信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
信诚四 季红混合型证券投 资基金 2012 年第四 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 1 月18 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报 告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚四 季红 混合
基金主 代码 550001
交易代 码 前端交 易代 码:550001 后端交 易代 码:551001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,212,171,597.22 份
投资目 标 在有效配置资产 的基础上, 精选投资标的,追 求在稳定 分红的基础上,实 现基金
资产的 长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金在充分借 鉴英国保 诚集团的资产配 置理念和 方法的基础上,建 立了适合
国内市场的资产配 置体系 。本基金的资产配 置主要 分为战略性资产配 置(SAA)
和战术 性资 产配 置(TAA) 。 战略性 资产 配置(SAA) 即 决 定投资 组合 中股 票 、 债 券
和现金各自的长 期均衡比 重, 按照本基金的 风险偏好 以及对资本市场 各大类 资
产在长期均衡状态 下的期 望回 报率假定而作 出。战 术性资产配置(TAA) 是本 基
金资产配置的核 心,是指依 据特定市场情况 对在一定 时段持有某类资 产的预 期
回 报 作 出 预 测, 并 围 绕 基 金 资 产 的 战 略 性 资 产 配 置 基 准, 进 行 相 应 的 短 中 期 资
产配置 的过 程。
业绩比 较基 准 62.5%× 富 时中国全 A 指 数收益率 +32. 5%× 中信国 债指数收益率 +5% × 金融同
业存款 利率
风险收 益特 征 作为一 只混 合型 基金,本 基 金的资 产配 置中 线( 股票 62.5%, 债券 32.5%) 确立 了
本基金在平衡型 基金中的 中等风险定位,因 此本基金 在证券投资基金 中属于 中
等风险 。 同时, 通过 严谨 的 研究和 稳健 的操 作, 本基 金 力争在 严格 控制 风险 的前
提下谋 求基 金资 产的 中长 期稳定 增值 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年10 月1 日至2012 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -79,701,065.34
2.本期 利润 -15,475,757.72 信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0048
4. 期末 基金 资产 净值 2,282,219,932.79
5. 期末 基金 份额 净值 0.7105
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第4 季度 -0.66% 1.05% 4.66% 0.82% -5.32% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2006 年4 月29 日至2006 年 10 月 28 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
闾志刚
本基金 基金 经
理、信 诚中 小
盘股票 基金 基
金经理
2010 年5 月
25 日
- 11
清华大 学MBA,11 年 证券 、 基金从 业经 验。
曾先后 在世 纪证 券、 平安 证券、 平安 资产
管 理 有 限 公 司 从 事 投 资 研 究 工 作 。2008
年 加盟信 诚基 金管理 有限公 司, 曾担任 保
诚 韩 国中 国龙 A 股 基金(QFII) 投资 经理
( 该基 金由信 诚基 金担任 投资 顾问), 现任
信 诚 中 小 盘 股 票 基 金 和 信 诚 四 季 红 混 合
基金的 基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 四
季红混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚四 季红 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信 息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
本报告 期内 市场 在十 一月 前后出 现了 非常 大的 变化 。十月 份是 上市 公司 的三 季度报 告披 露时 间, 在该
月份内,业 绩增 长确 定、 估 值合理 的公 司获 得了 较好 的收益,但 在十 月份 结束 后,市场 出现 了一 轮调 整,在本
次调整 中, 中小 板和 创业 板 公司下 跌幅 度较 大, 低估 值 的传统 周期 类行 业跌 幅较 小,并 在以 后的 估值 修复 行
情中获 得了 非常 大的 收益 。
本基金 由于 持有 了基 本面 较好的 成长 类公 司, 在十 月 份获得 了较 好的 收益,但 在 十一月 以后 的两 个月
的低估 值修 复和 大小 盘风 格转换 行情 中远 落后 于基 准,收 益情 况不 佳。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-0.66%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为4.66%, 基 金表现 落后 基 准5.32 个
百分点 。落 后的 原因 主要 是因为 大小 盘风 格转 化, 而 组合配 置了 较多 的中 小盘 的成长 股。 本管 理人 以后 将
进一步 做好 组合 管理 工作, 为本基 金持 有人 提供 更好 的投资 回报 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 1,927,607,563.71 81.69
其中： 股票 1,927,607,563.71 81.69
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 99,500,469.25 4.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 324,856,892.54 13.77
6 其他资 产 7,809,114.95 0.33
7 合计 2,359,774,040.45 100.00 信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 27,353,675.78 1.20
C 制造业 989,807,896.71 43.37
C0 食品、 饮料
267,023,554.92 11.70
C1
纺织 、服 装、 皮毛 5,663,716.80 0.25
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 217,271,864.06 9.52
C5
电子 172,762,905.55 7.57
C6
金属 、非 金属 40,385,045.34 1.77
C7
机械 、设 备、 仪表 76,093,789.83 3.33
C8
医药 、生 物制 品 210,607,020.21 9.23
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 235,641,013.49 10.33
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 96,846,258.32 4.24
H 批发和 零售 贸易 17,935,625.90 0.79
I 金融、 保险 业 232,463,158.13 10.19
J 房地产 业 105,256,835.38 4.61
K 社会服 务业 182,405,299.00 7.99
L 传播与 文化 产业 39,897,801.00 1.75
M 综合类 - -
合计 1,927,607,563.71 84.46
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 002304 洋河股 份 1,224,183 114,301,966.71 5.01
2 002375 亚厦股 份 3,659,363 96,899,932.24 4.25
3 600519 贵州茅 台 442,577 92,507,444.54 4.05
4 300070 碧水源 2,253,954 90,383,555.40 3.96
5 600048 保利地 产 5,999,841 81,597,837.60 3.58
6 002415 海康威 视 2,290,526 71,258,263.86 3.12
7 600284 浦东建 设 8,000,000 70,160,000.00 3.07
8 600000 浦发银 行 6,500,000 64,480,000.00 2.83
9 002440 闰土股 份 4,745,326 58,842,042.40 2.58
10 600527 江南高 纤 11,800,000 54,634,000.00 2.39
信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选 库 之外 的股 票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,511,147.88
2 应收证 券清 算款 5,993,307.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,296.78
5 应收申 购款 159,362.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,809,114.95
5.8.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,243,996,177.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,314,630.55
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,139,210.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,212,171,597.22
§7 备查文件目录
7.1 备查文 件目 录
1、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 信诚四季红混合型证券投资基金 2012 年第四季度报告
3、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2013 年 1 月22 日
