华宝兴业宝康 灵活配置证 券投资基金2012
年第4 季度报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月21 日
华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2013 年 1 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 宝康配 置混合
基金主代 码 240002
交易代码 240002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年7 月 15 日
报告期末 基金份 额总额 618,126,842.86 份
投资目标
规避系统 风险， 降低投 资组 合波动性 ，提高 投资组 合的
长期报酬 。
投资策略
本基金采 用资产 灵活配 置策 略，以债 券投资 为基础 ，并
把握股市 重大投 资机会 ，获 取超额回 报，同 时执行 严格
的投资制 度和风 险控制 制度 。
业绩比较 基准
65%中信标普全债指 数+35% 上证180 指数和深证100 指数
的复合指 数。
复合指数 ＝ （上证 180 流通 市值／成 分指数 总流通 市值 ）
× 上证 180 指数＋ （深证 100 流通市值／成 分指数 总流
通市值）×深证 100 指数
成分指数 总流通 市值＝ 上证 180 流通市值＋深证 100 流
通市值
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -8,316,996.33
2.本期利润
56,439,454.29
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0900
4.期末基金资产 净值 796,068,365.15
5.期末基金份额 净值 1.2879
注：1.本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2. 所述基金业绩 指标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用， 计入 费用后 实 际收益水 平要低 于所
列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 7.67% 0.94% 4.62% 0.46% 3.05% 0.48%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年 7 月15 日 至 2012 年 12 月 31 日）
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2004 年1 月 15 日，华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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本系列基 金下设 的各基 金均 已达到合 同规定 的资产 配置 比例。
§4 管理人 报 告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
郭鹏飞
国内投资
部总经
理、本基
金基金经
理，华宝
兴业新兴
产业股票
基金经理
2010 年6 月
26 日
- 8 年
博士，拥 有 CFA 资格。
2004 年 2 月加入华宝
兴业基金管理有限公
司任研究部行业分析
师， 2007 年 9 月任公司
研究部副 总经理 ，2009
年 3 月至 2010 年 6 月
任公司研 究部总 经理 ，
2010 年 6 月至今任华
宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经
理，2010 年 12 月兼任
华宝兴业新兴产业股
票型证券投资基金基
金经理,2012 年 4 月起
任国内投 资部总 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业宝康 系列开 放式证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2012 四季度， 中国 经 济在经历 了两年 多的增 速下 降之后 ， 开始 出现明 显的探 底企稳迹 象； 同
时，十八 大的顺 利召开 ，以 及新一届 领导人 所表现 出来 的务实作 风和改 革决心 ，也 使得投资 者显著 增
强了对中 国经济 长期前 景的 信心。国 际方面 ，美国 经济 持续复苏 ，欧债 危机暂 时有 所缓解， 海外市 场
持续走强 ；国内 经济在 房地 产恢复和 国家基 建投资 的拉 动下，出 现了明 显的环 比改 善。四季 度 A 股先
跌后涨 ， 触底 后出现 强劲反 弹，11 月底上证 指数一 度跌 破 1950 点， 但 12 月底即迅速收复了 2250 点。
四季度期 间，上 证综指 和沪 深 300 指数分别上涨 8.77% 和 10.02%，中小板指数 下 跌 0.66%，创业板指
数上涨 3.51%。总体而言， 大盘股和 周期股 表现优 于中 小盘股及 消费类 股。分 行业 来看，各 行业板 块
指数表现 差异很 大，其 中房 地产、交 运设备 、建筑 建材 、金融服 务、家 用电器 指数 的涨幅都 在 20%以
上，而食 品饮料 、餐饮 旅游 、信息服 务、信 息设备 、有 色金属录 得负收 益、行 业表 现靠后。
我们在四 季度坚 持逢低 加仓 ，维持高 仓位的 策略， 同时 ，持有的 小市值 股票表 现较 好，基金 整体
四季度表 现处于 同类基 金中 上游。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，本基金 单位净值 为 1.2879 元， 本 报告期内 基金份 额净值 增长 率为 7.67%，业
绩比较基 准增长 率为 4.62% ，基金表 现超越 业绩比 较基 准 3.05%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年一季度， 中 国 经济有望 继续企 稳并小 幅回 升， 流 动性也 将继续 恢复 ， 而随着通 胀水平
稳定并略 有上升 ，企业 盈利 也将触底 回升。 一季度 两会 召开以及 政府换 届结束 后， 政策方向 将逐步 确
定，投资 者对经 济前景 的预 期将更加 明朗。 我们认 为， 四季度末 的市场 强势反 弹已 经对经济 企稳和 市
场信心的 恢复做 出了较 好的 反应，短 期看这 一趋势 仍将 延续。
因此，我 们计划 继续采 取积 极的投资 策略， 总体维 持较 高水平的 股票仓 位，以 把握 可能出现 的系
统性投资 机会， 配置上 仍以 指数权重 股为主 ，阶段 性把 握周期品 反弹的 机会， 同时 继续长期 持有部 分
受益于经 济结构 转型的 高成 长性股票 。感谢 基金持 有人 一直以来 对我们 的支持 ，在 以后的投 资中， 我华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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们将继续 勤勉尽 责，努 力为 持有人创 造好的 回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 586,262,347.41 73.38
其中：股 票
586,262,347.41 73.38
2 固定收益 投资
174,889,216.10 21.89
其中：债 券
174,889,216.10 21.89
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
25,898,055.54 3.24
6 其他资产
11,927,550.33 1.49
7 合计
798,977,169.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 2,704,191.42 0.34
B 采掘业 49,427,072.48 6.21
C 制造业 208,276,709.99 26.16
C0 食品、饮 料 28,473,281.39 3.58
C1 纺织、服 装、皮 毛 1,393,656.70 0.18
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 722,726.55 0.09
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 14,929,920.68 1.88
C5 电子 8,131,506.68 1.02
C6 金属、非 金属 32,603,768.26 4.10
C7 机械、设 备、仪 表 100,680,094.75 12.65
C8 医药、生 物制品 21,214,709.93 2.66
C99 其他制造 业 127,045.05 0.02
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 11,040,477.31 1.39
E 建筑业 17,623,120.97 2.21
F 交通运输 、仓储 业 12,042,010.98 1.51
G 信息技术 业 14,779,808.93 1.86
H 批发和零 售贸易 43,891,781.36 5.51 华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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I 金融、保 险业 144,789,144.50 18.19
J 房地产业 30,911,275.89 3.88
K 社会服务 业 42,447,576.18 5.33
L 传播与文 化产业 1,717,372.80 0.22
M 综合类 6,611,804.60 0.83
合计 586,262,347.41 73.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 300070 碧水源 945,143 37,900,234.30 4.76
2 002503 搜于特 984,873 24,129,388.50 3.03
3 002358 森源电气 1,432,207 17,386,992.98 2.18
4 600016 民生银行 2,040,784 16,040,562.24 2.01
5 600036 招商银行 1,119,543 15,393,716.25 1.93
6 300257 开山股份 410,771 14,171,599.50 1.78
7 300124 汇川技术 574,531 13,760,017.45 1.73
8 601318 中国平安 302,476 13,699,138.04 1.72
9 601166 兴业银行 683,470 11,407,114.30 1.43
10 601328 交通银行 2,076,072 10,255,795.68 1.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 4,469,216.10 0.56
2 央行票据 59,952,000.00 7.53
3 金融债券 110,468,000.00 13.88
其中：政 策性金 融债 110,468,000.00 13.88
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 174,889,216.10 21.97
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 080215 08 国开 15 500,000 50,460,000.00 6.34 华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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2 1001042
10 央行票
据 42
500,000 49,965,000.00 6.28
3 120218 12 国开 18 300,000 30,012,000.00 3.77
4 120405 12 农发 05 200,000 20,010,000.00 2.51
5 1001060
10 央行票
据 60
100,000 9,987,000.00 1.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明
5.8.2
基金投资的前 十名股 票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 750,000.00
2 应收证券 清算款 7,912,024.76
3 应收股利 -
4 应收利息 3,154,664.67
5 应收申购 款 110,860.90
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,927,550.33
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明 细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。 华宝兴业宝康配置混合 2012 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 634,616,003.90
本报告 期基 金总 申购 份额 3,251,365.99
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 19,740,527.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 618,126,842.86
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 宝康系 列开放 式证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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