信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2013 年 1 月 22 日信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
1
§ 1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2013 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基 金 产品 概 况
基金简称 信达澳银 产业升级股票
基金主代码 610006
交易代码 610006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月13 日
报告 期末基金份额总额 339,230,662.72 份
投资目标
把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产业发展的战
略性机遇，精选受益于产业升级和新兴产业发展的个股，
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和新兴产业发
展作为投资主线，并通过“自上而下”和“自下而上”相
结合的方法构建基金的资产组合。 一方面， 本基金通过 “自
上而下”的深入分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国
家相关政策深入研究的基础上，优化大类资产配置、甄选
受益行业；另一方面，通过“自 下而上”的深入分析精选
公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这
些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力
争获得超越行业平均水平的良好回报。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 ×20%
风险收益特征 本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高于混合型基信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
2
金、债券型基金及货币市场基金，属于风险及预期收益较
高的证券投资基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主 要 财务 指 标 和 基金 净 值 表 现
3 . 1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年10 月1 日－2012 年12 月31 日）
1. 本期已实现收益 -2,248,178.35
2. 本期利润 17,964,718.65
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0514
4. 期末基金资产净值 284,262,942.66
5. 期末基金份额净值 0.838
注：1、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资 收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3 . 2 基 金 净值 表 现
3.2 . 1 本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.62% 1.03% 8.15% 1.02% -1.53% 0.01% 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
3
3 . 2 . 2 自基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收
益 率 变 动 的比 较
注 ：1、本基金基金合同于2011 年6 月13 日生效，2011 年7 月 11 日开始办理申购、
赎回业务。
2、 本基金的投资组合比例为： 股票等权益类资产为基金资产的 60%-95%， 债券等
固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，权
证占基金资产净值的 0%－3%， 基金保留的现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5% ； 基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的
80% 。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§ 4 管 理 人报 告
4 . 1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张俊生
本 基 金 基 金
经理、 信达澳
2011-6-13 - 7 年
中国科学技术大学管理学硕士。 2005
年至 2006 年就职于广东发展银行总信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
4
银 红 利 回 报
股 票 基 金 基
金经理
行 ， 任 信 用 风 险 政 策 组 主 任 ；2006
年至 2009 年，就职于鹏华基金管理
有 限 公 司 研 究 部 ， 任 研 究 员 ；2009
年7 月 加入信达澳银基金公司 ， 历任
投资研究部 研究员、 信达澳银中小盘
股票基金 基金经理助理、 信达澳银领
先增长股票基金 基金经理助理 。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期。
2 、 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定
等。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有
人利益的行为。
4 . 3 公 平 交易 专 项 说 明
4 . 3 . 1 公平交 易 制 度 的执 行 情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的 整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常交 易 行 为 的专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内 本公司所管理的 投资组合未
发生 交易所公开竞价的同日反向交易 。
4 . 4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2012 年， 随着宏观经济的回落、 见底和出现复苏迹象， 股市走出了跌宕起伏的行
情。 一季度市场对经济复苏抱有预期， 股市出现了一波上涨， 随着二季度对政策刺激
和经济复苏幻想的破灭，股市出现了大跌，一直持续到了 11 月。12 月初开始，随着
股票下跌后估值优势显现， 以及经济终于开始出现复苏的迹象， 股市出现了一年中最信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
5
大的涨幅。
2012 年具体配置上， 考虑到地产行业全年的复苏趋势较为明确， 本基金对地产股
进行了较长期的配置， 取得了不错的收益。 一季度重点配置了受益金融改革的券商股，
二季度随着经济的持续下滑， 减少了周期类股票的配置。 四季度看到整个宏观经济去
库存效果明显，经济已经出现了见底回升的态势，加配了银行、煤炭等周期股。
2013 年已经到来， 我们对全年保持谨慎乐观的态度， 一方面， 在房地产投资恢复
和库存调整的带领下， 再配合政治周期可能带来的基建扩张， 以及美国经济复苏、 欧
洲经济收缩态势趋稳的大背景， 中国经济可能出现明确的复苏。 另一方面， 市场对通
胀 上行的担忧，A 股 IPO 放开，中小板和创业板解禁等将对股市有一定的负面影响。
整体而言， 随着经济的复苏， 周期 类股票可能会有一定的机会， 另外 ， 对于节能 环 保
等新兴产业， 因为其与未来中国经济的发展趋势更为契合， 也是我们重点关注的方向。
4 . 5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.838 元， 份额累计净值为 0.838 元， 报告期
内份额净值增长率为 6.62%，同期业绩比较基准收益率为 8.15% 。
§ 5 投 资 组合 报 告
5 . 1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 235,600,029.60 81.74
其中：股票 235,600,029.60 81.74
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 45,731,091.66 15.87
6 其他资产 6,909,571.63 2.40
7 合计 288,240,692.89
100.00
5 . 2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 8,484,255.75 2.98 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
6
C 制造业 95,725,466.87 33.67
C0 食品、饮料 4,496,438.24 1.58
C1 纺织、服装、皮毛 2,661,928.80 0.94
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,295,906.25 2.21
C5 电子 23,236,298.61 8.17
C6 金属、非金属 5,743,235.72 2.02
C7 机械、设备、仪表 36,163,561.95 12.72
C8 医药、生物制品 10,160,987.40 3.57
C99 其他制造业 6,967,109.90 2.45
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,296,319.82 3.62
E 建筑业 4,417,830.00 1.55
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 13,545,398.26 4.77
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 69,187,980.76 24.34
J 房地产业 17,494,964.58 6.15
K 社会服务业 16,447,813.56 5.79
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 235,600,029.60 82.88
5 . 3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 300032 金龙机电 675,399 13,231,066.41 4.65
2 600036 招商银行 814,100 11,193,875.00 3.94
3 601009 南京银行 1,210,300 11,134,760.00 3.92
4 600741 华域汽车 842,986 9,424,583.48 3.32
5 600104 上汽集团 534,200 9,423,288.00 3.31
6 601166 兴业银行 537,219 8,966,185.11 3.15
7 601169 北京银行 934,061 8,686,767.30 3.06
8 600016 民生银行 1,084,659 8,525,419.74 3.00 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
7
9 000069 华侨城Ａ 963,527 7,226,452.50 2.54
10 300020 银江股份 550,663 7,037,473.14 2.48
5.4报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有 债 券。
5 . 5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有 债 券。
5 . 6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 . 7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5 . 8 投 资 组合 报 告 附 注
5.8.1 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 报告 期 内 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 也 没
有 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形 。
5.8.2 本 基金 投 资 的 前十 名 股 票 中， 没 有 投 资超 出 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库 的 情形 。
5 . 8 . 3 其他资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 253,983.69
2 应收证券清算款 6,634,495.59
3 应收股利 -
4 应收利息 10,025.22
5 应收申购款 11,067.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,909,571.63
5 . 8 . 4 报告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 . 8 . 5 报告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5 . 8 . 6 投资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§ 6 开 放 式基 金 份 额 变动
单位：份 信达澳银产业升级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
8
报告期期初基金 份额总额 363,767,816.84
报告期期间基金总申购份额 652,601.86
减：报告期期间基金总赎回份额 25,189,755.98
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 339,230,662.72
§ 7 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无。
§ 8 备 查 文件 目 录
8 . 1 备 查 文件 目 录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、《信达澳银产业升级股票型证券投资基金基金合同》 ；
3 、《信达澳银产业升级股票型证券投资基金托管协议》 ；
4 、法律意见书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
8 . 2 存 放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8 . 3 查 阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
