国联安双力中小板综指分级证券投资基金 2012 年 第 4 季度报 告
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国 联 安双 力 中小 板 综指 分 级证 券 投资 基 金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月十 九日
国联安双力中小板综指分级证券投资基金 2012 年 第 4 季度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国联安双力中小板综指分级（场内简称：国安双力）
基金主代码 162510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月23 日
报告期末基金份
额总额
221,971,490.34 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严谨的数量化管理和
投资纪律约束，力争保持基金净值收益率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%， 年跟踪误差
不超过4%，为投资者提供一个投资中小板综合指数的有效
工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略 本基金采用市值优先兼顾行业分层的抽样复制的方法来复
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制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，实
现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准 95%×中小板综指收益率+5%×活期存款利率(税后)
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
国联安双力A中小
板综指（场内简
称：双力A）
国联安双力B中小
板综指（场内简
称：双力B）
国联安双力中小
板综指（场内简
称：国安双力）
下属三级基金的
交易代码
150069 150070 162510
报告期末下属三
级基金的份额总
额
94,066,585.00份 94,066,586.00份 33,838,319.34 份
下属三级基金的
风险收益特征
低风险低收益 高风险高收益 本基金为被动投
资型指数基金， 具
有较高风险、 较高
预期收益的特征，
其风险和预期收
益均高于货币市
场基金和债券型
基金。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -1,729,666.56
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2. 本期利润 -49,714.95
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0003
4. 期末基金资产净值 200,778,806.52
5. 期末基金份额净值 0.905
注：1 、本期 已实 现收 益 指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，例如 ，开 放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.20% 1.36% -0.33% 1.37% -0.87% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 3 月 23 日至 2012 年 12 月 31 日）
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注：1、 本基金业绩比较基准为：95% ×中小板综指收益率＋5% ×活期存款利率
( 税后) ；
2、本基金基金合同于 2012 年 3 月 23 日生效 。截至报告期末，本基金成立
不满一年；
3、本基金建仓期为 自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束 时各项资
产配置符合合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄志
钢
本基
金基
金经
理、 兼
任国
联安
双佳
信用
2012-3-23 -
5年（自
2007年
起）
黄志钢先生， 硕士， 先 后在海
通期货担任研究员、 国元证券
股 份 有 限 公 司 担 任 衍 生 产 品
部 高 级 经 理 。 黄 志 钢 先 生 于
2008 年10 月 加 盟 国 联 安 基 金
管理有限公司， 曾担任金融工
程分析师。2010 年11月起， 担
任 上 证 大 宗 商 品 股 票 交 易 型
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分级
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 上
证大
宗商
品股
票交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金基
金经
理助
理、 国
联安
上证
大宗
商品
股票
交易
型开
放式
指数
证券
投资
基金
联接
基金
基金
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基
金经理助理。2010年12月起，
兼 任 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股
票 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 助
理。2012 年3 月 起 ， 兼 任 本 基
金基金经理。2012 年6 月起，
兼 任 国 联 安 双 佳 信 用 分 级 债
券型证券投资基金基金经理。
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经理
助理
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业 的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法
律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控
制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法
律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部 规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ，用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对 不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年第 四季 度， 国 内经济 出现 企稳 回升 的 迹象， 工业 增加 值同 比 增速 自
2012 年 9 月份开始， 逐 月回升，而工业品出厂价格指数和居民消费价格指数虽
都在较低水平， 但已出现稳步回升的态势， 经济去库存周期或将结束。 第四季度
市场总体上呈现先抑后扬的格局。
在本报告期内， 本基金采取市值优先和行业分层的抽样方法来复制中小板综
合指数。 对于在本基金运行过程中， 遇到的日常申购赎回、 新增成份股、 流通股
本变动、 成份股长期停牌等事件， 我们在综合考虑交易成本、 个股和行业权重偏
离等因素的前提下，进行了组合的调整，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
由于 12 月份下旬，本 基金一方面出现了较大的申购，而另一方面期间市场出现
的持续上涨行情， 对本基金的年化跟踪误差造成了一定的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报 告期 末， 本基 金 份额净 值为 0.905 元 ，本报 告期 份额 净值 增 长率为
-1.20% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-0.33% 。 本 报 告 期 内 ， 日 均 跟 踪 偏 离 度 为
0.06% ，年 化跟 踪误 差 为 1.16%， 分别 符合 基 金合同 约定 的日 均跟 踪 偏离度 绝 对
值不超过0.35%，以及年化跟踪误差不超过 4.0%的限制。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 185,999,252.52 92.37
其中：股票 185,999,252.52 92.37
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 15,103,916.07 7.50
6 其他各项资产 254,341.14 0.13
7 合计 201,357,509.73 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 4,582,120.19 2.28
B 采掘业 5,450,469.86 2.71
C 制造业 124,094,183.96 61.81
C0
食品、饮料 13,631,779.61 6.79
C1
纺织、服装、皮
毛
6,117,068.10 3.05
C2
木材、家具 1,600,774.90 0.80
C3
造纸、印刷 4,553,425.06 2.27
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
18,112,170.80 9.02
C5
电子 18,414,216.87 9.17
C6
金属、非金属 12,757,081.99 6.35
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C7
机械、设备、仪
表
31,954,825.00 15.92
C8
医药、生物制品 14,574,914.50 7.26
C99
其他制造业 2,377,927.13 1.18
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
1,828,045.78 0.91
E 建筑业 8,504,639.51 4.24
F 交通运输、仓储业 219,744.44 0.11
G 信息技术业 13,493,827.83 6.72
H 批发和零售贸易 11,136,970.37 5.55
I 金融、保险业 4,709,320.20 2.35
J 房地产业 6,709,441.81 3.34
K 社会服务业 4,574,993.69 2.28
L 传播与文化产业 404,722.88 0.20
M 综合类 290,772.00 0.14
合计 185,999,252.52 92.64
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（% ）
1 002304 洋河股份 58,615 5,472,882.55 2.73
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2 002024 苏宁电器 583,139 3,877,874.35 1.93
3 002081 金 螳 螂 85,350 3,757,107.00 1.87
4 002142 宁波银行 292,904 3,122,356.64 1.56
5 002146 荣盛发展 192,031 2,686,513.69 1.34
6 002241 歌尔声学 63,383 2,389,539.10 1.19
7 002128 露天煤业 156,369 2,098,471.98 1.05
8 002415 海康威视 63,314 1,969,698.54 0.98
9 002155 辰州矿业 90,297 1,813,163.76 0.90
10 002051 中工国际 56,688 1,666,627.20 0.83
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 ，本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,242.09
5 应收申购款 99.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 254,341.14
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
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单位：份
项目
国联安双力
A 中小板综
指（场内简
称：双力 A ）
国联安双力 B
中小板综指
（场内简称：
双力 B ）
国联安双力中
小板综指（场
内简称：国安
双力）
报告期期初基金份额总额 74,643,462.00 74,643,463.00 38,549,944.30
报告期 期间基金总申购份额 - - 49,741,408.51
减：报告期 期间基金总赎回份
额
- - 15,606,787.47
报告期 期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
19,423,123.00 19,423,123.00 -38,846,246.00
报告期期末基金份额总额 94,066,585.00 94,066,586.00 33,838,319.34
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安双力中小板综指分级证券投资基金发行及募集的
文件
2、 《国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同》
3、 《国联安双力 中小板综指分级证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安双力中小板综指分级证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
7.3 查阅方式
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网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
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