纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 4 季度 报告
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纽 银策略优 选股票 型证券投 资基 金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金 管理人:纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人:中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二〇一三年 一月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏,并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2013 年 1 月 18 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容,保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年1月25 日
报告期末基 金份额总 额 488,589,301.34份
投资目标
通过灵活运 用多种投 资策略 , 挖掘价 格合理 、 有可 持 续增长
潜力的公司 ,分享中 国经济增 长和证券 市场发展 的长 线成
果,在控制 风险的前 提下力争 为基金持 有人谋求 长期 回报。
投资策略
本基金采用 多个策略 进行资产 配置、行 业配置和 股票 精选。
投资中运用 的策略主 要包括:
1.资产配置 策略: 本基金认 为市场估 值、 市场流动 性 和市场
情绪是中国 股市的主 要驱动因 素。 通过建 立指数收 益 率与这
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三个指标的 定量模型 ,来确定 基金的资 产配置。
2.行业配置 策略: 用各行 业当月的 估值、 流动性、 市 场情绪
因素来预测 下一个月 行业的收 益率。 我们 研究行业 收 益率与
行业各因子 之间的实 证Pearson 相关系数,运用主 成分 分析
来筛选出各 个行业独 特的市场 估值、 流动性和 情绪指 标。 最
后通过线性 回归分析 来建立各 行业统计 模型,并 作实 证检
验。
3.股票精选 策略:本 基金将动 态分析上 市公司股 价运 行规
律,投资A股 市场内具 有合理估 值、高成 长性及 风险 相对合
理的公司, 股票 精选的目 的在于挖 掘出上 市公司的 内 在价值
与波动率区 间。
业绩比较基 准 沪深300指数 收益率×80%+上证 国债指数 收益率×20%
风险收益特 征
本基金是一 只主动型 股票基金, 属 于具有 较高预期 风 险和预
期收益的证 券投资基 金品种, 风险 与预期 收益均高 于 混合型
基金、债券 型基金及 货币市场 基金。
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012年10月1日-2012年12 月31日)
1.本期已实现 收益 -4,418,169.38
2.本期利润 3,239,025.25
3.加权平均基 金份额 本期利润 0.0065
4.期末基金资 产净值 346,621,876.15
5.期末基金份 额净值 0.709
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注:1.本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投 资收 益、 其他收 入 (不含 公允价值 变动收益 )
扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 , 计入费 用后实际 收益水平 要
低于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.00% 1.01% 8.18% 1.02% -7.18% -0.01%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
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份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
(2011 年 1 月 25 日至 2012 年 12 月 31 日)
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注:1.按照基金 合同的约 定, 本基金 自基金合 同生效 日起 6 个月 内使基金 的投资组 合比例符
合基金合同 的有关约 定。
2.本基金建仓 期自 2011 年 1 月 25 日至 2011 年 7 月 24 日,建仓期结 束时资产 配置比例 符合本
基金基金合 同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 (或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-1-25 - 十一年
复旦大学经 济学硕士 ;
曾在华宝兴业基金管理有限公司
和富国基金管理有限公司从事投
资研究工作。2010 年7月加入本公
司, 具有基金从 业资格, 中 国国籍。
注:1.任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日; 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ,则任职 日期为基 金合同生 效日。
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2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 策略优选
股票型证券 投资基金 基金合同 》 和其他 相关法 律法规 的规定, 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责的 原
则管理和运 用基金资 产, 在严 格控制风 险的基 础上, 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。 本报
告期内本基 金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同 的规定, 无损害基 金份额持 有人利益 的
行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人已根据 《证券 投资基金 法》 、 《基 金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见》 , 制定了 《 公平交易 管理制度 》 及 《 异
常交易监控 及报告制 度》 并 严格遵守 上述制度 和流程 , 通过系统 和人工等 方式在 各环节严 格
控制公平交 易执行, 以公平对 待投资人 。
对于场内交 易, 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则, 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ,采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作, 实现了公 平交易 ;
对于场外交 易,本基 金管理人 按照公司 制度和流 程进 行规范。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察, 分 别于每
季度和每年 度末对本 基金管理 人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异 、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 交易的交 易价差进 行分 析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 , 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
四季度A 股 市场先抑 后扬, 期初市场 由于担心 上市公 司业绩下滑 、 创业版 小非减 持和年
底流动性风 险而持续 下滑。 伴 随 PMI 的 回升预 示经济 的初步企稳 , 中央经 济工作会 议后, 市
场对于未来 经济及政 策的信心 有所恢复 ,从而带 来股 市的强劲反 弹。
四季度本基 金适当降 低了电子 、 环保 等成长股 以及食 品饮料等消 费类股票 的配置 , 同时
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增加了金融 、地产、 化工等行 业的配置 。
我们认为中 国经济增 长已初步 见底, 硬着陆的 风险已 明显消除, 目前正在 经历 L 型复苏
的拐点。 尽 管周期性 底部已现 , 但在 阶段性去 库存结 束后, 去产 能将是一 个更为漫 长而复杂
的过程, 但 这同时也 是行业 集中度提 高的过程 。 在新 一轮周期中 如何重新 激发和引 导消退的
民间投资, 企业积攒 的债务和 互保如何 平稳的过 渡解 决, 核心产 业升级的 研发投入 如何支持 ,
绿色城镇化 、信息城 镇化所带 来的生态 经济结构 调整 ,民生投入 所带来的 收入分配 的变化 、
医疗系统的 变化等等 所有这些 如何兑现 为新的经 济增 长动力, 最终转变 为企业真 实盈利的 增
长,这是我 们在投资 中需要思 考的方向 ,也是选 择投 资标的路径 。
感谢持有人 的支持, 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金, 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日, 本基金 份额净值 为 0.709 元,本报 告期份额 净值增长 率为
1.00%,同期 业绩比较 基准增长 率为 8.18%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(% )
1 权益投资 302,257,227.06 85.52
其中:股票 302,257,227.06 85.52
2 固定收益投 资 3,870,745.03 1.10
其中:债券 3,870,745.03 1.10
资产 支持证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中:买断 式回购的 买入返售 金 - -
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融资产
5 银行存款和 结算备付 金合计 41,462,698.61 11.73
6 其他各项资 产 5,843,535.65 1.65
7 合计 353,434,206.35 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产 净值比
例(%)
A 农、林、牧 、渔业 2,805,000.00 0.81
B 采掘业 13,130,264.84 3.79
C 制造业 140,060,499.13 40.41
C0
食品 、饮料 3,455,416.80 1.00
C1
纺织 、服装、 皮毛 2,900,000.00 0.84
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 3,626,000.00 1.05
C4
石油 、化学 、塑 胶、
塑料
7,101,125.04 2.05
C5
电子 38,728,432.20 11.17
C6
金属 、非金属 23,062,423.57 6.65
C7
机械 、设备、 仪表 29,964,742.08 8.64
C8
医药 、生物制 品 31,222,359.44 9.01
C99
其他 制造业 - -
D
电力、煤气 及水的生 产和
供应业
- -
E 建筑业 1,742,059.80 0.50
F 交通运输、 仓储业 8,878,104.00 2.56
G 信息技术业 7,239,020.07 2.09
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H 批发和零售 贸易 14,144,600.00 4.08
I 金融、保险 业 57,523,679.72 16.60
J 房地产业 45,135,084.50 13.02
K 社会服务业 5,736,315.00 1.65
L 传播与文化 产业 5,862,600.00 1.69
M 综合类 - -
合计 302,257,227.06 87.20
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(% )
1 600030 中信证券 1,200,000 16,032,000.00 4.63
2 000024 招商地产 460,000 13,749,400.00 3.97
3 601377 兴业证券 859,100 10,549,748.00 3.04
4 600837 海通证券 1,000,000 10,250,000.00 2.96
5 601601 中国太保 450,000 10,125,000.00 2.92
6 600376 首开股份 560,000 7,347,200.00 2.12
7 000786 北新建材 419,910 7,344,225.90 2.12
8 600266 北京城建 470,000 6,998,300.00 2.02
9 000671 阳光城 450,000 6,975,000.00 2.01
10 002237 恒邦股份 299,938 6,949,563.46 2.00
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 - -
其中:政策 性金融债 - -
4 企业债券 3,870,745.03 1.12
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,870,745.03 1.12
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 122831 11惠通债 20,000 2,063,400.00 0.60
2 111060 10佳城投 17,491 1,807,345.03 0.52
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案调查,或在
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报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,250,000.00
2 应收证券清 算款 2,342,645.70
3 应收股利 -
4 应收利息 196,246.83
5 应收申购款 54,643.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,843,535.65
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因, 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§6
开放式基金份 额变动
单位:份
本报告期期 初基金份 额总额 511,774,767.87
本报告期基 金总申购 份额 1,813,514.09
减:本报告 期基金总 赎回份额 24,998,980.62
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 488,589,301.34
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1)中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证券 投资 基金设立的 相关文件 ;
(2) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ;
(3) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ;
(4) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ;
(5)基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ;
(6)报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
7.2 存放地点
本基金管理 人处—— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
7.3 查阅方式
(1) 书面查询: 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。 投资 人可免费 查阅, 也
可按工本费 购买复印 件。
(2)网站查 询:基金 管理人网 址:http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有 疑问,
可咨询本基 金管理人 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司 , 咨询电 话 4007-007-818 ( 免长途话 费)
或发电子邮 件,E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一三 年一月二十 一日