信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
信诚三 得益债券型证券投 资基金 2012 年第四 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚三 得益 债券
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
753,819,547.36 份
投资目 标 本基金 在保 证基 金资 产的 较高流 动性 和稳 定性 基础 上,严 格控 制风
险,同 时通 过主 动管 理,追 求超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略 1.债券 类资 产的 投资 策略
本基金 将采 取自 上而 下、 积极投 资和 控制 风险 的债 券投资 策略,在
战略配 置上,主 要通 过对收 益率的 预期,进 行有 效的 久 期管理,实现
债券的 整体 配置; 在 战术配 置上采 取跨 市场 套利 、收 益率曲 线策 略
和信用 利差 策略 等对 个券 进行选 择, 在严 格控 制固 定 收益品 种的 流
动性和 信用 等风 险的 基础 上,获 取超 额收 益。 对于 可 转债的 投资 采
用公司 分析 法和 价值 分析 。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股( 或增发新
股)的 申购 中签 率,考 察它 们的内 在价 值以 及上 市溢 价可能,判 断新
股申购 收益 率, 制定 申购 策 略和 卖 出策 略。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 将注 重基 本面研 究, 选择 流动 性好 、 估值水 平较 低、
具 有 中 长 期 投 资 价 值 的 个 股 进 行 投 资 。 同 时 分 散 个 股, 构 建 组 合,
以避免 单一 股票 的特 定风 险。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本 基 金 对 衍 生 金 融 工 具 的 投 资 主 要 以 对 冲 投 资 风 险 或 无 风 险 套 利
为主要 目的 。基 金将 在有 效进行 风险 管理 的前 提下, 通过对 标的 证
券的研 究, 结合 衍生 工具定 价模型 预估 衍生 工具 价值 或风险 对冲 比
例,谨 慎投 资。
业绩比 较基 准 80%× 中信 标普 全债 指数收 益率 +2 0%× 一年 期银 行定 期存款 税后 收
益率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其预期
风险与 收益 高于 货币 市场 基金, 低于 混合 型基 金和 股 票型基 金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券A 信诚三 得益 债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 349,761,489.70 份 404,058,057.66 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚三 得益 债 券A 报告 期(2012 年
10 月1 日至 2012 年12 月31 日)
信诚三 得益 债 券B 报告 期(2012 年
10 月1 日至 2012 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,146,371.68 2,858,816.67
2. 本期 利润 2,733,262.58 4,206,779.38
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0139 0.0134
4. 期末 基金 资产 净值 350,122,701.19 400,133,345.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.001 0.990
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚三 得益 债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2012 年第4 季度 2.14% 0.08% 0.97% 0.02% 1.17% 0.06%
信诚三 得益 债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2012 年第4 季度 2.06% 0.08% 0.97% 0.02% 1.09% 0.06%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚三 得益 债 券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
信诚三 得益 债 券 B
注:本 基金 建仓 期 自2008 年9 月27 日至2009 年3 月26 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基金 经
理, 信 诚理 财7
2008 年9 月
27 日
- 13
管理学 硕士 ，13 年证 券、 基金从 业经 验。
曾先后 任职 于浙 江国 际信 托投资 公司 、 健信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
日盈债 券基 金及
信诚添 金分 级债
券基金 基金 经理
桥 证 券 股 份 有 限 公 司 和 银 河 基 金 管 理 有
限 公司 。2006 年加 盟信 诚基 金管 理有 限
公司， 现任 信诚 三得 益债 券基金 、 信 诚理
财 7 日盈 债券 基金以 及信诚 添金 分级债
券基金 的基 金经 理。
李仆
本基金 基金 经
理，信 诚经 典优
债债券 基金 基金
经理
2012 年6 月
18 日
- 12
12 年证券 从业 经验。 曾任职 于宝 钢集团
财务有 限责 任公 司资 金部 、 宝钢集 团有 限
公司资 产部 、 宝岛 （ 香港 ） 贸易有 限公 司、
华宝信 托有 限责 任公 司。2011 年 4 月加
入信诚 基金 管理 有限 公司 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规 守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚三
得 益债券型 证券投资 基金基 金合同 》 、 《 信诚三得 益债 券型证券 投资基金 招募说 明书》的 约定, 本着诚实信
用 、勤勉尽 职的原则 管理和 运用基金 财产。本 基金管 理人通过 不断完善 法人治 理结构和 内部控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的 《信 诚基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
报 告 期 内 本 基 金 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾2012 年, 央行 进行 了 两次调 降存 款利 率和 两次 存款准 备金 率, 在宽 松的 货 币环境 下, 信用 债利 差出
现了大 幅度 的缩 窄, 由于 利 率市场 化导 致市 场利 率较 高,收 益率 相对 较低 的利 率 债表现 相对 平淡 。 2012 年也
出现了 数次 如 “ 山东 海龙 ”等信 用事 件, 最终 都在 政 府的干 预下 得到 解决 。
展望2013 年, 经济 会有 所 复苏, 但整 体上 依旧 偏弱, 资 金面 相对 宽松 、 可能 会 出现一 次降 息或 降准, 通
胀上半 年平 稳, 下半 年会 出 现一定 反弹,因 此债 券市 场 上半年 仍然 较为 安全 。
策 略 上 将 继 续 维 持 高 杠 杆 的 操 作, 主 要 投 资 高 收 益 率 城 投 债, 适 当 降 低 组 合 的 高 久 期 债 券 和 强 周 期 行
业比例 。积 极进 行新 股申 购。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
四季度 本基 金比 较基 准收 益率为 0.97%, 本 基金 A、B 份额净 值分 别增长 2.14% 和 2.06%, 分 别领 先基 准
1.17% 和1.09% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,009,112,982.40 88.63
其中： 债券 1,005,136,482.40 88.28
资产支 持证 券 3,976,500.00 0.35
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 107,340,517.75 9.43
6 其他资 产 22,108,507.83 1.94
7 合计 1,138,562,007.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 20,585,224.70 2.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 894,275,257.70 119.20
5 企业短 期融 资券 90,276,000.00 12.03
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,005,136,482.40 133.97
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
注： 本基金本报告期末，按公允价值占基金资产净值比例大小排序的债券投资中"12 申华信"与"09
赣州债"并 列第5 名。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 122912 10 鄂 国资 300,000 30,900,000.00 4.12
2 1280182 12 津 南债 300,000 30,372,000.00 4.05
3 122628 12 东 投债 271,000 27,520,050.00 3.67
4 122507 12 玉 交投 250,000 25,252,500.00 3.37
5 122638 12 申 华信 250,000 25,250,000.00 3.37
5 122952 09 赣 州债 250,000 25,250,000.00 3.37
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 061205001 12 上元 1A 50,000 3,976,500.00 0.53 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 1 只资 产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金本期投资的前十 名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.8.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.8.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 253,610.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,845,046.34
5 应收申 购款 9,850.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,108,507.83
5.8.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.8.6
因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 37,525,838.11 76,766,861.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 320,310,414.65 473,640,436.81
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,074,763.06 146,349,240.57
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 349,761,489.70 404,058,057.66
§7 备查文件目录
7.1 备查文 件目 录
1、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地 点 信诚三得益债券型证券投资基金 2012 年第四季度报告
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2013 年 1 月22 日
