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泰达成长(162201)

泰达成长:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2012 年第 4 季 度报 告 
 
2012 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2013 年 1 月22 日 
 
 
 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 1 月 21 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。





本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2012 年 10 月1 日至 2012 年12 月 31 日。





§2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利成 长股 票 交易代 码 162201 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,553,224,503.85 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对 低估, 并与 同行 业类 别上 市公司 相比 具有 更高 增长 潜 力的上 市公 司。 在有 效控 制投资 组合 风险 的前 提下 , 为基金 份额 持有 人提 供长 期稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方法 , 具 体体 现在 资 产配置 、行 业配 置和 个股 选择的 全过 程中 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中 国 A600 成 长 行业指 数+35% ×上 证国 债指数 。 风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年10 月1 日 - 2012 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 56,404,299.83 2.本期 利润


-1,119,579.11 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0007 4.期末 基金 资产 净值 1,484,806,363.64 5.期末 基金 份额 净值 0.9560 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。








2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.05% 1.01% 0.29% 0.78% -0.34% 0.23% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 : 65%× 富时 中国A600 成长 行业指 数 +3 5%× 上证 国债 指数。 上证 国债 指数 选取的 样本 为在 上海 证券 交易所 上市 交易 的、 除浮 息债外 的国 债品 种, 样本 国债的 剩余 期限 分布 均匀, 收益 率曲 线较 为完 整、合 理, 而且 参与 主体 丰富, 竞价 交易 连续 性更 强,能 反映 出市 场利 率的瞬 息变 化, 客观 、真 实地标 示出 利率 市场 整体 的收益 风险 度。 富时中 国A600 成长 行业 指 数是从 富时 中 国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ,成 份股按 照全 球公 认 并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类,全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。


泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 梁辉 本 基 金 基 金经理, 基 金 投 资 部总经 理 2011 年4 月 21 日 - 10 硕士。2002 年 3 月起 任职于泰达宏利基金 管理有限公司,曾担 任公司研究部行业研 究员、 基金 经理 助理、 研究部总监、金融工 程部总经理,现担任 基金投资部总经理。 10 年基 金从 业经 验, 具有证券从业资格、泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


基金从 业资 格。 邓艺颖 本 基 金 基 金经理 2011 年6 月 3 日 - 7 金融学 硕士 。2004 年 5 月至 2005 年 4 月就 职于中国工商银行广 东省分行公司业务部 职员;2005 年 4 月加 盟泰达宏利基金管理 有限公司,先后担任 交易部交易员、固定 收益部研究员、研究 部总监业务助理兼研 究员。 7 年基 金从 业经 验,具有基金从业资 格。 注:证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对 异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4 季度 ,A 股市 场呈 现先 抑 后扬 的 态势 , 经 历了 对经 济结构 调整 和影 子银 行等 过度悲 观的 预期 之后, 出现 了以 银行 、券 商、地 产 、 汽车 等板 块为 代表的 大幅 上涨 。期 间, 中央经 济工 作会 议对 未来经 济形 势的 判断 , 美 国、 日 本等 新一 轮宽 松货 币政策 以及 以QFII 为代 表 的海外 资金 大幅 流入 都对市 场产 生了 积极 的作 用。从 经济 基本 面来 看, 此轮经 济低 点出 现 在3 季 度,复 苏的 动力 是基 建投资 和地 产投 资, 制造 业投资 由于 产能 普遍 过剩 , 以及 出口 受到 海外 经济 影响都 不可 能成 为主 要驱动 力, 而前 两者 对资 金的需 求很 大, 因而 ,资 金可能 成为 本轮 复苏 的关 键因素 。考 虑到 由于 结构性 原因 ,我 国潜 在经 济增长 已经 回落 ,本 次经 济复苏 的时 间和 空间 还有 待观察 ,初 步判 断到 明年上 半年 仍会 维持 弱复 苏态势 。 从 市场 表现 来看 ,一 是受 益于流 动性 宽松 的银 行、 券商板 块, 二是 终端 销售 景气度 高的 地产 和汽车 板块 ,三 是城 镇化 和城市 管网 建设 相关 的建 筑建材 板块 表现 较好 。相 对的, 塑化 剂风 波、 Iphone5 出 货量 低于 预期 等负面 因素 拖累 了食 品饮 料、消 费电 子等 个股 的表 现。 本基金 严格 按照 业绩 基准 和行业 配置 等要 求配 置组 合,部 分保 持了 医药 、电 子、软 件等 行业 个股的 配置 ,并 适当 增持 了地产 销售 相关 的家 电、 智能楼 宇等 个股 ,实 现组 合的均 衡配 置。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为0.9560 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.05% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为0.29% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2013 年1 季度 , 经 济 整体仍 处于 弱势 复苏 初期 , 市场 在震 荡向 上的 过程 中可能 存在 结构 性、 阶段 性的 机会 。 考虑 到 2013 年 是新 政府 执政 的 第一年 , 改革 将是 明年 重 要的投 资主 体 , 可 能 的方向 包括 城镇 化、 美丽 中国、 垄断 行业 价格 放开 等。我 们看 好大 消费 相关 的医药 、消 费电 子, 以及明 显受 益于 新型 城镇 化的节 能环 保 、 智 能建 筑 、 智 慧城 市、 智能 家电 等 细分行 业的 投资 机会 , 力争在 其中 精选 个股 ,为 明年 1 季度 的投 资组 合做 好布局 ,为 基金 持有 人获 得持续 稳定 的收 益。 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,114,922,177.20 73.45 其中: 股票


1,114,922,177.20 73.45 2 固定收 益投 资


307,712,803.50 20.27 其中: 债券


307,712,803.50 20.27








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


85,856,376.40 5.66 6 其他资 产


9,425,856.04 0.62 7 合计





1,517,917,213.14





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 44,981,259.03 3.03 C 制造业 855,610,870.09 57.62 C0 食品、 饮料 - - C1 纺织、 服装 、皮 毛 - - C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - - C5 电子 398,438,025.00 26.83 C6 金属、 非金 属 69,354,595.46 4.67 C7 机械、 设备 、仪 表 265,019,115.11 17.85 C8 医药、 生物 制品 122,799,134.52 8.27 C99 其他制 造业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 48,676,000.00 3.28 E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 121,008,891.96 8.15 H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 23,052,126.52 1.55 J 房地产 业 21,593,029.60 1.45 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 1,114,922,177.20 75.09





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002475 立讯精 密 3,189,362 88,281,540.16 5.95 2 300212 易华录 2,652,386 80,685,582.12 5.43 3 000651 格力电 器 3,013,532 76,845,066.00 5.18 4 600031 三一重 工 6,428,560 68,078,450.40 4.59 5 600060 海信电 器 6,700,161 67,738,627.71 4.56 6 600535 天士力 1,012,166 55,942,414.82 3.77 7 002236 大华股 份 1,076,535 49,897,397.25 3.36 8 000883 湖北能 源 8,600,000 48,676,000.00 3.28 9 000418 小天鹅 A 4,885,426 46,020,712.92 3.10 10 000937 冀中能 源 3,252,441 44,981,259.03 3.03





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 88,305,803.50 5.95 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 219,407,000.00 14.78 其中: 政策 性金 融债 219,407,000.00 14.78 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 307,712,803.50 20.72


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110410 11 农发 10 500,000 50,310,000.00 3.39 2 110235 11 国开 35 500,000 50,290,000.00 3.39 3 020052 12 贴债 02 500,000 49,000,000.00 3.30 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


4 110238 11 国开 38 300,000 30,309,000.00 2.04 5 120228 12 国开 28 300,000 29,931,000.00 2.02





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.8.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,000,000.00 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,944,982.42 5 应收申 购 款 480,873.62 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,425,856.04


5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000883 湖北能 源 48,676,000.00 3.28 非公开 发行 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页





5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项 之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,539,161,002.96 本报告 期基 金总 申购 份额 95,810,032.11 减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 81,746,531.22 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,553,224,503.85


§7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、周 期类 行业证 券投 资基 金、稳 定类 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; 2 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成 长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 4 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金托 管协 议》 。 7.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 7.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。 泰达宏利成长股票 2012 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


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