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易基稳健(150106)

易方达中小板指数分级:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
易 方 达中 小 板指 数 分级 证 券投 资 基金 
2012 年第 4 季度 报 告 
2012 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 一月二 十二 日 
易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 易方达中小板指数分级 基金主代码 161118 交易代码 161118 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月20 日 报告期末基金份 额总额 245,757,939.14 份 投资目标 本基金采取指数化投资方式,以实现对业绩比较基准的紧 密跟踪,追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资,即按照中小板价格 指数的成份股组成及权重构建股票投资组合,并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应调整,以实现对业绩 易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 3 比较基准的紧密跟踪, 追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。 业绩比较基准 中小板价格指数收益率×95%+活期存款利率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高预期风险、 高预 期收 益品种。 长期而言,其风险收益水平高于混合基金、债券基金和货 币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属三级基金的 基金简称 易方达中小板指 数分级 易方达中小板指 数分级A 易方达中小板指 数分级B 场内简称 易基中小 易基稳健 易基进取 下属三级基金的 交易代码 161118 150106 150107 报告期末下属三 级基金的份额总 额 157,562,932.14 份 44,097,503.00 份 44,097,504.00 份 下属三级基金的 风险收益特征 高预期风险、 相对 较高预期收益。 低预期风险、 相对 预期收益稳定。 高预期风险、 相对 高预期收益。 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日) 1. 本期已实现收益 -2,572,255.17 2. 本期利润 -1,053,575.99 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0035 4. 期末基金资产净值 248,120,138.92


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 4 5. 期末基金份额净值 1.0096 注:1.本期已实现收益指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益; 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.74% 1.12% -0.60% 1.30% 1.34% -0.18% 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计 净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收 益 率变 动的比 较 易方达中小板指数分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 9 月 20 日至 2012 年 12 月 31 日)


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 5 注:1.本基金合同于 2012 年 9 月 20 日生效, 截至报告期末本基金合同生效未满 一年。 2.基金合同中关于基金投资比例的约定: (1) 本基金持有的全部权 证,其市值不得超过基金资产净值的 3% ; (2) 本基金管理人管理的 全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10% ; (3) 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净值的 40% ;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期; (4) 本基金股票资产占基 金资产的比例为 90%-95% 。其中,本基金投资中小板价 格指数成份股及备选成份股的资产不 低于股票资产的 90% ; (5) 本 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 的 比 例 , 不 得 超 过 基 金 资 产净值的 10% ; (6) 本基金持有的全部资 产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20% ; (7) 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例, 不得超过该资产支 持证券规模的 10% ; (8) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 , 不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ; (9) 本基金应投资于信 用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持 证券。基金 持有资产支持证券期间, 如果 其信用等级下降、 不再符合投资标准, 应在评级报 告发布之日起 3 个月内予以全部卖出;


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 6 (10) 基金财产参与股票 发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产, 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (11) 本基金在任何交易 日买入权证的总金额,不得超过上一交 易日基金资产净值 的 0.5% ; (12) 本基金投资流通受 限证券, 其公允价值不得超过本基金资产净值的 10%;本 基金持有的同一流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的 3% ;因 流通受限证券价格波动、 基金规模变动、 新股 申购等基金管理人 无法控制的因素 导致上述比例被动超标的, 基金管理人应当停止主动买入流通受限证券并在流通 受限期结束后卖出流通受限证券; (13) 本基金投资于股指 期货,还应遵循如下投资组合限制: 在任何交易日日终, 本基金持有的买入股指期货合约价值不超过基金资产净值的 10% , 卖出股指期货合约价值不超过基 金持有的股票总市值的 20% ; 在任何交易 日日终, 本基金持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产 净值的 100% 。其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债 券) 、 权证、 资产 支持 证券、 买入返 售金 融资 产(不 含质 押 式回 购) 等;本 基金 所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值, 合计 (轧差计算) 占基金资 产的比 例范 围为 90%-95% ; 本基 金在任 何交 易日内 交易 (不 包括 平 仓)的 股指 期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ; 本基金每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净 值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。 因证券、 期货市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的, 基金管理人应当在十个交 易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时,从其规定。 3.本基金的建仓期为六个月,本报告期本基金处于建仓期内。 4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 0.96% ,同期业绩 比较基准收益率为-1.51% 。


§4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 7 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期


王建军 本 基 金 的 基 金 经 理 、 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 的 基 金 经 理 、 易 方 达 深证100 交易型 开 放 式 指 数 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 、 易 方 达 创 业 板 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 易 方 达 创 业 板 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金经理 2012-9-20 - 5年 博士研究生,曾 任汇添富基金管 理有限公司数量 分析师,易方达 基金管理有限公 司量化研究员、 基金经理助理。 注:1.此处的 “任职日期 ”为基金合同生效之日, “离任日期”为公告 确定的解 聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 8 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流 程, 以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利 益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和 集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “时间优先、 价格优 先” 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能 确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 本公司旗下所有投资组合参与的交 易所公开竞价交易中, 同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 17 次, 原因为年末指数成分股调整, 指数基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生反向 交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年四季度 GDP 同 比增速预计较三季度有所回升,从而结束年初以来季 度GDP 同比增速持续下滑的局面。 从工业增加值角度来看, 四季度各月工业增加 值同比增速较三季度有明显回升。 从各项经 济活动指标来看, 名义社会商品零售 总额同比增速较三季度有明显回升, 固定资产投资同比增速在三季度略有回升之 后继续保持回升状态,进出口同比增速与三季度相比表现为总体持平而略有回 升。 随着整体经济在四季度企稳回升,CPI 在年末虽然有季节性的上涨, 但总体 仍维持在较低水平。 货币供应方面 M1 和M2 同比增速仍延续了三季度以来的企稳 回升态势, 四季度 货币供应整体较三季度基本持平。 随着整体经济增速的企稳回 升, 工业企业整体利润水平在四季度也出现了企稳反弹,PMI 指标显示工业企业 在四季度的三个月中连续处于生产扩张状态。 在四季度实体经济逐步企稳并回升 的影响之下, 市场在四季度出现了大幅震荡并反弹的走势, 在风格上表现为大盘 股走势强劲而小盘股相对较弱, 上证指数涨幅为 8.77%, 中小板价格指数涨幅为 -0.66% 。 本基金成立于2012 年9 月20 日, 本报告期仍处于基金合同约定的建仓期之 内。 本基金为中小板指数分级基金, 本基金的 A、B 级子基金于2012 年10 月25 易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 9 日在深交 所成功平稳上市交易。 报告期内本基金根据实体经济的变化及市场情绪 的波动, 采取了相对灵活偏谨慎的建仓策略, 在报告期内 本基金获得了一定的相 对业绩基准的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0096 元 ,本报告期份额净值增长率为 0.74% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-0.60% , 年化 跟踪 误差 为 7.7365% 。 因本报 告期本基金仍处于合同规定的建仓期之内,故跟踪误差等指标仍在调整之中。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望下一阶段市场, 宏观经济总体将保持平稳发展, 宏观经济政策短期的重 点仍将突出稳定经济增长, 中长期的重点仍是在保持经济总量平稳快速发展的前 提下, 通过着力 完善体制机制来加速推动经济结构的转型。 短期内在适当扩大基 础设施投资、 拉动内需以及促进出口等方面的政策力度可能仍有所增强, 宏观经 济在未来一两个季度内继续保持企稳并回升的概率较大。 海外经济方面, 欧洲主 权债务危机虽暂时有所缓解但隐忧仍存, 美国经济复苏的趋势相对较为明显。 鉴 于内外需结构的调整、 优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力, 本基金对 中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。 中小板指数行业分布主要集中在新兴 产业, 指数成分股市值偏小、 成长性高、 弹性较大。 中小板指数成分股整体估值 水平虽然较主板大市值股票相对偏高, 但 鉴于当前中国经济转型期的大背景和新 兴产业未来的发展前景,中小板指数中长期的投资价值依然明显。 作为被动投资的基金,中小板指数分级基金将坚持既定的指数化投资策略, 以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标, 追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化。 期望中小板指数分级基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期 成长提供良好的投资机会,为各类不同风险偏好的投资者提供多样性的投资工 具。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 10 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 230,734,554.91 91.94 其中:股票 230,734,554.91 91.94 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 15,720,425.10 6.26 6 其他各项资产 4,502,791.44 1.79 7 合计 250,957,771.45 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组 合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 7,642,634.42 3.08 B 采掘业 14,034,092.15 5.66 C 制造业 140,176,596.89 56.50 C0








食品、饮料 16,578,023.01 6.68 C1








纺织、服装、皮 毛 5,120,543.94 2.06


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 11 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 2,293,126.00 0.92 C4








石油、化学、塑 胶、塑料 19,216,945.82 7.75 C5








电子 31,703,219.18 12.78 C6








金属、非金属 4,063,696.35 1.64 C7








机械、设备、仪 表 32,220,507.61 12.99 C8








医药、 生物制品 25,498,283.68 10.28 C99








其他制造业 3,482,251.30 1.40 D 电力、 煤气及水的生产 和供应业 960,096.00 0.39 E 建筑业 11,802,499.77 4.76 F 交通运输、仓储业 1,096,752.00 0.44 G 信息技术业 15,571,821.80 6.28 H 批发和零售贸易 18,844,801.96 7.60 I 金融、保险业 10,172,583.94 4.10 J 房地产业 6,513,854.58 2.63 K 社会服务业 3,918,821.40 1.58 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 230,734,554.91 92.99 5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 12 净值比例 (%) 1 002024 苏宁电器 2,336,664 15,538,815.60 6.26 2 002304 洋河股份 130,533 12,187,866.21 4.91 3 002415 海康威视 236,335 7,352,381.85 2.96 4 002142 宁波银行 670,359 7,146,026.94 2.88 5 002422 科伦药业 119,185 6,676,743.70 2.69 6 002081 金 螳 螂 137,910 6,070,798.20 2.45 7 002236 大华股份 128,175 5,940,911.25 2.39 8 002155 辰州矿业 292,867 5,880,769.36 2.37 9 002241 歌尔声学 148,050 5,581,485.00 2.25 10 002038 双鹭药业 121,022 4,787,630.32 1.93 5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本 基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 13 5.8 投 资组 合报 告附注 5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期没有出现被 监管部门 立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 815.85 2 应收证券清算款 3,506,408.78 3 应收股利 - 4 应收利息 3,503.32 5 应收申购款 992,063.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,502,791.44 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 项目 易方达中小板 指数分级


易方达中小板 指数分级 A 易方达中小板 指数分级 B


易方达中小板指数分级证券投资基金 2012 年第 4 季度报告 14 本报告期期初基金份额总额 265,738,816.69 67,677,955.00 67,677,956.00 本报告期基金总申购份额 5,575,239.63 - - 减: 本报告期基金总赎回份额 160,912,028.18 - - 本报告期基金拆分变动份额 47,160,904.00 -23,580,452.00 -23,580,452.00 本报告期期末基金份额总额 157,562,932.14 44,097,503.00 44,097,504.00 注:拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额。 §7


备 查文件 目录 7.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件; 2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》 ; 3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》 ; 4. 基金管理人业务资格批件和营业执照; 5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易 方达 基金管 理有 限公司 二 〇一 三年一 月二 十二日