建信 优选 成长 股票 型证 券投 资基 金
2012 年第 4 季 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 建 信 基 金管 理 有 限 责任 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ：2013 年 1 月 21 日
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1
月 17 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信优选成长股票
基金主代码 530003
交易代码 530003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 9 月 8 日
报告期末基金份额总额 3,125,386,152.69 份
投资目标 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市
公司，实现基金资产长期增值。
投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手
段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未
来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行
分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金
等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定
期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收
益的目的。
业绩比较基准 75% ×富时中国 A600 成长指数+20% ×中国债券总
指数+5% ×1 年定期存款利率。
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预
期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
2
§3 主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年 10 月 1 日-2012 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -18,478,416.04
2.本期利润 183,653,400.64
3.加权平均基金份额本期利润 0.0585
4.期末基金资产净值 2,465,475,400.09
5.期末基金份额净值 0.7889
注：1 、本 期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。
2 、所述基 金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ② － ④
过去三个月 8.05% 0.87% 3.74% 1.01% 4.31% -0.14%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较
建信优选成长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 9 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日）
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
3
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任 本 基 金的基 金 经 理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
姚锦女士
本基金基
金经理
2012-2-17 - 8
博士。 曾任天津通广三
星电子有限公司工程
师， 2004 年 4 月起就职
于天弘基金管理公司，
历任研究员、 研究部副
主管、 研究部主管、 投
资部副总经理兼研究
总监等职，2009 年 3
月 17 日至 2011 年 3 月
3 日任天弘永 利债券基
金基金经理；2009 年
12 月 17 日至 2011 年 5
月 5 日任天弘 周期策略
股票基金基金经理。 现
任我公司研究部首席
策略分析师。 2012 年 8
月 14 日起任 建信社会
责任股票型证券投资
基金基金经理。
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
4
4.2 报告期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理
人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资
基金法》 、 其他有关法律法规的规定和 《建信优选成长股票型证券投资基金基金
合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证 券投资基金管理公司内
部控制指导意见》 、 《 证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理
公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订
了 《公平交 易管理办法》 、 《异常 交易管理办法》 、 《公 司防范内幕交易管理办
法》 、 《利 益冲突管理办法》 等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交易
模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。 本报告期， 未发现本基
金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度， 美国财政悬崖是影响海外市场的主要因素， 但是美联储进一步宽松
缓解了市场对于财政悬崖的担忧， 并刺激全球风险资产取得较好表现。 国内在房
地产销售持续转好，以及政府基建投资的拉动下，经济指标呈现回稳态势。
虽然贷款的增速较低， 且长期贷款的占比并没有出现提升， 但在债券发行加
速， 信托平稳增长的影响下， 社会融资总额保持较快增长。 资金市场上， 央行的
逆回购稳定了市场预期， 年底资金成本提升， 但是对市场影响并不显著。 股票市
场在四季度经历较大的波动， 前期出于对宏观环境不明朗的担忧， 市场出现大幅
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
5
调整，低估值，稳定增长行业取得较好相对收益。12 月，在全球环境转好，国
内宏观预期和经济回稳带动下， 市场大幅反弹， 低估值和早周期行业取得显著超
额收益。
本基金在四季度前期维持较低仓位， 保持前期稳定增长行业的配置， 避免了
净值的大幅下跌。 伴随市场的调整， 本基金适度提高仓位， 并增加了低估值， 早
周期的银行，乘用车，地产等行业的配置比例，受益于市场的反弹。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值增长率 8.05% ，波动率 0.87% ，业绩比较基准收益率
3.74% ，波动率 1.01% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望一季度， 在短期经济稳定以及改革预期的影响下， 市场的风险偏好仍旧
保持较高水平。但是伴随上市公司年报的逐渐披露以及春节前资金紧张的影响，
行业和个股表现分化将加剧， 基本面良好的个股和行业有望取得超额收益。 本基
金将继续加大对于基本面的研究， 根据基本面确定性与估值匹配性原则进行结构
调整和个股操作，同时密切关注市场主题性机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期 末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金 额 （ 元） 占 基 金 总资产 的 比 例 （% ）
1 权益投资 1,908,910,210.50 72.41
其中：股票 1,908,910,210.50 72.41
2 固定收益投资 52,654,680.00 2.00
其中：债券 52,654,680.00 2.00
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 300,000,000.00 11.38
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 371,440,432.67 14.09
6 其他各项资产 3,330,555.55 0.13
7 合计 2,636,335,878.72 100.00
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
6
代码 行业类别 公允价值 （元 ） 占 基 金 资产净 值 比 例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 29,276,415.80 1.19
B 采掘业 65,182,151.82 2.64
C 制造业 928,374,501.69 37.65
C0
食品 、饮料 83,325,635.55 3.38
C1
纺织 、服装、皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 2,896,897.32 0.12
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 103,609,112.65 4.20
C5
电子 27,023,413.96 1.10
C6
金属 、非金属 44,353,360.00 1.80
C7
机械 、设备、仪表 374,995,938.92 15.21
C8
医药 、生物制品 292,170,143.29 11.85
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,620,233.60 0.88
E 建筑业 7,407,729.84 0.30
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 118,023,516.34 4.79
H 批发和零售贸易 71,822,525.28 2.91
I 金融、保险业 401,120,206.79 16.27
J 房地产业 143,565,372.26 5.82
K 社会服务业 99,169,297.08 4.02
L 传播与文化产业 23,348,260.00 0.95
M 综合类 - -
合计 1,908,910,210.50 77.43
注：以上行业分类以 2012 年 12 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数 量 （ 股） 公允价值 （元 ）
占 基 金 资产净 值
比例（% ）
1 600016 民生银行 18,700,000 146,982,000.00 5.96
2 600422 昆明制药 4,863,922 94,700,561.34 3.84
3 601318 中国平安 2,044,039 92,574,526.31 3.75
4 600104 上汽集团 3,341,806 58,949,457.84 2.39
5 601288 农业银行 20,199,955 56,559,874.00 2.29
6 600741 华域汽车 4,799,813 53,661,909.34 2.18
7 000625 长安汽车 8,000,000 53,200,000.00 2.16
8 000002 万 科Ａ 5,000,000 50,600,000.00 2.05
9 601166 兴业银行 3,000,000 50,070,000.00 2.03
10 000792 盐湖股份 1,499,854 40,196,087.20 1.63
5.4 报告期末按债券品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
7
序号 债券品种 公允价值 （元 ） 占 基 金 资产净 值 比 例 （% ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 52,654,680.00 2.14
5 企 业 短 期 融资券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 - -
8 其他 - -
9 合计 52,654,680.00 2.14
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数 量 （ 张） 公允价值( 元)
占 基 金 资产净
值比例（% ）
1 1280329 12 港航债 300,000 30,312,000.00 1.23
2 1280340 12 青州 债 02 100,000 10,142,000.00 0.41
3 1280375 12 绍袍江债 100,000 10,057,000.00 0.41
4 112006 08 万科 G2 21,120 2,143,680.00 0.09
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本 基 金 该 报 告 期内 投 资 前 十名 证 券 的 发行 主 体 均 无被 监 管 部 门立 案 调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金 额 （ 元）
1 存出保证金 2,146,227.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 676,894.10
5 应收申购款 507,434.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
8
8 其他 -
9 合计 3,330,555.55
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流 通 受 限部分 的 公 允价值( 元)
占 基 金 资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000002 万 科Ａ 50,600,000.00 2.05
筹划重大
事项
§6 开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,152,521,311.94
本报告期基金总申购份额 33,241,414.82
减：本报告期基金总赎回份额 60,376,574.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,125,386,152.69
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎 回份额含转换出份额。
§ 7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点 ：
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本 费后， 在合理时间内取得上
建信优选成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
9
述文件的复印件。
建 信 基 金 管理 有 限 责 任公 司
二 〇 一 三 年一 月 二 十 一日
