平 安 大 华 策略 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 1 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华策 略先 锋混 合
交易代 码 700003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 79,092,060.83 份
投资目 标
通过积 极进 行资 产配 置和 灵活运 用多 种投 资策 略， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 充分挖 掘和 利用 市场 中潜 在
的投资 机会 ，谋 求基 金资 产的持 续、 稳健 增值 。
投资策 略
基于宏 观经 济环 境、 微观 经济因 素、 经济 周期 情况 、
政策形 势和 证券 市场 趋势 的综合 分析 ， 结 合经 济周 期
理论， 形成 对不 同市 场周 期的预 测和 判断 ， 进 行积 极、
灵活的 资产 配置 ， 确 定组 合中股 票、 债券、 现金 等 资
产之间 的投 资比 例。 股票 投资方 面， 采用 积极 主动 的
投资管 理策 略， 在构 建股 票投资 组合 时， 灵活 运用 多
种投资 策略 ，积 极挖 掘和 利用市 场中 可行 的投 资机
会， 以 实现 基金 的投 资目 标。 债 券投 资方 面 ， 以 利 率
预期策 略、 类属 资产 配置 和久期 策略 为主 ， 以 品种 选
择策略 、 收 益率 利差 策略 和债券 置换 策略 为辅 ， 在 控
制利率 风险 、 信 用风 险以 及流动 性风 险的 基础 上， 构
建能获 取长 期、 稳定 收益 的固定 收益 类投 资组 合。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率
×40% 平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 收益 水平 高于 债
券基金 及货 币市 场基 金和 债券型 基金 ， 低 于股 票型 基
金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,272,371.16
2.本期 利润
64,270.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0007
4.期末 基金 资产 净值 79,984,511.50
5.期末 基金 份额 净值 1.011
注：
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.47% 6.27% 0.77% -5.87% -0.30%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年5 月29 日 正式 生效， 截至 报告 期末 未满 一年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
颜正华 基金经 理
2012 年5 月
29 日
- 12
1998 年 起先 后在 中兴
通讯、江南证券公司
策略中心、国海证券平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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公司投资部工作，在
华夏基金管理公司担
任策略分析师、基金
经理。2009 年加 入平
安 大 华 基 金 公 司, 任
投资研究部总经理，
现兼任平安大华策略
先锋混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实 施
细则、 《平 安大 华策 略先 锋混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年4 季度 股票 市场 先 抑后扬 ， 其 中以 银行 、 地 产、 建 筑等 为代 表的 蓝筹 股领涨 市场 ， 而
成长股 和中 小市 值个 股则 总体呈 现大 幅杀 跌然 后逐 步反弹 的格 局。 本基 金利 用消费 类个 股大 幅杀
跌的机 会， 对其 中的 优质 个股进 行了 集中 增持 ，如 食品饮 料、 农业 、服 装、 商业等 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2012 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.011 元， 份 额累 计净 值为1.011 元。 报告 期内，
本基金 份额 净值 增长 率 为0.40% ，同 期业 绩基 准增 长 率为 6.27% 。 平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着新 版万 亿投 资等 稳增 长的财 政政 策的 逐步 执行 ，经济 开始 有所 企稳 回升 ，A 股 市场 信心
逐步恢 复 ， 周 期类 行业 面 临一定 的投 资机 会 ， 但 基 于长期 产能 过剩 还需 保持 谨慎态 度为 好 ； 金 融、
地产等 价值 严重 低估 的行 业经过 估值 修复 后有 待重 新审视 这些 公司 的投 资价 值；而 未来 长期 的投
资机会 仍然 会集 中在 结构 转型的 成长 行业 中， 经 过4 季度 的大 幅调 整， 部分 行业和 公司 的估 值已
经降到 合理 位置 。 展 望2013 年， 本基 金将 自下 而上 积 极把握 一些 估值 合理 的成 长类公 司的 投资 机
会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 34,493,404.73 42.05
其中： 股票
34,493,404.73 42.05
2 固定收 益投 资
24,882,928.77 30.33
其中： 债券
24,882,928.77 30.33
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,559,768.92 5.56
6 其他资 产
18,102,713.06 22.07
7 合计
82,038,815.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,441,087.92 5.55
B 采掘业 1,047,688.00 1.31
C 制造业 19,300,020.41 24.13
C0 食品、 饮料 11,991,778.03 14.99
C1 纺织、 服装 、皮 毛 2,604,688.08 3.26
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 3,088,542.30 3.86
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - - 平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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C7 机械、 设备 、仪 表 822,528.00 1.03
C8 医药、 生物 制品 792,484.00 0.99
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,714,867.00 2.14
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 877,448.00 1.10
G 信息技 术业 2,161,341.40 2.70
H 批发和 零售 贸易 3,137,288.00 3.92
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 991,100.00 1.24
K 社会服 务业 822,564.00 1.03
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 34,493,404.73 43.13
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 28,002 5,852,978.04 7.32
2 002029 七 匹 狼 127,441 2,406,086.08 3.01
3 002086 东方海 洋 216,428 2,343,915.24 2.93
4 603001 奥康国 际 112,065 2,288,367.30 2.86
5 000568 泸州老 窖 63,100 2,233,740.00 2.79
6 000858 五 粮 液 78,913 2,227,713.99 2.79
7 002161 远 望 谷 352,010 2,161,341.40 2.70
8 600467 好当家 286,499 2,097,172.68 2.62
9 000501 鄂武商 Ａ 109,100 1,254,650.00 1.57
10 600028 中国石 化 151,400 1,047,688.00 1.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,885,000.00 24.86
其中： 政策 性金 融债 19,885,000.00 24.86
4 企业债 券 4,997,928.77 6.25
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 平安大华策略先锋混合 2012 年第 4 季度报告
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 24,882,928.77 31.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120247 12 国开 47 100,000 9,945,000.00 12.43
2 120249 12 国开 49 100,000 9,940,000.00 12.43
3 124043 12 深 立业 50,000 4,997,928.77 6.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 报告 期末 无资 产支 持证券 投资 情况 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 无权 证投 资情况 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票 库 之外 的股 票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 17,978,255.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 115,848.83
5 应收申 购款 8,608.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,102,713.06
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 报告 期末 前十 名股 票不存 在流 通受 限的 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 99,928,867.63
本报告 期基 金总 申购 份额 1,791,859.55
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 22,628,666.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,092,060.83
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华策 略先 锋混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 策略 先锋 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 策略 先锋 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 策 略先锋 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
7.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
7.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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