银华深证 100 指 数 分级 证 券 投 资基 金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月22 日
银华深证 100 指数分级 2012 年第 4 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华深 证100 指 数分 级
交易代 码 161812
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,184,970,892.83 份
投资目 标
本基金 运用 指数 化投 资方 式，力 争将 本基 金的 净值 增长率 与业 绩比
较基准 之间 的日 均跟 踪偏 离度的 绝对 值控 制 在0.35% 以内 ，年 跟踪
误差控 制 在4% 以内， 以实 现对深 证 100 指数 的有 效 跟踪， 分享 中国
经济的 持续 、稳 定增 长的 成果， 实现 基金 资产 的长 期增值 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法， 按照成 份股 在深 证100 指 数中的 组成 及其
基准权 重构 建股 票投 资组 合，以 拟合 、跟 踪深 证 100 指数 的收 益表
现，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动而 进行 相应调 整。
当预期 成份 股发 生调 整， 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 ，以
及因基 金的 申购 和赎 回对 本基金 跟踪 深 证100 指数 的效果 可能 带来
影响， 导致 无法 有效 复制 和跟踪 标的 指数 时， 基金 管理人 可以 根据
市场情 况， 采取 合理 措施 ，在合 理期 限内 进行 适当 的处理 和调 整，
以力争 使跟 踪误 差控 制在 限定的 范围 之内 。
本基金 投资 于股 票的 资产 占基金 资产 的比 例 为90% －95% ， 其 中投资
于深 证100 指 数成 份股 和 备选成 份股 的资 产不 低于 股票资 产的
90% 。 现 金、 债 券资 产及 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他证 券品 种占
基金资 产比 例 为5% －10% （其中 权证 资产 占基 金资 产比例 为 0-3% ，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 5%）。
业绩比 较基 准
95%× 深证100 价格 指数 收 益率 +5 %× 商业 银行 活期 存 款利率 （税
后） 。
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风险收 益特 征
本基金 为完 全复 制指 数的 股票型 基金 ，具 有较 高风 险、较 高预 期收
益的特 征， 其预 期风 险和 预期收 益高 于货 币市 场基 金、债 券型 基金
和混合 型基 金。 从本 基金 所分离 的两 类基 金份 额来 看，银 华稳 进份
额具有 低风 险、 收益 相对 稳定的 特征 ；银 华锐 进份 额具有 高风 险、
高预期 收益 的特 征。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属三级 基 金简 称 银华稳 进 银华锐 进 银华 100
下属三级 基 金交 易代码 150018 150019 161812
下属三级 基 金报 告期 末
基金份 额总 额
7,928,330,809.00 份 7,928,330,809.00 份
1,328,309,274.83
份
下属三 级基 金的 风险 收
益特征
低风险 、收 益相 对稳
定。
高风险 、 高预 期收 益。
较高风 险 、 较 高预 期
收益。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -633,556,669.22
2.本期 利润
681,379,464.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0404
4.期末 基金 资产 净值 14,051,768,650.04
5.期末 基金 份额 净值 0.818
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.01% 1.26% 4.94% 1.28% 0.07% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例已达 到基 金合 同的 规定： 投资于 股票 的资 产占 基金 资产的 比例 为 90% －95% ， 其中投 资于 深 证 100
指数成 份股 和备 选成 份股 的资产 不低 于股 票资 产 的90%。 现金 、债 券资 产及 中 国证监 会允 许基 金
投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 比例 为 5% －10% （ 其中权 证资 产占 基金 资产 比例 为 0-3% ， 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值 5%）。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周毅先
生
本 基 金 的 基
金经理 、 公 司
副总经 理、 境
外 投 资 部 总
监、 量 化投 资
2010 年5 月
7 日
- 13 年
硕士学 位 。 曾 先后 担任 美 国普华
永道金 融服 务部 经理 、 巴 克莱银
行量化分析部副总裁及巴克莱
亚太有 限公 司副 董事 等职 。2009
年9 月加 盟银 华基 金管 理 有限公
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部 总 监 及 量
化投资 总监 。
司，2010 年 6 月 21 日至 2011
年 12 月 6 日 期间 兼任 银 华沪深
300 指 数证 券投 资基 金 （LOF）基
金经理 ， 2010 年8 月5 日至2012
年 3 月 27 日 期间 兼任 银 华全球
核心优选证券投资基金基金经
理，2010 年 12 月 6 日至 2012
年 11 月 7 日 期间 兼任 银 华抗通
胀 主 题 证 券 投 资 基 金 （LOF ）基
金经理 。具 有从 业资 格。 国籍 ：
美国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华深 证 100 指数 分级 证券
投资基 金基 金合 同 》 和其 他有关 法律 法规 的规 定, 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产, 在严 格控 制风 险的 基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋 求最大 利益,无 损害 基金 份 额持有 人利 益的
行为。 本基 金无 违法 、违 规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题 进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报 告期
内，本 公司 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有3 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，我 们运 用自 行开发 的量 化投 资管 理系 统，采 用系 统管 理和 人工 管理相 结合 的方
式处理 基金 日常 运作 中所 碰到的 申购 赎回 处理 、结 构配比 校验 、风 险优 化等 一系列 事件 。尽 管报
告期间 本基 金多 次发 生大 额申购 赎回 ，我 们仍 将跟 踪误差 控制 在合 理水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.818 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 5.01% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为4.94% 。 报告期 内 ， 本 基金 日均 跟 踪误差 控制 在0.35% 之内 ， 年化跟 踪误 差控 制
在4% 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
过去的 一个 季度 ，A 股市 场经历 了一 轮悲 喜交 加的 大起大 落， 悲以 白酒 股塑 化剂事 件给 市 场
带来沉 痛打 击为 代表 ，而 喜则以 金融 蓝筹 月末 的绝 地反击 为代 表； 戏剧 性的 走势， 迅速 的演 绎了
熊市末 期晚 周期 板块 的补 跌与早 周期 板块 的崛 起。
然而展 望2013 年一 季度， 持续行 情的 形成 还需 要有 更为扎 实的 支撑 基础 ， 包 括经济 的持 续 回
暖和政 策的 持续 刺激 等。 对于投 资标 的， 我们 更为 看好符 合政 府主 导发 展方 向的相 关板 块， 在经
济复苏 中持 续受 益的 周期 类板块 ，以 及在 经济 下行 周期中 证明 了自 身实 力的 成长型 企业 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 13,066,509,869.25 92.64
其中： 股票 13,066,509,869.25 92.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
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4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 870,204,459.93 6.17
6 其他资 产 167,215,024.26 1.19
7 合计 14,103,929,353.44 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 80,266,321.84 0.57
B 采掘业 793,528,266.15 5.65
C 制造业 6,762,925,482.86 48.13
C0 食品、 饮料 1,461,693,591.72 10.40
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 370,546,732.35 2.64
C5 电子 518,239,171.58 3.69
C6 金属、 非金 属 1,334,230,167.40 9.50
C7 机械、 设备 、仪 表 2,389,371,009.82 17.00
C8 医药、 生物 制品 688,844,809.99 4.90
C99 其他制 造业 - -
D
电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应
业
93,839,098.30 0.67
E 建筑业 147,975,607.08 1.05
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 219,113,085.69 1.56
H 批发和 零售 贸易 373,922,675.16 2.66
I 金融、 保险 业 1,461,600,594.17 10.40
J 房地产 业 1,582,044,821.89 11.26
K 社会服 务业 351,680,510.55 2.50
L 传播与 文化 产业 147,573,735.37 1.05
M 综合类 204,119,412.18 1.45
合计 12,218,589,611.24 86.95
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,564,648.96 0.02
B 采掘业 - -
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C 制造业 604,070,458.99 4.30
C0
食 品、 饮料 2,337,393.60 0.02
C1
纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化学 、塑 胶、 塑
料
- -
C5
电子 392,688,107.87 2.79
C6
金 属、 非金 属 1,527,551.76 0.01
C7
机 械、 设备 、仪 表 - -
C8
医 药、 生物 制品 207,517,405.76 1.48
C99
其 他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 85,863,321.90 0.61
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 1,731,403.96 0.01
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 153,690,424.20 1.09
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 847,920,258.01 6.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 90,989,392 966,307,343.04 6.88
2 000651 格力电 器 23,691,474 604,132,587.00 4.30
3 000858 五 粮 液 18,862,250 532,481,317.50 3.79
4 000001 平安银 行 27,585,544 441,920,414.88 3.14
5 000776 广发证 券 26,719,691 412,017,635.22 2.93
6 000157 中联重 科 44,443,669 409,326,191.49 2.91
7 002024 苏宁电 器 44,456,788 295,637,640.20 2.10
8 000069 华侨城 Ａ 34,969,822 262,273,665.00 1.87
9 000568 泸州老 窖 7,336,025 259,695,285.00 1.85
10 000338 潍柴动 力 9,364,565 237,017,140.15 1.69
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5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000725 京东方 Ａ 61,865,521 140,434,732.67 1.00
2 002415 海康威 视 4,510,245 140,313,721.95 1.00
3 002422 科伦药 业 2,090,458 117,107,457.16 0.83
4 002236 大华股 份 2,415,095 111,939,653.25 0.80
5 300070 碧水源 2,454,882 98,440,768.20 0.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券 投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 229,719.53
5 应收申 购款 165,235,304.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 167,215,024.26
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 966,307,343.04 6.88 筹划重 大事 项
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银华稳 进 银华锐 进 银华 100
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,321,048,204.00 7,321,048,204.00 1,416,639,219.74
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 4,472,362,834.85
减:本报 告 期基 金总 赎回 份 额 - - 3,346,127,569.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 607,282,605.00 607,282,605.00 -1,214,565,210.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,928,330,809.00 7,928,330,809.00 1,328,309,274.83
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 以2013 年1 月4 日为 份额 折算 基准 日 对本基 金银 华100 份额 以 及银华 稳进 份额
办理了 定期 份额 折算 业务 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国 证监 会批 准银 华深 证 100 指数 分级 证券 投资基 金设 立的 文件
8.1.2 《银 华深 证100 指 数分级 证券 投资 基金 招募 说明书 》
8.1.3 《银 华深 证100 指 数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》
银华深证 100 指数分级 2012 年第 4 季度报 告
第 11 页 共 11 页
8.1.4 《银 华深 证100 指 数 分级证 券投 资基 金托 管协 议》
8.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
8.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
8.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
8.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2013 年1 月22 日
