交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金2012 年第4 季度报告
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交银 施罗德荣安 保本混合型 证券投资基 金
2012 年第 4 季度 报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金产品概 况
基金简称 交银荣安保本混合
基金主代码 519710
交易代码 519710
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
报告期末基金份额总额 1,445,748,258.24份
投资目标
本基金在追求保本周期到期时本金安全的基础上，
通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的组
合管理，力争实现保本周期内基金资产的稳定增
长。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险（CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ）原 理，动态调整稳
健资产与风险资产在基金组合中的投资比例， 以确
保本基金在保本周期到期时的本金安全， 并实 现基
金资产在保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
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风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金， 在 证券投资基金中
属于低风险品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
基金保证人 中国投资担保有限公司
§ 3
主 要财务指 标和基金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012 年12月31日)
1. 本期已实现收益
14,495,707.89
2. 本期利润
28,113,354.58
3. 加权平均基金份额本期利润
0.0187
4. 期末基金资产净值
1,480,895,575.49
5. 期末基金份额净值
1.024
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.89% 0.10% 1.09% 0.01% 0.80% 0.09%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率 变动的比较
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 20 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 本基金基金合同生效日为 2012 年 6 月 20 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本基
金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束
及本报告期末， 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约
定。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金 经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
项廷锋
本基金
的基金
经理、 公
司投资
2012-6-20 - 13年
项廷锋先生，上海交通大
学管理学博士。历任华安
基金管理有限公司研究
员、固定收益投资经理和
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总监 基金经理。其中2003年12
月至2007 年5月担任华安
现金富利投资基金基金经
理。2007 年加入交银施罗
德基金管理有限公司，历
任固定收益部总经理。
4.2 管理 人对 报 告期内本基 金运作遵规 守信情况 的 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金 和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价格优先、 比例分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各 账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
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4.4 报告 期内基 金 的投资策 略和运作分 析
在本报告期内，GDP 、CPI 双双触底回升， 经济呈弱复苏态势,债券市场总体呈现弱
势震荡格局， 期间中债全价指数下跌 0.29% 。 股票市场方面，10 月、11 月， 市场走势与
基本面变化出现错位， 仍沿袭前期的弱势盘跌态势， 但随着 “十八大” 后政经改革走向
的逐步清晰， 市场信心逐步得到提振， 市场开始出现力度较强的恢复性上涨， 在短短一
个月不到的时间内上证综指录得了 14.60% 的涨幅。
就投资策略而言， 稳健资产投资方面， 适当降低了组合的久期， 并适量增持了高等
级短融和三年期债券， 组合杠杆有所提升； 风险资产投资方面， 随着市场的下行， 逐步
提高了股票仓位，12 月上旬基本达到了略低于 10% 的目标仓位。
总体而言， 本报告期投资策略较切合市场实际， 特别是风险资产的投资策略较为得
当，本基金在本报告期录得了超过业绩比较基准的收益。
4.5 报告 期内基 金的业绩表 现
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.024 元， 本报告期份额净值增长率为
1.89% ，同期业绩比较基准增长率为 1.09% 。
§ 5
投 资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 144,542,321.97 7.19
其中：股票 144,542,321.97 7.19
2 固定收益投资 1,810,897,307.95 90.04
其中：债券 1,810,897,307.95 90.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 5,329,667.91 0.27
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6 其他各项 资产 50,381,000.20 2.51
7 合计 2,011,150,298.03 100.00
5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,196,000.00 0.15
B 采掘业 2,823,000.00 0.19
C 制造业 48,847,694.42 3.30
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 - -
C5
电子 13,932,865.02 0.94
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 4,931,000.00 0.33
C8
医药、生物制品 29,983,829.40 2.02
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 8,462,000.00 0.57
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 54,338,681.55 3.67
J 房地产业 15,844,946.00 1.07
K 社会服务业 12,030,000.00 0.81
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 144,542,321.97 9.76
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5.3 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601818 光大银行 6,000,000 18,300,000.00 1.24
2 600837 海通证券 1,598,817 16,387,874.25 1.11
3 000650 仁和药业 2,600,053 14,508,295.74 0.98
4 300070 碧水源 300,000 12,030,000.00 0.81
5 600015 华夏银行 1,000,078 10,350,807.30 0.70
6 000671 阳 光 城 659,932 10,228,946.00 0.69
7 601169 北京银行 1,000,000 9,300,000.00 0.63
8 002106 莱宝高科 564,477 8,642,142.87 0.58
9 002603 以岭药业 360,000 8,377,200.00 0.57
10 600422 昆明制药 364,578 7,098,333.66 0.48
5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 79,968,000.00 5.40
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 554,012,307.95 37.41
5 企业短期融资券 431,395,000.00 29.13
6 中期票据 745,522,000.00 50.34
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,810,897,307.95 122.28
5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产
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净值比例
（％）
1 1280159 12朝阳建投债 1,000,000 101,930,000.00 6.88
2 088050 08渝城投债 1,000,000 100,510,000.00 6.79
3 1082063
10津城建
MTN1
1,000,000 99,920,000.00 6.75
4 041254026
12鞍钢股
CP001
1,000,000 99,820,000.00 6.74
5 1001032 10央行票据32 800,000 79,968,000.00 5.40
5.6 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 名的前十 名资产支持 证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附注
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 306,460.51
2 应收证券清算款 12,039,283.66
3 应收股利 -
4 应收利息 38,020,122.20
5 应收申购款 15,133.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,381,000.20
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放式基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,562,007,164.95
本报告期基金总申购份额 1,309,983.82
减：本报告期基金总赎回份额 117,568,890.53
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,445,748,258.24
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务 ，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
影 响投资者 决策的其他 重要信息
依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公
告[2008]38 号） 的有关规定和 《中国证券业协会基金估值小组关于停牌股票估值的参考
方法》 的指导意见， 经与基金托管人协商一致， 本基金对其所持有的恒生电子 （证券代
码：600570）自 2012 年 12 月 26 日起采取指数收益法进行估值，并已于 2013 年 1 月 4
日起恢复按市场价格进行估值。
§ 8
备 查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德荣安保本混合型 证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
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3、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金之法律意见书；
8、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金保证合同》 ；
9 、报告期内交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
8.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅 。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
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