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泰信400A(150094)

泰信400A:2012年第四季度报告

泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 
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泰 信 中 证 锐联 基 本 面 400 指 数 分级 证 券 投资基金 2012 年第 4 季度报告 2012 年12 月31 日 基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 报告 送 出日期:2013 年 1 月22 日 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2013 年1 月18 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信基 本 面400 指数 分级 交易代 码 162907 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 68,775,016.14 份 投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资策 略,通 过严 格的 投资 纪律 约束和 数量 化的 风险管 理手 段, 追求 对中 证锐联 基本 面400 指 数的 有效跟 踪。 投资策 略 本基金 主要 采用 完全 复制 法,按 照在 中证 锐联 基本 面 400 指数 中的 成份股 的构 成及 其基 准权 重构建 股票 投资 组合 ,以 拟合和 跟踪 中证 锐联基 本 面400 指数 的收 益表现 ,并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应调 整。 业绩比 较基 准 95%× 中证 锐联 基本 面400 指数收 益率 + 5% × 商 业银 行人民 币活 期 存款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属三级 基 金简 称 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面 400 下属三级 基 金交 易代 码 150094 150095 162907 下属三级 基 金报 告期 末 基金份 额总 额 6,124,685.00 份 6,124,685.00 份 56,525,646.14 份 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


下属三 级基 金的 风险 收 益特征 低风险 、收 益相 对稳 定。 高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险 、 较 高预 期 收益。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务 指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年 10 月1 日 - 2012 年 12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 84,799.70 2.本期 利润


5,562,586.63 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0654 4.期末 基金 资产 净值 74,522,704.48 5.期末 基金 份额 净值 1.084 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 8.08% 0.64% 3.98% 1.34% 4.10% -0.70% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 为: 95% × 中 证锐 联基 本面400 指 数收 益率 + 5% × 商 业银行 人民 币活 期 存 款利率 (税 后) 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年9 月7 日 正式 生 效。截 至报 告期 末不 足半 年,还 处在 建仓 期。 2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 。 本 基 金投资 于中 证锐 联基 本 面400 指 数成 份股 及备 选成 份股的 资产 不低 于基 金资 产净值 的 90%;现 金 以及到 期日 在1 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈大庆 先生 本 基 金 经 理 兼 泰 信 中证 200 指 数 基 金 2012 年9 月 7 日 - 8 管理学 硕士 。具 有基 金从 业资格 。 曾 在 中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公司 、 华 林证 券有 限责 任 公司担 任 研究员 。 2008 年2 月加 入 泰信基 金泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


经理 管理有 限公 司, 先后 担任 研究员 、 优质生活基金经理助理。自 2011 年6 月9 日起 担任 泰信 中 证 200 指 数基金 经理 至今 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。





2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金管 理 人严格 遵循 《证 券投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,本 基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下 达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明 4.4.1 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2012 年四 季度A 股 市场 呈 现出“V” 走势 ,9 月~11 月呈现 底部 区间 震荡 走势 ,11 月份 开始泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


探底过 程, 至2012 年12 月初上 证指 数创 出年 内新 低 1949.46 点后 ,A 股市 场在金 融股 、地 产股 带动下 ,开 始了 一轮 强劲 上涨行 情。 报告期 内, 基于 对四 季度 经济逐 步复 苏, 指数 震荡 向上的 判断 ,我 们采 取了 较为谨 慎的 择时 建仓策 略, 规避 了9 月到 11 月 的大 盘下 跌风 险。12 月份随 着市 场逐 步转 暖, 本基金 在短 期内 完 成了对 指数 的复 制。 目前 本基金 已经 完成 指数 化配 置,未 来将 严格 遵守 基金 合同, 坚持 既定 的指 数化投 资策 略, 应用 指数 复制和 数量 化技 术降 低冲 击成本 和减 少跟 踪误 差。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2012 年12 月 31 日, 本基金 单位 净值 为1.084 元, 本 季度 净值 增长 率为8.08% , 业 绩 比 较基准 增长 率 为3.98% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望一 季度 ,经 济将 延续 复苏的 态势 。经 济复 苏的 动力主 要来 自房 地产 销售 拉动下 固定 资产 投资的 回升 和工 业企 业补 库存的 行为 。基 于对 经济 触底反 弹和 新改 革政 策的 预期,A 股 已经 出现 了明显 的反 弹。 我们 依然 看好一 季 度A 股 走势 。一 方面我 们认 为低 估值 高分 红的银 行、 地产 、钢 铁和建 筑板 块仍 具备 投资 价值; 自上 而下 分析 ,另 一条投 资线 索将 是受 益于 经济弱 复苏 的周 期行 业。包 括水 泥、 农化 和钢 铁产业 链相 关板 块。


作为指 数分 级型 基金 产品 ,我们 将严 格坚 持指 数化 投资策 略, 以严 格控 制基 金相对 目标 指数 (基本 面400 指 数) 的跟 踪偏离 为投 资目 标, 追求 跟踪误 差的 最小 化, 使得 投资者 可以 清晰 地计 算出分 级端 两个 产品 的折 溢价状 况, 把握 住投 资时 机。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 62,679,700.36 82.41 其中: 股票 62,679,700.36 82.41 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,137,270.66 13.33 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


6 其他资 产 3,241,629.78 4.26 7 合计 76,058,600.80 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 462,351.00 0.62 B 采掘业 1,733,275.70 2.33 C 制造业 33,822,401.74 45.39 C0 食品、 饮料 1,972,474.00 2.65 C1 纺织、 服装 、皮 毛 1,160,089.00 1.56 C2 木材、 家具 247,800.00 0.33 C3 造纸、 印刷 1,243,755.00 1.67 C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 6,516,681.00 8.74 C5 电子 1,579,758.34 2.12 C6 金属、 非金 属 6,443,226.20 8.65 C7 机械、 设备 、仪 表 9,379,183.10 12.59 C8 医药、 生物 制品 4,560,140.92 6.12 C99 其他制 造业 719,294.18 0.97 D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 2,404,299.31 3.23 E 建筑业 1,661,102.00 2.23 F 交通运 输、 仓储 业 2,110,161.90 2.83 G 信息技 术业 2,233,717.00 3.00 H 批发和 零售 贸易 5,437,785.98 7.30 I 金融、 保险 业 1,325,977.00 1.78 J 房地产 业 6,047,642.73 8.12 K 社会服 务业 1,179,394.00 1.58 L 传播与 文化 产业 669,858.00 0.90 M 综合类 3,591,734.00 4.82 合计 62,679,700.36 84.11


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 本报告 期末 本基 金未 持有 积极投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按 公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


比例( %) 1 600881 亚泰集 团 110,000 552,200.00 0.74 2 000012 南


玻A 64,800 534,600.00 0.72 3 601377 兴业证 券 38,200 469,096.00 0.63 4 600596 新安股 份 60,300 452,250.00 0.61 5 000422 湖北宜 化 39,800 442,178.00 0.59 6 600704 物产中 大 59,100 431,430.00 0.58 7 000623 吉林敖 东 25,300 430,100.00 0.58 8 600820 隧道股 份 47,100 428,610.00 0.58 9 600210 紫江企 业 116,292 408,184.92 0.55 10 000717 韶钢松 山 176,300 405,490.00 0.54


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 积极投 资股 票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未持 有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未持 有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1

















本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开 谴 责、 处罚 的证券 。 5.8.2

















报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,000.00 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,581.97 5 应收申 购款 2,988,047.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,241,629.78


5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.8.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本报告 期末 本基 金未 持有 积极投 资股 票。 5.8.6 报告期 内本 基金 未投 资控 股股东 主承 销的 证券 , 未 从二级 市场 投资 分离 交易 可转债 附送 的 权 证,投 资流 通受 限证 券未 违反相 关法 规或 本基 金管 理公司 的规 定。 本报 告涉 及合计 数相 关 比例的 ,均 以合 计数 除以 相关数 据计 算, 而不 是对 不同比 例进 行合 计。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面400 本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,082,546.00 4,082,546.00 105,996,243.44 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 4,717,621.03 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - - 50,103,940.33 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 2,042,139.00 2,042,139.00 -4,084,278.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,124,685.00 6,124,685.00 56,525,646.14 注:拆 分变 动份 额为 本 基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。 泰信基本面 400 指数分级 2012 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


§7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金设 立的 文件





2 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》





3 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》





4 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金托 管协 议》





5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程





6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 7.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 7.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本 基金管 理人 直接 联系 。 泰信基金管理有限公司 2013 年1 月22 日