信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年 1 月 22 日
信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1 日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信达澳银红利回报股票
基金主代码 610005
交易代码 610005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年7月28日
报告期末基金份额总额 214,587,155.45份
投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结
合的投资方法。一方面，本基金通过“自下而
上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力突
出的红利股票，依靠这些公司的出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越
行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金
依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过定
量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其
他类别资产的风险调整收益，及时动态调整资
产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收
益管理程序，力争实现在控制风险的前提下有信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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效提高基金资产组合的整体收益水平。
业绩比较基准
中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收
益率*20%
风险收益特征
本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金
中风险及预期收益相对较低的证券投资基金产
品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012年10月1日－2012年12月31日）
1.本期已实现收益
-7,194,223.02
2.本期利润
7,068,917.98
3.加权平均基金份额本期利润
0.0325
4.期末基金资产净值
158,287,880.95
5.期末基金份额净值
0.738
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.68% 1.00% 10.34% 1.01% -5.66% -0.01% 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2010 年 7 月 28 日生效，2010 年 9 月 1 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的 60%-95%，固定收益类资
产占基金资产的 5%-40%， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的
80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张俊生 本基金基金 2011-12-16 - 7年 中国科学技术大学管理信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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经理、信达
澳银产业升
级股票基金
基金经理
学硕士。2005 年至 2006
年就职于广东发展银行
总行，任信用风险政策组
主任； 2006年至2009年，
就职于鹏华基金管理有
限公司研究部，任研究
员； 2009年7月加入信达
澳银基金公司，历任投资
研究部研究员、信达澳银
中小盘股票基金基金经
理助理、信达澳银领先增
长股票基金基金经理助
理。
周强松
本基金基金
经理
2012-1-9 - 16年
大连理工大学工业管理
工程学士，CFA。1996 年
至 2003 年任职于君安证
券、国泰君安证券研究
所，任研究员；2003年至
2005 年就职于兴安证券，
任总裁业务助理。2006
年加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部研究
员、信达澳银中小盘股票
基金基金经理助理。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有
人利益的行为。 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未
发生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年四季度A股市场先抑后扬，10月、11月由于担心IPO 重启以及对经济能
否复苏持怀疑态度，市场延续了二、三季度的下跌。12月随着经济数据的好转，IPO
重启延后，市场走出反弹行情。大盘权重股表现明显优于中小盘股。
2012年四季度本基金股票仓位水平先减后增，增持了低估值的银行板块以及地
产、汽车等早周期板块，降低有色、工程机械等周期性板块，为基金净值带来明显的
正贡献。但受“塑化剂”风波影响，白酒板块出现下跌，同时，库存压力导致纺织服
装板块下跌，均给基金净值带来一些损失。
展望2013年一季度，我们对市场走势持谨慎乐观态度。经济的温和复苏和股票
供应压力的减小将继续给股市带来正面影响，随后需根据宏观经济政策取向对未来经
济走势做出重新评估。我们将密切关注部分消费类股票以及估值相对便宜的高增长股
票的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.738元，份额累计净值为 0.758元，报告期
内份额净值增长率为 4.68%，同期业绩比较基准收益率为 10.34%。 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
133,775,368.43 84.14
其中：股票
133,775,368.43 84.14
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
24,425,085.78 15.36
6 其他资产
782,702.64 0.49
7 合计
158,983,156.85
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
3,229,700.08 2.04
B 采掘业
3,050,232.96 1.93
C 制造业
51,704,410.41 32.66
C0 食品、饮料
13,674,463.79 8.64
C1 纺织、服装、皮毛
6,814,669.80 4.31
C2 木材、家具
- -
C3 造纸、印刷
- -
C4 石油、化学、塑胶、塑料
2,511,784.26 1.59
C5 电子
1,135,680.00 0.72
C6 金属、非金属
2,527,108.44 1.60
C7 机械、设备、仪表
20,811,029.83 13.15
C8 医药、生物制品
4,229,674.29 2.67
C99 其他制造业
- -
D 电力、煤气及水的生产和供应业
4,510,286.80 2.85
E 建筑业
12,252,233.52 7.74 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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F 交通运输、仓储业
- -
G 信息技术业
6,608,206.29 4.17
H 批发和零售贸易
709,769.70 0.45
I 金融、保险业
35,233,240.18 22.26
J 房地产业
6,732,285.16 4.25
K 社会服务业
9,745,003.33 6.16
L 传播与文化产业
- -
M 综合类
- -
合计
133,775,368.43 84.51
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
600000 浦发银行 628,444 6,234,164.48 3.94
2
601166 兴业银行 355,987 5,941,423.03 3.75
3
601398 工商银行 1,384,759 5,746,749.85 3.63
4
600741 华域汽车 456,067 5,098,829.06 3.22
5
601169 北京银行 455,100 4,232,430.00 2.67
6
000423 东阿阿胶 104,669 4,229,674.29 2.67
7
601601 中国太保 182,913 4,115,542.50 2.60
8
601117 中国化学 476,570 3,926,936.80 2.48
9
600199 金种子酒 203,600 3,911,156.00 2.47
10
000651 格力电器 151,300 3,858,150.00 2.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
139,069.29
2 应收证券清算款
601,824.56
3 应收股利
-
4 应收利息
5,839.71
5 应收申购款
35,969.08
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
782,702.64
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
222,796,020.67
报告期期间基金总申购份额
2,663,719.29
减：报告期期间基金总赎回份额
10,872,584.51
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
214,587,155.45 信达澳银红利回报股票型证券投资基金 2012年第 4季度报告
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
