建信 优化 配置 混合 型证 券投 资基 金
2012 年第 4 季 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 建 信 基 金管 理 有 限 责任 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ：2013 年 1 月 21 日
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1
月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信优化配置混合
基金主代码 530005
交易代码 530005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额 8,776,172,978.59 份
投资目标 通过合理的资产配置和积极的证券选择，在实现长
期资本增值的同时兼顾当期收益。
投资策略 基金管理人对宏观经济、行业及上市公司、债券、
货币市场工具等进行定性与定量相结合的研究，运
用自上而下和自下而上相结合的投资策略，在大类
资产配置这一宏观层面与个股个券选择这一微观层
面优化投资组合。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准：60% ×富时中国 A600 指数
+40% ×中 国债券总指数。
风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风
险和收益高于货币市场基金和债券 型基金，低于股
票型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年 10 月 1 日-2012 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -91,607,380.78
2.本期利润 215,205,677.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.0243
4.期末基金资产净值 6,564,839,853.85
5.期末基金份额净值 0.7480
注：1 、本 期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、所述基 金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 3.40% 0.75% 5.33% 0.77% -1.93% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较
建信优化配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 3 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日）
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任 本 基 金的基 金 经 理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陶灿
先生
本基金基
金经理
2011-7-11 - 5
硕士。 2007 年 7 月加入
本公司，历任研究员、
基金经理助理，2011
年 7 月 11 日 起任建信
优化配置基金基金经
理。
顾中汉
先生
研究部副
总监， 本基
金基金经
理
2011-12-13 - 8
硕士。 曾任北京市房管
局科员， 2004 年 4 月起
就职于易方达基金管
理公司，历任交易员、
研究员、基金经理助
理、投资经理，2010
年 1 月至 2011 年 5 月
任社保 109 组 合的投资
经理。 2011 年 6 月加入
本公司， 现任研究部副
总监， 2011 年 10 月 11
日起任建信恒久价值
股票型证券投资基金
基金经理。
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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注：2013 年 1 月 5 日，本基金增聘乔林建先生为基金经理，与顾 中汉、陶灿共同管理
本基金。
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投
资基金法》 、 其他有关法律法规的规定和 《建信优化配置混合型证券投资基金基
金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证 券投资基金管理公司 内
部控制指导意见》 、 《 证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理
公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订
了 《公平交 易管理办法》 、 《异常 交易管理办法》 、 《公 司防范内幕交易管理办
法》 、 《利 益冲突管理办法》 等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交易
模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。 本报告期， 未发现本基
金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度，宏观经济经过 10 个季度减速，开始出现企稳回升，PMI 、工
业增加值、 发电量等数据持续转暖。 但换届的不确定性、 持续 IPO 融资和大小非
解禁压力， 使得市场信心不足，10、11 月 A 股大幅下跌； 换届完成、 暂停 IPO 、
产业资本增持和经济数据持续向好又使得悲观情绪转向乐观，12 月市场又大幅
上涨；市场在 4 季度内整体经历了先跌后涨，先悲观后乐观的过程。整体而言，
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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周期股强于非周期股，大盘蓝筹股强于中小盘股。行业分化严重，地产、金融、
汽车、建筑建材、家电上涨幅度较大，而食品饮料、旅游、TMT 和商业板块下
跌。 上证 50 指数上涨 15.2% ， 沪深 300 指数上涨 10% ， 中证 500 指数上涨 2.4% ，
中小板指数下跌 0.7% ，创业板指数上涨 3.5% 。
大类资产配置上， 本基金在 4 季度仓位保持适中水平； 行业配置上， 本基金
注重景气度向上的行业配置， 对高估值板块保持相对谨慎。 主要集中投资于成长
明确、价值相对低估的行业和企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 3.40% ，波动率 0.75% ，业绩比较基准收益率
5.33% ，波动率 0.77% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望 2013 年 1 季度，宏观经济企稳回升方向不变，主要周期性行业的库存
水平较低， 在需求平稳的背景下， 短期经济继续下行的风险较小。 但在政策相对
平稳的背景下，经济增速大幅向上的概率较小。12 年 4 季度股市普涨部分反应
此基本面变化， 预计 1 季度市场将会分化， 盈利改善或增速持续较快的股票将会
表现较好。
本基金将在控制组合整体风险的前提下， 深入研究、 精选个股， 进一步优化
组合结构，争取为持有人创造较好回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金 额 （ 元） 占 基 金 总资产 的 比 例 （% ）
1 权益投资 4,265,523,484.50 64.72
其中：股票 4,265,523,484.50 64.72
2 固定收益投资 121,902,575.00 1.85
其中：债券 121,902,575.00 1.85
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,197,719,255.65 18.17
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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6 其他各项资产 1,005,490,832.29 15.26
7 合计 6,590,636,147.44 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元 ） 占 基 金 资产净 值 比 例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 52,328,581.20 0.80
B 采掘业 137,287,317.81 2.09
C 制造业 1,990,512,003.44 30.32
C0
食品 、饮料 875,189,191.45 13.33
C1
纺织 、服装、皮毛 40,513,270.92 0.62
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 199,346,965.17 3.04
C5
电子 113,019,300.76 1.72
C6
金属 、非金属 29,943,667.56 0.46
C7
机械 、设备、仪表 463,932,889.51 7.07
C8
医药 、生物制品 268,566,718.07 4.09
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 83,304,524.54 1.27
E 建筑业 39,218,733.42 0.60
F 交通运输、仓储业 11,134,193.70 0.17
G 信息技术业 130,477,082.20 1.99
H 批发和零售贸易 339,533,002.75 5.17
I 金融、保险业 556,510,659.90 8.48
J 房地产业 699,008,239.73 10.65
K 社会服务业 176,554,331.41 2.69
L 传播与文化产业 49,654,814.40 0.76
M 综合类 - -
合计 4,265,523,484.50 64.98
注：以上行业分类以 2012 年 12 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数 量 （ 股） 公允价值 （元 ）
占 基 金 资产净 值
比例（% ）
1 600519 贵州茅台 1,455,784 304,287,971.68 4.64
2 000002 万 科Ａ 27,897,395 282,321,637.40 4.30
3 600887 伊利股份 9,949,435 218,688,581.30 3.33
4 000024 招商地产 6,663,183 199,162,539.87 3.03
5 600048 保利地产 13,963,647 189,905,599.20 2.89
6 601318 中国平安 4,121,346 186,655,760.34 2.84
7 002344 海宁皮城 6,832,506 181,608,009.48 2.77
建信优化配置混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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8 601601 中国太保 7,965,258 179,218,305.00 2.73
9 000895 双汇发展 2,232,958 129,288,268.20 1.97
10 600809 山西汾酒 2,130,253 88,746,339.98 1.35
5.4 报告期末按债券品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值 （元 ） 占 基 金 资产净 值 比 例 （% ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 121,902,575.00 1.86
8 其他 - -
9 合计 121,902,575.00 1.86
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数 量 （ 张） 公允价值( 元)
占 基 金 资产净 值 比
例（% ）
1 110003 新钢转债 1,183,750 121,902,575.00 1.86
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金该报告期内,投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金 额 （ 元）
1 存出保证金 3,117,719.20
2 应收证券清算款 1,000,603,864.10
3 应收股利 -
4 应收利息 1,309,053.28
5 应收申购款 460,195.71
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8
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,005,490,832.29
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占 基 金 资产净 值 比 例(%)
1 110003 新钢转债 121,902,575.00 1.86
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流 通 受 限部分 的 公 允价值( 元)
占 基 金 资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000002 万 科Ａ 282,321,637.40 4.30
筹划重大
事项
§6 开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 8,912,195,354.42
本报告期基金总申购份额 32,600,788.60
减：本报告期基金总赎回份额 168,623,164.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,776,172,978.59
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§ 7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优化配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优化配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优化配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点 ：
基金管理人或基金托管人处。
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7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建 信 基 金 管理 有 限 责 任公 司
二 〇 一 三 年一 月 二 十 一日
