华富策略精选灵活配置混合型证券投资基
金2012年第4季度报告
2012年12月31日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年1月21 日
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年1 月18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2012 年10 月1 日至 2012 年 12 月31 日。
§2 基金产品概况?
基金简称 华富策略精选混合
基金主代码 410006
交易代码 410006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 12月24 日
报告期末基金份额总额 76,513,854.94 份
投资目标
本基金将运用多层次的复合投资策略,在严格控制风险
并保证充分流动性的前提下,力争基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下
实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理,本基
金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股精选策
略在内的多层次复合投资策略进行实际投资,高层策略
作用是规避风险,低层策略用于提高收益。
业绩比较基准 沪深300 指数×60%+上证国债指数×40%
风险收益特征
本基金属于灵活配置混合型证券投资基金,一般情况下
其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股
票型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2012年 10月1日 - 2012 年 12 月 31 日 )
1.本期已实现收益 -1,731,385.50
2.本期利润
4,756,243.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0613
4.期末基金资产净值 60,014,587.84
5.期末基金份额净值 0.7844
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 8.55% 1.13% 6.33% 0.77% 2.22% 0.36%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较?
注:根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:
股票占基金资产的30%~80%,权证占基金资产净值的 0~3%,债券、现金、货币市场工具以及国家证
券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的 5%~70%,其中,基金保留的现金以及投资于
到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为2008年12 月
24 日到 2009 年 6 月 24 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格
执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈德义
华富策略精选
混合基金基金
2012 年1 月
9日
- 八年
清华大学工商管理硕
士、研究生学历。历任
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经理、华富成
长趋势基金基
金经理
中企东方资产管理公
司研究员、上海丰润投
资顾问公司投资咨询
经理、国元证券股份有
限公司投资研究中心
高级研究员、国联安基
金管理有限公司高级
研究员、基金经理助
理。
郭晨
华富策略精选
混合基金基金
经理、华富竞
争力优选基金
基金经理、华
富价值增长混
合基金基金经
理
2012 年 12
月19日
- 五年
四川大学技术经济及
管理专业硕士、研究生
学历,历任平安资产管
理有限责任公司投资
绩效分析师、东吴基金
管理有限公司金融工
程研究员,2009 年 11
月进入华富基金管理
有限公司任华富中证
100 指数基金基金经理
助理,2011 年 12 月 9
日至 2012 年 12 月 19
日担任华富中小板指
数增强型基金基金经
理,2010 年 12 月 27
日至 2012 年 12 月 19
日担任华富中证100指
数基金基金经理。
注:这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本
基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合
规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登
记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,
结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易
管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同
等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度股指先跌后扬,12月市场在大盘蓝筹股的带领下出现大幅反弹,年线收红。四季度市场风
格发生较大变化,大盘股、低估值股明显走强,而成长股溢价回落。行业表现分化,地产和金融板块
大幅上涨,全年看,地产金融行业成为超额收益最大的两个板块。
三季度末,我们认为目前股指已经创出09年8 月以来调整的低点,上证综指一度击穿2000 点,
市场对经济数据疲弱有充分预期和反应,未来较差的经济数据对股指的冲击作用在下降。四季度中国
证券市场的外部经济环境以及宏观政策环境均好于三季度,十八大在11 月8号召开,市场会重新预期
政策放松,在股指连续下跌后,四季度市场出现超跌反弹的概率较高。因此维持了组合的金融加地产
的核心配置。四季度金融地产大幅反弹,带动基金净值排名跟随市场反弹回升,四季度净值表现居前。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2008 年 12 月24 日正式成立。截止2012 年12 月31 日,本基金份额净值为0.7844 元,
累计份额净值为 0.9444 元。报告期,本基金份额净值增长率为 8.55%,同期业绩比较基准收益率为
6.33%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
展望2013 年,从外需看,近期美国经济数据有持续复苏迹象,欧州经济虽然未踏上复苏之路,但
已经度过了最危机的时候。在海外形势转向缓和的背景下,我国出口增速有望达到底部,外需企稳。
国内经济也有较多迹象表明,经济主动去库存近尾声,经济有望会进入补库存的上升阶段。近期地产
销售良好,经过两年的地产调控,地产行业库存消化良好。主流地产公司已经加快拿地,未来地产固
定资产投资增速会提升,带动中游补库存。整体看,拉动经济的出口、消费、固定资产投资三架马车
均有企稳的迹象。2013 年我国经济呈现弱复苏态势。
一季度是市场资金最宽松的时候,春季躁动行业可以期待。我们认为一季度股指仍有上行动力。
由于12 月股指上升速度较快,在一季度前期,市场可能会有一段振荡期,振荡之后在宽裕的市场资金华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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推动下,股指有望继续上行。在经济复苏的初期,金融、地产行业仍是最受益的行业,我们继续看好
两个行业,并将两个行业作为组合的核心配置。在经济弱复苏的假设下,补库存是拉动经济的主要力
量。从库存角度分析,我们认为化工行业,细分行业众多,有较多投资机会可以挖掘。
2013 年政府投资是否加快,是决定 2013 年市场上涨幅度的主要变量,如果在经济回升过程中,
政府投资在换届效应推动下同时加速上行,我们认为经济将迎来一个较为强劲的复苏,如果在经济回
升过程中,政府更看重经济转型,放缓基建投资,那么经济就是一个弱复苏。春节过后我们会密切关
注基建的开工情况,来调整组合的风格和结构。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 43,541,123.02 71.26
其中:股票
43,541,123.02 71.26
2 固定收益投资
9,550,701.00 15.63
其中:债券
9,550,701.00 15.63
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
7,461,907.49 12.21
6 其他资产
544,569.67 0.89
7 合计
61,098,301.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 944,370.00 1.57
C 制造业 9,539,452.00 15.90
C0 食品、饮料 739,800.00 1.23
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,096,320.00 1.83
C5 电子 575,040.00 0.96
C6 金属、非金属 3,423,708.00 5.70
C7 机械、设备、仪表 2,415,550.00 4.02华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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C8 医药、生物制品 1,289,034.00 2.15
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 3,450,801.00 5.75
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,167,752.50 1.95
H 批发和零售贸易 1,003,656.00 1.67
I 金融、保险业 18,111,628.25 30.18
J 房地产业 6,068,563.34 10.11
K 社会服务业 2,685,819.93 4.48
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 569,080.00 0.95
合计 43,541,123.02 72.55
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 600016 民生银行 382,900 3,009,594.00 5.01
2 002398 建研集团 138,373 2,685,819.93 4.48
3 600036 招商银行 191,687 2,635,696.25 4.39
4 002140 东华科技 119,000 2,615,620.00 4.36
5 002146 荣盛发展 181,206 2,535,071.94 4.22
6 601166 兴业银行 140,000 2,336,600.00 3.89
7 600837 海通证券 221,200 2,267,300.00 3.78
8 601601 中国太保 97,600 2,196,000.00 3.66
9 600030 中信证券 150,000 2,004,000.00 3.34
10 000400 许继电气 68,000 1,676,200.00 2.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 9,550,701.00 15.91华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 9,550,701.00 15.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 110018 国电转债 22,160 2,496,102.40 4.16
2 113002 工行转债 21,760 2,384,460.80 3.97
3 113001 中行转债 24,460 2,356,721.00 3.93
4 110015 石化转债 22,480 2,313,416.80 3.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注?
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。?
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。?
5.8.3 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 503,220.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 33,347.43
5 应收申购款 8,002.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 544,569.67
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%) 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2012年第 4 季度报告
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1 110018 国电转债 2,496,102.40 4.16
2 113002 工行转债 2,384,460.80 3.97
3 113001 中行转债 2,356,721.00 3.93
4 110015 石化转债 2,313,416.80 3.85
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 77,839,545.19
本报告期期间基金总申购份额 2,237,715.49
减:本报告期期间基金总赎回份额 3,563,405.74
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 76,513,854.94
§7 备查文件目录?
7.1 备查文件目录?
1、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点?
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式?
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。