浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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浦银安盛 幸福回 报定期 开放债 券型证 券投资 基金
2012 年第 4 季度 报告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 浦银 安盛基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2013 年1 月21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 浦银安盛幸福回报债券
基金主代码 519118
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2012年9月18日
报告期末基金份额总额 2,015,420,376.52份
投资目标
在严格控制投资风险的前提下， 追求超过业绩比较基准
的当期收入和投资总回报。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、
久期管理、 类属配置进行动态管理， 寻找各类资产的潜
在良好投资机会， 一方面在个券选择上采用自下而上的
方法， 通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。 整体
投资通过对风险的严格控制， 运用多种积极的资产管理
增值策略，实现本基金的投资目标。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险
品种， 其预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合
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型基金和股票型基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
浦银安盛幸福回报债券A
类
浦银安盛幸福回报债券B
类
下属两级基金的交易代码 519118 519119
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,617,733,471.53份 397,686,904.99份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指
标
报告期（2012年10月1日-2012年
12月31日）
2012年9月18日-2012年09月30日
浦银安盛幸福回
报债券A
浦银安盛幸福
回报债券B
浦银安盛幸福回
报债券
浦银安盛幸福
回报债券B
1.本期已实
现收益
20,850,538.71
4,770,017.46
1,247,348.63
260,962.44
2.本期利润
22,195,952.79 5,100,878.73 2,260,452.79 509,994.14
3.加权平均
基金份额本
期利润
0.0137
0.0128
0.0014
0.0013
4.期末基金
资产净值
1,642,189,877.11
403,297,777.86
1,619,993,924.32
398,196,899.13
5.期末基金
份额净值
1.0150
1.0140
1.0010
1.0010
注：1、 上述基金业绩 指标不包括持有人认购、 申购或赎回基金等各项交易费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实 现收益指基 金本期利息 收入、投资 收益、其他 收入（不含 公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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1、 浦银 安盛幸 福回 报债 券 A 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.40% 0.05% 0.76% 0.01% 0.64% 0.04%
2、 浦银 安盛幸 福回 报债 券 B 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.30% 0.05% 0.76% 0.01% 0.54% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较
浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年9 月18 日至2012 年12 月31 日）
1．浦银安盛幸福回报债券 A 类：
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2．浦银安盛幸福回报债券 B 类：
注：1、本基金合同生效日为 2012 年 9 月 18 日，至本报告期末，本基金合同生效未
满一年。
2、 根据基金合同第十三部分第九条规定： 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个
月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 截至本报告期 末， 本基金建仓
期尚未结束。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛铮
本公
司固
定收
益投
资部
总监，
本基
金基
2012-9-18 - 6
薛铮，上海财经大学数量经
济学硕士。 2006年3月至2008
年5月， 在红顶金融研究中心
担任固定收益研究员。2008
年6 月至2009 年6 月 ，在上 海
证券有限公司固定收益部担
任投资经理助理之职。2009
年7 月进入浦银安盛基金管
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金经
理、 浦
银安
盛货
币市
场证
券投
资基
金基
金经
理以
及浦
银安
盛增
利分
级债
券债
券型
证券
投资
基金
基金
经理
理公司，任浦银安盛优化收
益债券型基金基金经理助理
兼固定收益研究员。 2011年6
月至2012年6月， 担任浦银安
盛优化收益债券型证券投资
基金基金经理。2011 年12 月
起担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金基金经
理。 2012年2月起兼任浦银安
盛货币市场证券投资基金基
金经理。 2012年9月起兼任本
基金基金经理。2012 年11 月
起，担任本公司固定收益投
资部总监。
注： 1、薛铮作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人 谋求最大利益。 本报告 期内未有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人 已制定了《 公平交易管 理规定》 ，建立健全有 效的公平交 易执行体
系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
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在具体执行中， 在投资决策流程上， 构建统一的研究平台， 为所有投资组合公平
的提供研究支持。 同时， 在投资决策过程中， 严格遵守公司的各项投资管理制度和投
资授权制度， 保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制； 在交易执行环节上， 详
细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定， 以保证投资执行交
易过程的公平性； 从事后监控角度上， 一方面是定期对股票交易情况进行分析， 对不
同时间窗口（同日，3 日，5 日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易
进行价差分析， 并进行 统计显著性的检验， 以 确定交易价差对相关基金的业绩差异的
贡献度； 同时对旗下投 资组合及其各投资类别的收益率差异的分析； 另一方面是公司
对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查， 并对发现的问题进
行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、 法规 、 中国证监会和证券交 易所颁布的
相关规范性文件中认定的异常交易行为。 报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情
形。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度经济增长出现明显的复苏势头， 其中前 期投资拉动逐步释放效果， 中采
PMI 数据重新回到荣枯线以上，汇丰 PMI 预览数据连创新高在 12 月份达到 50.9；11
月份工业增加值也重新回到10.1%两位数水平，12 月份预计也维持在 同一水平。 另一
方面， 随着美、 中、 日 等大国政治换届结束， 新一任领导人对于维持经济增长为首要
任务的倾向并未减弱， 量化宽松总体上没有收紧趋势， 这也加大了市 场对于未来通胀
上升的担心，目前国内CPI 指数在探底之后12 月份重新回到2 时代。
2012 年四季度债券市场各品种间出现分歧： 利率品种收益率缓慢上行， 银行间
十年期国债收益率从3.4 上行至3.6 附近； 信用债中短融中票在国庆后短暂好转之后
收益率再次上行，直至 11 月下旬见顶后缓 慢回落，城投债品种则维持了较长时间的
量价齐升良好局面，11 月中下旬后开始调整。 资金面上， 年末央行公开市场操作使得
资金价格好于预期， 对 于中长端债收益率基本未受到年末资金冲击影响。 央行在4 季
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度降准和降息进一步落空， 收益率分歧的最大原因可能在于市场参与主体整体收益目
标有所抬升(利率市场化对于廉价资金的争夺)，交易 型机构占比增加则使得高收益债
表现相对较好。可转债品种随着 12 月份权益 市场好转表现出色，中信可转债指数区
间内上涨近3%。
本基金依据对市场走势判断， 在四季度以中高 评级信用债为主， 获取 了相对良好
的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期A 类净值收益率1.40%，B 类净值收益率1.30%， 同期业绩比较基
准收益率为0.76%，本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,641,389,553.51 92.34
其中：债券 2,641,389,553.51 92.34
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 30,000,135.00 1.05
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 46,027,209.73 1.61
6 其他各项资产 143,132,795.40 5.00
7 合计 2,860,549,693.64 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,918,000.00 0.97
其中：政策性金融债 19,918,000.00 0.97
4 企业债券 2,135,220,553.51 104.39
5 企业短期融资券 39,984,000.00 1.95
6 中期票据 446,267,000.00 21.82
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,641,389,553.51 129.13
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 1282552
12兴泸集
MTN1
1,300,000 130,741,000.00 6.39
2 1182218 11伊泰MTN1 1,200,000 124,620,000.00 6.09
3 1280343 12沪闵行债 1,000,000 101,870,000.00 4.98
4 1280470 12黄岩国资债 1,000,000 100,280,000.00 4.90
5 122567 12小清河 900,000 91,891,515.48 4.49
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 报告期内，本基金不存在超出基金合同规定备选股票库投资的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 119,896,589.48
3 应收股利 -
4 应收利息 22,986,205.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 143,132,795.40
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目
浦银安盛幸福回报
债券 A 类
浦银安盛幸福回
报债券 B 类
本报告期期初基金份额总额 1,617,733,471.53 397,686,904.99
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,617,733,471.53 397,686,904.99
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§7
备 查文件 目录
7.1 备查文 件目 录
1 、
中国 证监会 批准浦 银安盛幸福 回报定 期开 放式债券型 证券投 资基 金设立的
文件
2、
浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金基金合同
3、
浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金招募说明书
4、
浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金托管协议
5、
基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、
基金托管人业务资格批件和营业执照
7、
本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、
中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地 点
上海市淮海中路381 号中环广场38 楼基金管理人办公场所。
7.3 查阅方 式
投资者可登录基金管理人网站 （www.py-axa.com） 查阅， 或在营业时 间内至基金
管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
二 〇 一三 年一月 二十 二日
