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银华信用(161813)

银华信用:更新招募说明书摘要(2013年第1号)查看PDF公告

















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 1 银华信用债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (2013 年第1 号) 基 金管 理人 :银 华基 金管 理有 限公 司 基 金托 管人 : 中 国建 设银 行股 份有 限公 司















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 2 重要提 示 本基金 经2010 年4 月23 日 中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2010]516 号 文核 准 募集。 基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核 准, 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准, 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断 或保证 ,也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 证券投 资基 金 (以 下简 称 “基金” ) 是一 种长 期投 资工具, 其主 要功 能是 分 散投资, 降 低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的 金融工 具 , 投 资人购 买基 金, 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益, 也可 能承 担 基金投 资所 带来 的损 失。 基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型, 投资 人投资 不同 类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 , 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 , 基金的 收益 预期 越高, 投资 人承 担的 风险 也越大 。 本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 , 在 市场 波动等 因素 的影 响下 , 基 金份额 净值 可能低 于 基 金份 额初 始面值 。 本基金 合同 生效 后三 年内 ( 含三年 ) 为 封闭 期, 封闭 期 结束后 转为 上市 开放 式基 金 (LOF)。 在本基 金封 闭期 内, 登记 在注册 登记 系统 中的 基金 份额 既 不能 上市 交易 , 也 不能直 接申 请赎 回 , 投 资人 可通过 办理 跨 系统转 托管 业务 将基 金份 额 转至 场内 后再 上市 交易 ; 登记 在证 券登 记结算 系统 中的 基金 份额 可上市 交易 , 但不可 申请 赎回 。 转 入开 放期后 , 登 记在注 册登 记系 统中的 基金 份额 可通 过基 金销售 机构 申请 场外 赎回 , 但不 能上 市交 易, 投 资人 可通过 办理 跨 系统转 托管 业务 将基 金份 额 转至 场内 后再 上市 交易 ; 登记在 证券 登记 结算 系统 中的基 金份 额 既 可上 市交 易, 也可直 接 申请场内 赎 回。 本基金 投资 于证 券市 场, 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 , 投 资人 在 投资 本基金 前, 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 , 充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力, 理性判 断市 场 , 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 , 包 括市场 风险 , 也 包括 基金 自身的 管理 风险 、 流 动性 风 险、 技术 风险 和合 规 风险 等。 本基 金在 封闭期 结束 并转为 开放 式基 金后 , 将 面临巨 额赎 回 风 险。 巨 额赎 回风 险是 开放 式基金 所特 有的 一种 风险 , 即当 单个 开放 日基 金的 净赎回 申请 超过 前一开 放日 基金 总份 额的 百分之 十时 ,投 资人 将可 能无法 及时 赎回 持有 的全 部基金 份额 。 投资人 在进 行投 资决 策前 , 请仔 细阅读 本基 金的 《 招募说 明书》 及 《基 金合 同》 , 了解 本基金 的风 险收 益特 征, 并根据 自身 的投 资目 的、 投资期 限、 投资 经验 、 资 产状况 等判 断基 金是否 和 投 资人 的 风 险承 受能力 相适 应。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 3 基金管 理人 承诺 以 恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 但不 保 证本基 金一 定盈 利, 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业 绩表现 。 基 金管 理人 所管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 基金 管理 人提醒 投资 人基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则, 在 做出 投资决 策后 , 基 金运 营状 况与基 金净 值 变化引 致的 投资 风险 , 由 投资人 自行 负担 。 本招募 说明 书 (更新 ) 摘要 所载 内容 截止 日为2012 年12月29日 , 有关财 务数 据和净 值表 现截止 日为2012 年12 月31 日, 所披 露的 投资 组合 为2012年4 季度 的数 据 ( 财务 数 据未经 审计 ) 。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 4 一 、基金管理人 (一)基金管理人概 况 名称 银华基 金管 理有 限公 司 住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层 法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日 批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金字[2001]7 号 组织形 式 有限责 任公 司 注册资 本 2亿元 人民 币 存续期 间 持续经 营 联系人 刘晓雅 电话 010-85186558 传真 010-58163027 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 , 是 经 中 国 证 监 会 批 准( 证 监 基 金 字 [2001]7 号文) 设立 的全国 性 资产 管 理公 司。公 司注 册资本为2亿元 人民币 ,公 司的股权 结构 为西南 证券 股份 有限 公司 ( 出资比 例: 49% ) 、 第 一创 业证券 股份 有限 公司 (出 资 比例: 29% ) 、 东北证 券股 份有 限公 司 ( 出资比 例 :21 %) 及山 西海 鑫实业 股份 有限 公司 ( 出 资比例 :1 %) 。 公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基 金销 售、 资产 管理、 中国证 监会 许可 的其 他业 务。 公 司注 册 地为广 东省 深圳 市。 公司治 理结 构完 善, 经营 运作规 范 , 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设 “风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 业委员 会,有 针对性 地研 究公司 在经营 管理和 基金 运作 中的 相关 情况 , 制 定相 应的政 策 , 并充分 发挥 独立 董事 的职 能, 切实 加强 对 公司运 作的 监督 。 公司监事 会由3 位监事 组成 ,主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员 的行为 进行 监督 。 公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 , 公司 根据 经营 运作 需要设 置投 资管 理部 、 量化 投资部 、 研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、 交易管 理部、 固定 收益 部 、 养老 金业务 部、 运 作保 障部、 信 息技 术部、 公司 办公室、 人力 资 源部、 行政 财务 部、 深圳 管理部 、监 察稽 核部 等18 个职能 部门 ,并 设有 北京 分公司 。此 外 , 公司还 设有A股 基金 投资 决 策委员 会、 境外 投资 决策 委员会 、 特 定资 产投 资决 策委员 会3 个投 资决策 委员 会, 分别 负责 指导基 金及 其他 投资 组合 的运作 ,确 定基 本的 投资 策略。 (二)主要人员情况 1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员 王珠林 先生 : 董 事长 , 经 济学博 士。 历任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师; 甘肃省 证券 公司 发 行部 经理 ; 中国 蓝星 化学 工业 总公司 处 长, 蓝星清 洗股 份有 限公 司 董 事副总 经理、董















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 5 事会秘 书 , 蓝星 化工 新材 料股份 公司 筹备 组组 长 ; 西南证 券有 限责 任公 司副 总裁 ; 中 国银 河 证券股 份有 限公 司副 总裁 ; 西南 证券 股份 有限 公司 董事、 总裁 。 此 外, 还 曾先 后 担任 中国 证 监会发 行审 核委 员会 委员 、 中国 证监 会上 市公 司并 购重组 审核 委员 会委 员、 中国证 券业 协会 投 行专 业委 员会 委员 、 盐 田港集 团外 部董 事、 国投 电力控 股股 份有 限公 司独 立董事 、 上海 城 投控股 股份 有限 公司 独立 董事等 职务 。 现任 银 华基 金管理 有限 公 司 董事 长、 西南证 券股 份有 限公司 董事 、 财政部 资产 评估准 则委 员会 委员 、 重 庆市证 券期 货业 协会 会长 、 北 京大 学公 共 经济管 理研 究中 心研 究员 。 钱龙海 先生 : 董 事, 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理; 佛 山证 券有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限公 司党 委书 记、 董事 、 总裁 , 兼 任第 一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 、 第 一创 业摩 根大 通证券 有限 责任 公司 董事 。 还担 任中 国证 券业协 会第 五届 理事 会理 事, 中 国证 券业 协会 投资 银行业 务委 员会 第五 届副 主任委 员, 深圳 市证券 业协 会副 会长 。 矫正中 先生 : 董 事, 中共 党员, 经济 学硕 士, 中国 注册会 计师 。 曾 任吉 林省 财政厅 工交 企业财 务处 副处 长( 正处 级); 吉林 省长 岭县 副县 长;吉 林省 财政 厅文 教行 政财务 处处 长 ; 吉林省 财政 厅副 厅长 、 厅 长 兼吉林 省地 税局 局长 ; 吉 林 省政府 秘书 长兼 办公 厅主 任、 副 省长, 兼吉林 市代 市长 、书 记。 现任东 北证 券股 份有 限公 司董事 长、 党委 书记 。 周晓冬先 生: 董事, 金融MBA 、国际 商务 师。曾 任中 国南光进 出口 总公司 广东 分公司 总 经理 ; 上 海海 博鑫惠 国际 贸易有 限公 司董 事、 常务 副总经 理 。 现 任海鑫 钢铁 集团有 限公 司 董 事长助 理, 兼任 北京 惠宇 投资有 限公 司总 经理 。 王立新 先生 , 董 事总 经理 , 经济 学博 士。 历任 中国 工商银 行总 行科 员; 南方 证券股 份有 限公司 基金 部副 处长 ; 南 方基金 管理 有限 公司 研究 开发部 、 市场 拓展部 总监 ; 银 华基 金管 理 有限公 司总 经理 助理 、 副 总经理 、 代 总经 理 、 代 董事 长 。 现 任银 华基 金管 理有 限公司 总经 理 。 郑秉文 先生 , 独 立董 事, 经济学 博士 后, 教授 , 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训 中心主 任, 院长 助理 ,副 院长。 现任 中国 社会 科学 院拉美 研究 所所 长。 王恬先 生: 独立 董事 , 大 学学历 , 高 级经 济师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 , 深圳 天骥 基金董 事, 中国 国际 财务 有限公 司( 深圳 )董 事长 ,首长 四方 (集 团) 有限 公司执 行董 事 。 现任南 方国 际租 赁有 限公 司董 事 、总 裁。 陆志芳 先生 , 独 立董 事, 法律硕 士, 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任, 北京 仲裁委 员会 仲裁 员, 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 , 海问 律师 事务所 律师 、 合 伙人。 现任 浩天 信和 律师 事务所 律师 、合 伙人 。 高歌女 士: 独立 董事 , 法 律硕士 。 曾 任高 阳科 技控 股有限 公司 助理 总裁 ; 普 天系统 集成 公司副 总经 理; 新华 锦集 团副总 裁、 副董 事长 。现 任中国 民主 建国 会青 岛市 委员会 副主 委 、 全国青 联委 员、 中国 青年 企业家 协会 常务 理事 、新 华锦集 团副 董事 长。 周兰女 士 , 监 事会主 席 , 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生 。 曾任 北京 建材研 究院















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 6 财务 科 长; 北京 京放 经济 发展公 司计 财部 经理 ; 佛 山证券 有限 责任 公司 监事 长及风 险控 制委 员会委 员。 现任 第一 创业 证券股份 有 限公 司监 事长 及风险 控制 委员 会委 员。 王宜四 先生 , 监 事, 经济 学博士 。 曾 任中 国人 民银 行安徽 省分 行副 科长 ; 安 徽省证 券公 司深圳 营业部 及深圳 总部 总经理 ;华安 证券有 限责 任公司 副总裁 ; 北 方证券 有限责 任公司 总裁 ; 天 风证 券有限 责任 公司总 裁 ; 中 国建银 投资 证券有 限责 任公 司首 席运 营官 (副 总裁) 。 现任西 南证 券股 份有 限公 司副总 裁。 杜永军 先生 : 监 事, 大专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管; 北京 赛特 饭店财 务部 收款主 管、 收款 主任 、 经 理助理 、 副 经理 、 经 理。 现任银 华基 金管 理有 限公 司行政 财务 部财 务主管 。 鲁颂宾 先生 : 副 总经 理, 经济学 博士 。 曾 任中 国交 通进出 口总 公司 销售 经理 ; 中国 证监 会信息 监管 部主任 科员 ; 中国证 监会 办公 厅主 任科 员、 副 处长 、 处 长。 现 任银 华基金 管理 有 限公司 副总 经理 。 陆文俊 先生:副总经 理,经济学 学士。曾任君 安证券有限 责任公司人力 资源部行政 主 管、 交 易部 经理 , 上 海华 创创投 管理 事务 所合 伙人 , 富国 基金 管理 有限 公司 交易员 , 东 吴证 券有限 责任 公司 投资 经理 、 资 产管 理部 副总经 理 , 长信基 金管 理有 限责 任公 司研究 员 、 长 信 金利趋 势股 票型 证券 投资 基金基 金经 理 等 职。2008 年 6 月加 盟银 华基 金管 理 有限公 司, 曾 任公司 总经 理助 理 、A 股 基金投 资总 监 及 银华 成长 先锋混 合型 证券 投资 基金 基金经 理职务 , 现任银 华基 金管 理有 限公 司副总 经理 , 并兼任 银 华核 心价值 优选 股票 型证 券投 资基金 及银华 和谐主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 职 务。 封树标 先生 : 副 总经 理, 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研究 所副所 长 、 平 安证券 资产 管理事 业部 总经 理、 平安 大华基 金管 理有 限责 任公 司总经 理 、 广 发 基金机构投 资部总 经理等 职。2011 年3月 加盟银华 基 金管理有限 公司, 曾担任 公司总经理 助 理职务 ,现 任 银 华基 金管 理有限 公司 副总 经理 ,同 时兼任 公司 特定 资产 管理 业务投资经理。 周毅先 生: 副总 经理 , 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行 量化分析 部副 总裁及 巴克 莱亚太有 限公 司副董 事等 职。2009 年9 月 加盟 银华基 金管理有 限公 司,曾担 任银华全球核心 优选证券投资基金、银华 沪深300指数证券投资基金 (LOF )及银 华抗通 胀主 题证 券投 资基 金 (LOF ) 基金经 理和 公司 总经理 助理 职务 。 现 任 银 华基金 管理 有 限公司 副总 经理 , 兼 任公 司量化 投资 总监 、 量 化投 资部总 监以 及境 外投 资部 总监 , 并 同时 兼 任银华 深证100 指数 分级 证 券投资 基金 基 金 经理 职务 。





凌 宇翔 先生 , 督 察长 , 工商 管理 硕士 。 曾 任机 械工业 部主 任科 员; 重庆 国际信 托投 资公 司研发 中心 部门 经理 ; 西 南证券 有限 责任 公司 基金 管理部 总经 理。 现任 银华 基金管 理有 限公 司督察 长。 2. 本基 金基 金经 理 张翼女 士 , 硕 士学位 ;2006 年至2010 年先 后在 易方 达 基金管 理有 限公 司、 天治 基金管 理















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 7 有限公 司从 事债 券交 易、 固定收 益研 究及 投资 等工 作, 曾担 任过 债券交 易员 、 资 深固 定收 益 研究员及 基金 经理助 理等 职位。2011 年2 月加 盟银华 基金管理 有限 公司, 曾担 任经理助 理职 务。 自2012 年6 月12 日起担 任本基金 基金 经理, 自2012 年12 月13 日期 兼任银 华中 证中票50 指 数债券 型证 券投 资基 金 (LOF ) 基金 经理 , 自2013 年1 月18日 起兼 任银 华永 兴纯 债分级 债券 型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理。 本基金 历任 基金 经理 : 王怀震 先生 ,管 理本 基金 的时间 为2011 年8月19 日至2012年11月26日。 孙健先 生, 管理 本基 金的 时间为2011 年6 月29 日至2011 年8 月22 日。 3.A股 基金 投资 决策 委员 会 成员 委员会 主席 :王 立新 委员会 副主 席: 陆文 俊 委员: 封树 标、 周毅 、王 华、 姜 永康 、金 斌 、 郭建 兴 王立新 先生 :详 见主 要人 员情况 。 陆文俊 先生 :详 见主 要 人 员情况 。 封树标 先生 :详 见主 要人 员情况 。 周毅先 生: 详见 主要 人员 情况。 王华先 生 , 硕 士学位 , 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公 司。2000 年10 月加盟 银华 基金管理 有限 公司( 筹) , 先后在研 究策 划部、 基金 经理部工 作, 曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 基金 经理 。 现 任银华 富裕 主题 股票型 证券 投资 基金 基金 经理、 公司 总经 理助 理、 投资管 理部 总监 及A 股基 金 投资总 监。 姜永康 先生 , 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾 就职 于中 国平安 保险 (集 团) 股 份有 限公司 , 历任研究 员、 组合经 理等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金管理有 限公 司, 曾 任养 老金管理 部投 资经理 职务 。 曾担 任银 华货 币市场 证券 投资 基金 基金 经理 。 现 任银 华保 本增 值证 券投资 基金 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金以 及银 华永 祥保 本混合 型证 券投 资基 金基 金经理 , 同时 兼 任公司 固定 收益 部总 监及 固定收 益基 金投 资总 监。 金斌先生 ,硕 士学位 。曾 在国泰君 安证 券股份 有限 公司从事 行业 研究工 作。2004 年8 月 加盟银 华基 金管 理有 限公 司, 历 任行 业研 究员、 基金 经理助 理、 研究 主管 及研 究 部总监 等职 。 现任银 华优 势企 业证 券投 资基金 及银 华中 小盘 精选 股票型 证券 投资 基金 基金 经理。




















郭建兴 先生 , 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 (原 山西 证券 有限 责任 公司) 从事 证券自 营业 务工 作, 历任 交易主 管 、 总 经理助 理兼 监理等 职 ; 并 曾就职 于华 商基金 管理 有 限 公司投资 管理 部,曾 担任 华商领先 企业 混合型 证券 投资基金 基金 经理职 务。2011 年4月 加盟 银华基 金管 理有 限公 司, 现任银 华优 质增 长股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。 4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 8 二 、基金托管人 (一) 基本 情况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年 09 月17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田 青 联系电 话:(010) 6759 5096 中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 , 其前身 “ 中国 人民 建设 银 行” 于 1954 年成立 ,1996 年易 名为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一 。 中 国建 设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年 9 月分立 而成 立, 承继 了原 中 国建 设银 行 的商业 银行 业务 及相 关的 资产和 负债 。中 国建 设银 行(股 票代 码:939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易 所主板 上市,是中国四大 商业银 行中首家在海外公 开上市 的银行。2006 年 9 月 11 日 ,中 国建 设银 行又作 为第 一家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国 建设银 行A 股在 上海 证券 交易所 上市 并开 始交 易 。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总 数为:250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。 截至2012 年9 月30 日, 中 国建设 银行 资产 总额132,964.82 亿元, 较上 年末 增长8.26%。 截至2012 年 9 月30 日 止 九个月 ,中 国建 设银 行实 现净利 润 1,585.19 亿元 , 较上年 同期 增 长 13.87% 。年 化平 均资 产 回报率 为 1.65% ,年 化加 权平均 净资 产收 益率 为 24.18% 。 利息 净 收入 2,610.24 亿 元, 较上 年同期 增长 17.05% 。 净利 差为 2.57% ,净 利息 收益 率为 2.74% , 分别较 上年 同期 提 高0.01 和0.06 个百 分点。 手续 费及佣 金净 收 入 699.21 亿 元, 较 上年 同 期增 长1.64% 。 中国建 设银 行在 中国 内地 设有 1.3 万 余个 分支 机构 , 并在 香港 、 新 加坡 、 法兰 克福、 约 翰内斯 堡、 东京、 首尔、 纽约、 胡志 明市 及悉 尼设 有分行 , 在 莫斯 科、 台 北 设有代 表处 , 海















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 9 外机构已 覆盖 到全 球 13 个国家和 地区 ,基本 完成 在全球主 要金 融中心 的网 络布局,24 小 时不间 断服 务能 力和 基本 服务架 构已 初步 形成 。中 国建设 银行 筹建 、设 立村 镇银行 20 家, 拥有建 行亚 洲、 建银 国际 , 建行 伦敦、 建信 基金、 建信金 融租 赁、 建信 信托 、 建信 人寿、 中 德住房 储蓄 银行 等多 家子 公司, 为客 户提 供一 体化 全面金 融服 务能 力进 一步 增强。 2012 年 上半 年,本 集团各 方面良好 表现 ,得到 市场 与社会各 界广 泛认可 ,先 后荣获 国 内外知 名机 构授 予的 30 多个重 要奖 项。 本集 团在 英国《 银行 家》2012 年“ 全球银 行 1000 强”中 位列 第 6, 较去 年 上升 2 位 ;在 美国 《财 富 》世 界 500 强 中排 名 77 位 ,较去 年上 升 31 位; 在美 国《福 布斯 》2012 年 度全 球上市 公司 2000 强排 名第13 位 ,较 去 年上升 4 位。 本集团 是境 内唯 一一 家连 续四年 蝉联 香港 《亚 洲公 司治理 》 杂志 颁发的 “ 亚 洲企业 管治 年度 大奖” 的上市 公司, 并先 后获得 《环球 金融》 、 《财 资》 、中 国银行 业协 会等颁 发的“ 中国最 佳银行 ” 、 “ 卓越 管理 及公 司管治 ”与 “2011 年度 最 具社会 责任 金融 机构 ”等 奖项。 中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 , 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、 理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、核 算处、 清算 处、监督 稽核 处、涉 外资 产核算团 队、 养老金 托管 处、 托管 业务 系统规 划与 管理 团队 、上 海备份 中心 等 12 个职 能处 室、团 队, 现 有员工209 人。 自 2007 年 起,托 管部 连续 聘请 外部 会计师 事务 所对 托管 业务 进行内 部控 制 审计, 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手段 。 2. 主要 人员 情况 杨新丰 , 投 资托 管业 务部 总经理 , 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中 国建设 银行 总行 会计 部、 营运管 理部 , 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营运 管理等 工作 , 具 有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。 纪伟 , 投 资托 管业务 部副 总经理 , 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行 计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部, 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作, 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 张军红 , 投资 托管业 务部 副总经 理 , 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 零 售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ,长 期从 事零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 , 具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。 郑绍平 ,投 资托 管业 务部 副总经 理, 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 , 长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 3. 基金 托管 业务 经营 情况 作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 10 为中心 ” 的 经营 理念 , 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制, 严 格履 行托 管人 的各 项职责 , 切 实维 护资产 持有 人的 合法 权益 , 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 , 中 国 建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 , 托管 业务品 种不 断增加 , 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保 基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 , 是 目前 国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2012 年 9 月 30 日 ,中 国建 设银行 已托 管 267 只 证券 投资 基金。 建设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水平 , 赢 得了 业内的 高度 认 同。 中国 建设 银行 在2005 年及 自2009 年 起连 续三 年 被国际 权威 杂志 《 全球 托管 人》 评为 “中 国最佳 托管 银行 ”,在 2007 年及2008 年 连续 被 《财 资》 杂 志评 为 “国 内最 佳托 管银行 ” 奖, 并获和 讯 网2011 年 度和2012 年 度中 国“ 最佳 资产 托管银 行” 奖。 三 、相关服务机构 (一)基金份额销售 机构 1. 直销 机构 (1) 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层 电话 010-58162950 传真 010-58162951 联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn 全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333 (2) 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心 地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层 电话 0755-83515002 传真 0755-83515082 联系人 饶艳艳 2. 代销 机构 (1) 场外 代销 机构 1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 法定代 表人 王洪章 客服电 话 95533 网址 www.ccb.com 2) 中国农 业银 行股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 法定代 表人 蒋超良 客服电 话 95599 网址 www.abchina.com 3) 中国银 行股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 肖钢















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 11 客服电 话 95566 网址 www.boc.cn 4) 中国工 商银 行股 份有 限公 司 注册地 址 中国 北 京复 兴门 内大 街 55 号 法定代 表人 姜建清 客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn 5) 中国民 生银 行股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 董文标 联系人 董云巍 客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn 6) 招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 法定代 表人 傅育宁 联系人 邓炯鹏 客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com 7) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路500 号 法定代 表人 吉晓辉 客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn 8) 平安银 行股 份有 限公 司 注册地 址 中国深 圳市 深南 中路1099 号 法定代 表人 孙建一 联系人 张青 客服电 话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/ 9) 交通银 行股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 法定代 表人 胡怀邦 联系人 曹榕 客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com 10) 北京银 行股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层 法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华 客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn 11) 宁波银 行股 份有 限公 司 注册地 址 宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号 法定代 表人 陆华裕 联系人 胡技勋 客服电 话 96528 , 上 海 、 北京 地 区962528 网址 www.nbcb.com.cn 12) 华夏银 行股 份有 限公 司















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 12 注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 22 号 法定代 表人 吴建 客服电 话 95577 网址 www.hxb.com.cn 13) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司 注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼 法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平 客服电 话 021-962999 网址 www.srcb.com 14) 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 注册地 址 北京市 西城 区宣 武门 西大 街 131 号 法定代 表人 刘安东 客服电 话 95580 网址 www.psbc.com 15) 杭州银 行股 份有 限公 司 注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦 法定代 表人 吴太普 联系人 严峻 客服电 话 0571-96523 、 400-8888-508 网址 www.hzbank.com.cn 16) 东莞银 行股 份有 限公 司


注册地 址 东莞市 莞城 区体 育路21号 法定代 表人 廖玉林 客服电 话 0769-96228 、 0769-22118118 网址 www.dongguanbank.cn 17) 中信建 投证券 股 份有 限公司 注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66号4 号楼 法定代 表人 王常青 联系人 权唐 客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com 18) 中信证 券股 份有 限公 司 注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层 法定代 表人 王东明 联系人 陈忠 客服电 话 95558 网址 www.citics.com 19) 江海证 券有 限公 司 注册地 址 哈尔滨 市香 坊区 赣水 路56 号 法定代 表人 孙名扬 联系人 张宇宏 客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 13 20) 渤海证 券股 份有 限公 司 注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室 法定代 表人 杜庆平 联系人 王兆权 客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com 21) 东北证 券股 份有 限公 司 注册地 址 长春市 自由 大路1138 号 法定代 表人 矫正中 联系人 潘锴 客服电 话 400-600-0686


; 0431-85096733 网址 www.nesc.cn 22) 中原证 券股 份有 限公 司 注册地 址 郑州市 郑东 新区 商务 外环 路10号 法定代 表人 菅明军 联系人 程月艳 、耿 铭 客服电 话 967218 ; 400-813-9666 网址 www.ccnew.com 23) 第一创 业证 券股份 有 限公 司


注册地 址 深圳市 罗湖 区笋 岗路12号 中民时 代广 场 B 座25 、26 层 法定代 表人 刘学民 客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com.cn 24) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司 注册地 址 山西省 大同 市大 北街13号 法定代 表人 董祥 联系人 薛津 客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/ 25) 瑞银证 券有 限责 任公 司 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层 法定代 表人 刘弘 客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com 26) 信达证 券股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼 法定代 表人 高冠江 联系人 唐静 客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com 27) 华泰证 券股 份有 限公 司 注册地 址 江苏省 南京 市中 山东 路90 号华泰 证券 大厦















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 14 法定代 表人 吴万善 客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn 28) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号 法定代 表人 万建华 客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com 29) 中国银 河证 券股 份有 限公 司 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座 法定代 表人 陈有安 联系人 田薇 客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn 30) 广发证 券股 份有 限公 司 注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼 法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚 客服电 话 95575 或 致 电 各 地 营 业网点 网址 http://www.gf.com.cn 31) 中银国 际证 券有 限责 任公 司


注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层 法定代 表人 许刚 联系人 李丹 客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com 32) 光大证 券股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号 法定代 表人 徐浩明 联系人 刘晨 客服电 话 10108998 ; 95525 ; 400-888-8788 网址 www.ebscn.com 33) 海通证 券股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 淮海 中路98号 法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣 客服电 话 95553 ;400-888-8001 网址 www.htsec.com 34) 国海证 券股份 有 限公 司 注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号 法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇 客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 15 35) 申银万 国证 券股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 常熟 路171 号 法定代 表人 储晓明 客服电 话 95523 ;400-889-5523 网址 www.sywg.com 36) 西南证 券股 份有 限公 司 注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号 法定代 表人 余维佳 客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn 37) 宏源证 券股 份有 限公 司 注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号 法定代 表人 冯戎 联系人 李巍 客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com 38) 安信证 券股 份有 限公 司 注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元 法定代 表 人 牛冠兴 客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn 39) 中航证 券有 限公 司 注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41楼 法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾 客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com 40) 万联证 券有 限责 任公 司 注册地 址 广州市 中山 二路18号 广东 电信广 场36 、37 层 法定代 表人 张建军 联系人 罗创斌 客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn 41) 齐鲁证 券有 限公 司 注册地址 山东省 济南 市经 七路86号 法定代 表人 李玮 联系人 吴阳 客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn 42) 厦门证 券有 限公 司 注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼 法定代 表人 傅毅辉 客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 16 43) 广州证 券有 限责 任公 司 注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层 法定代 表人 刘东 联系人 林洁茹 客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn 44) 西部证 券股 份有 限公 司 注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层 法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹 客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn 45) 世纪证 券有 限责 任公 司 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层 法定代 表人 卢长才 网址 www.csco.com.cn 46) 长城证 券有 限责 任公 司 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17层 法定代 表人 黄耀华 客服电 话 0755-33680000 ; 400-6666-888 网址 www.cgws.com 47) 华福证 券有 限责 任公 司 注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层 法定代 表人 黄金琳 客服电 话 96326 (福 建省 外请 先 拨0591 ) 网址 www.hfzq.com.cn 48) 德邦证 券有 限责 任公 司 注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼 法定代 表人 姚文平 客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn 49) 爱建证 券有 限责 任公 司 注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼 法定代 表人 郭林 联系人 戴莉丽 网址 www.ajzq.com 50) 华宝证 券有 限责 任公 司 注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道100 号57 层















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 17 法定代 表人 陈林 客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com 51) 兴业证 券股 份有 限公 司 注册地 址 福州市 湖东 路268 号 法定代 表人 兰荣 客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn 52) 东方证 券股 份有 限公 司 注册地 址 上海市 中山 南路318 号2号楼22-29 层 法定代 表人 潘鑫军 联系人 吴宇 客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn 53) 东吴证 券股份 有 限公 司 注册地 址 苏州工 业园 区翠 园路181 号 商旅大 厦 法定代 表人 吴永敏 联系人 方晓丹 客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn 54) 财通证 券有 限责 任公 司 注册地 址 杭州市 杭大 路15 号嘉 华国 际商务 中心 法定代 表人 沈继宁 客服电 话 0571-96336 ,962336 (上海 地区 ) 网址 www.ctsec.com 55) 中信证 券 ( 浙江 ) 有 限责 任公司 注册地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道588 号 恒鑫 大厦 主楼19 、20楼 法定代 表人 沈强 联系人 周妍 客服电 话 96598 网址 www.bigsun.com.cn 56) 长江证 券股 份有 限公 司 注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦 法定代 表人 胡运钊 联系人 李良 客服电 话 95579 ;400-8888-999 网址 www.95579.com 57) 上海证 券有 限责 任公 司 注册地 址 上海市 西藏 中路336 号 法定代 表人 郁忠民 联系人 张瑾 客服电 话 400-891-8918 ; 021-962518 网址 http://www.962518.com















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 18 58) 方正证 券股份 有 限公 司 注册地 址 湖南省 长沙 市芙 蓉中 路2 段 华侨国 际大 厦22-24 层 法定代 表人 雷杰 客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com 59) 招商证 券股 份有 限公 司 注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 -45 层 法定代 表人 宫少林 联系人 林生迎 客服电 话 400-8888-111 ;95565 网址 www.newone.com.cn 60) 湘财证 券有 限责 任公 司 注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼 法定代 表人 林俊波 联系人 钟康莺 客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com 61) 金元证 券股 份有 限公 司 注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36号 证券大 厦4 层 法定代 表人 陆涛 客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn 62) 东莞证 券有 限责 任公 司 注册地 址 东莞市 莞城 可园 南路1号 法定代 表人 张运勇 客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn 63) 中国中投 证 券有 限责 任公 司 注册地 址 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层 及第04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18 、19 、20 、21 、 22、23 单元 法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅 客服电 话 4006-008-008 ;95532 网址 www.china-invs.cn 64) 东海证 券有 限责 任公 司 注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18-19 楼 法定代 表人 朱科敏 联系人 梁旭 客服电 话 400-888-8588 ( 免 长 途费) 网址 http://www.longone.com.cn 65) 南京证 券有 限责 任公 司















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 19 注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号 法定代 表人 张华东 联系人 李铮 客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn 66) 平安证 券有 限责 任公 司 注册地 址 深圳市 福田 区金 田路 大中 华国际 交易 广场8楼 法定代 表人 杨宇翔 客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com 67) 国信证 券股 份有 限公 司 注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层 法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕 客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn 68) 恒泰证 券股 份有 限公 司 注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号 法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华 客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn 69) 山西证 券股 份有 限公 司 注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼 法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠 客服电 话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn 70) 中信万 通证 券有 限责 任公 司 注册地 址 青岛市 崂山 区苗 岭路29号 澳柯玛 大厦15层(1507-1510 室) 法定代 表人 张智河 联系人 吴忠超 客服电 话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn 71) 国都证 券有 限责 任公 司 注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层 法定代 表人 常喆 客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com 72) 华龙证 券有 限责 任公 司 注册地 址 甘肃省 兰州 市静 宁路308 号 法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田 客服电 话 96668 、4006898888 网址 www.hlzqgs.com (以上 排名 不分 先后 )















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 20 (2) 场内 代销 机构 具有基 金代 销业 务资 格的 深圳证 券交 易所 会员 单位 (具体 名单 可在 深交 所网 站查询 ) 。 基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定, 选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金, 并及 时履 行公 告义务 。 3. 网 上直 销 投资者 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户和 认购 手续 , 具体 交易 细则请 参 阅本公 司网 站公 告。 网址:www.yhfund.com.cn (二)注册登记机构 名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 住所及 办公 地址 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号 法定代 表人 金颖 联系人 崔巍 电话 010-66210988 , 010-59378888 传真 010-66210938 (三)出具法律意见 书的 律师事务所














名称 上海市 通力 律师 事务 所 住所及 办公 地址 上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼 负责人 韩炯 联系人 秦悦民 电话 021-31358666 传真 021-31358600 经办律 师 秦悦民 、王 利民 (四)会计师事务所 及经 办注册会计师 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼 (即 东 3 办公楼 )16 层 执行事 务人 吴港平 联系人 王珊珊 电话 010-58153280 ;010-58152145 传真 010-85188298 经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊 注: 安永华明 会计师事 务所进 行了本土 化转制, 即从原 有的中外 合作会计 师事务 所转 制成为 特殊 普通 合伙 企业 ,名称 变更 为 安 永华 明会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 21 四、基金的名称 银华信 用债 券型 证券 投资 基 金 五、基金的类型 债券型 基金 六、基金的运作方式 契约型 。 本 基金 在基 金合 同生效 后三 年内 (含 三年 ) 封闭 运作 , 在 深圳 证券 交易所 上市 交易, 封闭 期结 束 后 转为 上市开 放式 基金 (LOF)。 七、基金的 投资目标 在合理 控制 信用 风险 、谨 慎投资 的基 础上 ,追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。 八、基金的 投资范围 本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券、 股票 、 权证及 法律 、法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ,包 括企 业债 券、 公司债 券 、 短期融 资券 、 地 方政 府债 券、 商 业银 行金 融债 券、 商业银 行次 级债 、 可 转换 公司债 券 ( 含分 离交易 的可转 换公司 债券) 、资产 支持证 券、正 回购 、逆回 购、国 债、中 央银 行票据 、政策 性金融 债券 、 银行 存款 , 以 及法律 法规 或监 管部 门允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融工 具 。 本基金 也可 投资 于股 票 、 权 证以及 法律 法规 或监 管部 门允许 基金 投资 的其 他权 益类金 融 工具 。 本 基金 不直接 从二 级市场 买入 股票 、 权 证等 权益类 金融 工具 , 但 可以 参与一 级市 场 股 票首次 公开 发行 或新 股增 发, 并 可持 有因 所持 可转 换公司 债券 转股 形成 的股 票、 因 持有 股票 被派发 的权 证、 因投 资于 分离交 易可 转债 而产 生的 权 证。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 于其 他品 种,基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 , 可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 的投 资组 合比 例为 : 本基金 投资 于固 定收 益类 金融工 具的 资产 占基 金资 产的比 例 不低于 80% ,其 中投 资于 信用债 券的 资产 占基 金固 定收益 类资 产的 比例 合计 不低于 80% ;投 资于权 益类 金融 工具 的资 产占基 金资 产的 比例 不超 过 20% ; 基金 转入 开放 期后 现金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 所指 信用 债券 是指 企业债 券、 公司 债券 、 短 期融资 券、 地方 政府 债券 、 商业 银行 金融债 券、商 业银行 次级 债、可 转换公 司债 券 (含 分离交 易的可 转换公 司债 券) 、资 产支 持















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 22 证券等 除国 债和 中央 银行 票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。 九、基金的 投资策略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 , 在严 格控 制风 险的 前提 下, 实 现风 险和收 益的 最佳 配比 。 1 .资 产配 置策 略 本基金 将在 分析 和判 断国 内外宏 观经 济形 势、 市场 利率走 势、 信用 利差 状况 和债券 市场 供求关 系等 因素 的基 础上 , 自上而 下确 定大 类金 融资 产配置 和信 用债 券类 金融 工具的 类属 配 置, 动态 调整 组合久 期和 信用债 券的 结构 , 并 通过 自下而 上精 选信 用债 券, 构建和 调整 固 定 收益投 资组 合, 获取 优化 收益。 本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 , 根据利 率周 期、 宏观 经济 环境 、 资 金 市场状 况等 实 际 情 况 适 度参 与 一 级 市场 股 票 首 次 公开 发 行 和 新股 增 发 , 并 调整 固 定 收 益类 资 产 投 资比 重,以 进一 步提 高组 合收 益。 2 、信 用债 券类 金融 工具 投 资策略 (1) 信用 债券 类金 融工 具 类属配 置策 略 类属配 置是 指对 各市 场及 各种类 的信 用债 券类 金融 工具之 间的 比例 进行 适时 、 动态的 分 配和调 整, 确定 最能 符合 本基金 风险 收益 特征 的资 产组合 。 具 体包 括市 场配 置和品 种选 择两 个层面 。 在市场 配置 层面 , 本 基金 将在控 制市 场风 险与 流动 性风险 的前 提下 , 根 据交 易所市 场和 银行间 市场 等市 场信 用债 券类金 融工 具的 到期 收益 率变化 、流 动性 变化 和市 场规模 等情 况 , 相机调 整不 同市 场中 信用 债券类 金融 工具 所占 的投 资比例 。 在品种 选择 层面 ,本 基金 将基于 各品 种信 用债 券类 金融工 具信 用利 差水 平的 变化特 征 、 宏观经 济预 测分 析以 及税 收因素 的影 响 , 综合 考虑 流动性 、 收益 性等因 素 , 采取定 量分 析和 定性分 析结 合的 方法 ,在 各种信 用债 券类 金融 工具 之间进 行优 化配 置。 (2) 久期 调整 策略 信用债 券同 样承 受利 率风 险的影 响 。 本 基金 将根 据对 影响债 券投 资的 宏观 经济 状况和 货 币政策 等因 素的 分析 判断 , 形成 对未 来市 场利 率变 动方向 的预 期, 进而 主动 调整所 持有 的债 券资产 组合 的久 期值 ,达 到增加 收益 或减 少损 失的 目的。 当预期 市场 总体 利率 水平 降低时 , 本 基金 将延 长所 持有的 债券 组合 的久 期值 , 从而 可以 在市场 利率 实际 下降 时获 得债券 价格 上升 收益 ; 反 之, 当预 期市 场总体 利率 水平上 升时 , 则















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 23 缩短组 合久 期, 以规 避债 券价格 下降 的风 险带 来的 资本损 失, 获得 较高 的再 投资收 益。 (3) 收益 率曲 线配 置策 略 本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 , 通过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利 差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。 在考察 收益 率曲 线的 基础 上, 本基 金将 确定采 用集 中策略 、 哑铃 策略或 梯形 策略等 , 以 从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利。 一般 而言, 当预期 收益 率 曲线变 陡时 , 本 基金 将采 用集中 策略 ; 当 预期 收益 率曲线 变平 时, 将采 用哑 铃策略 ; 在 预期 收益率 曲线 不变 或平 行移 动时, 则采 用梯 形策 略。 本基金还将通过研究 影响 信用利差曲线的经济 周期 、市场供求关系和流 动性 变化等因 素,确 定信 用债 券的 行业 配置和 各信 用级 别信 用债 券所占 投资 比例 。 (4) 基于 信用 变化 策略 信用债 券的 信用 利差 与债 券发行 人所 在行 业特 征和 自身情 况密 切相 关 。 本 基金 将通过 行 业分析 、 公司 资产负 债分 析、 公司 现金 流分析 、 公 司运营 管理 分析 和公 司发 展前景 分析 等细 致的 调 查研 究, 依靠 本基 金内部 信用 评级 系统 建立 信用债 券的 内部 评级 , 分 析违约 风险 及合 理的信 用利 差水 平, 对信 用债券 进行 独立 、客 观的 价值评 估。 (5) 息差 策略 当回购利率低于债券 收益 率时,本基金将实施 正回 购并将所融入的资金 投资 于信用债 券,从 而获 取债 券收 益率 超出回 购资 金成 本( 即回 购利率 )的 套利 价值 。 (6) 信用 债券 精选 策略 本基金 将根 据信 用债 券市 场的收 益率 水平 , 在 综合 考虑信 用等 级、 期限 、 流 动性、 市场 分割、 息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因 素的 基础上 , 建 立不 同品 种的 收益率 曲线 预 测模型 和信 用利 差曲 线预 测模型 , 并 通过 这些 模型 进行估 值, 重点 选择 具备 以下特 征的 信用 债券: 较高 到期 收益 率、 较高当 期收 入、 价值 被低 估、 预 期信 用质 量将 改善 、 期权 和债 权突 出、属 于创 新品 种而 价值 尚未被 市场 充分 发现 。 (7) 可转 换公 司债 券投 资 策略 本基金 在综 合分 析可 转换 公司债 券的 股性 特征 、 债 性特征 、 流动 性、 摊薄 率 等因素 的基 础上 , 采 用Black-Scholes 期权定 价模 型和 二叉 树期 权定价 模型 等数 量化 估值 工具评 定其 投 资价值 , 选 择其 中安 全边 际较高 、 发 行条 款相 对优 惠、 流 动性 良好 , 并 且基 础股票 基本 面优 良、 具 有较 强盈 利能 力、 成长前 景好 、 股 性活 跃并 具有较 高上 涨潜 力的 品种 , 以合 理 价 格买 入并持 有, 根据 内含 收益 率、 折 溢价 比率、 久期 、 凸 性等因 素构 建可 转换 公司 债券投 资组 合,















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 24 获取稳 健的 投资 回报 。 此 外, 本 基金 将通 过分 析不 同市场 环境 下可 转换 公司 债券股 性和 债性 的相对 价值 , 通过对 标的 转债股 性与 债性 的合 理定 价, 力求 选择 被市场 低估 的品种 , 进而 构 建本基 金可 转换 公司 债券 的投资 组合 。 当本基金所持有的可 转换 公司债券与正股之间 存在 套利机会或者可转换 公司 债券流动 性暂时 不足 时, 为实 现投 资收益 最大 化, 本基 金将 把所持 有的 可转 换公 司债 券转股 并择 机抛 售。 (8) 资产 支持 证券 投资 策 略 本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前 偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因素 , 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 , 并 根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ,模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 , 辅助采 用蒙 特卡 洛方 法等 数量化 定价 模型 ,评 估其 内在价 值。 3 、国 债及 中央 银行 票据 投 资策略 国债及 中央 银行 票据 作为 无风险 利率 投资 品种 , 主要 为本基 金投 资组 合提 供较 好的流 动 性。 国 债及 中央 银行 票据 受货币 政策 、 利 率周 期、 通货膨 胀等 宏观 因素 影响 比较大 , 在 综合 分析以 上因 素的 基础 上 , 主 要采用 久期 管理 和收 益率 曲线策 略配 置合 适期 限的 投资 品 种控 制 利率风 险 , 获 得相对 较优 的利率 风险 收益 。 在 平稳 的市场 利率 环境 下, 通过 回购套 利投 资 国 债及中 央银 行票 据可 以获 得具备 较好 流动 性的 利差 收益。 对于 跨市 场发 行的 国债, 由于 银行 间和交 易所 市场 构成 差异 , 还可 获得 跨市 场交 易的 套利收 益。 国债 及中 央银 行票据 具备 良好 的抵押 回购 融资 功能 ,对 放大基 金资 产投 资, 应急 大额基 金赎 回起 到流 动性 支持作 用。 4 、新 股申 购策 略 历史经 验表 明 , 由于 股票 一、 二级 市场 价差的 存在 , 参 与新 股申 购能够 取得 较高的 收 益 回报。本 基金 将充分 研究 首次公开 发行(IPO) 股票及 增发新股 的上 市公司 基本 面,根据 股票 市场整 体 定 价水 平, 估计 新股上 市交 易的 合理 价格 ,同时 参考 股票 一级 市场 资金供 求关 系 , 在此基 础上 谨慎 参与 新股 申购, 从而 在承 担有 限风 险的基 础上 获取 股票 一、 二级市 场价 差收 益。 本基金 通过 新股 申购 所获 得的股 票, 将根 据其 市场 价格及 其合 理的 内在 价值 判断, 在其 可上市 交易 或流 通受 限解 除后不 超 过3 个 月的 时间 内卖出 。 十、 业绩比较基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×80%+ 中债 国债 总全 价指数 收















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 25 益率×20% 。 本基金 选择 上述 业绩 比较 基准的 理由 如下 : 1 .公 允性 本基金 业绩 比较 基准 为复 合型基 准 , 在 设定 该基 准时 选取了 中债 企 业 债总 全价 指数和 中 债国债 总全 价指 数 。 上 述两 个指数 分别 反映 我国 企业 债市场 和国 债市 场整 体价 格和投 资回 报 情况, 其样 本与 本基 金的 投资范 围具 有较 高一 致性 , 能够 比较 贴切 地体 现本 基金的 投资 目标 和风险 收益 特征 。本 基金 在设定 复合 基准 时对 上述 两个指 数分 别赋 予了 80% 和 20% 的权 重, 客观反 映了 本基 金在 信用 债券市 场处 于中 性情 况下 的资产 配置 比例 , 可以 比较 公允地 反映 基 金管理 人的 投资 管理 能力 。 2. 易于 观测 性 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 和 中 债 国 债 总 全 价 指 数 的 情 况 在 中 国 债 券 信 息 网 (www.chinabond.com.cn ) 上 公开 发布 , 易 于观 察, 任何投 资人 都可 以使 用公 开的数 据经 过 简单的 算术 运算 获得 比较 基准。 3. 指数 发布 主体 的权 威性 该业绩 比较 基准 所采 用指 数的发 布主 体是 中央 国债 登记结 算公 司 。 中 央国 债登 记结算 公 司是财 政部 唯一 授权 主持 建立、 运营 全国 国债 托管 系统的 机构 , 是 中国 人民 银行指 定的 全国 银行间 债券 市场 债券 登记 、托管 、结 算机 构和 商业 银行柜 台记 账式 国债 交易 的一级 托管 人 。 4. 指数 的知 名度 中债企 业债 总全 价指 数和 中债国 债总 全价 指数 在市 场上具 有较 高的 知名 度 , 被 广大投 资 人所认 同, 并且 已被 越来 越多的 证券 投资 基金 使用 。 5. 不可 操纵 性 由于本 基金 业绩 比较 基准 所采用 指数 具有 较高 的市 场代表 性, 遵循 客观 的编 制规则 , 具 有较强 的知 名度 和权 威性 ,也保 证了 该指 数的 不可 操纵性 。 如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强或 者更 科学 客观的 业绩 比较 基准 适用 于本基 金 , 或者未 来市 场发 生变 化导 致此业 绩比 较基 准不 再适 用, 本基 金管 理人 可以 依据 维护基 金份 额 持有人 合法 权益 的原 则, 根据市 场发 展状 况及 本基 金的投 资范 围和 投资 策略 , 在履 行相 应程 序的前 提下 对业 绩比 较基 准进行 相应 调整 。 业绩 比较 基准的 变更 须经 基金 管理 人和基 金托 管 人协商 一致 ,按 有关 规定 及时公 告, 并报 证监 会备 案。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 26 十一、 风险收益特征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于 证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种, 本基 金的 预期 收益和 预期 风险高 于货 币市 场基 金, 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。 十二、 投资组合报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 , 复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。


本投资 组合 报告 所 载 数据 截至 2012 年12 月 31 日 ( 财务数 据未 经审 计) 。 1. 报告期末基金资产组合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


4,239,327,230.49 91.72 其中: 债券


4,239,327,230.49 91.72 资产支 持证 券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返 售金融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


281,018,609.42 6.08 6 其他资 产


101,763,185.80 2.20 7 合计





4,622,109,025.71





100.00 2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 99,800,000.00 4.04















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 27 其中: 政策 性金 融债 49,815,000.00 2.02 4 企业债 券 2,449,072,943.59 99.10 5 企业短 期融 资券 1,064,692,000.00 43.08 6 中期票 据 486,743,000.00 19.70 7 可转债 139,019,286.90 5.63 8 其他 - - 9 合计 4,239,327,230.49 171.55 5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1180031 11 广 西农 垦债 1,000,000 103,480,000.00 4.19 2 122819 11 常 城建 998,800 102,297,096.00 4.14 3 122041 09 招 金债 1,000,000 102,000,000.00 4.13 4 122837 11 武 经发 1,000,000 101,500,000.00 4.11 5 122904 10 长 城投 1,000,000 100,950,000.00 4.09 6. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产 支持 证券 投资明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。





7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8. 投资组合报告附注 8.1 本基金投资的前十名 证券的发行主体本期 不存 在被监管部门立案调 查, 或 在报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 8.2 本基金本报告期末未 持有股票, 因此 本基金不存 在投资的前十名股票 超出 基金合同规定 的备选股票库之外的 情形 。 8.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 418,241.94 3 应收股 利 - 4 应收利 息 101,344,943.86 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 101,763,185.80















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 28


8.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110015 石化转 债 56,600,500.00 2.29 2 113001 中行转 债 40,320,548.00 1.63 3 110011 歌华转 债 28,378,531.00 1.15 4 110018 国电转 债 11,603,046.40 0.47 5 110013 国投转 债 469,661.50 0.02 8.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 十三、 基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者 在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。


本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 : 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差④ ①- ③ ②- ④ 2010.06.29-2010.12.31 6.70% 0.24% -3.44% 0.12% 10.14% 0.12% 2011.01.01-2011.12.31 -0.70% 0.22% 0.03% 0.11% -0.73% 0.11% 2012.01.01-2012.12.31 9.62% 0.10% 2.16% 0.07% 7.46% 0.03% 自基金 合同 生效 日 ((2010.06.29) 起至 2012.12.31 16.15% 0.19% -1.32% 0.10% 17.47% 0.09%















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 29 十 四、基金的费用与税收 (一)与基金运作有 关的 费用 1. 基金 费用 的种 类 (1) 基金 管理 人的 管理 费 ; (2) 基金 托管 人的 托管 费 ; (3) 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用; (4) 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ; (5) 基金 份额 持有 人大 会 费用; (6) 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费; (7) 基金 的证 券交 易费 用 ; (8) 基金 上市 初费 和上 市 月费; (9) 证券 账户 开户 费用 和 银行账 户维 护费 ; (10) 依法 可以 在基 金财 产中列 支的 其他 费用 。 2. 上述 基金 费用 由基 金管 理人在 法律 规定 的范 围内 参照公 允的 市场 价格 确定 , 法律法 规 另有规 定时 从其 规定 。 3. 基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式 (1) 基金 管理 人的 管理 费 在通常 情况 下, 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.65% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 : H =E× 年管 理费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每 日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 (2) 基金 托管 人的 托管 费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 : H =E× 年托 管费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 30 基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性 支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 (3)除 管理费 和托管 费之 外的基金 费用 ,由基 金托 管人根据 其他 有关法 规及 相应协 议 的规定 ,按 费用 支出 金额 支付, 列入 或摊 入当 期基 金费用 。 4. 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损 失, 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前 所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 5. 基金 管理 费和 基金 托管 费的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基 金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 基金 管理人 必须 最迟 于新 的费 率实施 日 2 日前 在指 定媒 体上刊 登公 告。 (二)与基金销售有 关的 费用 与基金 销售 有关 的费 用主 要包括 基金 的认 购费 、 申 购费、 赎回 费、 转换 费等, 上述费 用 具体的 费率 、 计 算公 式、 收 取使用 方式 等内 容请 参见 本招募 说明 书 “ 六、 基 金的 募集” 、 “八、 基金份 额的 上市 交易 、申 购、赎 回与 转换 ” 。 (三) 基金税收 基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十五、对招募说明书更新部分的说明 依据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资 基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 它有 关法律 法规 的要求 , 我司 对 银华信 用债 券型 证券 投资 基金原 招募 说明 书进 行了 更新, 主要 更新 内容 如下 : 1、 在 “重 要提 示 ” 部分 , 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期及 相关 财务 数据 的截止 日期 。 2、在 “三 、基 金管 理人 ” 中,对 基金 管理 人的 概况 和 主要 人员 情况 进行 了更 新。 3、在 “四 、基 金托 管人 ” 中,对 基金 托管 人的 基本 情况 、 主要 人员 情况 及相 关业务 经营 情 况进行 了更 新。 4、 在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 , 删 除了 代销 机构 深圳发 展银 行股 份有 限公 司的信 息, 并 更新了 部分 代销 机构 的资 料 ;对 本基 金注 册登 记机 构和会 计师 事务 所的 信息 进行了 更新 。















































银华信用债券封闭更新招 募说明书摘要 31 5、在 “九 、基 金的 投资 ” 部分, 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。 6、 在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分, 更新 了截 至2012 年12 月31 日的 基金 投资 业绩 。 7、在 “二 十 二 、对 基金 份 额持有 人的 服务 ”部 分, 更新了 基金 对账 单的 寄送 规则。 8、 在 “ 二十 三、 其他 应披 露事项 ” , 列出了 自上 次招 募说明 书更 新截 止日 以来 涉及本 基金 的 重大事 项。 9、对 部分 表述 进行 了更 新 。





























银 华基金 管理 有限 公司 2013 年2 月8 日