南方理财60天债券型证券投资基金
2012年第4季度报告
2012年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年1月21 日
南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月16日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年10月1 日起至2012 年12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方理财 60天债券
交易代码 202305
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 10月 19 日
报告期末基金份额总额 813,954,862.33 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，
努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳
定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的
平均剩余期限控制在 180 天以内，在控制利率风险、
尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，
提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期
平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 南方理财 60天债券 A 南方理财 60天债券 B
下属两级基金的交易代码 202305 202306
报告期末下属两级基金的份额总额 718,363,693.42 份 95,591,168.91 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财 60 天”。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2012年 10 月19 日 － 2012 年12 月 31 日 ）
南方理财 60 天债券 A 南方理财 60 天债券 B
1. 本期已实现收益 24,903,543.15 3,408,686.88
2．本期利润 24,903,543.15 3,408,686.88
3．期末基金资产净值 718,363,693.42 95,591,168.91
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于本基金采用摊余成
本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方理财60天债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6686% 0.0030% 0.2779% 0.0000% 0.3907% 0.0030%
南方理财60天债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
(1)－③ ②－④
过去三个月 0.7309% 0.0034% 0.2779% 0.0000% 0.4530% 0.0034%
注：1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告
期末的基金份额所经历的运作周期。 南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为 2012 年10月 19日，截至本报告期末，基金成立未满 1 年；本
基金建仓期为本基金合同生效之日起 60 天，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
夏晨曦
本基金
基金经
理
2012年10月19日 - 7
香港科技大学理学硕士，具有基金从业
资格。2005年 5 月加入南方基金，曾担
任信息技术部金融工程研究员、投资策
略与风险控制部金融工程及固定收益研
究员、监察稽核部风险控制员等职务；
2008年 5 月起至 2012 年7 月，任固定
收益部投资经理，负责社保、专户及年
金组合的投资管理；2012 年7 月至今，
任南方润元基金经理； 2012年8月至今，
任南方理财 14 天基金经理；2012年 10
月至今，任南方理财 60天基金经理。南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《南方理财 60天债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 2 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
南方理财 60天基金于 10月 19 日成立，考虑到申购资金开放赎回日恰逢年末（12 月19 日） ，
因此在基金配置上我们特别强调流动性风险管理，将大部分资金到期期限匹配基金封闭期，确保
基金不出现流动性风险。在开放赎回后，基金规模已相对稳定，因此我们在临近年末货币市场收
益率相对较高的阶段快速提高了组合久期、仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期 A级基金净值收益率为 0.6686%，同期业绩比较基准收益率为 0.2779%。B 级基金净
值收益率为 0.7309%，同期业绩比较基准收益率为 0.2779%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望一季度，通过对货币政策及资金面中短期变化的研判，我们认为货币市场利率存在进一 南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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展望一季度，通过对货币政策及资金面中短期变化的研判，我们认为货币市场利率存在进一
步下行的空间，尽管会存在春节因素的扰动，但资金利率的波动不会太大，因此本基金整体上仍
将采取高久期、高仓位的配置策略，并在结构上向中等资质的短融适当倾斜。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 515,739,802.84 50.07
其中：债券 515,739,802.84 50.07
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 505,089,300.42 49.03
4 其他资产 9,271,001.41 0.90
5 合计 1,030,100,104.67 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.59
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 212,814,280.77 26.15
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 142
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 163南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 19.05 26.15
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 4.96 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 40.56 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
4 90 天(含)-180 天 19.68 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） 41.16 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
合计 125.42 26.15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,030,198.45 6.15
其中：政策性金融债 50,030,198.45 6.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 465,709,604.39 57.22
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 515,739,802.84 63.36
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
--
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 041260069 12 梅花 CP001 700,000 69,937,345.66 8.59
2 110303 11 进出 03 500,000 50,030,198.45 6.15
3 041259011 12 浙国贸 CP001 400,000 40,334,802.40 4.96
4 041254054 12 红狮 CP002 400,000 40,001,290.87 4.91
5 041254012 12萧山机场CP001 300,000 30,146,898.15 3.70
6 041258054 12 美邦 CP001 300,000 30,057,993.28 3.69
7 041258062 12 澄星 CP001 300,000 30,045,430.41 3.69
8 041253058 12 山钢集 CP001 300,000 29,970,772.14 3.68
9 041260016 12 大装备 CP001 200,000 20,093,174.87 2.47
10 041264034 12青岛城投CP001 200,000 20,000,131.42 2.46
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.07%
报告期内偏离度的最低值 -0.02%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.02%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.8.2
本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397天的浮动利率债券。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -南方理财 60天债券 2012年第 4季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收利息 9,271,001.41
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 9,271,001.41
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方理财 60天债券 A 南方理财60天债券B
基金合同生效日（ 2012 年 10 月 19 日 ）基金份
额总额
4,538,810,563.05 569,578,392.37
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 55,535,889.29 10,786,851.15
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回
份额
3,875,982,758.92 484,774,074.61
基金合同生效日起至报告期期末基金份额总额
718,363,693.42 95,591,168.91
注：本基金的基金合同生效日为 2012 年10月 19日。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、南方理财60 天债券型证券投资基金基金合同
2、南方理财60 天债券型证券投资基金托管协议
3、南方理财60 天债券型证券投资基金 2012 年4季度报告原文
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 层
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
