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泰信优质(290004)

泰信优质:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 信优质 生活 股票型 证券 投资基 金 
2012 年第 4 季 度报告 
 
2012 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人: 泰信 基金管 理有 限公 司 
基金托管 人: 中国 银行股 份有 限公 司 
报告 送出 日期 :2013 年 1 月 22 日 
 
 
 泰信 优质 生活 股票 2012 年第 4 季度报 告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 本基金管理 人的董事 会及董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载、 误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 本基金的托 管人中国 银行股份 有限公司 根据基金 合同 已于 2013 年1 月 18 日复核了 本报告中 的财务指标 、净值表 现和投资 组合报告 等内容, 保证 复核内容不 存在虚假 记载、误 导性陈述 或者 重大遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证 基金一定 盈利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金 的招募说明 书。 本报告中的 财务资料 未经审计 。 本报告期为 2012 年10 月1 日起至 12 月 31 日止 。 §2 基金产品 概况 基金简称 泰信优质生 活股票 交易代码 290004 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期末基 金份额总 额 1,626,107,911.01 份 投资目标 分享中国经 济可持续 发展过程 中那些最 能够满足 人 们优质生活 需求的上 市公司的 长期稳定 增长, 在 严格 控制投资风 险的基础 上, 谋求 基金资产 的长期稳 定增 值。 投资策略 本基金采取 “自上而 下”的大 类资产配 置、以核 心- 卫星策略为 基础的优 质生活行 业配置和 “自下而 上”的证券 精选相结 合的投资 策略。 业绩比较基 准 75%×富时中 国 A600 指数+25%×富时 中国国债 指数 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 , 属于证 券投资基 金中的中 高风 险品种, 其 预期风险 收益水平 高于混合 型基金、 债券 基金及货币 市场基金 。适合于 能够承担 一定股市 风 险,追求资 本长期增 值的个人 和机构投 资者。 基金管理人 泰信基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司


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§3 主要财务 指标 和基 金净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期 ( 2012 年10 月1 日 - 2012 年12 月31 日 ) 1.本期已实 现收益 -148,990,518.49 2.本期利润


40,464,287.84 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0237 4.期末基金 资产净值 1,154,390,476.30 5.期末基金 份额净值 0.7099 注:1.上述 基金业 绩 指标不包 括基金份 额持有人 申购 或交易基金 的各项费 用(例如 ,开放式 基金 的申购赎回 费、红利 再投资费 、基金转 换费等) ,计 入费用后实 际收益水 平要低于 所列数字 。


2.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.41% 1.04% 6.12% 0.97% -2.71% 0.07% 注:本基金 业绩比较 基准为:75%×富时 中国 A600 指数+25%×富 时中国国 债指数


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注:1、本基 金基金合 同于 2006 年12 月15 日 正式 生效。


2、 本基金 的建仓期 为六个月 。 建仓 期满, 基金投资 组 合各项比例 符合基金 合同的约 定: 股 票 资产 60%-95%,,债券 资产 0%-35%,基 金保留的 现金 以及投资于 剩余期限 在 1 年以 内的政府 债券 的比例不低 于基金资 产净值的5%。 3、 经泰信 基金管理 有限公司 第四届董 事会 2012 年第 二次 (通 讯) 会议 审议通 过, 由 刘毅先生 担任泰信优 质生活股 票基金经 理职务, 与戴宇红 女士 共同管理该 基金。刘 强先生不 再担任本 基金 经理职务。 具体详情 请见 2012 年12 月28 日刊 登在 《中国证券 报》 、 《证 券时报》 、 《上海证 券报》 及本公司网 站上的《 泰信基金 管理有限 公司关于 泰信 优质生活股 票基金经 理变更的 公告》 。





§4 管理人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 说明 泰信 优质 生活 股票 2012 年第 4 季度报 告 第 5 页 共 11 页


任职日期 离任日期 从业 年限 刘毅 先生 研究部研究 副总监兼首 席策略分析 师、本基金 基金经理兼 泰信发展主 题股票基金 经理 2012 年12 月 28 日 - 9 管理学博 士, 具有 基金 从业 资 格。 曾 任中国建 设银行程 序员、 业务经理 ;天 安保 险资 产管 理 总部投资经 理;2008 年加 入泰 信基金管 理有 限公 司, 曾先 后 担任理财 顾问 部投 资经 理、 蓝 筹精选基金 经理助理。 自2010 年 12 月 15 日至今担任泰 信发 展主题股票 基金经理; 自2011 年 6 月9 日至2012 年 12 月28 日兼任泰信 中证 200 指数 基金 经理。现 同时 担任 研究 部研 究 副总监、首 席策略分 析师。 戴宇虹 女士 本基金基金 经理 2012 年3 月 1 日 - 6 金融学硕 士。 具有 基金 从业 资 格。曾先 后任 职于 国药 控股 有 限公司、 群益 证券 股份 有限 公 司。2008 年 10 月加入泰 信基 金管理有 限公 司, 先后 担任 研 究部高级 研究 、泰 信发 展主 题 股票基金经 理助理。 刘强 先生 投资部投资 副总监、本 基金基金经 理 2007 年2 月 9 日 2012 年 12 月 28 日 10 工商管理 硕士 ,上 海复 旦大 学 博士研究 生在 读。 具有 基金 从 业资格。2002 年 10 月进 入泰 信基金管 理有 限公 司, 曾先 后 担任交易 员、 研究 员、 泰信 先 行策略基 金经 理助 理, 泰信 优 质生活基 金经 理助 理, 泰信 优 质生活股 票基 金经 理职 务。 现 担任投资部 投资副总 监。 注:1、以上 日期均是 指公司公 告的日期 。 2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 3、经泰信基 金管理有 限公司第 四届董事 会 2012 年第 二次(通讯 )会议审 议通过, 由刘毅先 生担任泰信 优质生活 股票基金 经理职务 ,与戴宇 红女 士共同管理 该基金。 刘强先生 不再担任 本基 金经理职务。 具 体详情 请见 2012 年12 月28 日刊登 在 《中国证券报》 、 《 证券时报 》 、 《上海证 券报》 及本公司网 站上的《 泰信基金 管理有限 公司关于 泰信 优质生活股 票基金经 理变更的 公告》 。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内, 本基金管 理人严格 遵循 《证 券投资基 金 法》 、 《证券投资 基金运 作管理办 法》 、 《泰信优质 生活股票 型证券投 资基金基 金合同》 和其 他相关法律 法规的规 定,本着 诚实信用 、勤泰信 优质 生活 股票 2012 年第 4 季度报 告 第 6 页 共 11 页


勉尽责、取 信于市场 、取信于 社会的原 则管理和 运用 基金资产。 本基金管 理人在严 格控制风 险的 基础上,为 基金份 额 持有人谋 求最大利 益,无损 害基 金份额持有 人利益的 行为,本 基金的投 资运 作符合有关 法规和基 金合同的 规定。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 根据 《证券 投资基金 管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 (中国 证监会公 告[2011]18 号) ,公 司制定了《 公平交易 制度》, 适用于所 有投资品 种, 以及所有投 资管理活 动,涵盖 授权、研 究分 析、投资决 策、交易 执行、业 绩评估等 投资管理 活动 相关的各环 节,从研 究、投资 、交易合 规性 监控,发现 可疑交易 立即报告 ,并由风 险管理部 负责 对公平交易 情况进行 定期和不 定期评估 。 公司所有研 究成果对 公司所管 理的所有 产品公平 开放 ,基金经理 严格遵守 公平、公 正、独立 的原则下达 投资指令 ,所有投 资指令在 集中交易 室集 中执行,投 资交易过 程公平公 正,投资 交易 监控贯穿于 整个投资 过程。 本报告期内 ,投资交 易监控与 价差分析 未发现本 基金 与其他基金 之间存在 利益输送 行为,公 平交易制度 整体执行 情况良好 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本公司严格 控制不同 投资组合 之间的同 日反向交 易, 严格禁止可 能导致不 公平交易 和利益输 送的同日反 向交易。 本报告期 内,本基 金参与的 交易 所公开竞价 同日反向 交易,未 出现成交 较少 的单边交易 量超过该 证券当日 成交量 5% 的情况, 亦无 其他异常交 易行为。


4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2012 年四季 度A 股市 场出现了 较大的波 动,11 月随着 十八大闭幕 维稳预期 的减弱 , 巨量 解禁 潮的临近以 及年末流 动性的担 忧,11 月 市场出现 了大 幅调整,再 度跌破 2000 点并创 出新低, 而 12 月市场在 上证指数 触及 1949 的低点 之后,迅 速反 弹,不到 1 个月的时 间里涨幅 达到了 15% , 我们认为这 一轮反弹 行情的主 要诱因在 于市场对 新政 府新政策的 期待。 本基金四季 度以来仓 位和板块 均有较大 的变动, 前期 我们将仓位 降到均衡 位置,对 食品饮料 行业进行了 大幅减持 , 同 时增加了 低估值的 早周期行 业的配置 , 在 12 月初我们 判断市场 将出现一 轮反弹,采 用迅速加 仓的策略 ,主要增 加了可选 消费 行业的配置 ,重点买 入金融、 地产等早 周期 行业, 以 及部分超 跌的成长 股, 同 时基于对13 年布局 的考虑, 对持仓个 股进行调 整, 优 化资产配 置。


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4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截至2012 年12 月31 日, 本基 金单位净 值为 0.7099 元, 本季度 净值增长 率为 3.41%, 同期 业绩比较基 准增长率 为 6.12% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望2013 年 一季度 , 我们 认为在业 绩预期持 续向好和 流动性短期 宽裕带来 的估值提 升下 , 市 场反弹有望 持续, 总体看 好13 年 一季度的 宏观经济 和 市场表现。 在行 业配置上, 我们从业 绩预期 改善的角度 出发,认 为可选消 费行业的 盈利改善 弹性 较大,同时 估值仍然 处于较低 的水平。 另外 从主题投资 的角度, 新一届政 府提出了 新型城镇 化是 中国未来十 年增长最 大的动力 ,我们认 为新 型城镇化主 题将会贯 穿全年。 基于以上判 断,我们 整体上将 保持中性 偏高的 仓位 ,在行业配 置方面, (1)维持 当前可选 消费行业主 要以金融 、 地产 为主的配 置并在合 适时机 继续增持 ; (2 ) 对于核 心板块医 药行业维 持 当前配置, 对个 股基于 基本面的 变化进行 结构性调 整 ; (3) 对与新型城镇 化主题 相关的平 安中国、 美丽中国、 食品安全 等主题类 投资适当 参与。 §5 投资组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 1,040,568,446.77 89.22 其中:股票


1,040,568,446.77 89.22 2 固定收益投 资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 3 金融衍生品 投资 - - 4 买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 5 银行存款和 结算备付 金合计


97,405,319.14 8.35 6 其他资产


28,272,488.92 2.42 7 合计





1,166,246,254.83





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 11,200,000.00 0.97 泰信 优质 生活 股票 2012 年第 4 季度报 告 第 8 页 共 11 页


B 采掘业 6,805,366.31 0.59 C 制造业 497,462,777.44 43.09 C0 食品、饮料 102,944,629.00 8.92 C1 纺织、服装 、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学 、塑胶、 塑料 53,275,172.16 4.62 C5 电子 64,756,043.20 5.61 C6 金属、非金 属 49,156,859.87 4.26 C7 机械、设备 、仪表 85,914,057.89 7.44 C8 医药、生物 制品 141,416,015.32 12.25 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 25,077,694.74 2.17 E 建筑业 13,954,500.00 1.21 F 交通运输、 仓储业 - - G 信息技术业 28,930,522.80 2.51 H 批发和零售 贸易 - - I 金融、保险 业 206,873,365.38 17.92 J 房地产业 87,540,000.00 7.58 K 社会服务业 127,453,220.10 11.04 L 传播与文化 产业 35,271,000.00 3.06 M 综合类 - - 合计 1,040,568,446.77 90.14





5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 280,000 58,525,600.00 5.07 2 601628 中国人寿 2,402,932 51,422,744.80 4.45 3 002587 奥拓电子 3,558,608 45,906,043.20 3.98 4 601888 中国国旅 1,600,000 43,872,000.00 3.80 5 600079 人福医药 1,800,000 42,102,000.00 3.65 6 300347 泰格医药 699,918 39,860,330.10 3.45 7 600048 保利地产 2,800,000 38,080,000.00 3.30 8 600036 招商银行 2,729,927 37,536,496.25 3.25 9 300090 盛运股份 1,961,777 36,489,052.20 3.16 10 000002 万


科A 3,500,000 35,420,000.00 3.07





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5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


本报告期末 本基金未 持有债券 。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 本报告期末 本基金未 持有债券 。


5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明 细


本报告期末 本基金未 持有资产 支持证券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细 本报告期末 本基金未 持有权证 。 5.8 投资 组合报告附注 5.8.1


本基金本期投资的前十名 证券中没有发行主 体被监管 部门立案调查的,或在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.8.2


报告期内本 基金投资 的前十名 股票中没 有在基金 合同 规定备选库 之外的股 票。 5.8.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,500,000.00 2 应收证券清 算款 24,704,912.68 3 应收股利 - 4 应收利息 26,786.57 5 应收申购款 40,789.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,272,488.92


5.8.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 报告期末本 基金未持 有处于转 股期的可 转换债券 。


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5.8.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 000002 万


科A 35,420,000.00 3.07 临时停牌


5.8.6 报告期内本 基金未投 资控股股 东主承销 的证券 , 未从 二级市场投 资分离交 易可转债 附送的权 证,投资流 通受限证 券未违反 相关法规 或本基金 管理 公司的规定 。本报告 涉及合计 数相关 比例的,均 以合计 数 除以相关 数据计算 ,而不是 对不 同比例进行 合计。 §6 开放式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期 初基金份 额总额 1,858,477,617.60 本报告期基 金总申购 份额 9,177,979.25 减:本报告期 基金总赎 回份额 241,547,685.84 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 1,626,107,911.01


§7 备查文件 目录 7.1 备查 文件目录 1、 中国证 监会批准 泰信优质 生活股票 型证券投 资基 金设立的文 件


2、《泰信优 质生活股 票型证券 投资基金 基金合 同》


3、《泰信优 质生活股 票型证券 投资基金 招募说 明书 》








4、《泰信优 质生活股 票型证券 投资基金 托管协 议》


5、 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公司 章程


6、 基金托 管人业务 资格批件 和营业执 照 7.2 存放 地点 本报告分别 置备于基 金管理人 、基金托 管人的办 公场 所,供投资 者免费查 阅。在支 付必要的 工本费后, 投资者可 在有效的 工作时间 内取得本 报告 及上述备查 文件的复 制件或复 印件。 7.3 查阅 方式 投资者可直 接登录本 基金管理 人公司网 站(www.ftfund.com)查阅 上述相关 文件,或 拨打客户 服务中心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本基金管理 人直接联 系。 泰信 优质 生活 股票 2012 年第 4 季度报 告 第 11 页 共 11 页


泰信基金管理有限公司 2013 年1 月22 日