泰 达 宏 利 货币 市 场 基 金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2012 年10 月1 日起 至2012 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利货 币
交易代 码 162206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 311,758,605.18 份
投资目 标 在确保 本金 安全 性和 基金 财产流 动性 的基 础上 ， 力
争为投 资者 获取 超过 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 将在 遵守 投资 纪律 并有效 管理 风险 的基 础
上， 实施 稳健 的投 资风 格 和谨慎 的交 易操 作 。 以 价
值分析 为基 础 ， 数 量分 析 为支持 ， 采用 自上 而下 确
定投资 策略 和自 下而 上个 券选择 的程 序 ， 运 用供 求
分析 、 久 期偏 离、 收益 率曲 线配置 和类 属配 置等 积
极投资 策略,实 现基 金资 产 的保值 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 税后一 年期 银行 定期 存
款利率 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期收 益率 和预 期 风险均 低于 股票 、 混合 和
债券型 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 4,537,037.17
2．本 期利 润 4,537,037.17
3．期 末基 金资 产净 值 311,758,605.18
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8531% 0.0023% 0.7562% 0.0000% 0.0969% 0.0023%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 成立 于2005 年11 月 10 日 ， 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末本 基金 的各项 投资 比 例 已
达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金 基 金
经理
2008 年8 月
9 日
- 6
硕士学 位。2003 年 7 月
至2005 年4 月就 职于 乌
鲁 木 齐市 商 业银 行 ，从
事 债 券 交 易 与 研 究 工
作， 2006 年3 月至 2006
年 6 月 就职 于国 联证 券
公 司 ，从 事 债券 交 易工
作； 2006 年7 月至 2008
年 3 月 就职 于益 民基 金
管 理 有 限 公 司 ， 其 中泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 10 页
2006 年 7 月至 2006 年
11 月 任 益 民 货 币 市 场
基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2006 年12 月至2008 年
3 月 任益 民 货币 市 场基
金基金 经理 。2008 年 4
月 加 盟泰 达 宏利 基 金管
理 有 限公 司 。6 年 证券
从 业 经验 ，6 年 基 金从
业 经 验， 具 有基 金 从业
资格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司做 出决定 的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。
风险管 理部 事后 对本 报告 期的公 平交 易执 行情 况进 行数量 统计 、分 析。 在本 报告期 内， 没有
发生利 益输 送、 不公 平对 待不同 投资 组合 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。 泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 10 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年4 季度 ，欧 债危 机在曲 折不 断中 有所 缓解 ，经济 并未 见好 转迹 象。 美国经 济复 苏也
并不稳 固， 美联 储如 期推 出 QE4 ，进 一步 扩充 资产 负债表 ，并 明确 提出 只要 符合埃 文斯 规则 ，将
维持零 附近 利率 。尽 管 QE4 对全 球金 融市 场的 影响 弱于前 几次 ，但 美国 继续 维持宽 松货 币政 策的
立场非 常明 确。 国内 ，货 币政策 以公 开市 场操 作为 主，央 行长 时间 维持 巨量 逆回购 维持 市场 较为
宽松的 资金 状况 。
货币市 场而 言， 尽管 央行 没有降 准、 降息 ，但 由于 央行进行 巨 量的 公开 市场 逆回购 ，小 心呵
护，银 行间 市场 资金 较为 宽松。 临 近 年底 ，除 跨节 资金利 率接 近4-5％ 水平 之外， 银行 间 1 天回
购甚至 持续 维持 在2.3 ％ 附近的 低利 率水 平上 ，各 期限回 购利 率远 远低 于最 近两年 年 末 6－7％，
甚至更 高的 利率 水平 。 由 于资金 相对 宽松 ， 短期 央 票、 金融 债表 现相 对稳 定 ， 中 低等 级 cp 收 益率
变化幅 度也 不大 ，4 季度 跌幅较 大的 是 AA ＋ 以上 cp，shibor 债4 季度 有所 恢 复。
本基金 ，4 季度 操作 较为 谨慎， 前期 以维 持较 短组 合久期 为主 ，债 券占 组合 的比例 也维 持较
低位置 ， 大 部分 资产 以协 议存款 和债 券回 购为 主， 后期适 度增 加了 部分 期限 较长的 高等 级 cp，组
合久期 有所 上升 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.8531% ， 同 期业
绩比较 基准 增长 率 为0.7562%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年1 季度， 明年 将继续 维持 稳健 的货 币政 策和积 极的 财政 政策 ， 短 期内货 币政 策 将
继续以 公开 市场 操作 为主 ，往年 年末 和春 节长 假对 货币市 场的 冲击 有可 能减 弱，货 币市 场维 持相
对低位 ，目 前短 债收 益率 较高， 考虑 根据 基金 申购 赎回情 况， 提前 加大 买入 力度。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 180,521,547.14 52.29
其中： 债券 180,521,547.14 52.29
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 100,000,350.00 28.96 泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 10 页
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,585,738.53 17.55
4 其他资 产 4,148,645.80 1.20
5 合计 345,256,281.47 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的 比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.82
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 32,049,783.97 10.28
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 ，报 表期 内债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每日 的融 资余 额的 合计 数，报 告期 内债 券回
购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 基金 资产 净值 比例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 未出 现债 券正回 购的 资金 余额 超过 基金资 产净 值 20% 的 情况 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 142
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 75
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 未出 现超 过180 天 的情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 51.51
10.28
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 19.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 19.40 - 泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 10 页
的浮动 利率 债
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 22.48 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 16.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 109.42 10.28
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,433,274.79 25.80
其中： 政策 性金 融债
80,433,274.79 25.80
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
100,088,272.35
32.10
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 180,521,547.14 57.90
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
60,473,579.15 19.40
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 100230 10 国开 30 600,000 60,473,579.15 19.40
2 041267001 12 渝 涪高
CP001
300,000 30,026,557.31 9.63
3 041264012 12 闽 东电 力
CP001
200,000 20,038,316.10 6.43
4 041262016 12 赣 长运
CP001
200,000 20,021,667.47 6.42
5 041259059 12 雏鹰
CP002
200,000 20,016,167.01 6.42 泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 10 页
6 120228 12 国开 28 200,000 19,959,695.64 6.40
7 041259040 12 好 当家
CP001
100,000 9,985,564.46 3.20
注：上 述债 券明 细 为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1060%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0839%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0505%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末基 金未 持有 资产 支持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。本 基金 通过 每日分 红使 基金 份额
净值维 持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 未持 有剩余 期限 小 于397 天但 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20 ％ 的情 况。
5.8.3 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编
制前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,130,045.80
4 应收申 购款 18,600.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,148,645.80 泰达宏利货币 2012 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 10 页
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 ．由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 ．报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 496,968,998.21
本报告 期基 金总 申购 份额 839,250,291.35
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,024,460,684.38
本报告 期期 末基 金份 额总 额 311,758,605.18
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 泰达 宏 利货币 市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 货币 市场 基 金基金 合同 》；
3 、《 泰达 宏利 货币 市场 基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 货币 市场 基 金托管 协议 》。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2013 年 1 月22 日
