华富中小板指数增强型证券投资基金2012
年第 4季度报告
2012年12月31日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年1月21 日
华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年1 月18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2012 年10 月1 日至 2012 年 12 月31 日。
§2 基金产品概况?
基金简称 华富中小板指数增强
基金主代码 410010
交易代码 410010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 12月9 日
报告期末基金份额总额 66,597,505.54 份
投资目标
本基金为股票指数增强型基金, 以被动跟踪标的指数为主,
力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过
7.75%。在分享中小板市场平均收益的基础之上,力争通过
增强手段实现超越比较基准的投资收益,谋求基金资产的
长期增值。
投资策略
作为指数增强型基金,本基金的投资策略是在指数化投资
的基础之上,采用适度的主动投资辅助提高收益,降低投
资风险。指数化投资部分本基金采用完全复制的方法,按
照标的指数的成分股组成及其权重构建指数化投资组合,
并按照标的指数成分股及其权重的变动进行相应调整。主
动投资部分本基金将采用定量结合定性的方法适度调整资
产配置及精选个股,在一定的跟踪误差范围内追求超越指
数的收益。
业绩比较基准
中小板指数收益率*90%+一年期银行定期存款利率(税
后)*10% 华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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风险收益特征
本基金属于股票型基金,属于较高风险、较高收益的投资
品种。一般情况下,其风险和收益高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2012年 10月1日 - 2012 年 12 月31 日 )
1.本期已实现收益 -1,610,156.51
2.本期利润
-964,292.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0132
4.期末基金资产净值 61,385,133.23
5.期末基金份额净值 0.922
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.18% 1.28% -0.47% 1.23% -0.71% 0.05%
华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注:根据《华富中小板指数增强型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:投资
于股票资产占基金资产的比例为85%-95%,其中被动投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低
于股票资产的 80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;其他金融工具
的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金建仓期为2011 年 12 月9 日到 2012 年6 月9 日,
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富中小板指数增
强型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
郭晨
华富竞争
力优选基
2011年12月
9日
2012 年 12
月19日
五年
四川大学技术经济及管理专
业硕士、研究生学历,历任华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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金基金经
理、 华富策
略精选混
合基金基
金经理、 华
富价值增
长混合基
金基金经
理
平安资产管理有限责任公司
投资绩效分析师、东吴基金
管理有限公司金融工程研究
员, 2009 年 11 月进入华富基
金管理有限公司任华富中证
100指数基金基金经理助理,
2011 年 12 月 9 日至 2012 年
12 月 19 日担任华富中小板
指数增强型基金基金经理,
2010 年 12 月 27 日至 2012
年 12 月 19 日担任华富中证
100指数基金基金经理。
朱蓓
华富中小
板指数增
强基金基
金经理、 华
富量子生
命力基金
基金经理、
华富中证
100指数基
金基金经
理
2012年12月
19 日
- 五年
上海交通大学安泰管理学院
会计学硕士、研究生学历,
曾担任平安资产管理有限责
任公司量化投资部投资经理
助理,华富基金金融工程研
究员、产品设计经理。
注:郭晨的任职日期指公司作出决定之日,离任日期指中国证券业协议作出注销决定之日;朱蓓的任
职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本
基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合
规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登
记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,
结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级
市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易
管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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4.3.2
等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析?
四季度的市场呈现出冰火两重天的格局,市场期待的十八大维稳行情在十月、十一月并没有如期
到来,十八大结束之后,市场信心崩溃,不断下跌,一度击穿2000 点,最低达到 1949 点,一些个股
的跌幅更是巨大,尤其以中小板创业板股票为甚。进入 12月份之后,市场出现了戏剧性的变化,在基
本面和政策面并没有太大的变化的背景之下,12月份上证综指单月涨幅14.6%,成交量显著放大,以
银行为代表的大盘蓝筹领涨,市场的信心仿佛一夜之间就回来了。
市场戏剧性的走势还是与经济基本面密切相关的,进入四季度后,各项经济数据开始出现见底回
升的态势,经济基本面触底已经逐步明确,PMI 数据开始回升,企业去库存的过程逐渐完成,许多行
业的库存数据已处于底部。政府为了稳定经济增长,也推出了一系列的措施,比如增加铁路等行业的
基础设施建设,虽说此次不比 08、09年四万亿措施来的猛,但是在经济转型的大背景下,适度刺激以
稳定增长更合情合理。在这样的背景之下,股市继续下滑明显不符合逻辑,但是究竟在什么点位和时
间节点出现反弹是很难预测的。市场在拐点出现之前的下跌和信心崩溃非常惨烈,出现反弹之后究竟
如何判断,这些都在四季度强烈的考验基金管理团队的心理和业务水平。
本基金在四季度前期虽然已经观察到了经济数据的企稳,但是面对A股的趋势性下跌,并不敢轻
易加仓,仓位一直维持在与业绩基准相当的平均仓位,结构上偏向指数配置,降低增强配置。当 12月
初观察到反弹的成交量的有效放大后,认为此次反弹与前几次的力度有所不同,选择指数成分股进行
了适度加仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2011 年 12 月9 日正式成立。截止2012 年12 月31 日,本基金份额净值为0.922 元,累
计份额净值为 0.922 元。 报告期, 本基金份额净值增长率为-1.18%, 同期业绩比较基准收益率为-0.47%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013 年一季度,我们认为2012年12 月的反弹趋势有望进一步延续,海外方面,美国“财政
悬崖”危机在最后一刻得以解决,欧债危机在不断朝积极的方向发展;国内方面,经济开始回暖,出
口趋势企稳回升,政治环境较为稳定。宏观方面的一系列利好信息有助于提振市场信心,配合以目前华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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较充裕的流动性,都将有助于股市一季度继续向好。一季度,随着上市公司年报的相继披露,个股行
情可能出现分化,绩优个股或受市场关注。
作为中小板指数增强型基金,本基金的仓位和结构会严格按照基金合同的要求进行配置,将跟踪
误差控制在基金合同要求的范围内,同时力争实现超越比较基准的投资收益。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 57,993,824.09 92.90
其中:股票 57,993,824.09 92.90
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 4,166,992.19 6.68
6 其他资产 265,571.92 0.43
7 合计 62,426,388.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,800,336.18 2.93
B 采掘业 4,157,196.23 6.77
C 制造业 31,073,450.23 50.62
C0 食品、饮料 4,504,083.18 7.34
C1 纺织、服装、皮毛 799,632.14 1.30
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 351,788.47 0.57
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,067,094.19 8.25
C5 电子 6,663,370.49 10.86
C6 金属、非金属 915,133.94 1.49
C7 机械、设备、仪表 6,644,140.31 10.82
C8 医药、生物制品 5,637,711.46 9.18
C99 其他制造业 490,496.05 0.80华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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D 电力、煤气及水的生产和供应业 254,893.98 0.42
E 建筑业 2,562,330.07 4.17
F 交通运输、仓储业 193,462.17 0.32
G 信息技术业 3,279,047.53 5.34
H 批发和零售贸易 4,686,559.05 7.63
I 金融、保险业 2,437,448.10 3.97
J 房地产业 1,739,108.79 2.83
K 社会服务业 776,930.52 1.27
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 52,960,762.85 86.28
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 318,507.52 0.52
C 制造业 3,185,053.72 5.19
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
865,337.50 1.41
C5
电子 538,931.20 0.88
C6
金属、非金属 1,208,126.50 1.97
C7
机械、设备、仪表 253,120.00 0.41
C8
医药、生物制品 319,538.52 0.52
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和供
应业
252,300.00 0.41
E 建筑业 662,000.00 1.08
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 248,950.00 0.41
I 金融、保险业 366,250.00 0.60
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,033,061.24 8.20
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5.3.1
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 002024 苏宁电器 608,656 4,047,562.40 6.59
2 002304 洋河股份 33,774 3,153,478.38 5.14
3 002236 大华股份 41,406 1,919,168.10 3.13
4 002155 辰州矿业 90,832 1,823,906.56 2.97
5 002142 宁波银行 162,432 1,731,525.12 2.82
6 002081 金 螳 螂 33,680 1,482,593.60 2.42
7 002422 科伦药业 26,462 1,482,401.24 2.41
8 002241 歌尔声学 38,387 1,447,189.90 2.36
9 002385 大北农 62,528 1,350,604.80 2.20
10 002230 科大讯飞 42,247 1,280,084.10 2.09
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002271 东方雨虹 56,146 856,226.50 1.39
2 002250 联化科技 35,125 684,937.50 1.12
3 002375 亚厦股份 25,000 662,000.00 1.08
4 300088 长信科技 35,456 538,931.20 0.88
5 002673 西部证券 25,000 366,250.00 0.60
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。 华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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5.8.1
5.8.2
5.8.3
5.8 投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。?
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。?
其他资产构成?
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 915.59
5 应收申购款 14,656.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 265,571.92
5.8.4
5.8.5
5.8.6
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明?
注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位:份
本报告期期初基金份额总额 88,640,744.05
本报告期期间基金总申购份额 8,585,982.75
减:本报告期期间基金总赎回份额 30,629,221.26
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 66,597,505.54
华富中小板指数增强型证券投资基金 2012 年第 4季度报告
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§7 备查文件目录?
7.1 备查文件目录
1、华富中小板指数增强型证券投资基金基金合同
2、华富中小板指数增强型证券投资基金托管协议
3、华富中小板指数增强型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富中小板指数增强型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。