招 商 中证 大 宗商 品 股票 指 数分 级 证券 投 资基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 三 年第 一号）
招商中证 大宗 商品股 票指 数分级证 券投 资基金 （以 下简称“ 本基 金” ）经 中国 证券监 督
管理委 员会2012 年3 月5日 《 关于核 准招 商中 证大 宗商 品股票 指数 分级 证券 投资 基金募 集的 批
复》 （证 监许可 〔2012 〕283 号文） 核准公 开募集 。 本 基金的基 金合 同于2012年6 月28日正式
生效。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会核 准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准，
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 ， 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问, 应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 具 有较 高风 险、 较高 预 期收益 的特 征 。 本基 金基 金合同 生效
之日起 五年 内为 分级 运作 期， 本 基金 分离 为预 期收 益与风 险不 同的 两种 份额 类别， 招商 中证
商品 A 份 额具 有低 风险 、 收益相 对稳 定 的 特征 ；招 商中证 商品 B 份额 具有 高 风险、 高预 期
收益的 特征 。 本基金 基金 合同生 效满 五年 后， 即分 级运作 期届 满 ， 本基 金直 接转换 为上 市 开
放式基 金（LOF ） ，基金名 称变更 为“ 招商 中证 大宗 商品股 票指 数证 券投 资基 金（LOF）”。
投资有 风险 ， 过 往业 绩并 不预示 其未 来表 现。 基金 管理人 所管 理的 其它 基金 的业绩 并不
构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 投资 人在 认购 （ 或申 购） 本 基金 时应 认真 阅读 本 招募说 明书 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书 所 载内 容截止 日为2012 年12 月28 日， 有关 财务 和业 绩表 现数 据截止 日
为2012 年9 月30 日， 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。
本基金 托管 人 中 国工 商银 行股份 有限 公司 已于2013 年1 月11 日复 核了 本次 更 新的招 募
说明书 。
一 、基 金管理 人
（一） 基金管理人概 况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦28 楼
办公地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦28 楼
法定代表人：马 蔚华
电话： （0755 ）83196351
传真： （0755 ）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人 民币2.1 亿元
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立 ， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司 。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司 、ING Asset
Management B.V.( 荷兰 投 资)、中 国电力 财务有 限公 司、中国 华能财 务有 限责 任公司、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过以及 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经由 人民币 一亿 元（RMB 100 ，000 ，000 元）增 加为人民 币 二 亿 一千 万元 （RMB 210，
000 ，000 元） 。2007 年 5 月 22 日 ，经 公司 股东 会 通过并 由中 国证 监会 批复 同意， 招商 银
行股份 有限 公司 受让 中国 电力财 务有 限公 司、 中国 华能财 务有 限责 任公 司、 中远财 务有 限责
任公司 及招 商证 券股 份有 限公司 分别 持有 的公 司 10 ％、10 ％、10％及 3.4%的股 权； 公司 外
资股东ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招 商证券 股份 有限 公司 持有 的公司3.3 ％
的股权 。 目前 招 商基 金管 理有限 公司 的股 东股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有公 司全
部股权 的33.4% ， 招商 证券 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权的 33.3% ，ING Asset Management
B.V. （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全部 股权 的 33.3% 。
公司主 要中 方股 东招 商银 行成立 于 1987 年 4 月 8 日，总 行设 在深 圳， 业务 以中国 市 场
为主 。 招 商银 行 于2002 年4 月9 日 在上 海证 券交 易所上 市 （股 票代 码 ：600036）。2006 年
9 月 22 日， 招商 银行 在香 港联合 交易 所上 市（ 股份 代号：3968 ）。 目前 ，招 商银行 注册 资
本为人 民 币215.77 亿 元 ， 总资产 超过 人民 币两 万亿 元。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展 ， 已 成为拥 有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司外 方股 东 ING Asset Management B.V. （ 荷兰 投资 ） 是 ING 集团 的专 门从 事 资产管 理
业务的 全资 子公 司。ING 集团是 全球 最大 的多 元化 金融集 团之 一， 投资 业务 遍及 60 多个 国
家 。
公司本 着 “ 诚信 、 融 合、 创新、 卓越 ” 的 经营 理念 ， 力争 成为 客户 推崇 、 股 东满意 、 员
工热爱 ，并 具有 国际 竞争 力的专 业化 的资 产管 理公 司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
马蔚华 ， 男， 西南 财经 大 学经济 学博 士 ， 美 国南 加 州大学 荣誉 博士 ， 高级 经 济师 。1982
年至 1985 年 ，在 辽宁 省计 委工作 ，历 任副 处长 、副 秘书长 ；1985 年至 1986 年，在 辽宁 省
委办公 厅工 作；1986 年至 1988 年， 在中 共安 徽省 委 办公厅 工作 ；1988 年至 1990 年 ，任 中
国人民银 行办公 厅副 主任 ；1990 年至 1992 年， 任 中国人民 银行 计划资 金司 副司长；1992
年至 1998 年 ，任 中国 人民 银行海 南省 分行 行长 兼国 家外汇 管理 局海 南分 局局 长；1999 年 3
月至今 任招 商银 行行 长。 现任本 公司 董事 长。
Satish Bapat ，男， 美国费城天普大 学工商管理硕士，注册会 计师。1994 年，加入 美
国德勤 会计 师事 务所 ；2010 年 ，加 入 ING 投 资管 理 任首席 财务 总监 ，现 任首 席执行 官。现
任本公 司董 事 。
邓晓力 ， 女 ， 高 级分 析师 。 美国纽 约州 州立 大学 经济 学博士 。 历 任 AT&T 任 市 场科学 决
策部市 场分 析师， Providian Financial 金融公司高 级 风险分 析师， 花旗 银行 风 险管理 部高 级
分析师 。2001 年 11 月 加入 招商证 券， 历任 风险 管理 部副总 经理 、 总 经理 ， 其 间于 2004 年 1
月至 9 月被 中国 证监 会借 调至南 方证 券行 政接 管组 工作 。 现 任招 商证 券副 总裁 ， 分管 财 务部 、
风险控制 部 、清 算中 心、 培训中 心。现 任 本公 司董事 。
许 小松 ， 男 ， 经 济学 博士 。 历任深 圳证 券交 易所 综合 研究所 副所 长， 南方 基金 管理有 限
公司首 席经 济学 家、 副总 经理， 国联 安基 金管 理有 限公司 总经 理， 2011 年 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ，现 任公 司总 经理、 董事 。
郑文光，男，美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。1973 年
至 1984 年间 先后 担任 美国 友邦保 险有 限公 司香 港区 副总裁 助理 、市 场拓 展部 经理、 副总 裁
（营业 部 ） 等 职务 ；1984 年至 2000 年间 先后 担任 安 泰人寿 保险 （ 百慕 达 ） 有 限公司 助理 总
经理 、 总 经理 、 执行 董事 等职务 ；2000 年至 2009 年 间担 任 ING 集团 亚太 区香 港、 澳门 地区
总经理 。1988 年 至今 担任 香港海 港扶 轮社 社员 ；1999 年至 今担 任香 港童 军总 会筲箕 湾区 会
会长；2010 年 至今 担任 交 通康联 人寿 保险 公司 独立 董事。 现任 本公 司独 立董 事。
陈春花 ， 女， 华南 理工 大 学工商 管理 学院 教授 、 博 导， 南京 大学 博士 后。 曾 任华南 理工
大学工 商管 理学 院副 院长 ， 现 任北 京大 学客座 研究 员、 新加 坡国 立大学 客座 教授 、 澳 洲国 立
大学国 际管 理硕 士课 程客 座教授 、 广 东省 企业 管理 协会常 务理 事、 广东 省企 业文化 协会 常务
理事和 广东 省精 神文 明协 会理事 。 陈春 花教授 曾先 后出任 山东 六和 集团 总裁 、 康 佳集 团、 科
龙集团 、TCL 集团、 美的 家电、 南方 航空、 广东 电 信等公 司管 理顾 问。 讲 授 课程主 要有 《组
织行为 学》 、 《企 业文 化与 跨文化 管理 》等 。现 任本 公司独 立董 事。
周语菡 ， 女， 美国 加州 州 立大学 索诺 玛分 校 MBA 。 曾先后 就职 于丸 红株 氏会 社 （美 国）
公司产 品部 ， Ananda(USA) 亚洲业 务部 ， 美 国 ASI 太 平洋地 区业 务发 展部 副主 任， 美 国 iLink
Global 公 司高 级分 析员 以 及咨询 委员 会委 员 。2001 年初 至 2005 年 ， 就职 于香 港招商 局中 国
投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金- 招商中国 直接投资基金
（HK0133 ） 。 其间 曾先 后 出任招 商 证 券监 事会 主席 ， 巨 田证 券监 事会 主席 ， 巨田基 金管 理有
限公司 董事 等职 务。2006 年至 2007 年， 任职 于中 集 集团， 出任 南美 战略 发展 项目负 责人 。
2008 年至 今， 出任 招商 局 中国基 金有 限公 司(HK0133) 之董 事及 招商 局中 国投 资管理 有限 公
司的董 事总 经理 。现 任公 司独立 董事 。
张卫华 ，女 ，会 计师 。1981 年 07 月 ――1983 年 11 月，任 江苏 省连 云港 市汽 车运输 公
司财务 部会 计；1983 年 11 月― ―1988 年 08 月 ，任 中国银 行连 云港 分行 外汇 会计部 主任 ；
1988 年 08 月― ―1994 年 11 月 ，历 任招 商银 行总行 国际部 、会 计部 主任 、证 券 业务 部总 经
理助理 ；1994 年 11 月――2006 年 02 月 ，历 任招 银证券 、国 通证 券及 招商 证券股 份有 限公
司总裁 助理 兼稽 核审 计部 总经理 ；2001 年 12 月― ―2009 年 04 月 ，任 招商 证券股 份有 限公
司职工 代表 监事; 2006 年 03 月― ―2009 年 04 月， 任 招商证 券股 份有 限公 司稽 核监察 总审 计
师；2009 年 04 月起 任招 商证券 股份 有限 公司 合规 总监， 现任 公司 监事 会主 席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济本 科专 业， 硕士 学历 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997
年2 月至 2006 年6 月历 任 招商银 行总 行计 划资 金部 经理、 总经 理助 理、 副 总 经理，2006 年
6 月至2007 年7 月 任招 商 银行总 行计 划财 务部 副总 经理，2007 年 7 月至 2008 年 11 月任 招
商银行 武汉 分行 副行 长。2008 年 11 月至 2010 年 6 月 担任 招商 银行 总行 计划 财务部 副总 经
理（主 持工 作） 。2010 年6 月起 任招 商银 行总 行计 划财务 部总 经理 ，现 任公 司监事 。
钟丽仪，女， 香港中文大学 行政人员工商管理硕士学位、美国加州州立大学弗雷斯 诺
分校 科 学学 士学 位。 自 1991 年以来 一 直在 资产 管理 行业工作 ， 曾先 后任 职 富 达投资 香港 高
级经理 、 巴 克莱 国际 基金 亚洲区 销售 副总 监 、 巴克 莱国际 投资 管理 （BGI ） 大 中华区 机构 业
务发展 总 监 ，2010 年 5 月 加入 ING 投 资管 理公 司， 任 北亚 区机 构业 务发 展主 管， 负责 ING
投资管 理北 亚地 区的 机构 业务发 展。 现任 公司 监事 。
路明，男 ，中 南财经 政法 大学金融 学硕 士 。1999 年 加入银华 基金 管理公 司， 担任交 易
主管职 务 ； 2005 年 加入 东 方基金 管理 公司 ， 担 任交 易总监 职务 ； 2006 年 7 月 加入招 商基 金
管理有 限公 司， 曾任 交易 部高级 交易 员、 首席 交易 员，现 任交 易部 总监 ，公 司监事 。
庄永宙， 男， 清华大 学工 学硕士。1996 年加 入中国 人民银行 深圳 市中心 支行 科技处 ；
1997 年 加入 招商 银行 总行 电脑部 ；2002 年 起参 与招 商基金 管理 有限 公司 筹备 ，公司 成立 后
曾任信 息技 术部 高级 经理 、副总 监， 现任 信息 技术 部总监 ，公 司监 事。
王晓东 ， 女， 上海 财经 大学 经济学 硕士 。 曾 任南 方证 券 有限公 司深 南中 路营 业部 总经理 、
深圳特 区证 券总 经理 助理 、 巨田 基金 管理 有限 公司 （现摩 根士 丹利 华鑫 基金 ） 副总 经理 、 华
林证券 有限 责任 公司 总裁 ，2007 年 加入 招商 证券 股 份有限 公司 。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招 商基 金管 理有 限公 司监事 长， 现任 招商 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
赵生章 ， 男， 中国 人民 大学 经济学 博士 。 曾 任国 信证 券 有限公 司投 资银 行部 任项 目经理 、
招商证 券股 份有 限公 司投 资银行 二部 副经 理、 内核 部经理 （投 行内 核小 组负 责人） 、 公 司董
事会办公 室经 理（负 责公 司公开发 行及 上市等 相关 事宜），2002 年起 参与招 商基金管 理有
限公司 筹备,公 司成 立后 曾 任督察 长、 总经 理助 理， 现任招 商基 金管 理有 限公 司副总 经理 。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、总 监， 现任 公司 督察长 兼董 事会 秘书 。
2、本基金基金经理 介绍
王平，男 ，中 南大学 管理 科学与工 程专 业硕士 。2006 年加入 招商 基金管 理有 限公司 ，
历任投 资风 险管 理部 助理 数量分 析师 、 风 险管 理部 数量分 析师 、 高 级风 控经 理、 副 总监 ， 主
要从事 投资 风险 管理 、 金 融工程 与数 量化 投资 策略 研究 、 股 指期 货投资 策略 研究等 工作 。 现
任 招商 深 证 100 指 数证 券 投资基 金 基 金经 理（ 管理 时间：2010 年 6 月 22 日 至今） 、 上 证消
费 80 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 及联 接基 金基 金经理 （ 管 理时 间：2010 年 12 月 8 日
至今） 、 深证电 子信息 传媒 产业（TMT ）50 交易 型开 放式指数 证券 投资基 金 及 联接基金 基金
经理（ 管理 时间 ：2011 年 6 月 27 日 至今）、 招 商中 证大宗 商品 股票 指数 分级 证券投 资基 金
基金经 理（ 管理 时间 ：2012 年6 月 28 日 至今 ） 。
3、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人张国 强 、
总经理 助理 兼股 票投 资部 负责人 袁野 、 总 经理 助理 兼量化 投资 部负 责人 吴武 泽、 总 经理 助理
兼专户 资产 投资 部 负 责人 杨渺、 基金 经理 陈玉 辉、 交易部 总监 路明 。
4 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人的 基本 情况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司（ 简称 “中 国工 商银行 ”）
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街55 号
法定代 表人 ：姜 建清
设立日 期：1984 年1 月1日
注册资 本： 人民 币349,018,545,827 元
批准设 立机 关和 设立 文号 ：国务 院《 关于 中国 人民 银行专 门行 使中 央银 行职 能的决 定 》
（国发[1983]146 号）
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字【1998 】3 号
电话： （010 ）66105799
联系人 ：赵会军
（二）主要人员情况
截至 2012 年 12 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 157 人 ， 平 均 年 龄 30 岁，
95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称 。
（三）基金托管业务 经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服
务 以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制
体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职
责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产
品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 安 心 账 户 资 金 、
企 业 年 金 基 金 、QFII 资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、
证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、
QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、
风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截至 2012 年 12 月，
中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 277 只 ， 其 中 封 闭 式 5 只 ， 开 放 式 282 只 。 自 2003 年
以 来 ， 本 行 连 续 九 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、
美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选
的 35 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国
内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
三、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额销售 机构
1、场 外发 售机 构
（1） 直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金电子商务平 台“ 基金易”
交易网 站：www.cmfchina.com
交易电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83195018
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：李 涛
招商基金华东机构理 财中 心
地址： 上海 市浦 东南 路 588 号浦 发大 厦 29 楼 AK 单元
电话： （021 ）58796636
联系人 ： 王雷
招商基金华南机构理 财中 心
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 楼
电话： （0755 ）83196377
联系人 ：苏 菁
招商基金养老金及华 北机 构理财中心
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层 西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290590
联系人 ：仇 小彬
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 层 招商基 金市 场部 客户 服务 中心
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：贺 军莉
（2） 代销机 构： 中国 工商 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
电话：95588
传真： （010 ）66107914
联系人 ：王 均山
（3） 代销机 构： 招商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
（4） 代销机 构： 中国 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖钢
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
（5） 代销机 构： 中国 农业 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人 ：刘 一宁
（6） 代销机 构： 交通 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：曹 榕
（7） 代销机 构： 中国 光大 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街 6 号光 大大 厦
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人 ：李 伟
（8） 代销机 构： 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
（9） 代销机 构： 中国 民生 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
电话： （010 ）57092615
传真： （010 ）58092611
联系人 ：董 云巍
（10 ） 代销机 构： 北京 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：010-66223587
传真：010-66226045
联系人 ：谢 小华
（11 ） 代销机 构： 华夏 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
电话： （010 ）85238667
传真： （010 ）85238680
联系人 ：郑 鹏
（12 ） 代销机 构： 招商 证券 股份 有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
（13） 代销机 构： 申银 万国 证券 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人 ：曹 晔
（14） 代销机 构： 中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法定代 表人 ：杜 航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人 ：戴 蕾
（15） 代销机 构 ：华 融证 券股 份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ： 丁之 锁
电话： （ 010-58568007 ）
传真： （ 010-58568062 ）
联系人 ： 梁宇
（16） 代销机 构： 国信 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法人代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ：齐 晓燕
（17） 代销机 构： 平安 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
电话： （0755 ）22626391
传真： （0755 ）82400862
联系人 ：郑 舒丽
（18） 代销机 构： 安信 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定 代表 人： 牛冠 兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
（19） 代销机 构： 国海 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星路 13 号
法定代 表人 ：张 雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人 ：牛 孟宇
（20） 代销机 构： 广州 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
法定代 表人 ：刘 东
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
（21） 代销机 构： 华泰 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
电话：025-83290979
传真： （025 ）84579763
联系人 ：万 鸣
（22） 代销机 构： 国泰 君安 证券 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
法定代 表人 ：万 建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏 祺
（23） 代销机 构： 光大 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人 ：刘 晨
（24） 代销机 构： 中银 国际 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：许 刚
电话： （021 ）20328000
传真： （021 ）50372474
联系人 ：李 丹
（25） 代销机 构： 东海 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人 ：王 一彦
（26） 代销机 构： 华宝 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 上海 市陆 家嘴 环路 166 号 未来 资产 大 厦27 层
法定代 表人 ：陈 林
电话： （021 ）50122222
传真： （021 ）50122200
联系人 ：宋 歌
（27） 代销机 构： 华安 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人 ：甘 霖
（28） 代销机 构： 国元 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 合 肥市 寿春 路 179 号
法定代 表人 ： 凤良 志
联 系人 ：陈 琳琳
电话：0551-2246273
传真：0551 —2272100
（29） 代销机 构： 东吴 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路 181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
（30） 代销机 构: 齐鲁 证券 有限 公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 经十 路 20518 号
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
（31） 代销机 构： 山西 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸 易 中心 东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭 熠
（32） 代销机 构： 中国 银河 证券 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
电话： （010 ）66568430
传真： （010 ）66568532
联系人 ：田 薇
（33） 销机构 ：中 信建 投证 券股 份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人 ：权 唐
（34） 代销机 构： 中信 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838888
传真：010-60838832
联系人 ：滕艳
（35） 代销机 构： 宏源 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
法定代 表人 ：冯 戎
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195
联系人 ：李 巍
（36） 代销机 构： 信达 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联 系人 ：唐 静
（37） 代销机 构： 民生 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人 ：赵 明
（38） 代销机 构： 中信 证券 （浙 江）有 限责 任公 司（ 原中 信金通 证券 ）
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法人代 表： 沈强
联系人 ：周 妍
电话：0571-86078823
传真：0571-85713721
（39） 代销机 构： 中信 万通 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯 玛 大厦15 层（1507-1510 室）
法定代 表人 ：张 智河
电话： （0532 ）85022326
传真： （0532 ）85022605
联系人 ：吴 忠超
（40） 代销机 构： 华西 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号华 西证 券大 厦
法定代 表人 ：杨 炯洋
电话： （0755 ）83025723
传真： （0755 ）83025991
联系人 ：金 达勇
（41） 代销机 构： 万和 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 海口 市南 沙 路49 号 通信 广场 二楼
法定代 表人 ：朱 治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人 ： 黎 元春
（42） 代销机 构： 东方 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
电话： （021 ）63325888
传真： （021 ）63326173
联系人 ：吴 宇
（43） 代销机 构： 国金 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人 ：刘 一宏
（44） 代销机 构： 广发 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代 表人 ：孙 树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人 ：黄 岚
（45） 代销机 构： 中国 中投 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及 第
04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
（46） 代销机 构： 长城 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 福田 区深 南大 道 6088 号 特区 报业 大 厦 14 、16 、17 楼
法定代 表人 ：黄 耀华
联系电 话： （0755 ）83516289
传真： （0755 ）83515567
联系人 ：刘 阳
（47） 代销机 构： 兴业 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话： （021 ）38565785
传真： （021 ）38565955
联系人 ：谢 高得
（48） 代销机 构： 渤海 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：杜 庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
（49） 代销机 构： 上海 长量 基金 销售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号 2 幢 220 室
法人代 表： 张跃 伟
电话： （021 ）58788678-8816
传真： （021 ）58787698
联系人 ：吕 慧
（50） 代销机 构： 深圳 众禄 基金 销售有 限公 司
注 册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法人代 表： 薛峰
电话： （0755 ）33227950
传真： （0755 ）82080798
联系人 ：汤 素娅
（51） 代销机 构： 杭州 数米 基金 销售有 限公 司
注 册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法人代 表： 陈柏 青
电话： （0571 ）28829790
传真： （0571 ）26698533
联系人 ：周 嬿旻
（52） 代销机 构： 北京 展恒 基金 销售有 限公 司
注 册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法人代 表： 闫振 杰
电话： （010 ）62020088
传真： （010 ）62020088-8802
联系人 ：张 晶晶
（53） 代销机 构： 诺亚 正行 （上 海）基 金销 售投 资顾 问有 限公司
注 册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路 7650 号 205 室
法人代 表： 汪静 波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：方成
2 、场 内发 售机 构
本基金 的场 内发 售机 构为 具有基 金代 销资 格的 深圳 证券交 易所 会员 单位 （ 具体 名 单可 在
深圳证 券交 易所 网站 查询 ）。
本基金 募集 结束 前获 得基 金代销 资格 的深 圳证 券交 易所会 员单 位可 新增 为本 基金的 场
内发售 机构 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：金 颖
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ：任 瑞新
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 北京 市高 朋律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 2 号 南银 大 厦28 层
法定代 表人 ：王磊
电话： （010 ）59241188
传真: （010 ）59241199
经办律 师： 王明 涛、 李勃
联系人:王 明涛
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层
法定代 表人 ：姚 建华
电话：0755-2547 1000
传真：0755-8266 8930
经办注 册会 计师 ：郭 琦、 林高攀
联系人:郭琦
四 、基 金的名 称： 招 商 中证大 宗商 品股 票指 数分 级证券 投资 基金
五 、基 金类型 ： 股票 型 证券投 资基 金
六 、 基金 的 投资 目标 ： 本基金进 行被动式 指数化 投资，通 过严格的 投资 纪 律约束和 数量
化的风 险管 理手 段， 实现 对标的 指数 的有 效跟 踪， 获得与 标的 指数 收益 相似 的回报 。 本基 金
的投资目 标是 保持基 金净 值收益率 与业 绩基准 日均 跟踪偏离 度的 绝对值 不超 过0.35% ，年 跟
踪误差 不超 过4% 。
七、 投 资方向
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括中 证大宗 商品 股指 数的 成份 股、 备 选成
份股、 新股（ 含首次 公开 发行和 增发） 、 股指 期货、 债券、 债券回 购等固 定收 益投资 品种以
及 法 律 法 规 或中 国 证 监 会允 许 本 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 （ 但 须符 合 中 国 证监 会 的 相 关规
定） 。 本 基金 投资 于股 票的 资产不 低于 基金 资产 的 90% ， 投 资于 中证 大宗 商品 股票指 数成 份
股和备选成份股的资产不低于股票资产 的 90% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券 的
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他金 融工具 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
八、 基 金的投 资策 略
（ 一） 投资策 略
本基金 以中 证大 宗商 品股 票指数 为标 的指 数， 采用 完全复 制法 ， 按 照标 的指 数成份 股组
成及其 权重 构建 基金 股票 投资组 合， 进行 被动 式指 数化投 资。 股票 投资 组合 的构建 主要 按照
标的指 数的 成份 股组 成及 其权重 来拟 合复 制标 的指 数， 并根 据标 的指 数成 份股 及其权 重的 变
动而进 行相 应调 整， 以复 制和跟 踪标 的指 数。 本基 金的投 资目 标是 保持 基金 净值收 益率 与业
绩基准 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不超 过 0.35% ，年 跟踪误 差不 超 过 4% 。
当预期 成份 股发 生调 整， 成份股 发生 配股 、 增 发、 分红等 行为 ， 以 及因 基金 的申购 和赎
回对本 基金 跟踪 标的 指数 的效果 可能 带来 影响 ， 或 因某些 特殊 情况 导致 流动 性不足 ， 导 致无
法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时， 基金 管理 人可 以对 投资组 合管 理进 行适 当变 通和调 整， 力求
降低跟 踪误 差。
基金管 理人 将对 成份 股的 流动性 进行 分析 ， 如发 现流 动性欠 佳的 个股 将可 能采 用合理 方
法寻求 替代 。基 金管 理人 运用以 下策 略 构 造替 代股 组合：
(1) 基本 面替 代： 按照 与被 替代股 票所 属行 业 ， 基 本 面及规 模相 似的 原则 ， 选 取一揽 子
标的指 数成 份股 票作 为替 代股备 选库 ；
(2) 相关性 检验 ： 计 算备 选 库中各 股票 与被 替代 股票 日收益 率的 相关 系数 并 选 取与被 替
代股票 相关 性较 高的 股票 组成模 拟组 合 ， 以 组合 与被 替代股 票的 日收 益率 序列 的相关 系数 最
大化为 优化 目标 ，求 解组 合中替 代股 票的 权重 ，并 构建替 代股 组合 。
本基金 管理 人每 日跟 踪基 金组合 与标 的指 数表 现的 偏离度 ， 每 月末、 季度 末定 期分析 基
金的实 际组 合与 标的 指数 表现的 累计 偏离 度、 跟踪 误差变 化情 况及 其原 因， 并优化 跟踪 偏 离
度管理 方案 。
本基金 管理 人可 运用 股指 期货， 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。 本 基金
在股指 期货 投资 中将 根据 风险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 在风险 可控 的前提 下 ， 参 与
股指期 货的 投资 ， 以 改善 组合的 风险 收益 特性 。 本 基金主 要通 过对 现货 和期 货市场 运行 趋势
的研究 ， 结 合股 指期 货定 价 模型寻 求其 合理 估值 水平 ， 采用流 动性 好、 交易 活跃 的 期货合 约，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。 此外， 本基 金还 将运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况下的 流动 性
风险以 进行 有效 的现 金管 理， 如预 期大 额申购 赎回 、 大 量分 红等 ， 以 及对 冲 因其他 原因 导致
无法有 效跟 踪标 的指 数的 风险。
（ 二） 投资 决 策流 程
本基金 管理 人实 行投 资决 策委员 会领 导下 的基 金经 理团队 制 。 投 资决 策委 员负 责制定 基
金投资 方面 的整 体投 资计 划与投 资原 则； 决定 有关 标的指 数重 大调 整应 对决 策、 其 他重 大组
合调 整决策以及重 大的单项投 资决策；基金 经理根据投 资决策委员会 的决策, 负责 投资组合
的构建 、调 整和 日常 管理 等工作 。
1 、 投 资决策委员 会依据相关 研究分析报 告, 定 期召开或 遇重大事项 时召开投资决 策会
议,决 策相 关事 项。 基金 经 理根据 投资 决策 委员 会的 决议, 进行 基金 投资 管理 的 日常决 策。
2 、基 金经 理依 据指 数编 制 单位公 布的 指数 成份 股名 单及权 重， 进行 投资 组合 构建；
3 、基金 经理及 风险管 理部 定期对投 资组 合的偏 离度 和跟踪误 差进 行跟踪 和评 估，并 对
风险隐 患提 出预 警；
4 、基金 经理根 据指数 成份 股或权重 变化 情况、 基金 申购赎回 情况 、指数 成份 股派息 情
况等， 适时 进行 投资 组合 调整；
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 负责 对各 决策 环节 的事前 及事 后风 险、 操作 风险等 投资
风险进 行监 控 ， 并在 整个 投资流 程完 成后 ， 对 投资 风险及 绩效 做出 评估 ， 提 供给投 资决 策 委
员会、 投资 总监 、基 金经 理等相 关人 员， 以供 决策 参考。
九、 业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准 ：中 证大宗商品股票指数 收益 率×95 ％＋商业银 行活 期存 款 利 率
（税后 ）×5%
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时， 本基 金可以 在与 本基
金托管 人协 商同 意后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。 本基金 由于 上述 原因 变更 标的指 数和 业
绩比较 基准 ，基 金管 理人 应于变 更前 在中 国证 监会 指定的 媒体 上公 告。
十、 风 险收益 特征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较高预 期收 益的特 征 。 从 本基金 所分 离的两 类 基
金份额 来看 ， 招商中 证商 品 A 份 额具 有低 风险 、 收 益相对 稳定 的特 征； 招商 中证商 品 B 份额
具有高 风险 、高 预期 收益 的特征 。
十 一、 投资组 合报 告：
招商中证大宗商品股 票指 数分级证券投资基金 管 理人 －招商基金管理有限 公司 的董事
会及董 事保 证本 报告 所载 资料不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 重大 遗漏 ， 并 对其内 容的 真实
性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年9 月30 日， 来源于 《 招 商中 证大 宗商 品股票 指数
分级证 券投 资基 金2012 年第 3 季 度报 告》 。
1. 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 316,232,396.59 93.10
其中： 股票 316,232,396.59 93.10
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,104,461.72 6.80
6 其他资 产 334,806.95 0.10
7 合计 339,671,665.26 100.00
2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合
2.1 报告期末指数投资按 行业分类的股票投资 组合
代 码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,121,933.60 4.17
B 采掘业 108,089,332.60 31.91
C 制造业 188,008,950.27 55.51
C0 食品、 饮料 22,784,429.73 6.73
C1 纺织、 服装 、皮 毛 5,697,761.70 1.68
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 2,687,575.26 0.79
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 73,963,153.50 21.84
C5 电子 3,493,695.94 1.03
C6 金属、 非金 属 76,635,439.08 22.63
C7 机械、 设备 、仪 表 2,746,895.06 0.81
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供
应业
2,578,618.69 0.76
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 3,433,561.43 1.01
合计 316,232,396.59 93.36
2.2 报告期末积极投资按 行业分类的股票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
3.1 报告期末指数投资按 公允价值占基金资产 净值 比例大小排序的前十 名股 票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002237 恒邦股 份 173,310 4,429,803.60 1.31
2 600547 山东黄 金 100,295 4,184,307.40 1.24
3 600489 中金黄 金 226,514 4,120,289.66 1.22
4 600311 荣华实 业 415,487 3,996,984.94 1.18
5 002385 大北农 184,789 3,943,397.26 1.16
6 002155 辰州矿 业 179,937 3,935,222.19 1.16
7 002250 联化科 技 201,542 3,788,989.60 1.12
8 000998 隆平高 科 197,586 3,785,747.76 1.12
9 000758 中色股 份 171,217 3,711,984.56 1.10
10 002470 金正大 246,951 3,686,978.43 1.09
3.2 报告期末积极投资按 公允价值占基金资产 净值 比例大小排序的前五 名股 票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8. 投资组合报告附注
8.1 报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 有被监 管部 门立 案调 查 ， 不存在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.2 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 ， 本基 金 管理人 从制 度和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
8.3 其他资产构成
序
号
名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 196,428.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 50,624.80
4 应收利 息 4,272.36
5 应收申 购款 49,407.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 34,074.10
8 其他 -
9 合计 334,806.95
8.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
8.5.1 报告期末指数投资 前十名股票 中存在流 通受 限情况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
8.5.2 报告期末积极投资 前五名股票中存在流 通受 限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
十二 、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本基 金管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 以来 的 投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效 日
起至2012.09.30
-2.40% 1.32% -5.09% 1.64% 2.69% -0.32%
本基金 合同 生效 日 为 2012 年 6 月 28 日
十三 、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金的 指数 使用 费；
4 、基 金上 市费 用；
5 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
6 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
7 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
8 、基 金的 证券 交易 费用 ；
9 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
10 、按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 中扣 除。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1% 年 费率 计提。 管理 费的 计算 方法 如下：
H ＝E ×1% ÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至 每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的基 金托 管 费
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.22% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.22% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人复 核后于 次月 前 2 个 工作日 内 从 基金财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
3 、基 金的 指数 使用 费
本基金 作为 指数 基金 ， 需根 据与中 证指 数有 限公 司签 署的指 数使 用许 可协 议的 约定向 中
证 指 数 有 限 公 司 支 付 指 数 使 用 费 。 通 常 情 况 下 ， 指 数 使 用 费 按 照 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0.02% 的 年费 率进 行计 提 ， 且收取 下限 为每 季人 民 币 5 万元 （ 即不 足 5 万元 部 分按 照 5 万元
收取） 。
计算方 法如 下：
H ＝E ×0.02% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 标的 指 数使用 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
指数使 用费 每日 计算 ， 逐 日累计 ， 每季 支付一 次 ， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发送 指数
使用费 划付 指令 ， 经基 金 托管人 复核 后 ， 于 每 年 1 月、4 月、7 月、10 月 的前 十个工 作日 内
从基金 财产 中一 次性 支付 给中证 指数 有限 公司 上一 季度的 指数 使用 费。
4 、基 金份 额转 换后 基金 的 费用
本基金 基金 合同 生效 满五 年后， 即分 级运 作期 届满， 本基金 直接 转换 为上 市开 放式基 金
（LOF ） ，基金名 称变 更为 “招商 中证 大宗 商品 股票 指数证 券投 资基 金（LOF ） ” 。
基金份 额转 换后 ， 本基 金 的管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.75% 年费 率计 提。 管理 费
的计算 方法 不变 。
基金份 额转 换后 ， 本基 金 的托管 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.15% 的年 费率 计提 。 托管
费的计 算方 法不 变。
5 、上 述“ 一、 基金 费用 的 种类” 中第 4－10 项费 用 ，根据 有关 法规 及相 应协 议规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。
（ 三）不列入基金费用的 项目
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、基金 合同生 效前的 相关 费用，包 括但 不限于 验资 费、会计 师和 律师费 、信 息披露 费
用等费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）基金管理费和 基金 托管费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须 召开 基金 份额 持有人 大会
审议 ； 调 低基 金管理 费率 、 基 金托 管费 率或基 金销 售费率 等费 率 ， 无须 召开 基金份 额持 有 人
大会。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 前 2 日 在至 少一种 指定 媒体 上公 告。
（五）税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。
十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的
要求， 对本 基金 管理 人于 2012 年5 月16 日刊 登的 本 基金招 募说 明书 进行 了更 新， 并 根据 本
基金管 理人 在前 次招 募说 明书刊 登后 本基 金的 投资 经营活 动进 行了 内容 补充 和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、在“ 三、基 金管 理人 ” 部分 ， 更新了 “ （二 ）目前 所管理 基金的 基本情 况” 、 “（ 三）
主要人 员情 况” 。
2 、在“ 四、基 金托 管人” 部分， 更新了 “ （一 ）基金 托管人 的基本 情况” 、 “ （二 ）主 要
人员情 况” 、 “ （ 三） 基金 托 管 业务 经营 情况 ” 、 “ （四 ） 基金托 管人 的内 部控 制制 度” 。
3 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，更 新了 “ （ 一） 基 金份额 销售 机构 ” 。
4 、更 新了 “ 七 、基 金的 募 集与基 金合 同的 生效 ” 。
5 、在 “十 二、 基金 的投 资 ”部分 ，更 新了 “ （ 十二 ） 基金投 资组 合报 告” 。
6 、更 新了 “十 三、 基金 的 业绩” 。
7 、更 新了 “二 十七 、其 他 应披露 事项 ” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2012年2月8 日
