信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2013 年 1 月 22 日信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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§ 1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2013 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基 金 产品 概 况
基金简称 信达澳银 消费优选股票
基金主代码 610007
交易代码 610007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月4 日
报告期 末基金份额总额 107,584,760.98 份
投资目标
本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升级的股票,
在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业的投资机
会,运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建
基金的资产组合。一方面,本基金通过“自上而下”的深
入分析,在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策
的基础上, 优化大类资产配置、 甄选受益行业; 另一方面,
通过“自下而上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争
力突出、估值合理的公司,依靠这些 公司的出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力,力争获得超越行业平均水
平的良好回报。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金,长期风险与预期收益高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金,属于风险及预期收益较信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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高的证券投资基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主 要 财务 指 标 和 基金 净 值 表 现
3 . 1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10 月1 日-2012 年12 月31 日)
1. 本期已实现收益 -271,967.96
2. 本期利润 5,142,107.33
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0286
4. 期末基金资产净值 112,967,631.95
5. 期末基金份额净值 1.050
注:1、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 (例如,
开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现 收益加上本期公允价值变
动收益。
3 . 2 基 金 净值 表 现
3.2 . 1 本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 4.79% 0.70% 8.15% 1.02% -3.36% -0.32% 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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3 . 2 . 2 自基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收
益 率 变 动 的比 较
注 :1、本基金基金合同于2012 年9 月4 日生效,2012 年10 月 10 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金自成立起至披露时点不满一年。
3、 股票、 权证等权益类资产为基金资产的 60%-95%, 其中投资于本基金定义的消
费行业的股票不低于股票资产的 80%;债券等固定收益类金融工具及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40%; 基金保留的现金或者到期日在一年以
内的政 府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%; 权证的投资比例不超过基金资产
净值的 3%。 本基金目前尚处于建仓期, 将按规定在合同生效后六个月内达到上述规定
的投资比例。
§ 4 管 理 人报 告
4 . 1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钱翔
本基金的
基金经理
2012-9-4 - 6 年
中 央 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。
2006 年7 月至2010 年5 月就信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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职于诺安基金管理有限公司,
历任研究员、基金经理助理;
2010 年 6 月加入信达澳银基
金公司, 历 任投资研究部 高级
分析师、 信 达澳银红利回报股
票基金基金经理助理。
注:1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期。
2 、 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定
等。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管
部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,
在严格控制投资风险的基础上, 为基金持 有人谋求最大利益, 没有发生损害基金持有
人利益的行为。
4 . 3 公 平 交易 专 项 说 明
4 . 3 . 1 公平交 易 制 度 的执 行 情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,
确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、
债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,
对连续四个季度内、不同时间窗口(日 内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析; 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控, 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常交 易 行 为 的专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 报告期内 本公司所管理的 投资组合未
发生 交易所公开竞价的同日反向交易 。
4 . 4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
进入2012 年4 季度以来, 国内宏观经济显现企稳迹象, 包括 PMI、 用电量、 地产
销售等数据也在不断印证这一趋势, 尤其是在十八大召开之后 , 市场对于未来经济发
展前景的预期在不断改善,支撑 A 股市场走出较强的一波上涨。
基 于 对 宏 观 经 济 企 稳 和 资 本 市 场 预 期 改 善 的 判 断 之 下 , 本 基 金 积 极 把 握 建 仓 机
会,在 10-11 月份基本完成了新基金的建仓,截止 2012 年 12 月 31 日获得 5%的正收信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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益。
展望后市,2013 年1 季度的宏观经济和流动性方面环境都偏暖,1-2 月份的市场
氛围不会差, 较大的不确定性在于两会期间。 由于目前资本市场对于经济企稳回升和
转型的希望更大程度寄希望于 “政策” , 然而两会期间是否真的会有超预期的政策出
台存在很大不确定性。 此外,3 月份开始 A 股市场将进入年报集中披露期,2012 年的
“惨淡” 经营的成绩市场是否真的充分预期了呢?届时, 市场还会关注两大风险:IPO
发行和创业板大非解禁。
另一方面,A 股市场经历近三年的调整,整体估值已经与国际接轨,甚至部分蓝
筹板块出现 AH 估值折价。十八大之后,“经济改革”和计划生育政策调整等预期令
市场对于 “中长期经济潜在增长率持续下移” 和 “人口红 利丧失” 等 长期问题的担 忧
减轻,只要这一趋势延续,A 股市场未来更多将是估值企稳甚至回升。
基于以上分析,对 2013 年 1 季度 市场不悲观,尤其是对春节之前的市场更有信
心。 操作策略方面将重点配置存在较大 “预期 差” 且正面 超预期因素不断的板块, 如
银行、 非银金融、 焦煤、 商业、 农业、 地产等。 个股选择方面侧重于盈利增长可持续
和景气度低位回升的优质公司,同时规避估值过高、政策打压和大非解禁等风险。
4 . 5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至报告期末, 本基金份额净值为 1.050 元, 份额累计净值为 1.050 元, 报告期
内份额净值增长率为 4.79%,同期业绩比较基准收益率为 8.15% 。
§ 5 投 资 组合 报 告
5 . 1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 104,359,120.58 86.08
其中:股票 104,359,120.58 86.08
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 13,916,984.50 11.48
6 其他资产 2,963,147.07 2.44
7 合计 121,239,252.15
100.00 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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5 . 2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,871,500.00 3.43
B 采掘业 10,464,340.10 9.26
C 制造业 24,832,585.14 21.98
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 1,497,000.00 1.33
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,244,800.00 1.10
C5 电子 3,532,956.96 3.13
C6 金属、非金属 6,727,060.68 5.95
C7 机械、设备、仪表 10,726,931.50 9.50
C8 医药、生物制品 1,103,836.00 0.98
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 6,219,576.28 5.51
E 建筑业 8,293,450.00 7.34
F 交通运输、仓储业 1,270,588.00 1.12
G 信息技术业 5,172,708.32 4.58
H 批发和零售贸易 7,891,221.09 6.99
I 金融、保险业 28,049,551.65 24.83
J 房地产业 8,293,600.00 7.34
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 104,359,120.58 92.38
5 . 3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600016 民生银行 700,000 5,502,000.00 4.87
2 601998 中信银行 1,249,901 5,362,075.29 4.75
3 601166 兴业银行 300,000 5,007,000.00 4.43 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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4 600011 华能国际 583,302 4,164,776.28 3.69
5 600157 永泰能源 429,989 4,046,196.49 3.58
6 000937 冀中能源 289,967 4,010,243.61 3.55
7 000860 顺鑫农业 290,000 3,871,500.00 3.43
8 002656 卡奴迪路 80,000 3,592,000.00 3.18
9 600030 中信证券 240,000 3,206,400.00 2.84
10 300115 长盈精密 118,992 3,186,605.76 2.82
5.4报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
注:本基金本报告期末未持有 债 券。
5 . 5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明 细
注:本基金本报告期末未持有 债 券。
5 . 6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资 产支持证券。
5 . 7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5 . 8 投 资 组合 报 告 附 注
5.8.1 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 报告 期 内 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 , 也 没
有 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形 。
5.8.2 本 基金 投 资 的 前十 名 股 票 中, 没 有 投 资超 出 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库 的 情形 。
5 . 8 . 3 其他资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,958,592.89
3 应收股利 -
4 应收利息 4,554.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,963,147.07
5 . 8 . 4 报告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 . 8 . 5 报告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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5 . 8 . 6 投资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§ 6 开 放 式基 金 份 额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 652,815,953.07
报告期期间基金总申购份额 1,047,151.72
减:报告期期间基金总赎回份额 546,278,343.81
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列) -
报告期期末基金份额总额 107,584,760.98
§ 7 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无。
§ 8 备 查 文件 目 录
8 . 1 备 查 文件 目 录
1 、中国证监会核准基金募集的文件;
2 、《信达澳银消费优选股票型证券投资基金基金合同》 ;
3 、《信达澳银消费优选股票型证券投资基金托管协议》 ;
4 、法律意见书;
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7 、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
8 . 2 存 放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8 . 3 查 阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。