融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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融 通 领先 成 长股 票 型证 券 投资 基 金(LOF)
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2013 年 1 月22 日
融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通领 先成 长股 票(LOF)
场内简 称 融通领 先
基金主 代码 161610
交易代 码 161610 （前 端收 费模 式） 161660 （后 端收 费模 式）
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,664,257,703.36 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于业 绩能 持续高 速增 长的 上市 公司,
通过积 极主 动的 分散 化投 资策略,在 严格 控制 风险 的
前提下 实现 基金 资产 的持 续增长,为 基金 持有 人获 取
长期稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 认为 股价 上升 的主 要推动 力来 自于 企业 盈利 的
不断增 长。 在中 国经 济长 期高速 增长 的大 背景 下, 许多
企业在 一定 时期 表现 出较 高的成 长性, 但 只有 符合 产
业结构 发展 趋势 ， 同 时在 技术创 新、 经营 模式 、 品 牌、
渠道、 成本 等方 面具 有领 先优势 的企 业, 才能 保持 业 绩
持续高 速成 长, 而这 些企 业 正是本 基金 重点 投资 的目
标和获 得长 期超 额回 报的 基础。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×80 % ＋中信 标普 全债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征 本基金 是较 高预 期收 益较 高预期 风险 的产 品， 其预 期融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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收益与 风险 高于 混合 基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -160,372,034.30
2.本期 利润
69,405,847.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0188
4.期末 基金 资产 净值 2,528,647,398.30
5.期末 基金 份额 净值 0.690
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.83% 1.09% 8.24% 1.03% -5.41% 0.06% 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
管文浩
本基
金的
基金
经理
2010 年 3 月13
日
- 20
经 济 学 硕 士, 具 有 证 券 从 业 资 格 。 历 任
中国国 际期 货公 司高 级分 析师 、 北 京世
华 金 融 信 息 公 司 证 券 投 资 研 究 部 门 经
理、 国 泰君 安证 券行 业研 究员、 国信 证
券市场 策略 研究 员 、 泰 信 基金管 理有 限
公司投 资管 理部 投资 总监 兼基金 经理 、
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 部 副
总监兼 基金 经理 ； 2009 年3 月加 入融 通
基金管 理有 限公 司 ， 历 任 研究部 行业 研
究员。
余志勇
本基
金的
基金
2012 年 8 月10
日
- 13
金融学 硕士 ， 具 有证 券从 业资格 。 先 后
任职于 湖北 省农 业厅 、 闽 发证券 ，2004
年 加 入 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 发融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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经理 展 中 心 ， 从 事 房 地 产 行 业 研 究 工 作 。
2007 年加 入融 通基 金管 理 有限公 司 ， 曾
任研究 部行 业研 究员 、行 业组长 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、《 融通 领先
成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 的规 定 ， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金持 有人 利益 的行
为，基 金投 资组 合符 合有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交 易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2012 年四 季度 在政 府基 建 投资恢 复增 长的 背景 之下 ，国内 宏观 经济 呈逐 月回 升态势 ，CPI 涨
幅回 到2% 以上 ，通 缩预 期 明显减 弱，PPI 同比 跌幅 收窄。 企业 经营 状况 有一 定改善 。政 府交 接班
之际， 各项 政策 保持 相对 稳定偏 宽松 的状 态， 央行 继续通 过逆 回购 维持 市场 流动性 的适 度宽 裕，
商品房 销量 和房 价表 现大 大超出 市场 预期 。新 政府 领导人 一系 列新 举措 所昭 示的改 革意 愿和 决心
令市场 对未 来充 满信 心， 新资金 入市 掀起 近年 来少 见的股 市大 幅 上 涨行 情， 本季度 沪 深 300 指数
涨幅 为10.02%, 其中 十二 月份涨 幅更 高 达 17.91% ， 幅度惊 人。
国际方 面， 美国 经济 数据 保持向 好态 势， 欧洲 局势 较为稳 定， 日本 政策 继续 保持宽 松。 由于
美国财 政悬 崖问 题悬 而未 决，整 个四 季度 欧美 股市 基本呈 现区 间波 动局 面， 欧元汇 率维 持强 势，
大宗商 品先 抑后 扬。
四季度 行业 表现 差异 较大 ，其中 房地 产、 汽车 、银 行、建 筑建 材、 家电 、非 银行金 融、 交通
运输、 钢铁 等大 蓝筹 股集 中的行 业涨 幅居 前， 而食 品饮料 、计 算机 、通 信、 餐饮旅 游、 传媒 、纺
织服装 、有 色金 属、 商业 贸易等 行业 不涨 反跌 。 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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本季度 融通 领先 成长 基金 股票仓 位 在75-95% 之间 波 动，大 部分 时间 仓位 在 85% 附近 ，行 业配
置方面 作了 一定 调整 ，增 加了银 行、 保险 、证 券、 地产和 交运 设备 等行 业配 置比重 ，减 少了 食品
饮料、 电子 和信 息服 务等 行业配 置比 重。 本季 度低 配的银 行、 保险 和地 产等 行业对 基金 净值 表现
有一定 拖累 ，尽 管与 三季 度相比 ，行 业配 置与 市场 基准偏 离度 有所 减弱 ，但 偏离度 仍较 大。
展望2013 年， 预期 上半 年 通胀压 力较 小 ， 宏 观经 济 政策保 持平 稳偏 松格 局 ， 经济继 续处 于温
和回升 阶段 ，企 业盈 利水 平有望 进一 步改 善。 但对 经济回 升可 持续 性尚 需进 一步观 察。 城镇 化是
新政府 未来 工作 重心 ，下 一步投 资策 略需 紧紧 围绕 此主题 做好 布局 ，建 筑建 材、轨 道交 通设 备、
汽车和 家用 电器 等受 益于 城镇化 的行 业值 得重 点关 注。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 2.83% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为8.24% ， 食品饮 料 、 电
子、信 息服 务等 行业 贡献 了较大 的负 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,154,203,742.28 83.44
其中： 股票
2,154,203,742.28 83.44
2 固定收 益投 资
129,992,000.00 5.03
其中： 债券
129,992,000.00 5.03
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
230,183,703.99 8.92
6 其他资 产
67,498,207.80 2.61
7 合计
2,581,877,654.07
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允 价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 15,521,000.00 0.61
B 采掘业 131,126,503.74 5.19
C 制造业 1,007,489,149.43 39.84
C0 食品、 饮料 180,254,045.20 7.13
C1 纺织、 服装 、皮 毛 29,829,233.64 1.18
C2 木材、 家具 2,750,000.00 0.11
C3 造纸、 印刷 - - 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 132,063,457.51 5.22
C5 电子 87,991,624.30 3.48
C6 金属、 非金 属 80,232,287.35 3.17
C7 机械、 设备 、仪 表 308,961,238.81 12.22
C8 医药、 生物 制品 185,407,262.62 7.33
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 47,222,830.92 1.87
E 建筑业 13,321,035.15 0.53
F 交通运 输、 仓储 业 5,813,600.00 0.23
G 信息技 术业 32,199,469.92 1.27
H 批发和 零 售 贸易 71,697,647.12 2.84
I 金融、 保险 业 513,461,976.05 20.31
J 房地产 业 119,505,124.24 4.73
K 社会服 务业 186,727,475.71 7.38
L 传播与 文化 产业 10,117,930.00 0.40
M 综合类 - -
合计 2,154,203,742.28 85.19
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600030 中信证 券 6,239,984 83,366,186.24 3.30
2 600016 民生银 行 9,330,000 73,333,800.00 2.90
3 601766 中国南 车 14,439,994 71,622,370.24 2.83
4 600887 伊利股 份 3,198,208 70,296,611.84 2.78
5 000538 云南白 药 979,781 66,625,108.00 2.63
6 601166 兴业银 行 3,829,270 63,910,516.30 2.53
7 000002 万
科Ａ 5,879,772 62,443,178.64 2.47
8 600837 海通证 券 5,999,969 61,499,682.25 2.43
9 600104 上汽集 团 3,403,641 60,040,227.24 2.37
10 601318 中国平 安 1,269,979 57,517,348.91 2.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,992,000.00 5.14
其中： 政策 性金 融债 129,992,000.00 5.14
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 129,992,000.00 5.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 120218 12 国开 18 1,000,000 100,040,000.00 3.96
2 120245 12 国开 45 300,000 29,952,000.00 1.18
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本 基 金投 资的 前十名证 券的 发行主 体报 告期内 没有 被监管 部门 立案调 查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,253,786.29
2 应收证 券清 算款 63,630,745.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,543,454.21
5 应收申 购款 70,221.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 67,498,207.80
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资 产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 62,443,178.64 2.47 重大事 项停 牌 融通领先成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第4 季度报 告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,734,252,917.73
本报告 期基 金总 申购 份额 5,150,413.82
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 75,145,628.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,664,257,703.36
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会《 关于 核准通 宝证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会决 议的 批复》
（二） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》
（三） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 托管协 议》
（四） 《融 通领 先成 长股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 招募说 明书 》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
7.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处、深 圳证 券交 易所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管 理有 限公 司
二〇一 三 年 一 月 二十 二 日
