国 金 通 用 国鑫 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2012 年第 4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 国金通用基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月19 日
国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金通 用国 鑫发 起
交易代 码 762001
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 110,175,572.03 份
投资目 标
本基金 通过 合理 的资 产配 置和积 极的 证券 选择 ， 追 求
在严格 控制 风险 的前 提下 实现资 本的 长期 稳健 回报 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量分 析， 动 态把 握不 同资 产类 别
在不同 时期 的投 资价 值、 投资时 机以 及其 风险 收益 特
征的相 对变 化， 对股 票和 固定收 益证 券等 大类 资产 在
投资组 合中 的权 重进 行灵 活配置 。 同 时， 本基 金将 通
过深入 的基 本面 研究 ， 挖 掘投资 品种 的内 在价 值， 寻
找具备 估值 优势 和长 期增 长潜力 的个 股及 个券 ， 合 理
控制投 资风 险， 力争 在实 现长期 资本 增值 的同 时兼 顾
当期收 益。
业绩比 较基 准
60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益
率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 国金通 用基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 为发 起式 基金 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 955,617.88
2.本期 利润
2,571,831.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0197
4.期末 基金 资产 净值 112,858,182.22
5.期末 基金 份额 净值 1.0243
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.29% 0.12% 6.33% 0.77% -4.04% -0.65%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×60 %+ 上 证国 债指 数收 益率 × 40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2012 年8 月28 日至2012 年 12 月 31 日。
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年8 月28 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末， 本基 金运 作时 间
未满一 年。
3、 按 基金 合同 或招 募说 明 书的约 定 ， 本 基金 自合 同 生效日 起6 个月 内为 建仓 期， 截止 报告 期末 本
基金仍 处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴强
本 基 金 基
金经理、
投 资 研 究
部 副 总 经
2012 年8 月
28 日
- 13
吴强先生，江西财经
大学学士、上海财经
大学硕士。历任上海
创达投资管理公司研国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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理 究员、上海高维化学
公司总经理助理、嘉
新水泥（中国）控股
股份有限公司证券部
经理、国金通用基金
管理有限公司行业分
析师、投资研究部副
总经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、《 国金通 用国 鑫灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资
基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法 规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产, 在 严格 控制 风险 的基 础 上,为 基金 份额 持有 人谋 求 利益, 无损 害基 金份 额持 有 人利益 的行 为。 本
基金无 违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金通用 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 的规 定，通 过制 度、 流程 和系 统等方 式在 各业 务环
节严格 控制 交易 公平 执行 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一的投 资研 究管 理平 台和 全 公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 组合 在获取 研究 信息 、投 资建 议及实 施投 资决 策方
面享有 平等 的机 会。 健全 投资授 权制 度， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 投资 组合 经理
在授权 范围 内自 主决 策。 建立投 资组 合投 资信 息的 管理及 保密 制度 ，通 过岗 位设置 、制 度约 束、
技术手 段相 结合 的方 式， 对持仓 和交 易等 重大 非公 开投资 信息 采取 保密 措施 。
在交易 执行 控制 方面 ，本 基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 基金 交易 部运 用交 易系统 中设 置的
公平交 易功 能并 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则严 格执行 所有 指令 。对 于一 级市场 申购 等场 外交
易，按 照公 平交 易原 则建 立和完 善了 相关 分配 机制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的控 制制 度， 报告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年4 季度 ， 本 基金 仍 然处在 建仓 期内 ， 为 规避 下行风 险， 总体 上采 取了 较为稳 健的 投资
策略 。 初 期主 要配 置企 业 债等固 定收 益品 种 ， 后 期 随着月 度经 济数 据好 转 ， 经济出 现企 稳迹 象 ，A
股市场 在改 革预 期带 动下 确认出 现回 升后 ，增 加了 股票仓 位配 置。 整体 而言 ，本基 金在 四季 度避
免了给 投资 者造 成损 失， 取得了 正收 益。
4.4.2 报告 期 内基金 的业 绩表现
截至2012 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.0243 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 2.29% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 6.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年， 中国 经济 增 长将出 现回 升 ， 但 是多 年 积累的 结构 性问 题仍 将造 成困扰 ， 改革 措
施如何 推进 将对 经济 增长 状况产 生重 大影 响。A 股 市场经 过过 去几 年的 持续 调整后 ，总 体上 估值
水平已 经较 为合 理，2013 年有所 表现 的概 率较 大， 并且总 市值 近 25 万 亿的 巨 大市场 规模 也将 提
供更多 结构 性机 会。 行业 方面， 竞争 优势 可持 续积 累的非 周期 行业 中仍 然有 较多机 会， 周期 类行
业表现 的持 续性 和上 涨的 幅度取 决于 总体 经济 回升 的力度 。
感谢各 位投 资者 的支 持， 本基金 将积 极把 握机 会， 坚持国 金通 用基 金管 理有 限公司 “做 用心
为老百 姓赚 钱的 财富 管理 公司” 的愿 景， 规范 运作 ，审慎 投资 ，勤 勉尽 责的 为基金 份额 持有 人谋
求长期 、稳 定的 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 36,556,032.73 30.74
其中： 股票
36,556,032.73 30.74
2 固定收 益投 资
57,015,000.00 47.94
其中： 债券
57,015,000.00 47.94
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
9,700,000.00 8.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,483,829.75 7.97
6 其他资 产
6,175,616.64 5.19 国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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7 合计
118,930,479.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 7,541,971.06 6.68
C 制造业 25,170,061.67 22.30
C0 食品、 饮料 10,081,300.50 8.93
C1 纺织、 服装 、皮 毛 790,635.25 0.70
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 1,553,528.62 1.38
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 493,200.00 0.44
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 8,557,383.46 7.58
C7 机械、 设备 、仪 表 1,832,600.00 1.62
C8 医药、 生物 制品 1,861,413.84 1.65
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 1,410,000.00 1.25
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 506,000.00 0.45
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 1,928,000.00 1.71
M 综合类 - -
合计 36,556,032.73 32.39
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600809 山西汾 酒 140,000 5,832,400.00 5.17
2 600199 金种子 酒 125,000 2,401,250.00 2.13
3 000778 新兴铸 管 359,951 2,325,283.46 2.06
4 600117 西宁特 钢 470,000 2,317,100.00 2.05
5 601088 中国神 华 89,972 2,280,790.20 2.02
6 000629 攀钢钒 钛 500,000 2,060,000.00 1.83 国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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7 600880 博瑞传 播 200,000 1,928,000.00 1.71
8 002603 以岭药 业 79,992 1,861,413.84 1.65
9 600559 老白干 酒 49,950 1,847,650.50 1.64
10 600395 盘江股 份 99,993 1,701,880.86 1.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 25,095,000.00 22.24
5 企业短 期融 资券 9,978,000.00 8.84
6 中期票 据 20,015,000.00 17.73
7 可转债 1,927,000.00 1.71
8 其他 - -
9 合计 57,015,000.00 50.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112121 12 景 兴债 200,000 20,120,000.00 17.83
2 1282430
12 湖 交投
MTN2
100,000 10,019,000.00 8.88
3 1282415
12 龙 高速
MTN1
100,000 9,996,000.00 8.86
4 041260075
12 广 安爱
众CP002
100,000 9,978,000.00 8.84
5 122206 12 赛 轮债 50,000 4,975,000.00 4.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体，没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 5,399,823.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 525,496.79
5 应收申 购款 296.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,175,616.64
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 1,927,000.00 1.71
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 178,532,819.63
本报告 期基 金总 申购 份额 43,364.84
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 68,400,612.44 国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 110,175,572.03
注：1 、基 金管 理公 司未 运 用固有 资金 购买 本基 金。
2、 发 起资 金持 有份 额情 况 ： 基金 管理 公司 高级 管理 人员持 有本 基金 份额 总数 为2,000,427.45 份，
占基金 总份 额比 例 为1.1205% ； 基金 经理 等人 员持 有 本基金 份额 总数 为500,080.64 份， 占基 金总
份额比 例 为0.2801% ； 基 金 管理公 司股 东持 有本 基金 份额总 数 为 8,501,132.50 份， 占 基金 总份 额
比例 为4.7617% 。上 述份 额全部 为发 起份 额， 合计 份额总 数 为 11,001,640.59 份， 占基 金总 份额
比例 为6.1623% ，发 起份 额承诺 持有 期限 为 3 年， 本报告 期内 未发 生变 化。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 的 有关 规定， 在 《中国 证券 报》 、
《上海 证券 报》 、《 证券 时报》 、《 证券 日报 》及 管理人 网站 进行 了如 下信 息披露 ：
1 、2012 年10 月8 日披露 了 《国 金通 用国 鑫灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金参 加中 国 工
商银行 股份 有限 公司 个人 电子银 行申 购费 率优 惠活 动的公 告》 。
2 、2012 年12 月18 日披 露了《 国金 通用 基金 管理 有限公 司关 于增 加杭 州数 米基金 为代 销机
构并参 加基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告》 。
3 、2012 年12 月28 日披 露了《 国金 通用 基金 管理 有限公 司关 于提 请投 资者 及时更 新已 过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告》 。
4 、2012 年12 月31 日披 露了《 关于 国金 通用 国鑫 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金
资产净 值、 基金 份额 净值 及基金 份额 累计 净值 的公 告》。
5 、 本报 告期 内 ， 公 司按 照 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法 》 的 规定 每个 开 放日公 布基 金份
额净值 和基 金份 额累 计净 值。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金通 用国 鑫灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 ；
3 、国 金通 用国 鑫灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 ；
4 、国 金通 用国 鑫灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 国金通用国鑫发起 2012 年第 4 季度报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
8.2 存 放地 点
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰康 国际 大 厦20 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国金通用基金管理有限公司
二〇一三 年一月十九日
