易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2012 年第 4 季度报告
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易 方 达深 证 100 交易 型 开放 式指 数 基金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月二 十二 日
易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2012 年第 4 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
场外：易方达深证100ETF
场内：深100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基 金合同生效日 2006年3月24日
报告期末基金份额总额 33,561,833,170.00 份
投资目标
紧密跟踪目标指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 但在
因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时， 基金管
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理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权
重比例， 以此构建本基金实际的投资组合， 追求尽可
能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证100价格指数
风 险收益特征
本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标
的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -1,204,152,343.85
2. 本期利润 750,137,687.71
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0227
4. 期末基金资产净值 19,479,641,919.27
5. 期末基金份额净值 0.5804
注：1. 本 基 金 已 于 2006 年 4 月 14 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为
0.94948342 。
2. 本基金已于 2010 年 11 月 19 日进行了 基金 份额拆分，拆分比例为 5:1，即 每
一份基金份额拆成5 份。
3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
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4. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.69% 1.34% 5.18% 1.35% -0.49% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计 净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
易方达深证 100 交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 3 月 24 日至 2012 年 12 月 31 日）
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注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，
本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的 95% 。
本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 183.93% ，同期业
绩比较基准收益率为 182.00% 。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林飞
本基金的基金
经理、易方达
50 指数证券投
资基金的基金
经理、易方达
深证100 交易
型开放式指数
基金联接基金
的基金经理、
易方达资产管
理（香港）有
限公司基金经
理、指数与量
化投资部总经
理
2006-7-4 - 9年
博士研究生，曾任融通
基金管理有限公司研究
员、基金经理助理，易
方达基金管理有限公司
基金经理助理、指数与
量 化 投 资 部 总 经 理 助
理、指数与量化投资部
副总经理、易方达沪深
300 指 数 证 券 投 资 基 金
的基金经理。
王建军
本基金的基金
经理、易方达
深证100 交易
型开放式指数
基金联接基金
的基金经理、
2010-9-27 - 5年
博士研究生，曾任汇添
富基金管理有限公司数
量分析师，易方达基金
管理有限公司量化研究
员、基金经理助理。
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易方达创业板
交易型开放式
指数证券投资
基金的基金经
理、易方达创
业板交易型开
放式指数证券
投资基金联接
基金的基金经
理、易方达中
小板指数分级
证券投资基金
的基金经理
注：1.此处的“ 任职日期”和“离任日期 ”分别为公告确定的聘任日期和解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格 管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研 究和决策流程、 交易流
程， 以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利
益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和
集中交易制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “时间优先、 价格优
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先” 作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5% 的交易共有 17 次，
原因为年末指数成分股调整， 指数基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生反向
交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年四季度 GDP 同 比增速预计较三季度有所回升，从而结束年初以来季
度GDP 同比增速持续下滑的局面。 从工业增加值角度来看， 四季度各月工业增加
值同比增速较三季度有明显回升。 从各项经济活动指标来看， 名义社会商品零售
总额同比增速较三季度有明显回升 ， 固定资产投资同比增速在三季度略有回升之
后继续保持回升状态，进出口同比增速与三季度相比表现为总体持平而略有回
升。 随着整体经济在四季度企稳回升，CPI 在年末虽然有季节性的上涨， 但总体
仍维持在较低水平。 货币供应方面 M1 和M2 同比增速仍延续了三季度以来的企稳
回升态势， 四季度 货币供应整体较三季度基本持平。 随着整体经济增速的企稳回
升， 工业企业整体利润水平在四季度也出现了企稳反弹，PMI 指标显示工业企业
在四季度的三个月中连续处于生产扩张状态。 在四季度实体经济逐步企稳并回升
的影响之下，市场在四季度出现了大幅震荡并反弹的走 势 ， 上 证 指 数 涨 幅 为
8.77% ， 深证100 价格指数涨幅为 5.18%， 作为被动型指数基金， 深证 100ETF 的
单位净值跟随业绩比较基准出现了一定程度的上涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.5804 元 ，本报告期份额净值增长率为
4.69% ，同期业绩比较基准收益率为 5.18% ，日跟踪偏离度的均值为 0.0253%，
日跟踪误差为 0.0324% ，年化跟踪误差 0.5012% ，各项指标均在合同规定的目标
控制范围之内。
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4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场， 宏观经济总体将保持平稳发展， 宏观经济政策短期的重
点仍将突出稳定经济增长， 中长期的重点仍是在保持经济总量平稳快速发展的前
提下， 通过着力完善体制机制来加速推动经济结构的转型。 短期内在适当扩大基
础设施投资、 拉动内需以及促进出口等方面的政策力度可能仍有所增强， 宏观经
济在未来一两个季度内继续保持企稳并回升的概率较大。 海外经济方面， 欧洲主
权债务危机虽暂时有所缓解但隐忧仍存， 美国经济复苏的趋势相对较为明显。 鉴
于内外需结构的调整、 优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力， 本基金对
中国经济中长期的前景持相对 乐观的判断， 目前市场整体估值水平合理并处于历
史相对偏低区域。 同时， 深证 100 指数行业分布均衡合理， 指数成分股成长性较
高，深证100 指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金，深证 100ETF 将继续坚 持既定的指数化投资策略，以
严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。期望深证 100ETF 为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供
良好的投资机会。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 19,222,762,854.08 98.59
其中：股票 19,222,762,854.08 98.59
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
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售金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 242,017,615.32 1.24
6 其他各项资产 33,195,590.76 0.17
7 合计 19,497,976,060.16 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代
款估值增值。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 119,529,918.98 0.61
B 采掘业 1,204,499,949.02 6.18
C 制造业 11,028,298,986.79 56.61
C0
食品、饮料 2,144,546,426.01 11.01
C1
纺织、 服装、 皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
551,674,886.17 2.83
C5
电子 1,366,725,341.27 7.02
C6
金属、非金属 1,946,031,877.63 9.99
C7
机械、 设备、 仪
表
3,572,625,966.13 18.34
C8
医药、 生物制品 1,446,694,489.58 7.43
C99
其他制造业 - -
D 电力 、 煤气及水的生产 140,008,066.46 0.72
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和供应业
E 建筑业 218,068,653.08 1.12
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 475,024,231.68 2.44
H 批发和零售贸易 558,042,991.46 2.86
I 金融、保险业 1,893,571,466.10 9.72
J 房地产业 2,300,465,970.39 11.81
K 社会服务业 768,441,648.72 3.94
L 传播与文化产业 206,750,687.69 1.06
M 综合类 310,124,479.42 1.59
合计 19,222,827,049.79 98.68
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码
股票名
称
数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万 科Ａ 134,010,293 1,356,184,165.16 6.96
2 000651
格力电
器
35,961,993 917,030,821.50 4.71
3 000858
五 粮
液
28,387,761 801,386,493.03 4.11
4 000001
平安银
行
41,134,509 658,974,834.18 3.38
5 000157
中联重
科
66,457,250 612,071,272.50 3.14
6 002024
苏宁电
器
66,282,198 440,776,616.70 2.26
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7 000069 华侨城A 52,107,974 390,809,805.00 2.01
8 000568
泸州老
窖
10,904,788 386,029,495.20 1.98
9 000338
潍柴动
力
13,948,247 353,030,131.57 1.81
10 000024
招商地
产
11,742,931 350,996,207.59 1.80
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期没有出现被 监管部门 立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,000,000.00
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2 应收证券清算款 32,172,478.40
3 应收股利 -
4 应收利息 23,112.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,195,590.76
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 000002 万 科Ａ 1,356,184,165.16 6.96
重大事
项停牌
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本 报告期期初基金份额总额 33,168,833,170.00
本报告期基金总申购份额 16,212,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 15,819,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 33,561,833,170.00
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
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1. 中国证监会批准易方达深证 100 交易型开放式指数基金募集的文件；
2. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金合同》 ；
3. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金托管协 议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 三年 一月 二十 二日
