富 安 达优 势 成长 股 票型 证 券投 资 基金
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 富 安 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 交 通 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ：2013 年 1 月 22 日 §1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1 月
21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述
或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 基
金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月1 日 起至12 月31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 富安达优势成长股票
基金主代码 710001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年9 月21 日
报告期末基金份额总额 365,375,116.10 份
投资目标
本基金定位为股票型证券投资基金。 在充分控制风险的前提下， 精选具
有竞争优势及持续成长性的上市公司， 分享中国经济高速发展带来的收
益，力争获得超越投资基准的收益。
投资策略
本基金采用自上而下的多维经济模型， 通过对全球经济发展形势， 国内
经济情况及经济政策、 物价水平变动趋势、 资金供求关系和市场估值的
分析， 结合FED 模型， 对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势
作出预测， 并据此适时动态的调整本基金在股票、 债券、 现金等资产之
间的配置比例。 同时将定性分析与定量分析贯穿于行业配置和个股选择
的投资全过程中。
业绩比较基准 沪深300 指数 收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金， 属于证券投资基金中预期风险和预计
收益较高的基金产品。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要 财务 指 标 和 基金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年10 月 1 日-2012 年12 月31 日）
1.本期已实现收益 -28,250,002.09
2.本期利润 21,106,023.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.0557
4.期末基金资产净值 330,045,394.17
5.期末基金份额净值 0.9033
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.20% 1.21% 7.72% 0.96% -0.52% 0.25%
注：①本基金业绩比较基准为：75%×沪深300 指数＋25%×上证国债指数，
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =75% ×[沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+25％×[上证国债指数t / 上证国债指数(t-1)
-1]
Benchmark t = （1+Return t）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2，3，…T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金份 额 累 计 净值 增 长 率 变动 及 其 与 同期 业 绩 比
较 基 准 收 益率 变 动 的 比较
注：根据《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为 6 个月，建仓截止日为
2012 年3 月20 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的
比例范围。
§4 管理 人报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孔学兵先
生
本基金的
基金经理、
投资管理
部副总监
2011 年9 月21
日
－ 16 年
工商管理硕士。 1996 年加入南京证
券有限责任公司， 历任投资管理总
部高级投资经理， 资产管理总部高
级投资经理。 2010 年1 月加入 富安
达基金筹备组， 2011 年4 月任 富安达基金管理有限公司投资管理部
副总监，投资决策委员会成员。
注：1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 的 基 金 经 理 ，
即基金的首任基金经理， 其任职日期为基金合同生效日， 其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》和
其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。 本基金投
资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和
人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。其公平交易涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，形成了完整的监控体系。
本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限
公司公平交易制度》。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间
窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，未发现 本基金存在异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
四季度，宏观经济经历持续下行之后，终于迎来触底后的温和复苏。改革新政重构中长期信心，叠加新型
城镇化带来的投资驱动力，推动A 股市场 走出最黑暗，重现生机。
报告期内本基金投资策略侧重于"低估值基础上的稳定增长"，投资组合重点倾斜于地产、建筑建材（铁路
建设）、汽车等行业，同时，重点减持了医药、消费电子、新兴产业等估值偏高的成长类股票。
回顾2012 年全 年的投资， 我们未能取得好的绩效， 主要失误在于一季度本基金建仓期末在仓位管理和配置
方向上未能更好地契合市场， 阶段性跑输基准较多， 今后我们将在不断总结的基础上， 更加注重攻守平衡，
力争以良好的长期投资绩效，回馈持有人的信任。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至2012 年12 月31 日， 本 基金份额净值为0.9033 元， 本报告期份额净值增长率为7.2%， 同期业绩比较
基准增长率为7.72%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望2013 年， 经济处于温和复苏，我们对市场谨慎乐观。PMI、地产销售数据等先行指标已经揭示，经济
已从2012 年四 季度开始小幅复苏， 这一势头将延续到2013 年。2013 年 经济增长的驱动因素在于： 地产销
售回暖，带动投资加快；积极的财政政策将促进基建投资稳中有升，新政府将加大力度推进城镇化建设；
企业去库存基本结束； 全球经济增长前景仍然很弱但总体趋向平稳， 净出口在2013 年不 再对经济增长形成
拖累；在大力推进城镇化和着力改善民生的背景下，消费预计保持平稳增长。微观企业盈利方面，我们预
计四季度开始弱回升，实体经济有望依赖自身韧性走出最黑夜。股市政策方面，我们认为管理层势 必加大
改革力度，在推动资本市场顶层设计方面，重新建立资本市场游戏规则的边界，这股力量与新政治经济周
期中各个领域的改革力量相互激荡， 将逐步奠定中国资本市场新的制度基础， 投资者信心的恢复值得期待。
投资策略方面，鉴于当前市场由信心恢复引发的估值修复仍有空间，而微观层面企业盈利的回升程度和市
场供求关系的改善程度还需要我们进一步观察，2013 年 ， 低估值、 确定性增长、 国际竞争优势将成为本基金的投资主线。围绕新型城镇化，我们将重点挖掘地产、建筑建材、铁路建设、汽车家电等行业的投资机
会，同时中长期积极关注受益于结构性改革 、估值合理回归后的优质消费成长股。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 296,277,641.13 88.79
其中：股票 296,277,641.13 88.79
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 29,985,393.07 8.99
6 其他各项资产 7,430,264.94 2.23
7 合计 333,693,299.14 100.00
注:由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 10,133,400.00 3.07
B 采掘业 3,734,100.00 1.13
C 制造业 80,285,274.40 24.33
C0 食品、饮料
1,484,600.00 0.45
C1 纺织、服装、皮毛 3,071,187.36 0.93
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,866,323.00 2.99
C5 电子 － －
C6 金属、非金属 16,790,100.00 5.09
C7 机械、设备、仪表 45,653,064.04 13.83
C8 医药、生物制品 3,420,000.00 1.04
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 72,425,607.32 21.94
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 7,534,100.00 2.28
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 6,888,800.00 2.09
J 房地产业 102,072,959.41 30.93 K 社会服务业 1,303,400.00 0.39
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 11,900,000.00 3.61
合计 296,277,641.13 89.77
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 000024 招商地产 782,859 23,399,655.51 7.09
2 600048 保利地产 1,289,902 17,542,667.20 5.32
3 002146 荣盛发展 1,160,000 16,228,400.00 4.92
4 000961 中南建设 1,160,000 15,915,200.00 4.82
5 002244 滨江集团 1,457,902 15,818,236.70 4.79
6 601668 中国建筑 3,930,000 15,327,000.00 4.64
7 600805 悦达投资 1,000,000 11,900,000.00 3.61
8 600741 华域汽车 906,378 10,133,306.04 3.07
9 000656 金科股份 680,000 9,860,000.00 2.99
10 600067 冠城大通 1,410,000 9,249,600.00 2.80
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 名的 前 十 名 资产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资 组合 报 告 附 注
5.8.1 报告 期 内 ， 本基 金 投 资 决策 程 序 符 合相 关 法 律 法规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基
金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 ， 或 在报 告 编 制
日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
5.8.2 本基 金 投 资 的前 十 名 股 票未 超 出 基 金合 同 规 定 的备 选 库 。
5.8.3 期 末其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,250,000.00
2 应收证券清算款 5,162,150.08
3 应收股利 －
4 应收利息 14,951.22
5 应收申购款 3,163.64
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 － 9 合计 7,430,264.94
5.8.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放 式基 金 份 额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 389,021,268.69
本报告期基金总申购份额 775,225.99
减：本报告期基金总赎回份额 24,421,378.58
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 365,375,116.10
§7 影响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
2012/10/17 关于增加上海好买基金销售有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金代销机构并参加
其费率优惠活动的公告；
2012/10/17 富安达基金管理有限公司关于旗下基金新增杭州数米基金销售有限公司为代销机构并实施
费率优惠的公告；
2012/10/24 富安达优势成长股票型证券投资基金2012 年第3 季度报 告；
2012/10/31 富安达基金管理有限公司关于旗下基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并实施
费率优惠的公告；
2012/11/05 富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书（更新）；
2012/11/05 富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书更新（摘要）；
2012/11/24 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与广发证券股份有限公司定期定额申购费率优惠
活动的公告；
2012/12/27 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商银行股份有限公司定期定额申购基金
业务费率优惠活动的公告
2012/12/27 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与中信建投证券股份有限公司定期定额申购费率
优惠活动的公告；
2012/12/27 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与中信银行股份有限公司电子银行基金申购费率
优惠活动的公告；
2012/12/31 富安达基金管理有限公司2012 年12 月31 日 基金净值公告。
§8 备查 文件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件
《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》
《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》
《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放 地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，
供公众查阅、复制。
8.3 查 阅 方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的
法律文件，投资者还可在本基金 管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。
富 安 达 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 三 年一 月 二 十 二日
