0.50% 0.29% 1.90% 0.06%
自基金合 同生
效起至 2012 年
9 月 30 日
1.20% 0.30% -8.37% 0.44% 9.57% -0.14%
中银转 债债 券 B ：
阶段
净值增长
率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①- ③ ②- ④
2011 年 6 月 29
日 （基金 合同生
效日）至 2011
年 12 月 31 日
-0.40% 0.21% -7.91% 0.59% 7.51% -0.38%
2012 年 1 月 1
日至 2012 年 9
月 30 日
1.20% 0.35% -0.50% 0.29% 1.70% 0.06%
自基金合 同生
效起至 2012 年
9 月 30 日
0.80% 0.30% -8.37% 0.44% 9.17% -0.14%
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十四、 基金费用概览
与基金运作有关的费 用
（一） 基金费用的种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、本 基金 从 B 类基 金份 额的基 金财 产中 计提 销售 服务费 ；
4、基金财 产拨 划支 付的 银行费用 ；
5、基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
6、基 金份 额持 有人 大会 费用；
7、基 金合 同生 效后 与基 金有关的 会计 师费 和律 师费 ；
8、基 金的 证券 交易 费用 ；
9、依 法可 以 在基金 财产 中列支的 其他 费用 。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法律 法
规另有 规定 时从 其规 定。
（二） 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.75% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E×0.75%÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人， 若遇 法定 节假 日、 休息日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的， 顺延至 最近 可支付日 支付 。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E×0.20%÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指
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令， 经基 金托 管人 复核 后于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人， 若遇 法定 节假 日、 休息日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的， 顺延至 最近 可支付日 支付 。
3.销售 服务 费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费率为
0.35% 。销 售服 务费 计算 方法如 下， 按 B 类基金 份额基金 资产 净值 计提 ：
H ＝E×0.35% ÷当年 天数
H 为B 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为B 类 基金 份额 前一 日基 金资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付。 由基 金管 理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务
费划款 指令 ， 基金 托管 人复核后 于次 月首 日起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 顺延 至最近 可支 付
日支付 。
4.除管理费、托管 费、销 售服务费之外的 基金费用 ，由基金托管人 根据其他 有关法规
及相应 协议 的规 定， 按费 用支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
（三） 不列入基金费用的项 目
基金合 同生 效前 的律 师费 、 会计 师费 和信 息披 露费 用不得 从基 金财 产中 列支 。 基金 管
理人与 基金 托管 人因 未履 行或未 完全 履行 义务 导致 的费用 支出 或基 金财 产的 损失 ， 以 及 处
理与基 金运 作无 关的 事项 发生的 费用 等不 列入 基金 费用。
（四） 基金管理费、基金托 管费 和销售服务费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费率、 基 金托 管费、 销售 服 务费率 ，
此项调 整不 需要 基金 份额 持有人 大会 决议 通过 。基 金管理 人必 须最 迟于 新的 费率实 施 日 2
日前在 指定 媒体 上刊 登公 告。
（五） 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
与基金销售有关的费 用
（一）认购费
本基金 已经 成立 ，不 再收 取认购 费。
（二）申购与赎回费
申购费率 A 类基金份额 B 类基金份额
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注 1： 就赎回 费率 的计 算而言， 1 年指 365 日，2 年 730 日， 以此 类推 。
注 2： 上述持 有期 是指 在注 册登 记系 统内 ，投 资人 持有基 金份 额的 连续 期限 。
（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募说 明书更新 部分的说明
本基金管 理人 依据《 中华 人民共 和国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律
法规的 要求 ， 结 合本 基金 运作的 实际 情况 ， 对 本基 金的原 招募 说明 书进 行了 更新， 主要 更
新的内 容：
如下：
(一) 在“ 释义 ”部 分， 对 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 于 2012 年 6 月 19 日修订
的情况 进行 了更 新；
（ 二） 在“基 金管 理人 ”部分， 对 基金 管理 人概况 、 主要 人员情 况、 基金管理 人的 内
部控制 制度 等部 分信 息， 进行了 更新 ；
( 三) 在“ 基金 托管人 ”部分 ，对 托管人 发展 概况 、基金托 管 业务 经营 情况相关 信息
进行了 更新 ；
( 四) 在“ 基金 相关服 务机构 ”部 分，对 销售 机构 、注 册登 记机构 及审 计基金财 产的
会计师 事务 所和 经办 注册 会计师 相关 信息 进行 了更 新；
( 五) 在“ 投资 组合 报告 ”部 分， 根据 《信 息披 露内容 与格 式准 则第 5 号 》及《 基金
合同》 ，披露 了本基 金最 近一期投 资组 合报 告的 内容 ；
金额（M ） 前端申 购费 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜200 万 0.50%
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M ≥500 万 每笔 1000 元
赎回费率
持有期 限 赎回费 率 赎回费 率
Y<1 年 0.10%
0%
1 年≤Y<2 年 0.05%
Y ≥2 年 0%
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(六)更新了 “基 金的 业绩 ”这一 章节 ， 披露 了自 基金 合同 生效 以来 的基金 投资业绩；
（ 七） 在“对 基金 份额 持有 人的 服务” 部分 ，根 据实 际情 况，更 新了 基金管理 人信 息
定制服 务的 相关 内容 ；
( 八) 在“ 其他 应披露 事项” 部分 ，更新 了基 金用 交易 单元 的使用 期限 ，并列明 了前
次招募 说明 书公 布以 来的 其他应 披露 的事 项。
中银基金管理有限公 司
2012 年 2 月 8 日
