中欧盛世成长分级股票型证券投资 基金 2012 年第 4 季度报告
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中 欧 盛世 成 长分 级 股票 型 证券 投 资基 金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 一月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内 容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世)
基金主代码 166011
基金运作方式
契约型开放式,本基金在基金合同生效后三年的分级运作
期内,中欧盛世份 额开放申购、 赎回, 盛世A份额和盛世B份
额将申请分别在深圳证券交易所上市交易。本基金合同生
效后满三年后,本基金将不再分级运作并更名为中欧盛世
成长股票型证券投资基金(LOF)。
基金合同生效日 2012年3月29 日
报告期末基金份
额总额
247,512,529.09 份
投资目标
把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行
业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制
风险,追求基金资产长期稳健增值。
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投资策略
本基金在资产配置方面,“自上而下”地调整股票和债券
等各类资产的配置比例;在权益类资产 投资方面,以“自
上而下”的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质
个股来确定具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准 沪深300指数收益率 ×75% +中证全债指数收益率 ×25%
风险收益特征
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特
征, 其风险和预期收益 均高于货币市场基金和债券型基金。
盛世A份额表现出低风险、 收益稳定特征, 其预期收益和预
期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金
份额。盛世B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征,
其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类
似于具有收益杠 杆性的股票型基金份额。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
中欧盛世成长分级
股票
盛世A 盛世B
下属三级基金的
交易代码
166011 150071 150072
报告期末下属三
级基金的份额总
额
218,053,470.09 份 14,729,529.00
份
14,729,530.00
份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -2,335,246.40
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2. 本期利润 19,624,587.50
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0767
4. 期末基金资产净值 252,639,587.47
5. 期末基金份额净值 1.021
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ,计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.39% 0.94% 7.68% 0.96% 0.71% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 3 月 29 日至 2012 年 12 月 31 日)
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注: 本 基金合同生效日为 2012 年 3 月 29 日, 建仓期为 2012 年 3 月 29 日至 2012
年 9 月 28 日,建仓期 结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定;截至
本报告期末,基金合同生效不满一年。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周蔚
文
本基金
基金经
理, 中欧
新趋势
股票型
证券投
资基金
(LOF )
基金经
理, 中欧
新蓝筹
2012-3-29 - 13年
管理学硕士。历任光大证券
研究所研究员,富国基金管
理有限公司研究员、高级研
究员、 基金经理。2011 年1月
加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公
司,历任研究部总监;现任
副总经理兼投资总监,中欧
新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,中欧新
趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF ) 基金经理, 中 欧盛世
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灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理, 副
总经理
兼投资
总监
成长分级股票型证券投资基
金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自
基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《 中欧盛 世成 长分 级股票 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 相关 法律法 规的
规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基
金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关
法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 本基金管理人严格按照 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况,且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第四季度我们先在大类资产配置方面降低了股票仓位,然后观察到十八大
IPO 暂停了一段时间,结合宏观经济见底的现实,在 12 月初迅速提高了股票仓
位,主要是增加了周期性行业的配置,地产、汽车、建材的配置比例相对较高,
获得了一定的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 , 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 8.39% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为
7.68% ,基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2013 年的 股市 走势 与 三个预 期相 关, 根据 检 验预 期 的时 间窗 口看 , 估计 先
后是IPO 改革、 经济见底回升、 经济体制改革时间表。 在 IPO 改革方面, 结合目
前信息判断是在 3、4 月份之前新股发行量不会太大,市场到时会对实际淘汰掉
多少不合适的公司有所反应。 第二个预期是宏观经济见底后是否回升, 估计在 4、
5 月份市场会反应这些。 下半年的经济体制改革时间表会在一定程度上改变投资
者对中国经济未来多年的预期, 对股市的影响更大。 在这些时间窗口之前, 经济
稳定, 上市公司业绩整体回升, 物价可以接受, 这些因素都有利于股市。 投资选
择方面, 从经济企 稳回升的趋势看,2013 年一季度以及上半年行业景 气度好转,
利润同比环比都好转的细分行业有趋势性投资机会;从相对长一点投资周期看,
有品牌有竞争力的消费品、 环保、 科技、 医药 等顺应中国经济转型的估值合理细
分行业龙头公司值得投资。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
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1 权益投资 214,700,887.22 83.12
其中:股票 214,700,887.22 83.12
2 固定收益投资 104,690.00 0.04
其中:债券 104,690.00 0.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 40,607,714.40 15.72
6 其他各项资产 2,885,948.73 1.12
7 合计 258,299,240.35 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 5,558,878.80 2.20
C 制造业 110,878,644.57 43.89
C0
食品、饮料 18,603,151.00 7.36
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
24,436,493.08 9.67
C5
电子 10,834,741.80 4.29
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C6
金属、非金属 8,434,000.00 3.34
C7
机械、设备、仪
表
31,766,310.74 12.57
C8
医药、 生物制品 16,803,947.95 6.65
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
7,178,019.68 2.84
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 8,006,439.66 3.17
G 信息技术业 21,927,781.96 8.68
H 批发和零售贸易 7,995,746.17 3.16
I 金融、保险业 21,315,000.00 8.44
J 房地产业 11,956,000.00 4.73
K 社会服务业 19,870,126.38 7.87
L 传播与文化产业 14,250.00 0.01
M 综合类 - -
合计 214,700,887.22 84.98
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 80,000 16,721,600.00 6.62
2 601169 北京银行 1,600,000 14,880,000.00 5.89
3 000024 招商地产 400,000 11,956,000.00 4.73
4 600426 华鲁恒升 1,407,812 10,910,543.00 4.32
5 000625 长安汽车 1,599,925 10,639,501.25 4.21
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6 002672 东江环保 150,000 8,958,000.00 3.55
7 600031 三一重工 799,966 8,471,639.94 3.35
8 600428 中远航运 2,037,262 8,006,439.66 3.17
9 002588 史丹利 249,949 7,778,412.88 3.08
10 300267 尔康制药 389,791 7,464,497.65 2.95
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 104,690.00 0.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 104,690.00 0.04
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 010107 21国债⑺ 1,000 104,690.00 0.04
2 - - - - -
3 - - - - -
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4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产 支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中, 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的
股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,874,584.79
3 应收股利 -
4 应收利息 9,684.11
5 应收申购款 1,679.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,885,948.73
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
项目
中欧盛世成长
分级股票
盛世 A 盛世 B
本报告期期初基金份额总额 215,804,032.68 24,086,169.00 24,086,170.00
本报告期基金总申购份额 18,901,780.82 - -
减:本报告期基金总赎回份额 16,652,343.41 9,356,640.00 9,356,640.00
本报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 218,053,470.09 14,729,529.00 14,729,530.00
注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含配对转换转出份额。其中,
盛世A份额、 盛世B份额的本期赎回 (即配对转换转出份额) 之和等于中欧盛世分
级股票基金份额配对转换转入份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件
2、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》
3、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金托管协议》
4、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指 定报纸上公开披露的各项公告
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7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
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二 〇 一 三年 一月 二十 二日