华富竞争力优选混合型证券投资基金2012
年第 4季度报告
2012年12月31日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年1月21 日
华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年1 月18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2012 年10 月1 日至 2012 年 12 月31 日。
§2 基金产品概况?
基金简称 华富竞争力优选混合
基金主代码 410001
交易代码 410001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年3 月2 日
报告期末基金份额总额 1,684,386,782.98 份
投资目标
本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投
资策略,对基金投资风险的控制遵循“事前防范、事中
控制、事后评估”的风险控制程序,运用华富PMC选股
系统,力求实现基金资产的中长期稳定增值.
投资策略
在资产配置方面,采用自上而下的方法,确定各类资产
的权重;在行业及股票选择方面,利用自身开发的“华
富 PMC 选股系统”进行行业及股票综合筛选;在债券选
择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线,
积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准
60%×中信标普 300 指数+35%×中信标普全债指数+5%
×同业存款利率
风险收益特征
本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征从
长期平均来看,介于单纯的股票型组合与单纯的债券型
组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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主动的精选证券,实现风险限度内的合理回报。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2012年 10月1日 - 2012 年 12 月 31 日 )
1.本期已实现收益 -38,967,895.50
2.本期利润
15,196,731.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090
4.期末基金资产净值 776,519,234.01
5.期末基金份额净值 0.4610
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.06% 1.34% 6.25% 0.75% -4.19% 0.59%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注:根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票
30%~90%、债券 5%~65%、现金不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为2005年3月2日至9 月
2 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富竞争力
优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介??
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张琦
华富竞争力优
选基金基金经
理
2010 年6 月
2日
2012 年 12
月19日
八年
英国里丁大学投资银
行专业硕士、研究生学
历,历任光大证券有限
公司研究员、银华基金
管理有限公司投资经
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理, 2010年4月加入我
公司。
郭晨
华富竞争力优
选基金基金经
理、华富价值
增长混合基金
基金经理、华
富策略精选混
合基金基金经
理
2012 年7 月
4日
- 五年
四川大学技术经济及
管理专业硕士、研究生
学历,历任平安资产管
理有限责任公司投资
绩效分析师、东吴基金
管理有限公司金融工
程研究员,2009 年 11
月进入华富基金管理
有限公司任华富中证
100 指数基金基金经理
助理,2011 年 12 月 9
日至 2012 年 12 月 19
日担任华富中小板指
数增强型基金基金经
理,2010 年 12 月 27
日至 2012 年 12 月 19
日担任华富中证100指
数基金基金经理。
龚炜
华富竞争力优
选混合型基金
基金经理、华
富成长趋势股
票型基金基金
经理、公司投
资决策委员会
成员、公司投
研副总监兼基
金投资部总监
2012 年 12
月21日
- 八年
安徽财经大学金融学
硕士,研究生学历。历
任湘财证券有限责任
公司研究发展部行业
研究员、中国证监会安
徽监管局机构处科员、
天治基金管理有限公
司研究发展部行业研
究员、投资管理部基金
经理助理、天治创新先
锋股票型基金和天治
成长精选股票型基金
的基金经理、权益投资
部总监, 2012 年9 月加
入华富基金管理有限
公司,任研究发展部金
融工程研究员。
注:张琦的任职日期指公司作出决定之日,离任日期指中国证券业协议作出注销决定之日;郭晨、龚
炜的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合
规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登
记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,
结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级
市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易
管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同
等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012 年四季度国内经济实际上已经开始了触底后弱复苏的历程,但由于A 股投资者依然担忧长期
经济增长前景,并夹杂着政府换届前后的各种负面噪音以及年底创业板解禁的过度负面预期,因此四
季度中国股市呈现了先窄幅震荡、 后快速冲底、 再强劲反弹的大幅震荡走势。 期间上证指数上涨 8.77%、
深成指上涨5.04%、中小板指数下跌 0.66%、创业板指数上涨3.51%,成交量也伴随着持续放大。行业
表现方面,房地产、金融服务、交运设备等周预期性行业涨幅居前,而前期强势的食品饮料、餐饮旅
游、信息服务等行业跌幅居前,结构差异巨大。
报告期内,本基金未进行仓位与持仓结构的大幅调整,依然坚持认为经济结构转型仍应该是主线,
一些符合产业政策导向、成长性符合或者高于预期的中小市值股票将会持续强于指数的判断。具体操
作上继续采取了淡化行业配置,主动寻找并长期持有在中国后工业化转型时代真正能够由小变大、由
弱变强的行业和个股的策略。由于在配置结构上没有适时增加房地产、金融服务等反弹幅度大的周期
性板块,因此净值增长不甚理想。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2005 年3 月2 日正式成立。截止 2012 年12 月 31 日,本基金份额净值为 0.4610 元,累
计份额净值为 1.5848 元。 报告期, 本基金份额净值增长率为2.06%, 同期业绩比较基准收益率为 6.25%。 华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
宏观经济回归常态仍是今年乃至未来一段时期的主要看点(行业增速、宏观政策回归常态),逐
步树立中度通胀、中度增长是 2012 及以后若干年间经济运行格局大概率事件。宏观经济的组成结构在
逐渐发生变化,过去过分依赖投资对经济增长作主要贡献的局面正在改变,中国经济正在向后工业化
时代转型,在这个过程中我们认为财政政策的使用空间会远远大于货币政策——财政政策可以精准打
击,前几年过分宽松的货币政策其实是饮鸩止渴。那对于资本市场的机会来说,后面相当长的一个时
间段里的主线就是紧跟财税政策等制度性的变化(减税、补贴等)而作出反应,另外中央、地方政府
对于资本市场的作用的重新诠释以及新一届领导层主导的“新四化建设”过程中所带来的政治经济体
制改革将会给中国经济以及中国资本市场的发展带来制度红利。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 668,019,736.58 84.90
其中:股票
668,019,736.58 84.90
2 固定收益投资
40,231,570.80 5.11
其中:债券
40,231,570.80 5.11
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
76,714,298.23 9.75
6 其他资产
1,887,832.72 0.24
7 合计
786,853,438.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 21,095,961.60 2.72
B 采掘业 - -
C 制造业 315,610,551.25 40.64
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,129,178.28 0.66华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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C5 电子 - -
C6 金属、非金属 110,387,718.66 14.22
C7 机械、设备、仪表 73,129,273.42 9.42
C8 医药、生物制品 119,667,686.45 15.41
C99 其他制造业 7,296,694.44 0.94
D 电力、煤气及水的生产和供应业 39,238,739.46 5.05
E 建筑业 4,818,000.00 0.62
F 交通运输、仓储业 41,632,224.56 5.36
G 信息技术业 96,783,502.21 12.46
H 批发和零售贸易 8,823,114.00 1.14
I 金融、保险业 65,971,765.80 8.50
J 房地产业 20,173,258.07 2.60
K 社会服务业 27,293,207.95 3.51
L 传播与文化产业 26,579,411.68 3.42
M 综合类 - -
合计 668,019,736.58 86.03
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 601288 农业银行 12,700,000 35,560,000.00 4.58
2 002571 德力股份 1,433,277 26,601,621.12 3.43
3 000513 丽珠集团 693,933 24,148,868.40 3.11
4 002271 东方雨虹 1,513,069 23,074,302.25 2.97
5 600686 金龙汽车 3,377,561 22,866,087.97 2.94
6 002447 壹桥苗业 941,784 21,095,961.60 2.72
7 002230 科大讯飞 582,209 17,640,932.70 2.27
8 002298 鑫龙电器 2,042,755 17,240,852.20 2.22
9 000996 中国中期 1,162,015 17,011,899.60 2.19
10 300104 乐视网 889,892 16,721,070.68 2.15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 10,370,170.80 1.34华富竞争力优选混合型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 29,861,400.00 3.85
8 其他 - -
9 合计 40,231,570.80 5.18
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 110003 新钢转债 250,000 25,745,000.00 3.32
2 126008 08 上汽债 106,920 10,370,170.80 1.34
3 110015 石化转债 40,000 4,116,400.00 0.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细??
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注?
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。?
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。?
5.8.3 其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,564,775.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 245,345.27
5 应收申购款 77,711.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,887,832.72
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 110003 新钢转债 25,745,000.00 3.32
2 110015 石化转债 4,116,400.00 0.53
5.8.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,707,330,799.35
本报告期期间基金总申购份额 7,916,314.32
减:本报告期期间基金总赎回份额 30,860,330.69
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,684,386,782.98
§7 备查文件目录?
7.1 备查文件目录?
1、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同
2、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议
3、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点?
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式?
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。