信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
信诚中 小盘股票型证券投 资基金 2012 年第四 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 1 月18 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报 告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 小盘 股票
基金主 代码 550009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 148,110,967.53 份
投资目 标 本基 金通过重 点投资于 具有较 高成长性 或具有价 值优势 的中小盘 股票,
追 求 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 超 额 收 益, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 的资产 配置 策略 基 于MVSR 分析框 架来 制定 。
MVSR 分 析 框 架 包 括 四 个 部 分:M- 宏观经济情况,V- 估值水平,S- 市 场 情
况,R- 风险状况 。对上述 四个 部分, 本基金会 进行最近三 个月和未来 12
个月的 分析 和预 测, 从而 得 出乐观 、 中 性、 谨慎 和悲 观的看 法, 在这 些分
析的基 础上,得 出对 市场、 行业的 整体 判断 和指 数运 行空间 的判 断, 并根
据这些 判断 来决 定本 基金 的大类 资产 配置 比例 和行 业配置 策略 。
2 、股票投 资策略: 本基金通过 重点投资 中小盘股票, 以期 把握中小 企业
两类 投资机会:高速 成长预期所 带来的上 升动量以 及由于 低关注度 所带
来的 价格回归 。本基金 的股票 投资将以 “自下而 上”的 精选策略 为主,
同时 结合 “自 上而下 ” 的分析 对公司成 长性进行 逻辑性 判断, 以甄别 具
有较高 成长 性抑 或具 有价 值优势 的中 小盘 股票 。 通 过广泛 深入 的实 地调
研和 细致严谨 的案头分 析,本基 金将根据 对中小盘 股票的 成长性及 其可
持续性 、行 业前 景及 行业 地位, 结合 估值 水平, 进行 股票组 合的 构建 。
业绩比 较基 准 40%× 天 相中盘 指数 收益 率 +40% × 天相 小盘 指数收 益率 +20 %× 中 信标 普
全债指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金, 属 于 证券投 资基 金中 的高 风险 、高收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年10 月1 日至2012 年12 月 31 日 ） 信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
1. 本期 已 实 现收 益 -2,474,354.50
2.本期 利润 1,490,715.57
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0100
4. 期末 基金 资产 净值 100,902,387.21
5. 期末 基金 份额 净值 0.681
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第4 季度 1.49% 1.11% 5.24% 1.07% -3.75% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2010 年2 月10 日至2010 年 8 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或 基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
闾志刚
本基金 基金
经理、 信 诚四
季红混 合基
金基金 经理
2010 年2 月
10 日
- 11
清华大 学MBA,11 年 证券 、 基金从 业经 验。
曾先后 在世 纪证 券、 平安 证券、 平安 资产
管 理 有 限 公 司 从 事 投 资 研 究 工 作 。2008
年 加盟信 诚基 金管理 有限公 司, 曾担任 保
诚 韩 国中 国龙 A 股 基金(QFII) 投资 经理
( 该基 金由信 诚基 金担任 投资 顾问), 现任
信 诚 中 小 盘 股 票 基 金 和 信 诚 四 季 红 混 合信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
基金的 基金 经理 。
程亮
本基金 基金
经理
2011 年8 月
16 日
- 5
金融学 硕士 。 曾任 职于 上海 申银万 国证 券
研究所 有限 公司 、华 泰联 合证券 研究 所 。
2009 年 6 月加 入信 诚基 金 管理有 限公 司
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
小盘股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚中 小盘 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用 、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
四季度,在 地产 投资 和政 府 投资共 同驱 动下,经 济进 入 小的复 苏周 期,PMI 于9 月 见底后 持 续 3 个 月反
弹。市 场亦 在经 历 10 、11 月恐慌 性杀 跌后 于 12 月 见 底反弹 。高 贝塔 的周 期行 业引领 反弹,细 分行 业中 早
周期和 低库 存行 业表 现最 优。 涨幅 前五 的行 业为: 房 地产(22%) 、 金 融服 务(19%) 、 交运 设备(15%) 、 建筑 建
材(14%) 、 家 用电 器(-11%) 。 而解 禁压 力和 年底 资金 风险压 抑了 中小 股票 的表 现,后 周期 的食 品饮 料和 库 存
压力较 大的 上游 周期 品亦 表现较 弱。 跌幅 后五 的行 业为: 食品 饮料(-9%) 、 信 息设备(-3%) 、 信 息服 务(-3%) 、
餐饮旅 游(-3%) 、有 色金 属(-2%) 。组 合因 风格 偏向 中 小盘, 净值 表现 弱后 基准 。
展望2013 年一 季度, 经济 复苏的 持续 性须 待开 工旺 季做进 一步 观察,而 地产 政 策和政 府投 资是 影响 复
苏进程 的重 要变 量。 年初 流动性 较宽 松, 市场 趋于 活 跃,年 报、 季报 以及 主题 投 资是该 阶段 热点 。 基 金将 重
点关注 盈利 周期 的波 动, 优 选盈利 加速 增长 的行 业和 公司, 重心 放在 消费 、 新 兴 产业等 符合 经济 结构 调整 方
向,并 关注 周期 股的 盈利 波 动。同 时, 在市 场博 弈主 体 变化的 背景 下, 兼顾 管理 决 策的动 向。
本基金 将采 取积 极的 心态 和稳健 的操 作, 重点 关注 不 同行业 利润 周期 驱动 下的 投资机 会。 组合 管理 上
重视下 行风 险、 波动 度和 跟踪误 差, 勤勉 尽责 地为 基 金份额 持有 人谋 求长 期、 稳定的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
四季度,本 基金 份额 净值 增 长率 为 1.49%, 同期 业绩 比 较基准 增长 率 为5.24% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 89,186,130.76 84.66
其中： 股票 89,186,130.76 84.66 信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,088,446.83 15.27
6 其他资 产 75,049.83 0.07
7 合计 105,349,627.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 224,000.00 0.22
B 采掘业 2,024,814.00 2.01
C 制造业 45,443,314.98 45.04
C0 食品、 饮料
9,939,185.05 9.85
C1
纺织 、服 装、 皮毛 251,872.50 0.25
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 6,080,730.00 6.03
C5
电子 11,467,082.53 11.36
C6
金属 、非 金属 934,200.00 0.93
C7
机械 、设 备、 仪表 10,125,640.50 10.04
C8
医药 、生 物制 品 6,644,604.40 6.59
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 6,012,587.44 5.96
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 18,416,339.34 18.25
H 批发和 零售 贸易 1,022,830.00 1.01
I 金融、 保险 业 2,896,500.00 2.87
J 房地产 业 10,032,440.40 9.94
K 社会服 务业 1,929,254.60 1.91
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 1,184,050.00 1.17
合计 89,186,130.76 88.39
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 002063 远光软 件 625,680 9,172,468.80 9.09
2 000002 万
科Ａ 616,170 6,543,725.40 6.49 信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
3 002369 卓翼科 技 358,986 6,041,734.38 5.99
4 002475 立讯精 密 186,904 5,173,502.72 5.13
5 002375 亚厦股 份 182,103 4,822,087.44 4.78
6 600519 贵州茅 台 23,000 4,807,460.00 4.76
7 002341 新纶科 技 309,100 3,060,090.00 3.03
8 002440 闰土股 份 243,600 3,020,640.00 2.99
9 300088 长信科 技 187,222 2,845,774.40 2.82
10 000625 长安汽 车 426,512 2,836,304.80 2.81
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 均没 有被 监 管部 门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 39,745.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,889.78
5 应收申 购款 32,414.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 75,049.83
5.8.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期 末 前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科 A 6,543,725.40 6.49 因公司 重大 事项 长期 停牌
5.8.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动 信诚中小盘股票型证券投资基金 2012 年第四季度报告
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 150,947,083.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,356,100.65
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,192,216.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 148,110,967.53
§7 备查文件目录
7.1 备查文 件目 录
1、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2013 年 1 月22 日
