宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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宝盈增强收益债券型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年一月十九日宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1 月 1 8 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 宝盈增强收益债券
基金主代码 21300 7
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年5 月15 日
报告期末基金份额总额 776,9 79,5 14.02 份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持
续、健康增长的预期， 本基金在严格控制投资风险与
保持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值 ，
并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。
投资策略
本基金基于对以下因素的判断 ， 进行基金资产在固定收
益品种 、 可转换债券 、 新股 （含增发 ） 申购以及二级市
场股票投资之间的配置：
① 基于对利率 、 信用等因素的分析 ， 预测固定收益品种
的风险和收益；
② 可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断；
③ 基于对新股发行频率 、 中签率 、 上市后的平均涨幅等
因素的分析，预测新股申购的风险和收益；
④ 股票市场走势的预测。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金是一只债券型基金 ， 属于证券投资基金中的较低宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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风险较低收益品种， 本基金的风险与预期收益都要低于
股票型和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券 C
下属两级基金的交易代码 213007 （前端） 、 2 13907 （后端） 213917
报告期末下属两级基金的份额总额 690,144,440.59 份 8 6,835,073.43份
§3 主 要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)
宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C
1.本期已实现收益
-1 ,1 43 ,7 17 .9 0 -2 89 ,6 04 .6 7
2.本期利润
33 ,7 14 ,9 70 .3 8 4, 42 8, 04 0. 58
3.加权平均基金份额本期利润
0. 03 83 0 .0 37 0
4.期末基金资产净值
73 5, 20 4, 22 4. 17 9 0, 86 2, 29 7. 95
5.期末基金份额净值
1. 06 53 1 .0 46 4
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益 ） 扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2 .1 本 报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、 宝 盈增强收益债券 A /B：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－
③
②－④
过去三个月 4.07% 0 .56% 1.02 % 0 .02% 3.05% 0 .54%
2、 宝 盈增强收益债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－
③
②－④
过去三个月 3.96% 0 .56% 1.02 % 0 .02% 2.94% 0 .54%宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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3.2 .2 自 基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
宝盈增强收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2 00 8 年 5 月 1 5 日至 20 12 年 1 2 月 3 1 日）
1．宝盈增强收益债券 A/B：
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2．宝盈增强收益债券 C：宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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注：① 本基金于 2008 年 1 0 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类收费模式，其对应的基金份额
简称“宝盈增强收益债券 C”。
②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本基金基金经理、
宝盈货币市场证券
投资基金基金经理
兼固定收益部总监
20 08 -9 -2 - 9 年
陈若劲， 女， 1971年生， 香港中文大学
金 融 MBA。 曾在第一创业证券有限责任
公司固定收益部从事债券投资、 研究及
交 易等工作， 2008年4 月 加入宝盈基金
管理有限公司任债券组合研究员。 现同
时担任宝盈货币市场证券投资基金基
金经理、固定收益部总监。中国国籍，
证券投资基金从业人员资格。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4 .3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵
守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行
情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4 .3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4 .4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年三季度末， 我们判断国内外政治经济因素将共同影响市场的发展， 经济增长仍将处于
低位，政策面将保持平稳，公开市场操作仍将是央行的主要调控模式。
报告期内， 宏观经济实际运行情况基本符合预期 ， 国内外宏观经济均处于筑底复苏的进程中。
央行通过逆回购滚动操作来维持市场资金面的稳定，债券偏弱势，而权益市场走强。
报告期内， 我们大幅减持交易所公司债， 规避年末资金紧张的压力， 为 2 013 年的配置预留空
间。 对于可转债 ， 我们在 12 月大幅反弹后 ， 结合正股基本面、 转股溢价率和到期收益率因素减持
了部分品种。
报告期内， 对于权益类资产， 我们在反弹后减持了部分品种， 使得权益类资产配置更加均衡 。
4 .4.2 报告期内基金的业绩表现
增强收益 A/B： 本基金在本报告期内净值增长率是 4.07%， 同期业绩比较基准收益率是 1.02%。
增强收益 C：本基金在本报告期内净值增长率是 3.96%，同期业绩比较基准收益率是 1.02%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年一季度 ， 我们认为市场关注的焦点将回归经济本身 。 我们判断国内外经济缓慢复
苏的进程有望得到延续，货币政策也将延续，公开市场操作仍将是央行的主要微调工具。
我们对债券类资产配置谨慎乐观，进入新的一年，配置盘的带动下一季度债券市场有望出现
反弹，但是资金成本将制约反弹的高度。中长期看，经济回稳、通胀回升和供给压力都将对债券
市场走势产生负面影响，我们可能适当提高信用债配置比例，但是将严格控制投资组合的久期和
信用风险。
我们对权益类资产配置谨慎乐观，国内外宏观形势的不确定因素在减少，经济增长和企业盈
利有望改善。我们将自下而上选择基本面良好、符合国家产业政策的优质公司参与一二级市场的
投资。
§5 投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 45,605,607.00 3 .58
其中：股票 45,605,607.00 3 .58宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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2 固定收益投资 838,394, 355.71 65.79
其中：债券 838,394,35 5.71 65.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 298,000, 000.00 23.38
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 44,489,093.76 3 .49
6 其他各项资产 47,843,843.36 3 .75
7 合 计 1 ,2 74 ,3 32 ,8 99 .8 3 1 00 .0 0
5.2 报 告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 13 ,8 40 ,0 00 .0 0 1. 68
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 14,380,000.00 1 .74
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 209,077.00 0.03
J 房地产业 - -
K 社会服务业 17,176,530.00 2 .08宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 45 ,6 05 ,6 07 .0 0 5. 52
5.3 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例（%）
1 3 00187 永清环保 653,100 1 7,176,530.00 2.08
2 3 00044 赛为智能 1,000,00 0 1 4,380,000.00 1.74
3 6 00028 中国石化 2,000,00 0 1 3,840,000.00 1.68
4 6 01398 工商银行 50,380 209,077.00 0.03
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 29,946,000.00 3 .63
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 373,959, 086.80 45.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 43 4, 48 9, 26 8. 91 52 .6 0
8其 他 - -
9 合 计 8 38 ,3 94 ,3 55 .7 1 1 01 .4 9
5.5 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 1 13002 工行转债 1,600,000 1 75,328,000 .00 2 1.22
2 1 10015 石化转债 1,600,000 1 64,656,000 .00 1 9.93
3 1 26 01 9 09 长虹债 90 0, 00 0 79 ,9 92 ,0 00 .0 0 9. 68
4 1 26 01 8 08 江铜债 90 0, 00 0 77 ,8 86 ,0 00 .0 0 9. 43
5 1 26 01 0 08 中远债 80 0, 00 0 76 ,8 80 ,0 00 .0 0 9. 31
5.6 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合报告附注
5.8 .1 报 告期内 ， 本 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 ， 在 本报告编制
日 前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8 .2 本 基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5 .8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 422,803.71
2 应收证券清算款 40,350,297.67
3 应收股利 -
4 应收利息 6,724,931.27
5 应收申购款 345,810.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8其 他 -
9 合 计 4 7, 84 3, 84 3. 36
5.8 .4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 1 13002 工行转债 175,32 8,000.00 21.22
2 1 10015 石化转债 164,65 6,000.00 19.93
3 1 25731 美丰转债 44,528,000.00 5 .39
4 1 10019 恒丰转债 22,076,000.00 2 .67
5 1 10012 海运转债 19,796,000.00 2 .40
6 1 29031 巨轮转2 8,10 5,268.91 0.98
5.8 .5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。宝盈增强收益债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目
宝盈增强收益债券
A/ B
宝盈增强收益债券 C
本报告期期初基金份额总额 905,424,352.79 124,245,087.07
本报告期基金总申购份额 889,649.51 4,420,793.53
减：本报告期基金总赎回份额 216,169,561.71 41,830,807.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 690,144,440.59 86,835,073.43
§7 备 查文件目录
7 . 1 备 查文件目录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7 . 2 存 放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
7 . 3 查 阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝 盈基金管理有限公司
二 〇一三年一月十九日
