华宝兴业资源 优选股票型 证券投资基 金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月21 日
华宝兴业资源优选 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2013 年 1 月 16 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 资源优 选
基金主代 码 240022
交易代码 240022
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2012 年8 月 21 日
报告期末 基金份 额总额 123,559,139.58 份
投资目标
把握资源 相关行 业的投 资机 会，力争 在长期 内为基 金份
额持有人 获取超 额回报 。
投资策略
本基金采 取积极 的大类 资产 配置策略 ，通过 宏观策 略研
究，对相 关资产 类别的 预期 收益进行 动态跟 踪，决 定大
类资产配 置比例 。本基 金采 用自上而 下和自 下而上 相结
合的方法 ，通过 对资源 相关 子行业的 精选以 及对行 业内
相关股票 的深入 分析， 挖掘 该类型企 业的投 资价值 ，分
享资源稀 缺性所 带来的 行业 高回报。 本基金 采取自 上而
下的方法 确定投 资组合 久期 ，结合自 下而上 的个券 选择
方法构建 债券投 资组合 。本 基金将根 据市场 的实际 情况
及基金的 申购赎 回状况 ，将 部分资产 投资于 中国证 监会
批准的允 许基金 投资的 其他 金融工具 ，包括 但不限 于可
转换债券 、央行 票据、 以捕 捉市场机 会，提 高基金 资产
的使用效 率。
业绩比较 基准
80%× 中证内地资源 主题指 数收益率+20%× 上证国 债指
数收益率 华宝兴业资源优选 2012 年第 4 季度报告
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风险收益 特征
本基金为 股票型 基金， 在证 券投资基 金中属 于风险 和收
益水平都 较高的 品种。 其预 期风险收 益水平 高于混 合型
基金、债 券型基 金及货 币市 场基金。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 1,498,457.33
2.本期利润
5,809.80
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0000
4.期末基金资产 净值 126,577,703.32
5.期末基金份额 净值 1.024
注：1.本期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不 含公允 价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2. 所述基金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用， 计入费 用后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 0.79% 0.64% 1.73% 1.20% -0.94% -0.56%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2012 年 8 月21 日 至 2012 年 12 月 31 日） 华宝兴业资源优选 2012 年第 4 季度报告
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注:1、本基金基 金合同 生效 于 2012 年8 月 21 日, 截止 报告日本 基金基 金合同 生效 未满一年 。
2 、 基金依法应 自成立 日期 起 6 个月内达到 基金合 同约 定的资产 组合, 截至 本报告 期末, 本基金 尚处于 建
仓期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
蔡目荣
本基金基
金经理
2012 年8 月
21 日
- 9 年
硕士。曾 在金信 研究 、
国金证券股份有限公
司从事研 究工作 ，2008
年6 月 进入华 宝兴业 基
金管理有 限公司 ， 先 后
担任高级 分析师 、 研 究
部总经理 助理 、 基金 经
理助理的职务。2012
年8 月 起任华 宝兴业 资
源优选股票型证券投
资基金基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业资源 优选股 票型证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。 华宝兴业资源优选 2012 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 公司旗 下所有 投资 组合之间 的整体 收益率 差异 、分投资 类别（ 股票、 债券 ）的收益 率差异 以
及连续四 个季度 期间内 、不 同时间窗 下同向 交易的 交易 价差；分 析结果 未发现 异常 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度国 内经济 呈现持 续复 苏的态势 ，主要 推动力 如下 ：为应对 国内经 济下滑 局面, 政府 2012 年
二季度起 陆续启 动了部 分停 工基建项 目, 基建投 资快速 回升； 欧美经 济下半 年也出 现了好转 ， 四 季度国
内出口略 有恢复 ；由于 经济 下行以及 通胀压 力减轻 ，央 行通过滚 动逆回 购操作 调节 了市场流 动性， 资
金面保持 了基本 稳定和 适度 宽松。 2012 年欧洲消 除了希 腊脱离欧 盟的威 胁， 欧元区 国家就建 立欧洲 “银
行联盟 ” 出台 了路线 图， 欧 债危机出 现较为 明显的 转机 。2012 全年美国经济在 房地 产市场好 转带动 下
也呈现了 较好的 复苏态 势。
A 股市场在四 季度经 历大幅 下跌后大 幅上涨 的行情 ，前 期的大跌 主要受 中国经 济结 构转型等 长期
增长动力 缺失的 迷茫， 后期 市场在经 济回暖 、市场 估值 低、未来 预期好 转等因 素带 动下市场 出现了 一
段快速拉 升的行 情。虽 然经 济呈现转 暖态势 ，但上 游资 源行业产 品价格 表现一 般， 因此资源 类行业 整
体涨幅落 后。四季度 上证指 数涨幅 8.77% ， 深成指涨幅 5.04%， 内地资源 指数涨 幅 1.84%， 中信煤炭指
数涨幅 4.65%，中信有色指 数跌幅 1.66% 。
四季度本 基金还 处于建 仓期 ，由于资 源行业 景气较 低， 建仓较为 缓慢， 低估了 市场 上涨的幅 度，
虽然前期 避免了 净值的 较大 损失，但 也错失 了后面 的市 场上涨行 情。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末 ， 本报 告 期内基金 份额净 值增长 率为 0.79%， 同期业 绩比较 基准收 益率为 1.73%，
基金表现 落后于 业绩比 较基 准 0.94%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年， 房地产行 业 由于 2012 年销售良好， 预 计 2013 年地产投资将会好 转； 预 计政府 换届
后城镇化 建设将 会逐步 启动 ；预计通 胀率还 会维持 较低 水平，因 此货币 政策也 会维 持稳健偏 适度宽 松
的状态 ， 因此 预计中 国经济 状况将会 好于 2012 年， 主 要风险是 来自于 通胀率 的快 速回升 。 从海 外情况
看，欧债 危机虽 然还会 有所 反复，但 预计最 困难的 时期 已经过去 ；美国 财政悬 崖和 债务上限 在二月 底
以前还有 不确定 性，但 预计 最后实现 平稳过 渡是大 概率 事件, 下半年 有望继 续呈现 经济复苏 的态势 。
对于 A 股市场来 说，经 历了 持续调整 以后， 目前已 经进 入了长期 投资的 底部区 域， 我们对中 国未
来经济的 平稳增 长有信 心， 因此我们 2013 年尽快完成 建仓工作 ， 操 作上会 更加积 极。 配 置上主 要偏向
于投资资 源行业 里面景 气处 于底部， 未来有 望受益 于经 济复苏的 子行业 。我们 将努 力为投资 人创造 好
的回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 69,509,107.34 50.54
其中：股 票
69,509,107.34 50.54
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
15,000,000.00 10.91
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
53,001,774.88 38.53
6 其他资产
32,197.04 0.02
7 合计
137,543,079.26
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - - 华宝兴业资源优选 2012 年第 4 季度报告
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B 采掘业 42,017,079.37 33.19
C 制造业 25,704,027.97 20.31
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 5,753,260.00 4.55
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 19,950,767.97 15.76
C7 机械、设 备、仪 表 - -
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 400,800.00 0.32
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 1,387,200.00 1.10
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 69,509,107.34 54.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600028 中国石化 600,000 4,152,000.00 3.28
2 600123 兰花科创 194,957 3,955,677.53 3.13
3 601857 中国石油 430,000 3,887,200.00 3.07
4 601899 紫金矿业 1,000,000 3,830,000.00 3.03
5 601898 中煤能源 470,000 3,675,400.00 2.90
6 600547 山东黄金 94,927 3,622,414.32 2.86
7 601088 中国神华 140,000 3,549,000.00 2.80
8 002155 辰州矿业 145,000 2,911,600.00 2.30
9 600403 大有能源 130,000 2,676,700.00 2.11
10 600997 开滦股份 256,375 2,620,152.50 2.07
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
2012 年 5 月 11 日紫金矿业 集团股份 有限公 司发布 《 紫 金矿业收 到中国 证监会 行政 处罚决定 书
公告》。 紫金矿 业于 2012 年 5 月 9 日收到了中国 证券 监督管理 委员会 《行政 处罚 决定书》([2012]10
号),该决定书对 紫金矿 业集 团股份有 限公司 及相关 责任 人进行了 行政处 罚。 本基金 管理人通 过对该 上
市公司进 行的进 一步了 解和 分析, 认为该 处罚不 会对紫 金矿业投 资价值 构成实 质性 影响, 因此本 基金管
理人对该 上市公 司的投 资判 断未发生 改变。 报 告期内, 本基金投 资的前 十名证 券的 其余九名 证券的 发
行主体没 有被监 管部门 立案 调查或在 本报告 编制日 前一 年内受到 公开谴 责、处 罚的 情况。
5.8.2
基金投资的前 十名股 票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 2,185.49
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,430.78
5 应收申购 款 1,580.77
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,197.04
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,941,351.64
本报告 期基 金总 申购 份额 1,800,032.53
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 79,182,244.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 123,559,139.58
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 资源优 选股票 型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 资源优 选股票 型证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 资源优 选股票 型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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2013 年1 月21 日
