融通四季添利债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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融 通 四季 添 利债 券 型证 券 投资 基 金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月22 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至2012 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通四 季添 利债 券
场内简 称 融通添 利
基金主 代码 161614
交易代 码 161614
基金运 作方 式
契约型 。 本 基金 合同 生效 后两年 内封 闭运 作， 在深 圳证券 交易 所上 市
交易， 基金 合同 生效 满两 年后， 转为 上市 开放 式基 金（LOF）。
基金合 同生 效日 2012 年3 月1 日
报告期 末基 金份 额总
额
1,281,761,462.73 份
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观经济 运行 状况 的
研究， 积极 的调 整和 优化 固定收 益类 金融 工具 的资 产比例 配置 。在 有
效控制 风险 的基 础上 ，获 得基金 资产 的稳 定增 值。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金， 低
于混合 型基 金、 股票 型基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 20,991,447.37
2. 本期 利润
19,307,544.24
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0151
4. 期末 基金 资产 净值 1,308,217,965.56
5. 期末 基金 份额 净值 1.021
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指 基金本 期 利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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（2） 本 报告 所列 示的 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.48% 0.07% -0.13% 0.02% 1.61% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡奕奕
本基金的
基金经 理 、
融通易支
付货币基
金的基金
经理 、 融通
岁 岁添利
定期开放
2012 年3 月1
日
- 7
管理科 学硕 士， 具有 证券 从 业
资格。2006 年 3 月至2006 年
11 月 ， 就 职 于万 家 基 金管理
有限公 司， 担任 交易 员职 务，
从事股 票债 券交 易工 作； 2006
年 12 月至2008 年 8 月， 就 职
于银河 基金 管理 有限 公司 ， 担
任交易 员职 务， 从事 债券 交 易融通四季添利债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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债券基金
的基金经
理
工作；2008 年 9 月 至今 ， 就
职于融 通基 金管 理有 限公 司，
历 任 交 易 员 、 行 业 研 究 员 职
务。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 动力
先锋股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基
金投资 组合 符合 有关 法律 、法规 的规 定及 基金 合同 的约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度宏观环 境呈现经济 逐步走稳回升 、通胀平稳 的格局。进入 四季度随着 政策逐步松 绑 ，
基建投 资的 放开 和房 地产 景 气提 升，PMI 持续 回升 至 50 的荣 枯线 上方， 宏观 数据显 示经 济正 在 逐
步的企 稳回 升中 ； 此 外海 外经济 也保 持稳 定， 令市 场风险 偏好 大幅 提升 ， 加 之通胀 回落 至 1.7% 的
低点，信用债 券市场在 四 季度表现良好 。随着流 动 性的逐步改善 和风险偏 好 的提升，四季 度信用
债市场 获得 较为 可观 的持 有收益 ，收 益率 水平 整体 较三季 度有 明显 下行 。
考虑到三季度 债券市场的 调整已经较为 充分，信用 类债券的配置 价值已经显 现，四季度 本 基
金采取较为积 极的配置 策 略，同时对组 合部分持 仓 进行了置换， 进一步完 善 组合的配置结 构，在
三季度 初即 提高 了组 合杠 杆比率 ，并 在年 末及 时兑 现 了该 部分 收益 。
在当前时点展 望明年的宏 观经济环境： 经济的弱复 苏格局有望持 续；受高基 数影响，通 胀 在
未来的 1-2 个季 度内 尚不 足为虑 ；总 体流 动性 依然 维持宽 松， 因此 整体 市场 风险偏 好仍 较高 ， 尽
管期间 会爆 发个 别信 用事 件， 但是 爆发 因流 动性 或经 济急速 下滑 导致 的集 体信 用事件 的概 率较 低 ，
加上当 前的 信用 债整 体收 益率处 于历 史 1/2 分 位数 以上， 因此 通过 深入 的信 用分析 ，信 用类 债 券
依然可以获得 较好的持 有 价值。但由于 逆回购导 致 的资金成本较 高，信用 类 债券的下滑收 益仍较
难获取 ，总 体配 置以 持有 收益为 主。
下一阶段本基 金仍将密切 关注信用类债 券的 投资机 会，通过深入 的信用研究 ，择时提高 组 合
杠杆率水平， 同时进一 步 优化信用债的 配置结构 ， 提高持有价值 较高资质 较 优的信用债的 配置比
例。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.48%， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.13% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,588,549,900.00 94.54 融通四季添利债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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其中： 债券 1,588,549,900.00 94.54
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
47,617,446.35 2.83
6 其他资 产 44,080,096.17 2.62
7 合计 1,680,247,442.52 100.00
5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 578,303,900.00 44.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 1,010,246,000.00 77.22
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,588,549,900.00 121.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1182398 11 陕 交建MTN1 900,000 92,268,000.00 7.05
2 122103 11 航机 01 700,000 71,120,000.00 5.44
3 1082131 10TCLMTN2 700,000 68,873,000.00 5.26
4 122135 12 宝 泰隆 600,000 62,700,000.00 4.79
5 1282069 12 中 科集MTN1 600,000 61,242,000.00 4.68
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.6 投 资组 合报告 附注
5.6.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.6.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,615,466.90 融通四季添利债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 214,629.27
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,080,096.17
5.6.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 11,800,952.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 11,800,952.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.92
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通四季 添利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
（ 三） 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通四 季添 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
7.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 三 年 一 月 二十 二 日
