兴全沪深 300 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金
（LOF）
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月22 日
兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全沪 深300 指 数（LOF ）
基金主 代码 163407
交易代 码 163407
前端交 易代 码 163407
后端交 易代 码 163408
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,505,704,912.09 份
投资目 标
本基金 采用 指数 复制 结合 相对增 强的 投资 策略 ， 即通 过指数 复制
的方法 拟合 、 跟踪 沪 深 300 指数， 并在 严格 控制 跟踪 误差和 下方
跟踪误 差的 前提 下进 行相 对增强 的组 合管 理 ， 谋 求基 金资产 的长
期增值 。本 基金 力争 日均 跟踪误 差不 超 过0.5% ， 年 跟踪误 差不
超过 7.75% ，日 均下 方跟 踪误差 不超 过 0.3 ％ ，年 下方跟 踪误 差
不超 过4.75％。
投资策 略
本基金 采用 指数 复制 结合 相对增 强的 投资 策略 ， 即通 过指 数 复制
的方法 拟合 、 跟踪 沪 深 300 指数， 并在 严格 控制 跟踪 误差和 下方
跟踪误 差的 前提 下进 行相 对增强 的组 合管 理。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 95% ＋同 业 存款利 率 × 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险与 预期 收益 高于 混合基 金、 债
券基金 与货 币市 场基 金。 本基金 为指 数增 强型 基金 ， 跟踪 标的 指兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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数市场 表现 ， 追求 接近 或超 越沪 深300 指数 所代 表的 市场平 均收
益，是 股票 基金 中处 于中 等风险 水平 的基 金产 品。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -31,262,063.90
2.本期 利润
124,654,404.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0802
4.期末 基金 资产 净值 1,271,003,279.81
5.期末 基金 份额 净值 0.8441
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 申购赎 回费 、 红利 再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.96% 1.22% 9.53% 1.22% 1.43% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年12 月 31 日。
2 、按 照《 兴全 沪深300 指 数增 强型 证券 投资 基 金（LOF ） 基金 合同 》的 规 定，本 基金 建仓 期
为2010 年11 月2 日至 2011 年5 月1 日 。 建 仓期 结 束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同
规定的 比例 限制 及投 资组 合的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
申庆
基 金 管 理
部 总 监 助
理 、 本 基
2010 年11
月2 日
- 15 年
1974 年生 ， 工 商管 理硕 士 ， 历
任兴业全球基金管理有限 公司
行业研究员，兴全趋势证 券投兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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金 基 金 经
理
资基金 （LOF ） 基金 经理 助 理，
基金管 理部 总监 助理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 沪深
300 指 数增 强型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同 》 和 其他相 关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤
勉尽责 、 取信 于市 场、 取 信于社 会的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金投 资管 理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 无违 法违 规、 未履行 基金 合同 承诺
或损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 以来 ，本 基金 在坚 持既定 一级 行业 配置 策略 的基础 上实 现了 较好 的净 值表现 。
在二级 行业 配置 层面 ，报 告期内 本基 金银 行、 保险 、地产 的比 重在 原有 超配 基础上 又有 较大
比重的 上升 ，是 超额 收益 的主要 贡献 之一 。此 外， 汽车与 铁路 设备 的适 度超 配也带 来了 一定 超额
收益。
在个股 层面 ，重 点配 置的 行业龙 头公 司表 现总 体胜 过其行 业整 体表 现也 发挥 了个股 精选 的增兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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强效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 10.96% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为9.53% 。本 报告 期内
基金业 绩较 好地 超越 了业 绩基准 。相 信随 着主 要配 置板块 与公 司的 价值 持续 被市场 认可 、配 置结
构的进 一步 完善 ，本 基金 未来业 绩仍 有进 一步 提升 的空间 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
● 宏 观经 济显 示出 明显 的 回升迹 象
在经济 转型 和结 构调 整的 大背景 下， 投资 者容 易从 悲观角 度去 理解 宏观 经济 现状。 面对 较好
的经济 数据 依然 对市 场前 景持谨 慎态 度。
在一系 列稳 增长 措施 逐 步 实施之 后， 三季 度宏 观经 济有明 显企 稳迹 象， 四季 度以来 则出 现了
明显的 回升 。
面对PMI 自9 月 份以 来的 连续回 升 ，12 月已 经达 到50.6 ， 站 上了 枯荣 线。 我 们不必 对当 前的
宏观经 济和 市场 走势 过渡 悲观。 此外 ，经 济转 型和 结构调 整也 会更 好地 提升 经济质 量， 降低 经济
中的水 份。
● 证 券市 场虽 有显 著回 升 ，但市 场整 体估 值水 平依 然有一 定的 提升 空间 。
近两年 来，A 股 投资 者特 别偏好 概念 性炒 作。 整个 市场投 机氛 围浓 厚、 估值 体系出 现两 极分
化、小 股票 给予 过高 溢价 ，大公 司相 对估 值偏 低。 但纵观 全球 资本 市场 ，该 现象并 非主 流。
2012 年11 月以 来A 股 市 场开始 对这 一长 期的 扭曲 现象予 以了 一定 幅度 的修 复，但 依然 没有
改变这 种过 度扭 曲的 本质 。
由于主 流上 市公 司的 估值 水平依 然处 于偏 低水 平， 并且隐 含了 较多 的不 利预 期。在 宏观 经济
复苏的 背景 下， 我们 有理 由期待 相关 行业 与公 司的 业绩与 估值 水平 的同 步提 升。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,207,736,321.71 94.78
其中： 股票 1,207,736,321.71 94.78
2 固定收 益投 资 49,631,000.00 3.89 兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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其中： 债券 49,631,000.00 3.89
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,922,991.17 1.01
6 其他资 产 4,007,179.80 0.31
7 合计 1,274,297,492.68 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 187,218,133.81 14.73
C 制造业 300,023,228.19 23.61
C0 食品、 饮料 61,260,911.72 4.82
C1 纺织、 服装 、皮 毛 2,494,582.73 0.20
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 26,974,737.86 2.12
C5 电子 2,114,347.01 0.17
C6 金属、 非金 属 55,115,026.18 4.34
C7 机械、 设备 、仪 表 95,657,279.31 7.53
C8 医药、 生物 制品 56,406,343.38 4.44
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 25,652,187.51 2.02
E 建筑业 45,687,214.63 3.59
F 交通运 输、 仓储 业 28,921,449.30 2.28
G 信息技 术业 16,382,622.11 1.29
H 批发和 零售 贸易 26,182,999.92 2.06
I 金融、 保险 业 432,952,471.08 34.06
J 房地产 业 63,056,901.77 4.96
K 社会服 务业 12,053,742.28 0.95
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 9,946,691.11 0.78
合计 1,148,077,641.71 90.33
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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B 采掘业 - -
C 制造业 19,126,400.00 1.50
C0
食 品、 饮料 - -
C1
纺织 、 服装 、皮 毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金 属、 非金 属 - -
C7
机 械、 设备 、仪 表 - -
C8
医 药、 生物 制品 19,126,400.00 1.50
C99
其 他制 造业 - -
D 电力、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 40,532,280.00 3.19
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 59,658,680.00 4.69
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600016 民生银 行 6,830,389 53,686,857.54 4.22
2 601318 中国平 安 1,152,835 52,211,897.15 4.11
3 600036 招商银 行 3,708,069 50,985,948.75 4.01
4 601166 兴业银 行 2,369,712 39,550,493.28 3.11
5 600000 浦发银 行 3,807,126 37,766,689.92 2.97
6 601328 交通银 行 6,667,350 32,936,709.00 2.59
7 601088 中国神 华 1,212,989 30,749,271.15 2.42
8 000895 双汇发 展 508,000 29,413,200.00 2.31
9 000933 神火股 份 3,384,855 25,487,958.15 2.01
10 000002 万
科Ａ 2,385,110 24,137,313.20 1.90
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5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000732 泰禾集 团 5,098,400 40,532,280.00 3.19
2 000919 金陵药 业 2,780,000 19,126,400.00 1.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,425,000.00 3.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 206,000.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 49,631,000.00 3.90
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 129907 12 贴 现国 债07 300,000 29,781,000.00 2.34
2 129903 12 贴 现国 债03 200,000 19,644,000.00 1.55
3 127001 海直转 债 2,060 206,000.00 0.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资 产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 ，并 且未在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 3,252,577.66
3 应收股 利 -
4 应 收利 息 408,314.68
5 应收申 购款 96,287.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,007,179.80
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 24,137,313.20 1.90 临时停 牌
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,627,323,655.07
本报告 期基 金总 申购 份额 8,716,056.69
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 130,334,799.67 兴全沪深 300 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,505,704,912.09
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 沪深300 指数 增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
3 、《 兴全 沪深300 指数 增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
4 、《 兴全 沪深300 指数 增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 更新招 募说 明书 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2013 年1 月22 日
