国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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国泰金龙系列证券投资基金
2012年第 4季度报告
（本系列基金由国泰金龙债券证券投资基金
和国泰金龙行业精选证券投资基金组成）
2012年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年一月十九日
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
2
国泰金龙债券证券投资基金 2012年第 4季度报告
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根 据 本基金 合同规定 ， 于 2013年 1
月 16日复核了 本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 和投资组 合 报告 等 内容，保证 复核 内 容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基 金 一定盈利 。
基金的 过往 业 绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告 中财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2012年 10月 1日起至 12月 31日止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰金龙债券
基金 主代码 020002
系列基金 名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其 他子 基金 名称 国泰金龙行业 混合 (020003)
基金 运作方式 契约型开放式
基金 合同生效日 2003年 12月 5日
报告 期末 基金份 额总额 3,640,498,306份
投资 目标
在保证投资组 合低风险 和 高流动 性的 前提下 ， 追求 较 高 的 当 期 收入 和 总 回 报， 力求 基金资 产 的 稳 定 增 值 。
投资 策 略
以 长 期利 率趋势分析为 基 础 ， 结 合中 短 期 的 经 济周 期 、 宏观政 策方 向 及 收益率曲线分析 ， 通 过 债券 置 换 和 收益率曲线配置 等方 法 ，实 施积极 的债券投资 管理。在对 拟 公 开 发行股 票 的公司 进 行 充分研究 的 基 础 上， 择机参与拟 公 开 发行股 票 的 申购 。 因申购 所 持 有的股 票 资 产自 可 上 市交易之 日起 在 180个 自 然 日 内 卖 出 ；因可转 债 转 股所 持 有的股 票 资 产自 可 上 市交易之 日起 在 180个 自 然 日 内 卖 出 。
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3
业 绩 比较 基准
本基金 以中信 全 债 指 数收益率 作 为衡量 基金业 绩
的 比较 基准。
风险 收益特征 本基金 属 于 收益稳 定 、 风险 较 低 的 品种 。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下 属两级 基金的基金 简称 国泰金龙债券 A 国泰金龙债券 C
下 属两级 基金的 交易 代码 020002 020012
报告 期末下 属两级 基金的份 额总额
2,143,269,903.08份 1,497,228,402.92份
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民币元
报告 期 (2012年 10月 1日 -2012年 12月 31日 )
主 要 财务指标
国泰金龙债券 A 国泰金龙债券 C
1.本 期 已 实 现 收益
27,292,748.14 16,482,628.46
2.本 期利 润
29,826,993.01 16,624,356.38
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润
0.0171 0.0147
4.期末 基金资 产净值
2,284,091,440.33 1,588,348,560.04
5.期末 基金份 额净值
1.066 1.061
注： （ 1）本 期 已 实 现 收益 指 基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 （不 含 公 允价 值 变 动 收益 ） 扣除相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加 上本 期 公 允价 值 变 动 收益 。
（ 2）所述基金业 绩指标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际
收益 水 平要 低于 所列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰金龙债券 A：
阶段
净值 增 长率 ①
净值 增 长率 标 准 差②
业 绩 比 较 基准 收益率 ③
业 绩 比 较 基准 收益率 标 准 差 ①－③ ②－④
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4
④
过 去三 个 月 1.72% 0.06% 1.02% 0.02% 0.70% 0.04%
2、国泰金龙债券 C：
阶段
净值 增 长率 ①
净值 增 长率 标 准 差②
业 绩 比 较 基准 收益率 ③
业 绩 比 较 基准 收益率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去三 个 月 1.63% 0.05% 1.02% 0.02% 0.61% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较
国泰金龙债券证券投资基金
累 计 份 额净值 增长率与 业 绩 比较 基准 收益率 的 历史走 势 对 比 图
（ 2003年 12月 5日至 2012年 12月 31日 ）
1． 国泰金龙债券 A：
注： 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 ， 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。
2． 国泰金龙债券 C：
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5
注： 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 ， 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年限
说明
吴晨
本基金 的基金 经 理、 国泰 信 用 互 利 分级 债 券、国 泰 6个 月 短 期 理 财 债 券的基 金 经 理
2010-4-29 - 10
硕士 研究 生 ， CFA， FRM。 2001
年 6月 加入 国泰基金管理有限公
司， 历 任股 票交易 员 、债券 交易 员 ； 2004年 9月至 2005年 10月 ， 英 国 城 市 大 学卡斯商学院 金 融
系 学习 ； 2005年 10月至 2008年 3
月 在国泰基金管理有限公司任
基金 经 理 助 理 ； 2008年 4月至
2009年 3月 在 长 信 基金管理有限
公司 从 事债券 研究； 2009年 4月
至 2010年 3月 在国泰基金管理有
限公司任投资 经 理。 2010年 4月
起 担任国泰金龙债券证券投资
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基金的基金 经 理 ； 2010年 9月至
2011年 11月 担任国泰金 鹿 保本
增 值混合 证券投资基金的基金
经 理 ； 2011年 12月起 任国泰 信用 互 利 分级 债券 型 证券投资基金
的基金 经 理 ； 2012年 9月起 兼 任
国泰 6个 月 短 期 理 财 债券 型 证券
投资基金的基金 经 理。
注： 1、 此处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 公司 决定生效 之 日 ， 首 任基金 经 理，任 职 日 期 为 基金 合同生效日 。
2、证券 从 业的 含 义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。
4.2 报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 等 有 关法 律 法 规 的 规定 ， 严格遵守 基金 合同 和 招募说明 书约定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋 求 最 大 利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规 和基金 合同 的 规定 ， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市 场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资组 合 与 公司资 产 之 间严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组保 持 独立 运作 ，并 通 过 科学 决 策 、 规 范 运作 、精 心 管理和 健 全 内 控 体 系，有 效 保 障 投资人的 合 法权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平交易 制 度的 执 行 情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 的 相关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各 环节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效 控制 ， 严格控制 不 同 投资组 合 之 间 的 同日 反 向交易 ， 严格 禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 同日 反 向交易 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资组 合 ， 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资组 合未 发 生 大 额同日 反 向 交易 。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
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4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分析
2012年 四 季度国内 宏观 经 济 形 势 处 于 弱 复 苏 的 态 势 ，主 要 原 因 是 中 央 政 府 主 导的 基 建 投资 减缓 了经 济 去 产 能 、 去 库 存 下 滑 的 幅 度。 1-11月 全 国 固 定 资 产 投资 同 比增长 20.7%，其 中 新 开 工 项 目计 划 投资 同 比增长 28.8%， 加 快 2.1个 百 分 点 。 PMI原 材 料 库 存和 产 成 品 库 存 指 数 连 续 回 升 。 应 该 说经 济短周 期 最 坏 的 时 候 已 经过 去 。 但 我们也 注 意 到需 求 复 苏 的 动 力 主 要 来自于 国有及国有 控 股 单位 ， 民 间 投资 活 力 不 强 ， 房地 产 投 资 萎靡 不 振 ， 外贸形 势 同 样 不容 乐 观 ， 受食 品价 格 持 续 下 跌 以 及 翘尾 因 素影响 CPI指 数 维 持 低 位 ， 11月 CPI虽 然 有所 反弹 ， 回 升 至 2%的 水 平 ， 但 仍 然 低于 市 场 普遍预 期 。 在 此 背景 下 货 币政 策 维 持相 对 稳 健 ， 四 季度 央 行 通 过 公 开 市 场 的 短 期 逆 回购向市 场 注 入 流动 性 来 缓解 资金 紧张局面 ， 而没 有 采 用下 调 基准 利 率 或 者 存 款 准 备 金 率 等 更 为 激 进 的 措 施 。 四 季度整个资本 市 场 迎 来一 个股债 双 升 的 阶段 。股 票市 场 筑底 回 升 ， 12
月 大 幅 上 涨 ，上证 综 指 当 月 上 涨 300点 ， 迎 来 12年 最 佳 的投资 阶段 。债券 市 场 在 前 期 调 整 后 受 资金 面 宽松推 动 继 续 上 涨 ， 信用利 差 进 一 步 收 窄 ， 利 率 产 品 基本 维 持 震荡 态 势 ， 而 中等 级 信用 债 收益率 则 较 三 季度 末下 行 超 过 30个 bp。
本基金在 三 季度 末开 始适 度 拉 长 组 合 久 期 ， 维 持 高 的 信用 债投资 比 例 ， 取得 一定 投资 收益 。 四 季度 为 了规 避 风险 ，本基金 没 有 参与 新 股发行 等 任 何偏 权益 类 资 产 投资。
4.4.2报告 期 内基金的业 绩表现
国泰金龙债券 A类 在 2012年 四 季度的 净值 增长率为 1.72%，同期 业 绩 比较 基准 收 益率为 1.02%。国泰金龙债券 C类 在 2012年 四 季度的 净值 增长率为 1.63%， 同期 业 绩 比较 基准 收益率为 1.02%。
4.5 管理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的 简 要展 望
2013年 一 季度国内 经 济 有 望 小 幅 探底 回 升 ， 随 着 年 初 开 工 旺 季 来 临 ，基 建 投资有 望继 续 回 升 ， PMI等指标 或 将继 续反弹 。 受 欧 元 区 债 务 危 机 以 及 美 国 财 政 悬崖 影响 ， 全 球 金 融 市 场 仍 然 将 处 于动 荡 不 安 之 中 。 货 币政 策方 面 ， 经 济增长 弱 势 复 苏 ， 潜 在 经 济增 速 或 出现 阶段 性 放 缓 ， 通 货 膨胀 回 升 温 和， 也 就 意 味 着 央 行 可 以 接 受 的 经 济增长 中 枢 水 平 在 下 移 ， 同 时 出于 管理 通 胀 预 期 的 必 要 ， 我们 认 为 央 行大 幅 放 松 货 币政 策以 刺 激 经 济增长 的 可 能 性不大。 短 期 内 央 行 货 币政 策 基 调 主 要 是 适 应 性 调 整， 主 要 着 力 于 保 持 货 币 环 境 的 稳 定 ， 以 相 对 偏 紧 的资金 价 格 和 相 对 平 坦 的 收益率曲线 促使 经 济结
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构 的 调 整 以 及发 挥 金 融 配置 资 源 的 功 能 。 预 计未来 1个季度内 央 行 放 松 货 币政 策 的 可 能 性不大， 主 要通 过 灵 活 开 展公 开 市 场操 作来 进 行 流动 性管理，银行 间 资金 面维 持 紧 平衡 状 态 。 财 政政 策方 面 ， 以 力 促 结 构 调 整 为 核 心 ， 扶 持民 生 相关 、 新 兴 产 业， 进 行 结 构 性 减 税 ， 加 大 转 移支付 力 度， 鼓励汽车 、 家电 下 乡 ， 拉 动 消 费 等 。
2013年 一 季度债券 市 场 将 在资金 配置 需 求 和 经 济 见 底 回 升 中 进 行 抉 择 ，预 计 将 维 持 中 性 态 势 ，股 票市 场 一 季度 随 经 济 逐步 向 好 仍 然 有上 攻 机 会。
2013年 一 季度本基金 将 维 持 中 性的组 合 久 期 ， 适 当加 大 波 段操 作 ， 类 属 资 产 配置 方 面 继 续 保 持 信用产 品配置力 度 ；权益 类 资 产 维 持 谨慎 的投资 策 略 ， 积极 降 低 组 合 波 动 率 ， 寻 求 基金 净值 的 平稳增长 。
§ 5
投资 组 合报告
5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况
序号 项 目 金 额 （ 元 ）
占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 权益 投资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 固 定 收益 投资 4,105,423,708.72 91.28
其 中 ： 债券 4,105,423,708.72 91.28
资 产 支 持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算 备 付 金 合计 107,314,446.11 2.39
6 其 他 各项 资 产 284,876,946.67 6.33
7 合计 4,497,615,101.50 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组 合
本基金本报告 期末未 持 有股 票 。
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有股 票 。
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5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资 组 合
序号 债券 品种 公 允价 值 （ 元 ）
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债券 188,979,625.80 4.88
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 - -
其 中 ：政 策 性金 融 债 - -
4 企 业债券 2,027,904,582.92 52.37
5 企 业 短 期 融 资券 1,885,327,500.00 48.69
6 中期 票 据 - -
7 可转 债 3,212,000.00 0.08
8 其 他 - -
9 合计 4,105,423,708.72 106.02
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 债券投资 明细
序号 债券 代码 债券 名称 数量 （ 张 ） 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
1 041261016
12浙 商 集 CP001
1,000,000 101,040,000.00 2.61
2 041253055
12太西煤 CP002
700,000 70,364,000.00 1.82
3 112056 11远 兴 债 632,500 65,826,805.00 1.70
4 041252011
12奥克 斯 CP001
600,000 60,726,000.00 1.57
5 041252020
12恒 力 集 CP001
600,000 60,180,000.00 1.55
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
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5.8 投资 组 合报告 附注
5.8.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的发行 主 体没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或在报 告 编 制 日前一 年 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.8.2
基金投资的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有投资 于 超 出 基金 合同规定 备 选股 票 库 之 外 的 情 况 。
5.8.3 其 他 各项 资 产
序号 名称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保证金 250,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 94,298,605.36
5 应 收申购 款 190,328,341.31
6 其 他应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 284,876,946.67
5.8.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可转换 债券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可转换 债券。
5.8.5 报告 期末前 十 名 股 票 中 存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末未 持 有股 票 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位： 份
项 目 国泰金龙债券 A
国泰金龙债券 C
本报告 期期 初 基金份 额总额 1,431,459,188.85 838,848,260.76
本报告 期 基金 总 申购 份 额 812,998,215.81 1,465,533,773.36
减 ： 本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 101,187,501.58 807,153,631.20
本报告 期 基金 拆 分变 动 份 额 - -
本报告 期期末 基金份 额总额 2,143,269,903.08 1,497,228,402.92
§ 7
备查文件目录
7.1 备 查文件 目 录
1、 关 于同 意 设 立 国泰金龙系列证券投资基金的 批 复
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
11
2、国泰金龙系列证券投资基金 合同
3、国泰金龙系列证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要求 备 查 的其 他 文件
7.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上海 市 世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 。
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备 查文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户服 务中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 ：（ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
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基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根 据 本基金 合同规定 ， 于 2013年 1
月 16日复核了 本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 和投资组 合 报告 等 内容，保证 复核 内 容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基 金 一定盈利 。
基金的 过往 业 绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告 中财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2012年 10月 1日起至 12月 31日止 。
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§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰金龙行业 混合
基金 主代码 020003
交易 代码 020003
系列基金 名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其 他子 基金 名称 国泰金龙债券 A(020002)、国泰金龙债券 C(020012)
基金 运作方式 契约型开放式
基金 合同生效日 2003年 12月 5日
报告 期末 基金份 额总额 886,189,720.72份
投资 目标
有 效 把握 我 国行业的发展 趋势 ，精 心 选 择 具 有 良 好 行
业 背景 的成 长 性 企 业， 谋 求 基金资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。
投资 策 略
本基金 采 取 定 量分析与 定 性 分析相结 合 的 方式 ， 通 过 资 产 配置 有 效规 避 资本 市 场 的系 统 性 风险 ；通 过 行业 精选，确 定 拟 投资的 优 势 行业及 相 应 比 例 ；通 过 个股 选 择 ， 挖掘具 有 突 出 成 长 潜 力 且被 当 前 市 场 低 估 的上 市 公司。
业 绩 比较 基准
本基金股 票 投资 部 分 的业 绩 比较 基准 是 上证 A股 指 数 和 深圳 A股 指 数 的 总 市 值 加权平均 ，债券投资 部 分 的 业 绩 比较 基准 是 上证国债 指 数 。
基金整 体 业 绩 比较 基准 =75%× [上证 A股 指 数 和 深圳 A
股 指 数 的 总 市 值 加权平均 ]+25%× [上证国债 指 数 ]。
风险 收益特征 承担 中等风险 ， 获 取 相 对 超 额 回 报。
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位： 人 民币元
主 要 财务指标 报告 期 (2012年 10月 1日 -2012年 12月 31日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -27,886,929.07
2.本 期利 润 11,655,524.92
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 0.0131
4.期末 基金资 产净值 385,545,647.01
5.期末 基金份 额净值 0.435
注： （ 1）本 期 已 实 现 收益 指 基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他 收入 （不 含 公 允价 值 变 动 收益 ） 扣除相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加 上本 期 公 允价 值 变 动 收益 。
（ 2）所述基金业 绩指标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际
收益 水 平要 低于 所列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增 长率 ①
净值 增 长率 标 准 差②
业 绩 比 较 基准 收益率 ③
业 绩 比 较 基准 收益率 标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个 月 3.08% 0.89% 6.81% 0.82% -3.73% 0.07%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较
国泰金龙行业精选证券投资基金
累 计净值 增长率与 业 绩 比较 基准 收益率 的 历史走 势 对 比 图
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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（ 2003年 12月 5日至 2012年 12月 31日 ）
注： 本基金的 合同生效日 为 2003年 12月 5日 。本基金在 六 个 月 建仓 期 结 束时 ， 各项 资 产 配置比 例符 合合同约定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年限
说明
周 广山
本基金 的基金 经 理
2012-1-19 - 8
硕士 研究 生 ， 长 江 商学院 MBA；
2005年 12月至 2007年 3月 在 凯 基证
券大 陆 研究 所任行业 研究 员 ； 2007
年 4月 加入 国泰基金管理有限公
司， 历 任行业 研究 员 、基金 经 理 助
理 ； 2011年 4月至 2012年 8月 任国泰 估 值 优 势可分 离 交易 股 票 型 证券
投资基金的基金 经 理 ； 2012年 1月 19日起 兼 任国泰金龙行业 混合型
证券投资基金的基金 经 理。
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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刘夫
本基金 的基金 经 理、 国泰 估 值 优 势 分级 封 闭 的基 金 经 理、公 司投资 副 总 监
2012-8-6 - 18
硕士 研究 生 ， 曾 就 职 于 人 民 银行 深 圳 外 汇 经 纪 中 心 ， 中 创 证券， 平 安 保 险 集团 公司， 2000年 12月至 2005
年 4月 任 宝 盈 基金管理有限公司债
券组 合经 理， 2005年 4月至 2008年 4
月 任 嘉 实基金管理有限公司基金
经 理。 2008年 4月 加入 国泰基金管
理有限公司， 2008年 6月起 任公司
投资 副 总 监 ， 2008年 6月至 2011年 1
月 兼 任 财 富 管理 中 心 投资 总 监 ，
2011年 3月至 2012年 8月 任金 鑫 证
券投资基金的基金 经 理， 2011年 12
月起 任国泰 估 值 优 势可分 离 交易
股 票 型 证券投资基金的基金 经 理， 2012年 8月起 任国泰金龙行业 混合
型 证券投资基金的基金 经 理。
注： 1、 此处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 公司 决定生效 之 日 ， 首 任基金 经 理，任 职 日 期 为 基金 合同生效日 。
2、证券 从 业的 含 义遵从 行业 协 会 《 证券业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券 法 》、《 证券投资基金 法 》、《 基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 等 有 关法 律 法 规 的 规定 ， 严格遵守 基金 合同 和 招募说明 书约定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人 合 法权益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上 为持 有人 谋 求 最 大 利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法 律 法 规 和基金 合同 的 规定 ， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市 场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信 息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资组 合 与 公司资 产 之 间严格 分 开 、公 平 对 待 ，基金管理 小 组保 持 独立 运作 ，并 通 过 科学 决 策 、 规 范 运作 、精 心 管理和 健 全 内 控 体 系，有 效 保 障 投资人的 合 法权益 。
4.3 公 平交易专项说明
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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4.3.1 公 平交易 制 度的 执 行 情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易 制 度 指 导 意见》 的 相关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各 环节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效 控制 ， 严格控制 不 同 投资组 合 之 间 的 同日 反 向交易 ， 严格 禁 止 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 同日 反 向交易 ，确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资组 合 ， 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资组 合未 发 生 大 额同日 反 向 交易 。本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分析
2012年 四 季度， A股 市 场 呈 现出 先抑 后 扬 的 走 势 ， 宏观 经 济 的 逐 月 企 稳为市 场 的 反 转 埋 下了 伏笔 ， 而新 一 届党 和国 家 领 导人的 一 系列 宣言 也 极 大的 激 发 了 市 场 对 未来 经 济 形 势 重 归 强 势 的 美好 憧憬 和 积极 心 态 。 四 季度，本基金 逐步 减 持 了 白酒 等 年内 涨 幅 较 大的行业及个股，并 逐步 提高了 家电 、 零 售 、 纺织服装 等低 估 值 的 消 费 及成 长 行 业。
4.4.2 报告 期 内基金的业 绩表现
本基金在 2012 年 四 季度的 净值 增长率为 3.08%， 同期 业 绩 比较 基准 收益率为
6.81%。
4.5 管理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的 简 要展 望
展 望 2013年 一 季度， GDP增 速将 有 望 在 四 季度 逐 月 回 升 之 后 维 持 在 一 个 相 对 稳 定 的 阶段 ， 而 市 场 在 经 历 了 去 年 12月 的 单 边 连 续 大 涨 之 后 ， 下一 步 的 聚焦 点 很 可 能 集 中 在 两 个 方 面 ： 一 是 经 济回 升 的 持 续 性， 是 否还 会 再次 回 落 ； 二 是 政 府 推 进 改革 的 力 度 与 速 度， 是 否 能 达 到 之 前 市 场 的 预 期 。 但 不管 一 季度 A股 市 场 是 否 发 生 调 整，本基 金 相 信 ， 2013年 全 年的 宏观 经 济 及股 票市 场 的整 体形 势 将好 于过 去 的 一 年， 因 此 任 何 市 场 调 整 都 将 是 把握 全 年行 情 的重 要 买 入机 会。 站 在 新 的 一 年的 起 点 ，本基金 将 高 度 关注 经 济 形 势 发 生 的 变 化 ， 以 及 新 一 届 政 府 推 进 改革 的 进 程 ， 谨 记 过 去 一 年 犯 过 的 错
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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误， 努 力为 基金 持 有人 创 造 一 个 稳 健 、 持 续 的投资 回 报。
§ 5
投资 组 合报告
5.1 报告期 末 基金资产 组 合 情 况
序号 项 目 金 额 （ 元 ）
占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 权益 投资 264,181,333.62 63.54
其 中 ： 股 票 264,181,333.62 63.54
2 固 定 收益 投资 84,849,846.20 20.41
其 中 ： 债券 84,849,846.20 20.41
资 产 支 持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算 备 付 金 合计 63,894,211.55 15.37
6 其 他 各项 资 产 2,852,672.89 0.69
7 合计 415,778,064.26 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组 合
代码 行业 类 别 公 允价 值 （ 元 ）
占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 13,333,024.63 3.46
C 制 造 业 136,477,260.11 35.40
C0
食 品 、 饮 料 14,964,339.10 3.88
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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C1
纺织 、 服装 、 皮毛 11,519,632.00 2.99
C2
木 材 、 家 具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 21,610,624.61 5.61
C5
电 子 13,228,894.56 3.43
C6
金 属 、 非 金 属 25,860,544.42 6.71
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 49,293,225.42 12.79
C8
医药 、 生 物 制 品 - -
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生产 和 供 应 业 27,712,143.62 7.19
E 建 筑 业 - -
F 交通 运 输 、 仓 储 业 13,799,441.12 3.58
G 信 息 技术 业 14,605,600.70 3.79
H 批 发和 零 售 贸 易 26,978,039.00 7.00
I 金 融 、保 险 业 19,736,685.00 5.12
J 房地 产 业 - -
K 社 会 服 务 业 11,539,139.44 2.99
L 传播 与 文 化 产 业 - -
M 综 合 类 - -
合计 264,181,333.62 68.52
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排序 的 前 十 名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名称 数量 （股） 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
1 601601 中 国 太 保 877,186 19,736,685.00 5.12
2 002226 江 南化 工 1,308,925 15,929,617.25 4.13
3 600335 国 机 汽车 1,209,422 15,129,869.22 3.92
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4 601333 广深 铁路 4,725,836 13,799,441.12 3.58
5 600292 九 龙 电 力 1,083,823 13,634,493.34 3.54
6 600060 海 信 电 器 1,308,496 13,228,894.56 3.43
7 600011 华 能 国 际 1,646,715 11,757,545.10 3.05
8 601117 中 国 化 学 1,400,381 11,539,139.44 2.99
9 002029 七 匹 狼 610,150 11,519,632.00 2.99
10 600388 龙 净 环 保 515,731 11,294,508.90 2.93
5.4 报告期 末按 债券品 种分类 的债券投资 组 合
序号 债券 品种 公 允价 值 （ 元 ）
占 基金资 产净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债券 64,851,846.20 16.82
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 19,998,000.00 5.19
其 中 ：政 策 性金 融 债 19,998,000.00 5.19
4 企 业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期 票 据 - -
7 可转 债 - -
8 其 他 - -
9 合计 84,849,846.20 22.01
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名 债券投资 明细
序号 债券 代码 债券 名称
数量 （ 张 ）
公 允价 值 (元 )
占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
1 010601 06国债 ⑴ 316,530 31,649,834.70 8.21
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
20
2 030201 03国 开 01 200,000 19,998,000.00 5.19
3 019202 12国债 02 138,000 13,805,520.00 3.58
4 010308 03国债 ⑻ 123,690 12,412,291.50 3.22
5 019006 10国债 06 60,000 5,986,200.00 1.55
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前 十 名 资产 支持 证券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大小排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 投资 组 合报告 附注
5.8.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的发行 主 体没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或在报 告 编 制 日前一 年 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.8.2
基金投资的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有投资 于 超 出 基金 合同规定 备 选股 票 库 之 外 的 情 况 。
5.8.3 其 他 各项 资 产 构 成
序号 名称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保证金 750,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1,858,214.88
5 应 收申购 款 244,458.01
6 其 他应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
21
9 合计 2,852,672.89
5.8.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可转换 债券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可转换 债券。
5.8.5 报告 期末前 十 名 股 票 中 存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 股 票 中 不存在 流 通 受 限的 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 893,107,974.12
本报告 期 基金 总 申购 份 额 41,542,539.86
减 ： 本报告 期 基金 总 赎 回 份 额 48,460,793.26
本报告 期 基金 拆 分变 动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 886,189,720.72
§ 7
备查文件目录
7.1 备 查文件 目 录
1、 关 于同 意 设 立 国泰金龙系列证券投资基金的 批 复
2、国泰金龙系列证券投资基金 合同
3、国泰金龙系列证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要求 备 查 的其 他 文件
7.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地点 —— 上海 市 世纪 大 道 100号 上海 环 球 金 融 中 心 39楼 。
7.3 查 阅方式
国泰金龙系列证券投资基金 2012年第 4季度报告
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可 咨询 本基金管理人 ； 部 分 备 查文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户服 务中 心 电 话 ：（ 021） 38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 ：（ 021） 38569000
公司 网址 ： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
