天治 成长 精选 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 4 季度 报告
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天 治成长精 选股票 型证券投 资基 金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金 管理人： 天治 基金管理有 限公司
基金 托管人： 上海 银行股份有 限公司
报告 送出日期： 二〇一三年 一月二十二日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
§2
基金产品概况
基金简称 天治成长精选股票
基金主代码 350008
交易代码 350008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年8 月4日
报告期末基金份额 总额 181,522,847.10 份
投资目标
本基金通过精选收益增长速度快、 未来发展潜力大的
成长性股票，以追求持续稳健的超额收益。
投资策略
本基金综合运用灵活而有纪律的资产配置策略和精
选证券策略。 在组合构建上， 本基金采用 “自上而下”
的大类资产配置策略和 “自下而上” 股票投资 策略相
结合的方式。 通过精选持续性成长、 趋势性成 长和周
期性成长股票， 不断优化组合， 追求稳定的资本增值。
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业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：沪深300 成长指数收益率
×75% ＋中证国债指数收益率 ×25% 。
风险收益特征
本基金属于主 动投资的股票型基金， 风险与收益高于
混合型基金、 债券型基金与货币市场基金， 属 于较高
风险、较高收益的品种。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12月31日)
1. 本期已实现收益 -1,613,088.78
2. 本期利润 12,484,816.48
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0678
4. 期末基金资产净值 178,668,015.46
5. 期末基金份额净值 0.984
注：1、上述基 金业绩指标不 包括持有人 认购 或交易基金的各 项费用，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现 收益指基金本 期利息收入 、投 资收益、其他收 入（不含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去 三个月 7.42% 1.13% 8.48% 0.99% -1.06% 0.14%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累 计份额净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
天治成长精选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 8 月 4 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：按照本基金合同规定，本基金的投资组合 比例为：股票资产占基金资产的
60%-95% ， 其中， 投资于成长性股票的资产占股 票资产的比例不低于 80% ； 债券、
货币市场工具、 权证、 现金、 资产支持证券以及法 律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值不
超过基金资产净值的 3% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值 5% 。 本基金自 2011 年 8 月 4 日基金合 同生效日起六个月内， 达到了本基
金合同第 12 条规定的投资比例限制。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章旭峰
本基
金的
基金
经理。
2011-8-4 - 17
北京对外经济贸易大学毕 业，
具有基金从业资格， 证券从业
经验17年。 曾任于甘肃省信托
投资公司上海证券部、 大鹏证
券上海经纪业务总部、 上海证
券报信息披露中心、 北京世华
国 际 金 融 有 限 公 司 基 金 债 券
部。2007 年9 月 加 入 天 治 基 金
管理有限公司， 历任行业研究
员、 基金经理助理， 现任本基
金的基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2 、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规
的 规定以及 《天治成长精选股票型证券投资基金基金合同》 、 《天治成长精选股票
型证券投资基金招募说明书》 的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运
用基金财产， 为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理
结构和内部控制制度， 加强内部管理， 规范基 金运作。 本报告期内， 基金运作合
法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司《 公平交易制 度》 、 《异常 交易 监控与报告制 度》 。本基金管 理人
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公平交易体系涵盖授权、 研究分析、 投资决策 、 交易执行、 业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、
分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、 应用
投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、
成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报 告 期内 ， 本基 金管 理 人整 体公 平交 易 制度 执行 情 况良 好, 未发 现有 违 背 公
平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所 有投资组合未发生交易所公开竞价同日反
向交易的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年四季度上证A 股市场整体波动较大， 并 创下了1949 点的近三年新低。
虽然从宏观数据 显示 9 月后 中国经济在基 建 等稳增长措施拉 动下有逐步 回暖趋
势， 包括中采和汇丰PMI 、 发电量持续环比回 升、 汽车、 水泥以及房地产市场成
交量的快速升温等。 但是， 证券市场对于经济复苏强弱仍持有一定怀疑态度， 同
时创业板和中小板三季报持续低于预期， 最 终引发风险偏好快速下降。 而后市场
“ 峰回路转” 的导火线是： 第一、11 月工业增加值为10.1% ， 明显高于市场一致
预期的 9.8% ，加强 了投资者对 于经济企稳 可 持续性的信心； 第二、中央 政府圆
满完成换 届，进一步提升市场对于未来经济改革力度的憧憬。
本报告期内基金大幅减持前期超额收益明显的创业板以及中小板个股， 进一
步通过控制仓位、 锁定收益来规避风险。 同时鉴于本轮经济调整正在逐步接近尾
声，各项宏观经济指标持续超出市场预期，本基金在指数跌破 2000 点后适时提
升仓位， 在地产全年已经超配的前提下， 增加了机械、 水泥、 重卡等周期性行 业，
同时为2013 年“城镇化、智能化 ” 的投资思 路布局。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末， 本基金份额净值为0.984 元， 报告 期内本基金份额净值增长率为
7.42% ，业绩比较基准收益率为8.48% 。
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4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望 2013 年股市，改革将是中国经济转型的必由之路。随着新一届中央政
府出台与落实一系列政策措施， 包括收入倍增计划、 城镇化等重要发展战略的不
断深化，以及土 地、户籍制 度、要素价 格体制 等改革的破题， 本基金相信 2013
年中国经济将企稳回升， 股市有望走出低谷， 行情值得大家期待。 尤其是新一届
中央政府对于新型城镇化的持续推进， 城市群将带动产业的转型与集聚， 这其中
孕育着巨大的行业空间与投资机会。城镇化、智能化将是本基金 2013 年大类资
产配置的前提。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 163,246,101.83 90.78
其中：股票 163,246,101.83 90.78
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 16,321,265.43 9.08
6 其他各项资产 256,166.43 0.14
7 合计 179,823,533.69 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
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比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 4,844,000.00 2.71
C 制造业 75,702,811.80 42.37
C0
食品、饮料 4,968,000.00 2.78
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
6,639,000.00 3.72
C5
电子 11,765,473.98 6.59
C6
金属、非金属 11,503,849.25 6.44
C7
机械、设备、仪
表
36,746,488.57 20.57
C8
医药、生物制品 4,080,000.00 2.28
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
7,304,638.50 4.09
E 建筑业 4,657,607.50 2.61
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 11,336,315.67 6.34
H 批发和零售贸易 4,080,000.00 2.28
I 金融、保险业 8,786,500.00 4.92
J 房地产业 41,962,345.00 23.49
K 社会服务业 4,571,883.36 2.56
L 传播与文化产业 - -
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M 综合类 - -
合计 163,246,101.83 91.37
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002146 荣盛发展 630,000 8,813,700.00 4.93
2 600048 保利地产 570,000 7,752,000.00 4.34
3 600383 金地集团 1,030,000 7,230,600.00 4.05
4 000002 万科A 680,000 6,881,600.00 3.85
5 600967 北方创业 370,000 6,774,700.00 3.79
6 000926 福星股份 680,100 6,426,945.00 3.60
7 002358 森源电气 490,000 5,948,600.00 3.33
8 300168 万达信息 370,000 5,661,000.00 3.17
9 002241 歌尔声学 146,039 5,505,670.30 3.08
10 000651 格力电器 200,000 5,100,000.00 2.85
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本 报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,487.47
5 应收申购款 1,678.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 256,166.43
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 000002 万科A 6,881,600.00 3.85
重大事
项公告
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 187,554,234.62
本报告期基金总申购份额 211,719.91
减：本报告期基金总赎回份额 6,243,107.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 181,522,847.10
§7
影响投资者决 策的其他重 要信息
经天治基金管理有限公司第四届董事会第六次会议审议通过， 聘任赵明女士
担任公司副总经理。 该事项已按有关规定报中国基金业协会备案。 天治基金管理
有限公司于 2012 年 12 月 15 日在中国证监会 指定媒体上刊登了《基金行业高级
管理人员变 更公告》 。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、天治成长精选股票型证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治成长精选股票型证券投资基金基金合同
3、天治成长精选股票型证券投资基金招募说明书
4、天治成长精选股票型证券投资基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点 —上海市复兴西路 159 号。
8.3 查阅方式
网址：www.chinanature.com.cn
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天治基金 管理有限公 司
二〇一三 年一月二十 二日
